###置业有限公司XXXX年财务分析报告.docx

售下降的能力，经营风险较大。公司2012年经营现金净流量为¥0.00元，投资现金净流量为¥0.00元，筹资现金净流量为¥0.00元。公司资产净利率为0%,与上期相比，根本没有变化。公司权益乘数为0圾与上期相比，根本没有变化。在与同行业其他企业比较中，结合公司的偿债能力、盈利能力、成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为：低（D）。#置业有限公司2012年财务分析报告一、实现利润分析（一）,利润总额#置业有限公司2012年实现利润为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。2012年公司实现利润为零。实现利涧曲外变化图2011年2012年变化区间口实现利河（二）.主营业务的盈利能力从主营业务收入和本钱的变化情况来看，附#*置业有限公司2012年主营业务收入净额为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。2012年主营业务本钱为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。公司有较好的主营业务盈利能力。实现利渴增减情况表2012年2011年工程名称数值（元）增长率（“数值（元）增长率（幼错俗收入0.OO0.000.000.00实现利润0.00O.OOO.OO0.OO（四）.结论主营业务收入和营业利涧均没有出现多大变化，公司经营业绩一般。二、本钱费用分析（一）.本钱构成情况2012年耕秒置业有限公司本钱费用总额为¥15.00元，其中：主营业务本钱为¥0.00元，占本钱总额的0.00%；销售费用为¥0.00元，占本钱总额的0.00%；管理费用为¥7.00元，占本钱总额的46.67%：财务费用为¥8.00元，占本钱总额的53.33%。本俵构成表2012年2011年工程名称数值（元）百分比R）数值（元）百分比（蛤本钱僧用总额15.00100.0015.00100.00主材业务本钱0.OO0.000.OOO.OO钠仰费用0.OO0.000.OOO.OO管理费用7.OO46.677.0046.67财务费用8.0053.338.0053.33主营业务税金及附加0.000.000.000.00其他0.OO0.000.OO0.00流动资产构成各项增量而比图变化期间口存货口应收票据应收账款B其他应收款短期投资口货币资金口其他潦动资产流动费产构成各项增融表工程名称2012年存货Y0.OO陶收账款¥0.OO其他应收款¥0.00短期投资YO.00应收票据¥0.OO货币资金¥0.OO其他流动资产¥0.00(三) .资产增减变化2012年资产总额为¥67.00元，与2011年的¥67.00元相比变化不大。(四) .总资产增减变化原因具体来说，以下工程的变动使资产总额增加：共计增加¥0.00元。以下工程的变动使资产总额减少：共计减少¥0.()()元。增加项与减少项相抵，资产总额不变。四、负债及权益结构分析（一） .负债及权益构成根本情况即#置业有限公司2012年负债总额为¥0.00元，资本金为¥0.00元，所有者权益为¥0.00元，资产负债率为0.00虬在负债总额中，流动负债为¥0.00元，占负债和权益总额的000%；付息负债合计占资金来源总额的0.00%0负债及权益构成图1%口负债总额口所有者权益负债及权拉构成表2012年2011年工程名称数值（元）百分比（%）数值（元）百分比（%）仇愤及权薇总额67.00100.0067.00100.00所有者权益0.000.OO0.000.00流动负Wt0.000.000.000.00长期负债O.OO0.OOO.OO0.OO少数股东权益O.OO0.OOO.OO0.00（二）.流动负债构成情况在流动负债的构成中，短期借款占0.00%、应付账款占0.00%、应付票据占0.00%,其中短期借款占最大的比例。较强。（二） .流动比率从总体上来看，弗琳置业有限公司的流动比率一直处于较低水平，这不利于公司的开展，公司应对此采取措施。从变化情况来看，耕布置业有限公司2012年流动比率为0,与2011年的。相比变化不大。流动比率没有变化的主要原因是：2012年流动资产为¥31.00元，与2011年的¥31.00元相比变化不大。2012年流动负债为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。流动资产和流动负债都变化不大,致使流动比率没有变化。当期流动比率低于行业低线，公司偿债能力较差。流动比率趋势变化图变化区间*流动比率（三） .速动比率从总体上来看，陶耶置业有限公司的速动比率一直处于较低水平，这不利于公司的开展，公司应对此采取措施。其中2012年速动比率为0,与2011年的0相比变化不大。速动比率没有变化的主要原因是：2012年速动资产为¥21.oO元，与2011年的¥21.oo元相比变化不大。2012年流动负债为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。速动资产和流动负债都变化不大，致使速动比率没有变化。当期速动比率OO利息保附倍数11资产负面率OO流动资产周转率OO（六） .长期付息能力公司本期亏损，支付利息没有保障。（七） .负债经营可行性本公司无付息负债，没有负债经营的风险。六、盈利能力分析（一） .盈利能力根本情况即#置业有限公司2012年的营业利润率为0%,资产报酬率为11.94%,净资产收益率为0与，本钱费用利润率为0%。公司实际投入到F1.身经营业务的资产为¥-62.00元，经营资产的收益率是0%,对外投资的收益率是0营业利涧率趋势变化图变化区间口营业利润率私利能力指标表（二） .存货周转变化原因2012年存货周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均存货为¥10.00元，与2011年的¥5.00元相比成倍增长，增长了1倍。2012年主营业务本钱为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。平均存货和主营业务本钱都变化不大，致使存货周转天数没有变化。（三） .应收账款周转天数明陶置业有限公司2012年应收账款周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。应收账款周转天数趋势变化图变化区间+应收账款周转天数（四） .应收账款周转变化原因2012年应收账款周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均应收账款为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。2012年营业收入为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。公司应收账款周转速度和盈利能力水平都根本不变。（五） .应付账款周转天数即#置业有限公司2012年应付账款周转天数为O夭，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。应付账款周转天数趋势变化图变化区间-应付账款周转天数（六） .应付账款周转变化原因2012年应付账款周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均应付账款为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。2012年主营业务本钱为¥0.00元,与2011年的¥0.00元相比变化不大。（七）,现金周期明陶置业有限公司2012年现金周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。（八） .营业周期耶#置业有限公司2012年营业周期为0天，2011年为。天，2012年与2011年变化不大。元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。（十四）.固定资产周转天数耶#置业有限公司2012年固定资产周转天数为0天，2011年为0天，2012年与2011年变化不大。（十五）.固定资产周转天数变化原因2012年固定资产周转天数没有变化的主要原因是：2012年平均固定资产净额为¥50.00元，与2011年的¥25.00元相比成倍增长,增长了1倍。2012年营业收入为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。八、开展能力分析（一） .可动用资金总额用#置业有限公司2012年处于亏损状态，不但没有为企业提供开展的资金，而且消耗企业经营资金¥0.00元。可动用资金势变化图变化区间口可动用资金（二） .挖潜开展能力从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0,如果能够让公司流动资产周转速度提高005次，则可以缩短流动资产占用天数-6954.OO天，由此可以节约¥0.00元资金，用于企业今后开展。九、经营协调分析（一） .投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，期酗置业有限公司长期投、融资活动能给企业带来¥31.OO元的营运资本，投融资活动是协调的。莺运责本地*变化表2012年2011工程名称数值（元）增K率（%）数值（元）增长率（%）苜运资本31.000.0031.000.00所有者权益O.OO0.00O.OO0.00少数股东权益O.OO0.00O.OO0.00长期负债O.OO0.O.OO0.00固定资产50.000.0050.000.00长期投资32.000.0032.000.00其它长期货产O.OO0.00O.OO0.00（二） .营运资本变化情况用#置业有限公司2012年营运资本为¥31.OO元,与2011年的¥31.OO元相比,根本不变。投、融资的协调情况根本不变。经营协调情况变化图变化期间UJ泮运资本匚二）现金支付能力*营运资金十、经营风险分析（一）.经营风险甘隗#置业有限公司2012年盈亏平衡点的主营业务收入为¥0.00元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这数值时公司会亏损。营业平安水平为0%,表示公司主营业务收入卜降只要不超过¥0.00元，公司仍然会有盈利。从营业平安水平来看，从营业平安水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。盈亏平衡点趋势变化图变化区间口盈“平衡点（二）.财务风险公司无付息负债，没有负债经营的风险。短管尺龄指标表2012年2011if工程名称ft(ft(11)增长率（%）数值（元）增长率代）盈亏平衡点0.000.000.000.00花业平安水平0.000.000.000.00姓昔风心系数1.880.001.880.00财务风冷系数0.000.0.000.十一、现金流量分析（一）,现金流入结构分析耶骷置业有限公司2012年现金流入总额为¥0.00元，与2011年的¥0.00元相比变化不大。公司公司当期现金流入的最主要来源是：吸收新增的投资，金额为¥38.00元，占公司当期现金流入总额的100.00%,公司的经营实力明显增强。公司当期现金流入的最大工程是对外投资业务所取得收益，占公司当期现金流入总额的100.00%o这局部投资收益已被重新投资。现金覆入结构我2012年2011if工程名称数假（元）百分比（%）数值（元）百分比（%）现金流入总额0.000.0.000.的售商品1.00100.OO1.00100.OO税金返还3.00100.003.00100.00收回投货22.00100.0022.00100.00取得投谎收拄23.OO100.OO23.00100.OO长期资产处置0.000.000.000.00吸收投资38.00100.0038.00100.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入-87.00-100.00-87.00-100.OO现金流入结构图口经营现金流入口投资现金流入口筹资现金流入（二）.现金流出结构分析附外置业有限公司2012年现金流出总额为2012年现金流出总额为¥0.00元,与2011年的¥0.00元相比变化不大。现金流出最大的工程是归还债务所支付的现金,占现金流出总额的100.00%.,现金流出结构赛2012年2011年工程名称数假（元）百分比（%）数值（元）百分比（%）现金流出总额0.000.000.000.00购置原材料10.OO100.OO10.00100.OOI：资性支出12.OO100.OO12.100.OO税金13.00100.0013.00100.00资产购置0.000.000.000.00对外投货31.00100.OO31.00100.00归还债务45.00100.OO45.00100.OO利湖分配0.000.000.000.00其他流出-111.00-100.00-111.00-100.00现金潦出结构图口经营现金流出口投资现金流出口筹资现金流出（三） .现金流动的协调性评价2012年时料置业有限公司2012年#期#置业有限公司投资活动需要的资金为¥0.00元：经营活动需要的资金为¥0.00元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2012年耕#置业有限公司筹资活动需要支付的资金为¥0.00元，致使企业当期流出大量的现金。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。现金流出对比图口经营现金净流砧口投资现金净潦破口筹资现金净流W现金流重净变化表202年2011年工程名称数值阮）增长率（%）ttff1.(11)增长率现金净流量0.000.OOO.OO0.00经我现金净流M0.000.000.000.00投费现金净流fit0.000.000.000.00筹资现金净流址O.OO0.OOO.OO0.OO（四） .现金流动的充足性评价现金箧债能力指标表工程名称2012年2011年现金流动负债比率00经苜偿债能力00现金流动资产比率00羟营还债期O0债务归还率O0折旧影响系数00公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损。经营现金缺乏。（五） .现金流动的有效性评价在销售收入中，有0%的是现金利涧。说明公司经营活动缺乏创造现金的能力，需要依匏"输血”来维持。2012年销售现金收益率为0%,与2011年的0%相比变化不大。"造血"功能根本没有变化。2012年资产现金报酬率为0%,与2011年的0%相比变化不大。现金遮利能力指标表工程名称2012年2011年精田现金收益率00费产现金报帧率OO收益挣现率OO资本现金收益率0O在#即置业有限公司2012年的销告收入中，现金销售收入占0%。销售活动回收现金的能力较弱，销售含金量较低。2012年销售收现率为0乐与2011年的0%相比变化不大。从变化情况来看，公司2012年的销售收现能力变化不大。2012年附附置业有限公司经营活动应当得到的现金为¥0.00元，而实际得到的现金为¥0.00元，说明本期经营活动创造的收益有相当大局部被经营环节所占用，经营环节的管理效率急待提高。现金效率指标表工程名称2012年2011年销竹收现率OO净收益营运指数OO现金营运指数OO（六） .自由现金流量分析通过企业的努力经营，2012年创造的|'1由现金流量为¥8.00元。十二、杜邦分析(一) .杜邦分析图净资产收益率0费产净利率0%*权拄乘数0销田净利率供*资产周转率CI1/(1-资产负债率)0%济利润I销停收入箱暂收入/平均总资产平均负债总物/平均总资产(O)(O)(0)(67)(O)(67)(二) .资产净利率变化原因分析与上期相比，资产净利率根本没有变化(三) .权益乘数变化原因分析与上期相比，资产负债率几乎没有变化，由此权益乘数也根本没有变化。(四) .净资产收益率变化原因分析与上期相比，资产净利率根本没有变化，权益乘数根本没有变化，十三、同业比较分析（一） .偿债能力即群置业有限公司2012年速动比率为0.00%,远低于同行业平均水平(75.6%)；现金流动负债比率为0.00%,略低于行业的平均水平(7%)：2012年资产负债率为0.00%,资产负债率很低，到达了行业的优秀值。总的来看，公司负债率较低，但是变现能力较好的速动资产对流动负债的比率较低，公司有短期偿债的压力。僮债Ifi力行业标杆单位比Ji分析表工程本期实际I标杆单位差异颤差异.资产负债穿0.0095.50-95.50-100.00%速动比率O.OO149.40-149.40-100.00%现金流动负债比率O.OO23.10-23.IO-100.00%（二） .盈利能力期群置业有限公司2012年净资产收益率为0.00%,略低于行业的平均水平（6.6%）；资产报酬率为11.94%,远高于行业平均值，到达了优秀水平（10.居）：销售利涧率为QO0%,低于行业的平均值（13.3%）：本钱费用利润率为0.00%,略低于行业的平均水平（4.7Q。与同行业平均水平相比，公司的各项盈利指标不容乐观。公司的销售利润率低于行业平均水平，说明公司的获利能力和市场竞争能力偏低。私利能力行业标杆单位比J1.R分析表工程本期实际标杆单位差异额差异率净资产收拄率0.0013.10-13.40-100.00%资产报陋率11.9410.101.8418.22销售利润率0.28.70-28.70T00.00%本钱费用利润率0.0012.70-12.70100.00%（三） .成长能力即群置业有限公司2012年销售增长率为0.00%,略低于行业的平均水平（12.5%）；利润增长率为0.00%,略低于行业的平均水平（9.5%）:资产增长率为0.00%,略低于行业的平均水平（8.陶）：资本保值增值率为0.00%,远高于行业平均值，到达了优秀水平（0%）。与同行业平均水平相比，公司的成长性较低。成长能力行业标杆单位比II分析表工程本期实际标杆很位差异额差升率销件增长率0.35.60-35.60-100.00%利润增长率0.0032.30-32.30-100.00%货产增长率0.0022.80-22.80TOO,00%资木保值增俵率0.000.00O.OO0.00%（四）.经营能力从整个行业来看，#琳置业有限公司2012年资产周转率为0.00%,远低于同行业平均水平（0.5%）：应收账款周转率为0.00%,远低于同行业平均水平（7.7%）：存货周转率为0.00%,远低于同行业平均水平（4.8舟）。整体来看，公司总资产周转率要远低于行业平均水平。应收账款周转率和存货周转率偏低，公司整体的经营能力较差，应当加强应收账款和存货的管理。色曹热力行业标杆单位比照分析表工程本期实际标杆冷位差异额差升率费产周转率0.1.90-1.90-100.00%应收账歙喝状率0.0024.OO-24.00100.00存货周转率0.0020.20-20.20-100.00%（五）.结论结合公司的偿债能力、盈利能力、成长能力和经营能力，给予公司在同行业中的评级为:低（D）0<分析完成2013061417:13:07>