kkyapp2-1010年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点.docx

懒散是很惊奇的东西,它使你以为那是安逸.是休息，是福气：但事实上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它阖夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心腑日渐狭窄，对人生也越来越怀疑.-罗兰2010年上半年银行从业资格考试个人理财考试重点(1)来源：考试大2oKysn71号1.u；：，节化：rJ视如尔附KUU考场字号:TTEE银行从业资格考试网上辅导!火热招生中福而ww.exanda.Con1.个人理财业务假会是什么？答：个人理财业务是商业旅行为个人客户供应的财务分析、财务规划、投侪顾问、资产管理等！业化暇务的活动，2、个人理财业务的专业化性质是什么？答:种是顾问性质,此时商业银行充当理财顾问.向客户供应询问;另一种是受托性痂,此时商业根行将依据与客户”先约定的投侨安排和方式进行投侨和资产管理的业务活动.3、我W对个人理财业务的性质界定与境外有何不同？答：境外法律并不禁止谢业银行从事行关证券业务俄也不禁止商业限行在向客户供应理财业务过程中进行信托活动，例如美W货币监理署规定，商业银行在开展有关理财业务(帮助性敬务)时可以未经事先狭推而运用点托权利.同时，埴外大多实行的是利率巾场化和浮动汇率政策.因此，商业银行可向客户供应的产祜种类较多.交叉性我强.理好业务主耍例取于询何顾问和代客理财取务，分类和性质界定较为向沽.相比之卜.4中华人民共和国商业根行法明确规定商业银行不得从事证券和信托业务,同时利率尚未完全市场化，在这样的市场环境和俄营条件下，商业银行开发的仰个人理财产品ifii临的约束较多，潜在的法律风陂较大，4、什么是理财两问收务？香：理财颐问敢务是指商业Hi行向客户供应的财务分析与段划、投资建议、个人投资户品推介等1；业化服务。S、什么是综合理财收务？答：绘合理财松务是指商业叔行在向客户供应理财或问极务的基他K.接受客户的托付和授权,依榭与客户事先约定的投资安排和方式进行投资和资产管理的业务活动6、擦令理财敬务包含什么内容？答：私人银行业务和理财安tt7.什么是理财安井?答；理财安排是指商业银行在对潜在目标客户群分析探讨的必础上，针对特定目标客户酢开发、Sil并销件的资金投资和管理安排.8,理财安排包括什么内容？答；依据客户执得收益的方式不同，理财安排可分为保证收益或射安排和非保证收益理财安排.9、什么是保证收哉理财安排？答：保证收益理财安排是指商业银行依据妁定条件向客户承诺支付固定收益,银行担当由此产生的投资风!冷，或银行依抠妁定条件向客户承诺时低收费并担当相美风H,乳他投济收益由银行和客户依据合ISl约定安排.弁共同担当相关投资风险的理电安排“IO,非保证收拉理财安井包括什么内容？答：非保证收益理财安排又可进一步划分为保本部动收益理财安排和非保本浮动收益理财安排.、什么是保本浮动收益理财安排？答：保本浮动收益理财安排是指曲业板行依据约定条件向客户保证本佥支付本金以外的投资风降由客户担当,并依据实际投资收益状况确定客户实际收益的理财安井.2.什么是非保本浮动收益理财安抻？答：并保本浮动收益理财安排是括布业限行依据约定条件和实的；投资收付状况向客户支付收i并不保证客户本金平安的理财安排，1 .收益递靖理财安排属于（八）.A.保本浮动收益理财安持B.最低收益理财安排C冏定收养理安排D.非保本浮动收益理财安排注，目前我Ia理财市场上的并保证收益理财安持以保本浮动收益理财安指为主,比较典堂的有收益递增理财安排利收益动态（区间）理财安井两种.收拉递增理财安排的特点是理财本金无风降,理财产科到期，制行向投资在归还本金涨,投资收益随投资期跟递延而分段翅熠，I1.行期限的年收益率均高于同期存款利率以窗收益率对顶.2 .由银行向客户承诺支付奴怔收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户依抠合同图定进行安井.这样的理财安排是（OA.IF保本浮动收益理财安理B,保本浮动收技理财安井CAI低收益理财安排D.固定收Si理财安排3 .收粒动岩（区间）理财安排广6）A.保本浮动收益理财安材B.Ii保本浮动收Ia理M安井C冏定收养理安排DJft低收益理财安排注：收益动态（区间）理财安井的特点是理财本能无风险,理财产品利期,恨行向投倭者也还全前本金，除非投侪者提出提前终止安挣;银行公告理财安排投债方向、理.必收ZS安玮原则,预胡年平均收技率UX网）和预料理财总收薇率（区间）,而R上不封顶:具有较淘的流淌性,投资者可以在规定的时间申请提前终止理财办议并收W本金井微纳提前终止费.3,什么是私人做行业务?存：私人银行业务是一种向富人和其家庭供应的系统理财业务.它并不现于为客户供应投资理财产用，还包括替客户进行个人理财利用信托'保险、柜佥等切金融r具维护客户资产在获益'风堂和流消性之间的行痛平衡，同时也包括与个人理财柑关的一系列法律、财务、税务、财产姓承、子女教化等！业改例未务，它是商业阪行业务金字塔的塔尖，其H的是通过全球性的财务询问及投资联同，达到保存财宝、创建财宝的H标,私人以行业务的核心是个人理财,已经超越了徜洁的银行资产,负Wi业务,实际网广混业业务它浦前的领域不仅包括传统零仰极行的个人信用、按揭等业务,更供应包括衍生理财产品、出岸茶金、保险规划、税务算划、财产信托，共至包括客户的医疗以及子女软化等诸多产品和困务,假如说一股理财业务中产晶和服分的比例为7:3的话，那么私人银行业务中产品和服务的比例就为3:74.影响个人理财业务的宏观因素有哪些？答：（I）政治.法律与政策环境：财政政饿.优币政策.收入安排政策.税收政饭等.宏观姓济政策对投资理财的影响具有综合性.困难性和全面性的特点.各种宏观经济政策由于其发挥作用的方式不同，因此通常相互协作运用以达到第个宏观调控的目标,宏观回控的整悴方向和君势确定了个人和家庭投资理财的故略选择.（2）壮济环境I经济发展附段,包括作统经济社会:经济起飞附的打算阶段;经济起飞阶段;迈向”好成熟阶段;大量消找阶段.属于前三个阶段的国家称为发展中国家,而处于后两个发展阶段的Ia家则称为发达国家.消责者的收入水平.宏观经济状况I经济增长速度和经济周期:通觉膨胀率:就业率:国际收支与汇率：(3)社会环境I社会文化环境:社会制度环境：羿老保险到收，底疗保陷制哎,其他社会保障制度:人口环境.(明技术环境：计算机信息技术与网络技术.影响个人理财业务的is双因东仃哪些？答：(1)金融市场的竟争程度：当巾场需求相对稳定时，供应同类产品的金融机构越多，竞争先的业务创Sfi越快、昔铺手段越先进,麓业银行面临的发展个人理财业务的压力也就蚪大。(2)金融市场的开放程度；个开放的金融巾场为商业银行个人理财业务的不断创新供应了必要的条件.同时,市场开放程收的提癌,对府业银行计理个人理财业务风险提出了史高的要求.(3)金融市场的价珞机制：金融市场上的一系列价格指标对理财产储的定价都有Jft娶的影响,特殊是利率水平.利率包括法定利率和市场利率,市场利率是市场资金借贷成本的我实反映.田磔:区分名义利率和实际利率只有在物价水平不变的前提H不同的幺义利率才能够口实反映投资者投资理财产品所获得的实际收益率水平的空异.5、个人理财业务在国外是蛤了那些发掘阶段？答：(1)个人理财业务的的芽阶段:20世纪30年头到60年头，通常被认为是个人理财业务的明芽时期，这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定,个人理财琳务主要是为保险产品和基金产品的税包收务.(2)个人理财业务的形成与发展时期：20世纪60年头型80年头，起先仍IH以街为产品为主要H标，外加帮助客户规避翳收的M税,在20世纪70年头刎80年头初期，个人理财业务的主婆内容战是避税、年金系列产品、参加有限合伙(即投资者投侪合欣企业但只担当有限溃在以及投资于硬资产(如黄金、白收等资金属).直刎196年伴陆杼美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的0著降低,个人理财业务的视角激率扩展，起先从婺体角度考虑客户的理财需求.(3)个人理财业务的成熟时期:20世纪90年头,起先广泛运用衍生金融产丛而且将信托业务、保险W务以及蛆金业务等招互结合，从曲涵怠不同客户的特性化求.6,什么是金融市场？答：金融市场是指以佥融资产为交易对形成的供求关系及其交易机制的总和.它包括以卜三层含义：(1)它是金融宽产进行交的有形和无形的场所”；(2它反映r金融资产供应者和需求齐之间的供求美系;(3)它包含了金忸假产的交易机制,其中域匕婴的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制.7 .什么是金融资产?来源：考试大的美女编辑们存；金融贯产是指一切代表将去收益成资产合法妥求权的凭证，金融资产可以划分为必础性金融资产。衍生性金Itt资产两大类.前者主要包拈债务性资产和权益性资产:后者主要包括远刖、期我、期权和互换等.8 .金融市场的特征是什么？(1)市场潴脑的特殊性.金融市场殳茄的对象是货币和资金,它们俵给货币资金供桓在带来利息成收薇，给货币资金露求着带来可能的利溺.(2)市场交易价格的-怦性。金融市场中的货币资金价格则是对利润分剖.利率作为货币资金价格的登现形式,在市场机制的作用卜.不同市场的利率水平都起于样.(3)市场交易活动的集中性。在金融市场上金融工具的交场是通过一些专业机构如织实现的.通常仃固定的交易场所和无形的交易平台.(明交易主体角色的可变性.在金融市场上.市场交易主体角色并非固定.一般说,企业通常是依金的亏纳方，它往往是贪金的需求者;家庭或个人通常是资金的尔余方，它往往是资金的供应者，企业资金也有用网的时候，这时它的角色就成了资金的供原者,定庭或个人也可能成为资金的需求片.9 .金融市场的微观功能是什么？答；集聚功能,金融市场存引导众多分散的小撷资金会聚成投入社会再生产侪金的电合功能，在这里.金Jn市场起普资金“新水池”的作用.财宝功能，金忸ItT场上播竹的金ft1工具为投资先供应了Wi存财宝、保行资产和财宝增化I的途径，使多数人在银行存款外找到了更好的收益风险风配的投资策道.避除功能，金融市场为市场答加并供应了防更济产风险和收入付修的手段,考成大一全国At大教化类网站(WWw.E)交易功能，借助金忸市场的交易如炽、交易规则和管理制度，金融工具比较便利地实现交易，金1市场为金融资产的变现供应了便利流淌性是金融市场效率和生命力的体现.10、金融市场的宏戏功能是什么？答；资源配笈功使，金融巾场通过珞资即从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，住社会姓济资源仃效地配置在效率Ai高或效用域大的部门喊经济弟位.实现稀泱资源的合珅配置和行效利用.调整功能.包括金融市场的自发调整和政府实施的1：动调整.反映功能，金融市场常被介作国民经济的一睹雨表“和“气象台“，它的国民授济景气度指标的重要伯号系统.1,金融市场的构成要素H璐蛙？答I(D市场在体，包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人，(2)金1市场的客体,金滋市场的客体即金驻工具，是金融市场的交奶对象，包括伪币头寸、票据、f«券、股票*外和金:衍生品等.(3)金Itt市场的中介，在资金融通过程中，中介在济金供应者与资金需求者之何起探介或桥架作用.金融中介大体分为两类I交易中介和服务中介.2、什么是有形市场和无形市场？答；有形市场是指有囿定的交易场所、有特地的坦炽机构和人员、W特地设的、在姐织的市场,以型的仃形市场是交易所市场.在江券交场所金融市场进行交切.首先应开设账户,然后由投资方托付证券商买卖证券证券商负责按投资者的要求进行操作.无形市场是在证券交易所外进行金融资产交易的统称“它没仃奥中固定的交易场所,通过现代化的电信工具和网络实现交与.3 .什么是发行市场，二线市场、第三市场和第四市场？Trl金融资产首次出件给公众所形成的交易市场是发行市场.乂称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之向买卖流通所形成的市场即为二级巾场,乂称流通市场.第三市场的交易相对r交易所交劫来说，具有限制少、成本好的优点,第四市场是大宗交林并利用电衲附络干脆进行交易的巾场.机构投资者在证券交弱中所占的比例越来也大，它In之向的证券买卖数相大,通常避开经纪人I腌交易,以降低成本.4 .什么是觉币市场?来源：答；优币巾场乂称短期资金巾场,是指特地融通短期贲金和交易阴限在一年以内(包括一卬)的有价证券市场.包拈篇助银行信贷、国库券、肉业票据、可转让定期存单、银行通票、短期债券等.可分为同业拆借市场.极行承兑汇聚市场、商业票榭市场、大融可转让定期存的市场、回购市场、短期政府债券市场和优币茶金市场等若干子巾场.5,什么是资本市场？答：资本市场足指供核长期(,年以S货本融通和交易的市场.包括银行中长期信贷市场'股票市场、基金用场和中长期债券市场.6,什么是外汇市场？n.外汇市场是仍由银行等金融机构、自育交易佣、大型两国企业参加，通过中介机构或电信系统联结,以各种可兑换优而为买卖对&的交易市场.按外汇交易方式划分,外工市场分为有形市场和无形市场7 .什么是衍生用市场？答；金融衍生品市场是以金融衍生工具为交易对象的巾场金1»衍生品巾场可划分为期货巾场、期权市场、远期协设市场和互.淡市场“8 .什么是保险市场？答；保险市场能以保险小和年金旗的发行与转让为交易对象，是一种特殊形式的金周:巾场.9、什么是黄金布场？答:黄金市场是柒中进行黄金买卖和金币兑换的交犯巾场,目前,黄金仍是一种国毋储备工具，在国际结就中占据一席之地这一市场仍旧被看做金融巾场的组成部分.10.按金融商品交粉的交割方式划分金融市场？答：金融市场可以分为现货市场和圻生市场现货市场是即期交易市场，包括现金交易.冏定方式交易和保证金交场方式进行证券或票抠买卖的市场.衍生市场代衣件的金融衍生工具有远期、期宽和期权.它们在交割方式上的共同之处是交易双方达成协议后，不马上交割，而是在肯定时间以后（例如一个月、二个月、三个月等）进行交割，即成交和仝割是分别的，1、货币小场的特征是什么?答:首先,货币市场是一种债务工具的交劣市场,相对于以股权交易为对，的资本市场而言,货币市场共存低风收、根收益的特优，其次，优币市场是Ml期资金的融通市场，资金融通期跟通常花一年以内,表现出高流淌性的特征.最终，相对于居民和中小机构的借款和球赛的零皙市场而言货币市场交易M很大在某种意义上可以京为庚金批发巾场.2、货币市场的功鹿是什么？答：忏先.融通短期资金.政府通过货币市场发行政向债券筹集财政资金用广补充财政常常性开支和支持经济建设;企业通过发行商业票据融通知期庚金，也通过购买商业票据提再资金运用效率，其次.资金运昔沟理.金融机构通过信用拆借和回购作议进行付区的头寸管理,井通过投资政府债券进行敏提的贵产负债管理.考试大论坛最终，宏观经济调控.中心银行借助金融市场,通过消空存款打。金率、再贴现率和公开市场业务三大手段调整优币供应量，影响利率水平的以变，进而影响俄业、产出和拗价水平，实现对宏税势济的有效调控3,什么½短期政府ffi券和短期政府债券市场?答；短期政忖依券是政府作为债务人,承诺I年内债务到期时镌还本息的有价证券“短期政府借券市场足以发行和渝划短期政府供养所形成的市场,通常相共称为旧咋券市场4,短期政Iffwi券的特征是什么？答；迷妁风险小，ifii额小.收入免税,5,什么是网购协议？答：出彷让券时，与证券的购买商答订协议,妁定在肯定期以后按妁定价格购I可所卖证券,从而获得即时可用侪金的一种交模式，回购交易的木所是以证券为质押的短期融贫活动“1 .债券市场的功位是什么？答：第.债券市场足债券流通和变现的志向场所.共次债券市场是聚集资金的，R要场所笫：.俄券市场缝镭反映企业经营实力和财务状况,第四，俄分市场是中心银行对金融迸行宏成调控的更要场所，2 .债券的发行方式有哪些？答：荷兰式招标以价格为标的:以募满发行颔为止全都投标商的被低中标价格为被终姒的中标价格全体标而的中标价格一样以激款期为标的:募满发行额为止，中标商的依退缴敬期作为全体中标商的最终激软H期.全部中标商的微软H期相同以收益率为标的:以募满发行额为止，中标商蚊高收益率作为全体中标商的最终收益率，全部中标商的认购成本相同关国式招标:以价格为标的:以募满发行额为止，标商各自价格上的中标价作为各中标商的G终中标价,各中标商的认购价格不同以激款期为标的:以募满发行额为止，中标商的各自投标援款U期作为中标商的最终激款日期，各中标商的徽软日期不同以收益率为标的:以募满发行徽为止，中标商各个设为首页价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收技多，每个中标商的加权平均收益率不同3 .债券力用些交躬方式?答：现货交易:即时交别、次日交割、例行交制（成交后第四天交割）:期货交易:回购交曷.4 .怎样礴定债券的发行价格？符；债券的发行价格1债券的发行价格型指在发行力场（一级巾场）匕投资者在购买债券时实际支付的价格.迪弗H四种不同状况I按面值发行、面值收回,其间按期支忖利息.按面依发行.按本息相加颔刎期次偿还我国H前发行债券大多数足这种形式.贴现发行,即以低于面色的价格发行，到期按向俄偿还，向俄与发行价之间的控额，即为债券利息.这是国陈券的发行和定价方式.公司债大多是附息街券，即定期支付利息，到期一次还本并支忖城终一期利息,S、债券的价格与收益率的关系是什么？答：般来说,债券价格与到期收益率成反比债券价格也i从二绘市场上买入僮券的投资者所得到的实际收捡率也低;他分价格也依，从二拨市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越高，另外，债券的市场价格同市场利率成反比，市场利率上升，债券持存入变现债券的市场价格下陶:反之则相反。6.怎样勘.号依券的收益？答；8义收薇率、当期收益率、到期收越率名义收益乂称票面收益率是仃价证券票面所我的利率.假如.有价证券的每年收益（75）除以票面金爵（I（X）O）而得仃分率为75%.票而利率=每年收益（利息收入）/面值票面收擅率*熨上就是债券的发行利率当期收益率乂称干脆收益率、息票率.是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率.其计算方法如下:当期收拉率=每年收梅市场价格张面Wi100元的债券.票面年利率为8%,发仰价格为95元，期跟I年.期：当期收益率=I00×÷95x100%=8.42%到期收盛率.又称破修收盛率.实尿收益率。不仅考虑有价证界的研买（市场）价格。市场价格（面tfn.还要考虑持有证券至到期还本后的收拉率.因此以健反映投资者的实际收益率.它是用来衡量债券桥有者将债券保设为首页存到还本期满时能得到的实际收度的指标，到期收益率有簿沽计算法和戈利计算法.到期收益率简洁计算法是:从债券认购U起至最终忸还口所能得到的利息与偿让至益卷投之附与投费本能之比得到.计灯公式为：到期收益率（年利息+（债券而僮-购买价格）十卷还年数计购买价格XlO0%投资/A以14元1股的价牯买入X公诃股票若I股.年终分为现金股息0.90元.计算投资表A的股利收益率.(B)A5.96%B.6.43%C898%I).5.(t8%注：收捡率是=09lSXKX)%=6.43%7、债券的风险有骤些？Trl债券投资的风险凶案有，价格风降，再投资风险，洋沟风险，Wi券联回风险、提抑偿付风险和通货膨胀风险.价格风险也叫利率风险,是指市场利本改变*j债券价格的影响.俺券价格1.j利率改变成反比.当利率上浅时债券价格卜观.对于在刎期口前转让债券的投资者家说利率上法引起的债券价格卜跌会减投投资人的贫产收益，债券的到期时间总长，利率风险随大。内投货风降.也是由于市场利率改变而使债券持有人卸临的风险.当市场利率下降,短期侬券的持有人若进行再投济，将无法荻得原有的较高息票率，这就是再投优风险，利率网隆和再投资M陵是此消很长的关系”投资H可以依楙债办的这种价值料性制定投资黄格.违约风I设乂梆怡用风险，能债券发行先不能依据约定的期限和金Sl愦汪本金和支付利息的风陂,比约风隐一般是由于发行者经昔状况不佳、财务状况恶化或信誉不许带来的风险,不I可发行者发行的倒券的违约风险不同.般关说,国债的违约风磔般怔.公司债券的违约以不相对钦(.公司债券的通的风险一股通过信用评级表标示,有的债券契约给r发行人在到期11前全部或部分般同已发行债券的权利,这项权利使发行人可以在特定时期轿情券赎回，再以更低的利率等第资金，对于投资者来说，赎回条款H：项不利I时仃败回权的债券的将来现金流E不能预知.增加了现金流的不俄定性您囚为发行人可能在利率卜降时政回债券投资者不得不以较低的市场利率进行再投资由此能受再投资风险愈由于赎H价格的存在，设为首页时有赎回权的债券的潜在资本加做有限,同时赎回债券增加r投资者的交易成本，从而降低了投侪收磕率.为此，可Itt回倭券往往规定有Itt国发妒阴，在爱护期内,发行人不用行使贼回权.常见的牍回感护期珏发行后的5到10年.提前便付足一种本金偿付欲超过预定分期本金设为首页偿付族的种倍付方式.提谛卷付风险类似于赎回风险.假如利率下降债券的提的性付就会使投资者面临再投资风险.对于中长期债券而言，债券优而收益的的买力有可罐的在物价的上涨而下降，从而使f®券的实际收益率限低，这就能债券的通货膨胀风险,发生通优设为首页膨胀时,投资4投资Mi界的利息收入和本金都会受到不同冏度的价(ft折拗.借寺的风l包括(ABCDE)A.侑用风险B.巾场风险C.再投资风险D购买力风险巳变现实力风险8、什么是证券投宽批金，其特征是什么？答：发行基金份额或收徒凭证将投资不分依的资金集中起来,由专业管理人员投资干检票'债券或其他金融工具，依据持仃者的投资价欲进行安井的一种利度共享、风险共担的金砂产品，特点：规模授齐，分散投济，管理专业化，专业化股务，费用低，9.if券投济基金的种类由哪四？答：依据受i凭证可否赎同分为：开放式与封闭式投依延金依据法律地位分为：公司里（公司法”J欠约型（信托法）投资基金依榭制资和投资地域的不同分为：国内基金、rafc依据投资目标不同分为I成长里基金、收入型携金.平勤型基金按基金投资标的均不同，将投侪蜃金分为；股票总金、依养荔金、期优蜃金（杠杆M金）、货币市场必金依招葬集方式分为I公募.私等依戏币种分类：美元及金、欧元基金购买某只证券投资刘金相当于投贲于某一个资产组合.（对）投资姑金可以分敢投资，决至完全消退风险.（错来源：考试大10、金Itt衍生工具有哪些？n.依据基咄工具的种类划分.金陋衍生工具可以分为股权衍牛.工具、货币衍土工只和利率衍生工具。股权令J生工具指以股票或股票拒数为延册工具的金融衍生用主要包括股票期货.股票期权、股票指攻期货、股票指数期权以及上述介妁的混合交易合约.货币衍生工具指以各种优而作为基础r具的金魁衍生工具，主傻包括远期外汇合约、货币期依、货币期权、岱币互换以及上述合约的混合交易合约，利率衍生工J!指以利率或利率的栽体为基咄工具的金融衍生工R.主要包括近期利率协议、利率期货、利设为背页率期权、利率互换以及上述合约的混合交易介约.依据交易场所划分金融衍生工具可以分为场内交劫工具和场外交易工具。的者如股票指数期货.后者如利率互换等.依据交易方式，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换.1.金融衍生工具的特征是什么？存：金融衍生工具的特性及现在I(I)可发制性.可依楙市场和A户的须要定制出具方不同支付特征的产品,只要笃取J飞:'；1：具的定价和复IM技术,就M以较随意地分解、配合依据不|司的市场参数i殳计不同的产品.(2杠杆特征.由于允许保证金交易，交船主体在支付少量保证金后读签订衍生交幼合约，利用少录资金就可以进行名义金福!超过保证金几十倍的金1衍生交易，产生以小捋大”的杠杆效应.HBi.高杠杆比例的特点放大了金融衍生工具的风咫。2,行哪些经济匕体进行金融衍生工尺的交易？答；金融衍生工具有四类交易主体：隹期保值老、投机者、套利者和珀纪人，(D食期保假者，乂软风险对冲者设为首页,他们参加金融圻t工具的Il的是削图S米的不埔定性,降低其至消退风险.(2)投机者.投机者的干螳H的是谋取利润即蝌取远期价格与将来实际价格之间的差额.(3套利者.套利者通过同时在两个或四个以上市场迸行交,获得无风险的套利收益.套利乂分为跨市套利、跨时套利和跄局种箕利，在不同地点巾场上套作，或在郎明、远期中场上和不同储种何套作，以我用无M.险收益。(4)经妃人，经纪人主要通过自身的专业学问信息、信誉和技能，以促成交易，收取佣金为目的,担当交易商和客户的中介.在交易所市场的交易活动中货币姓纪商也常常受客户托付或集合在户的资设为首页金，以白身名义参加交易.3、金融衍生工具的交易方式是什么？谷I衍生金融市场的交易机纵方代为交易所交易和场外交场,"交场所交场,即场内交场。金融衍生工具交易所是和有组织的市场它是从事金融圻生工具交易的交易者依据法律所组成的种会员利的团体殂织.交劫所仅供应交功的场所与设备、制定规章制度、充当交劫的中介和曲段人，它本身不干脆卷加交羽，不共首利性，交易所A基本的昭倭是为交易供应一个平安的环境,在交易所内，妊批准的会员,按廿定的交易艰章对易行为进行竹珅,时争端加以髀决.(2)场外交易“场外交耕无用定的场所由交易者和托付人通过电话栩电脑网络干就进行.近年设为首页来,由于交易规则简洁,交洗。便徙,场外市场交易的发照速度人人快J交船所交易，井成为衍生工具交易的主要场所，4、金融衍生工具Iti场的功能是什么？答：(1)转移风险.金融行生品交务活动创建出转移风险的介理机M.套期保僮是街生金融市场的主流交易方式,交名主体通过衍生金融工具的交劫,文现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移蚣俯燃且在实力担当风险的投资者，同时也将潜在的利洞转移了出去“(2)价格发觉.在衍生金融工具交易中,市场主体依据巾场信号和对金融资产的价格走势进行收料，进行金融衍生圈的交城，大量的交明,形成了衍生金Itt产局基础的金融产品的价格(3)提高交引效率.在很多金融交易中，衍生品的交易成本通常低于干脆投侍标的资产，其流淌性(由于可以卖空)也比标的倚产相对强得多,而交易成本和流消性正是提高市场交易效率不行缺少的玳要因素.所以很多投资者以衍生品取代干舱投资标的资产在金融市场开根交易活动.(明优设为苒页化资源配K1.金融衍生工具由场犷大/金融市场的广度和深度,从而扩大/金融服务的苑也和祭此金融巾场的侪源配置作用,一方面，衍生金融产品以基础金1假产为标的物，达到了为金岫资产避除增值的H的:另方面，桁生金融市场是从第42金融市场中派生出来的.衍生设为苜页金融工具的价格.在很大用故上取决千对基拙金融资产价格的预期,行利于基础金融I：具市场价格的柩定和金融I：具的流消性.5,什么是外汇?存；外汇是种以外国优币表示或H债的国际问结克的支付手段，通常包括可自由兑换的外国优币和外币支票.立票、本票、存单等.广义的外注还包括外币有价证券,如般票、债券等,依据中华人民共和国外汇管理条例:，.外汇是指卜列以外币衣示的可以用做IB际清偿的支付手段和资产.(1)外用货币，包括纸币、铸币;(2)外币支付凭证，包括票据、根行存欧凭证、邮政储茶凭证等;(3)外币有价让券,包括政府债券，公司Wi券、股票等:(4)特殊提款权：(5)其他外币资产.6.什么是汇率?存：外汇买卖的价格就是汇率，从理论上说，汇率是两国货币价值的比率，是一国货币单位兑换男一国货币0H3的比率，也可以说是以一种货币来表示另一种货币的买卖价格，毡两种货币的比价。7、外汇的标价法疗哪些？答：(1)干脆标价法.干脆标价法是以肯定单位(如1或100)外国货而作为标址,折算成肯定数额本国货币,也就是以本国货币来表示外国伪币的价格.在干脆标价法E假如内定数独的外国货币能换取的本国比币数S?比以前增多，说明外国货币币债上升，本国货币币俄下降，这表示汇率上升:反之，汇率下降.(2)间接标价法.间接标价法足以付定单位(如I或100)本国货币作为标准,折算成竹定数额外IS货币.也就足以外国货币来衣示本田货币的价格.在间接标价法卜.蚁如固定数额的本国货币能换取的外国货币数嵌比以前增多，说明本国优币币侦上升，外国货币币伤下降，这表示汇率上升;反之，表示汇率下降.目前，除r少政几个国家如英国和澳大利亚济国尚米纳间按标价法外，大多数国家都采蝌干«5标价法,我柔纳I网标价法“8.外汇市场的作用是什么？答：(I)充当国际金融活动的抠纽.国际金融活动包括由国际贸切、w借贷、国际投资、国际汇兑等引起货币收支的厌列金融活动.这些金Jtt活动必定会涉及外汇交易,只仃通过在外汇市场上买实外汇才能使国际金融活动顺当进行.同时.货币市场、资本市场上的交易活动常常须要进行外汇买卖曲后相互协作才位题当完成交船,而外汇Iti场上的外汇交劫在很大程度上进一步带动和促进其他金融巾场的交躬活动,因此，外汇巾场是国际金融活动的中心“(2)谓捐外汇余认，谓整外汇供求.任何个人、企业、银行、政府机构，决至国际金融机构5可在外汇巾场买卖外汇，调剂余块,谓剂余缺还包括这种状况，即出自某种成某些多余货币，换取某种成某些短缺货币.通过外汇市场上的外注交易,调整外也供求。(3)不同地区何的支付靖算.通过外汇巾场办理支付结算，选快速又便利,而且平安军察，(4)运用操作技术规i外汇风陂,外汇巾场的存在，为外汇交易并供血了可以运用臬曲操作技术如买卖远期外汇期权、WJW.&期保值等来域胡或刖K外k风险的便利,从而使外汇买关受行市波动的不利影响陶低刎酸小从而达到避咫保值的目的.