主要财务指标分析完整计算公式和指标分析.docx

主要财务指标分析完整计算公式和指标分析总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债实力指标、ZiV实力指标.送到实力指发上实力指标和粽令指标.一、IMI实力IB标】、短期偿债实力指标企业妞削恪使实力的衡域指标主要石流减比率'速动比率.折标名称指标计W指标分析流潸比率流淌比率=而涌资产/流淌负债X1.Oc反映企业用可在如期内转变为现金的充港货产便还到期流福领债的实力.於状况下，流淌比率越高，说明企业地期信假实力嬉翅,国际上通常认为，流消比率的卜双为100%.向液询比率等于2W时较为适当.共饱困意为题与段材181Jtt（4点.速动比率速动比率连助资产/流淌负债x0o速动库产=流清费产一存贷一用付账款一I年内到期的非流利资产W成他贸产=货币贵金交奶忤金融资产H，Q收条款+血收票据注1报表中如有应收利息,应收股利和其他应收款项H,可视状况归入速动资产项I1.一般状猊下,速动比率!跖衣明企业盖还流渝负Gt的实力IS强国际上通常.认为,速助比率等F100较为适当.（二）长期偿债实力指标名称Ifi标计算指标分析资产低倚率又称负债比率资产负债率=负债总独，费产总额X100%资产他假串，小.衣明企业长期修债一力越强.保守的现点认为贵产领债率不应高50、国际上通常认为货产负债率等于60%较为适当产权比率又称资本负债率产权比率=负债总的/仝部者权益总额X（xr¾般状况.产权比率越低,说明企业长期悌传实力越强.债权人权益的保障理收超高、担当的Jg超小.但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应.二、运着实力指标费产营运实力的囱弱取决于资产的，W转速度、资产运行状况和资产管理水同等多种因素，其中.资产周转速度，通常用周转率和周转期东表示。周转率（同转次敛）=周转）÷资产平均余领IMM期（N转天敕）=it算期天敌+尚转次数-浇产平均余领X计算朝天效+.W转物Ifi标名称IH标计算Ifi标分所应收账款用转耶应收账款网转率（周转次数）=著业收入/平均应收*秋余统平均应收锐款余额=【应收账款（年初致年末数）】÷2应收此款展转率商.表引收账快速.玄静较初：资产流淌性强.妞期怪债实力强：可以削减收傀费用和坏账播失.留位：公式中的应收账款包括一应收账款”和”应收票据”等全麻除H1.）K晶:在内.存贷W转率存货品转率（周转次数）=农业成本/平均存先余段平均存比余额=【存货余械（年初数，年末数）】÷2股状况下.存犹周转率）表明存贷受现速度快，周转额较大，费金占用水平较低.ff1.½存贪计价方法口径应一样流淌资产周转率Sft消资产周转率（斓转次14）=营业收入/平均而泄资产总Sj破状况下.渝港资产周转率越商趋好.衣明以相同的流淌货库完成的周转热超多.茂消资产利用效果魁好.BJ定资产冏转率固定资产冏依率周转次i）=首业收入/平均阳叟资产在M蚓定贵产冷值=同定贯产磔价-累计折旧-Ift状双下,固定资产周转主扁，表明企业冏定资产利川充分.同定资产投资掰当.限定资产玷构介理.健筋充分发挥效率.ff1.½:分析时要别除折旧总资产周转车总资产周转*周转次数纥业收入/平均资产总领该指标用家反映企业全部资产的利用效率.般状;兄下.总资产用转率越高.表明企业全部资产的运用效率越高.三、赛利实力茨利实力就是企业资金埴值的实力.通常衣现为企业收益数版的大小。水平的凹凸.指标名称指标计就指标分析酋业利和率酋亚相和率-H业利丽/音也收入X】a*在实务中.也常常运用酋业毛利率'西比净利率等指标来分析企业经西业务的获利水IF胃业毛利率=（销售收入一桶停成本）/销件收入XK）0%营业净利率=净利涧，的华*攵入X100%成本费用利涧率成本费用利涧率，利利总臧成本交用总械XIo0、成A优川总械TY业成本+分业税金及附加首业费用增理费用+财务费用该指标越检,表明企业为取得利洞而忖出的代价越小.成本费用限/福越好.显利实力越通1.总资产HM劳率急资产制芳率-息税附利河总1«/平均费产总救X1.O0、总机的利湖=利润总叛利息支出=净利纲，所得税+和总支出反映企业仝制货产的获利水平.该指标越高,表明企业的资产利用效IiUSQf,整个企业致利实力越A1.冲资产收益率冲资产收益率=净利冽，平均用货,6cX1.OOA乎均冷资产X全部者权战年初数全部片权葭年末效）/2该指标是评价企业自有资本及北联IK获褥Mi芳水平的最具观;汁II代衣性的指标.反映企业资本运告的战台收益.四、发及实力分析指标名称指标计蛛折标分析苜业收入增长率营业牧入增长率。年业收入增长额，上年主总业务收入该指标是衡量企业径昔状况和市场占有实力、惯料企业经昔业务拓展电势的）R变标记.0M×io苗业收入增长率若大于零，表示企业本年酋业收入右所格长，指标值越i衣明增长速度越快,企业市场前蛾越好.资本便的描依率资本保值地侦率=扣除笈双困去埼的尔末仝部权部总颖，年初全都齐杖藏总领XK1.0反映企业当年资本在企业自身努力下实际Jf1.M变动的状况.一帙认为,济本保位洪依车博i,明企业的庚本保全状况越全部齐权益增K植快，Mi权人的债务植仃保».该指林通将应大于100%.总贲产靖长率总资产增长率二本年总资产增s年初货产总额Xiow该指标处从企业贵产总此扩张方面衡我企业的发联实力,友明企业规模消长水平对企业发笈后劲的变响。营业利河增长率代业利湖懈K率=本年,业i!湖增K领，上年营业婀河总领XIo0%五、合指标分析（-财务嫁合分析的含义及特点1 .财务标合分析的含义财务绘令分析琳足将营运实力、借债实力、维利实力和友联实力分析等诸方面纳入一个有机的犯体之中仝血地对企业径兴状况、财务状况进行挪示和披赤.从而对企业t济效IS的优劣做出相倘的推断和评价.2、财务琮合分析的特点个8!全有效的综合财务分析指标体系必需H备三个荔木要家I（1）指标要索齐全域当:¢2）主知指标功能径配；（3）满点多方信息须要，（.）.综勺指机；的分析力法（杜邦财务分析体系）什邦财务分析体系（荷林什邦体系）足利用各财务折标间的内在关系.对企业捺令经营理财及经历效赫进行系统分析评价的方法'a1.1.Q脩产收条家为核心.杜邦体系各主要指标之何的关系如下：X登产周修军*M÷4f1.StW1.SI认一全!红银1.m舄税长砒产娥爱产Sttn资产«4成收存折有位MR迎芳资产利润率权益净利率蹴g净利率X总资产周转率X权益乘数彳盈利能力I1营运能力：I-债力I权益净利率鬻X鼐君=资产净利斡权益乘数资产净机-鎏！-离辱X销黑A-辘净旃X总资产周转率资产销售收入资产权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数杜邦财务分析体系的几个主要:公式足，净资产收益率精华净利率X贵产月转率X板执乘数净资产收微率=净利润/净资产；汴资产收fit牢=权拉媒数X资产曲利:我权益束妆=1/（1-资产鱼债率）,资产负债率.负债总僦/贵产总秘：费产净利平=销伸冷利率X资产周转车；W1.件净利率=净利利/铜的收入I资产周转率=播件收入/平均贡产总独.在详圳运用牡邦体系进行分析时，可以采纳闪重分析法.洋川操作过程如下:汴资产收益率=落业汴利率X总资产周传中X权祖乘数上期净资产收益率=上期妆业冲利率X上期总资产战转率，上期权粕卖tk不期;争资产收尬率-不明曾业净利率4期总资产雇林率X本用权战Jftii在测定各个四米的变动对净资产收缺率的影响程度时可依次计算如下，上期净资产收益率=上期营业冷利率X上期总货产W转率X匕期权益乘敌1)第一»代：用本期苗业净利率竹代上期营业冷利率法资产收拉车尸本期"业力利率X上期总资产冏转率X上IH权益无皎(2)其次项杵代，阳本期总货产周转率怨代上期总资产网转率净资产收点率=本期首业净利率X本期总货产W转率X上期权面乘数(3)第阐二代：用本期权慈来数竹代上期权薇乘数本期净资产收益车=本期林业净利率XA期总资产同转车X本用权优柔数(4)据此测定的结果：(2)-(1)=净资产收益率1.Jt期净贸产收益率是营钟汴利率变川的彭呐(3) -(2)=净资产收益率;-净资产收益率,“是由总资产周转车变动的影响(4) (3)=本期净资产收抵军小资产收地率,是权战乘,£攵动的彬响