股市技术分析实战技法---支撑阻挡法则.docx

股市技术分析实战技法-一支撑阻挡法则股市技术分析实战技法第一章结构理论实战技法第三节结构理论市场定律一C支撑阻搭法则(1)支撑阻挡定律G定律描述当前股价下方或上方的顶部底部、密集成交区都构成有效的支撑和阻挡，价格运行至此因受到支撑阻挡而停顶或反向运行。G定律解析在市场的趋势结构中支撑和阻挡占据者极为重要地位.这不仅因为支撑和阻挡是市场趋势变化的必然结果，也是未来市场趋势发展的重要原因.支撑阻挡具有丰富的技术内涵，在此,我们将从密集成交区、顶部底部、角色互换、时间因索、强度判断五个方面，对支撑和阻挡进行深入的解析。一、密集成交区密集成交区就是成交较为密集的价格区域，在此区域中发生了大量的成交换手,成交量的累计量较大.多空双方在密集成交区域展开了激烈的争夺,看空的一方面在此价格区域大量卖出筹码,看多的一方面在此价格区域大坦买出筹码，形成了多空争夺的平衡区域.一个支撑区代表着需求的集中点，而一个阻挡区域代表着供给的集中点。当这种平衡被打破时，做错方向的交易者在密集成交区的筹码成为套牢筹码。当价格重新返回密集成交区时，田陛套牢筹码纷纷抛出，以求解套.密集成交区在下方便成为支撑区，股价回落到此区域将受到强有力的支撑，有效地阻止趋势的空头运行。密集成交区在上方便成为阻力区，股价回落到此区域将受到强有力的阻力,有效地阻止趋势的多头运行（图1-3-CI）.支撑和阻挡区域的形成与该区域的成交量的累积量息息相关,通常，密集成交区被定性为阻力和支撑区域.二、波段顶与底波段的顶部与底部是堇要的阻力位与支撑位已成为一个不争的市场事实.股价常常上涨至前期波段顶部附近便受到阻挡而回落，形成一个新的波段顶部；股价常常下跌至前期波段底部附近便受到支撑而反弹，形成一个新的波段底部.与密集成交区所不同的是，前期波段的顶部与底部区域往往并非密集成交区（虽然也有顶部与底部放量的行为）.是什么原因造成前期的波段顶部与底部成为支撑和阻挡区域呢？（图1-3-C2）市场平衡法则认为，市场平衡遵循有二种方向的选择：横向平衡和纵向平衡,二者都遵循着平衡法则勾画着市场行为的运行轨迹.其中横向顶部和底部构成了市场横向平衡基点，表明了市场趋势结构的区域平衡。市场趋势每一个平衡点都是趋势运动的目标点和阻力点。价格在平衡点内运行表明该趋势平衡的延续。当平衡点被有效打破时，市场便开始新的趋势结构的再造.：热匕而知内刷1.k,j先弟的预交成当前的原1i,先前的丘登成挈前的质1.ilJ%，丫”、-反扑%MF1,",-、.图1-3-C3三、角色互换趋势的支撑和阻挡是一个相对的概念。它们最重要的特性之一就是不断地进行角色互换：支撑位被突破后,回抽至原支撑位时，原支撑位就变成了阻力位.阻力位被突破后，反扑至原阻力位，原阻力位就变成了支撑位.这就是“原来的顶变动现在的底，原来的底变成现在的顶”这句经典名言的技术内涵.这种特性不仅对于理解和掌握支撑和阻挡有着重要的意义，也是突破技术重要的技术支撑(图1-3-C3).四、时间因素时间因素在支撑和阻挡中占据若极为重要的地位.时间不仅是形成支撑和阻挡的重要因素，也是衡量支撑和阻挡力度的重要标准.时间因素在支撑和阻挡中表现为：先前的支撑和阻挡离当前的距离越远，其缢含的阻力和支撑的力度越大.具体表现为二个层面的内容：(1)同一个分析周期中，先前的支撑和阻力位离当前距离越远，支撑和阻力越大；离当前距离越近,支撑和阻力越小.(2)分析周期越大支撑和阻力位蕴含的力度越大，分析周期越小支撑和阻力蕴含的力度越小。月线的支撑和阻力大于日线中的支撑和阻力，5分钟的支撑和阻力小于30分钟的支撑和阻力.不同的时间周期趋势所遇到了阻力的大坏尽相同.在1分钟图表上，趋势运行所遇到阻力往往来自1分钟的阻力位，在5分钟图表上，趋势运行所遇到的阻力往往来自5分钟的阻力位.支撑与阻挡的时间共振是一种重要的市场现象，对于研判个股盘中的趋势运行状态有着非常的意义.不同周期共振的程度越高，其支撑和阻力的强度越大,对趋势运行的影响越大。图2-4-B4展示了600659神龙发展2003年12月16日实时盘中冲高回落走势的波动状态，充分说明了不同周期阻挡支撑和阻力的共振对价格走势的影响。图的上部分标示了该股日线图表，下部分标示了该股5分钟图表。5分钟图表显示：该股于12月16日当天高开高走，放更突破了前期小的高点，但在前期较大的高点7.9元处迅速回落，并一路盘跌至6.07元。相对于前期小高点，该股的突破是一个虚假的突破；相对于前期较大的高点，该股却是在先前的顶部遇阻回落，形成了一个新的阶段性顶部.日线图表却清楚地表明了趋势结构的变动状态。该股在7.9元形成的二个高点与先前顶部构成了一个阻力重合点.当5分钟的走势与日线中重合阻力位所产生的不同周期阻力共振，直接导致了该股在12月16日冲高回落走势的形成.五、强度判断支撑和阻挡无所不在,不同的分析周期中支撑和阻挡会有不同的表现.不同强度的支撑和阻挡对价格运行的影响力不尽相同.趋势在密集成交区受阻的程度往往取决于该区域成交累积量的大小,成交累积量越大，阻力越大；反之，成交累积量越小，阻力越小.支撑和阻挡的强度越大，对价格运行的影响力越大，价格对其形成突破的难度越大；支撑和阻挡的强度越小，对价运行的影响力越小，价格对其形成突破的难度越小。为此，支撑和阻挡强度的研判成为突破技术最重要的内容之一.支撑和阻挡强度的要素主要表现在以下二个方面：(1)密集成交区成交换手越大，支撑阻挡的强度越大，反之越小。(2)当前价格离波段顶底时间跨度越大，支撑阻挡的强度越大，反之越小。面对支撑和阻挡趋势形态时,最大的危睑在于低估支撑和阻挡的强度。防止低估错误,高估通常要安全的多.在实际中容易夸大一个近期建立的细小支撑或阻挡区域的能量而忽略一个真正的中等支持或阻挡线的重要程度。支撑和阻挡对于了解趋势的运行特性极为重要。它使我们在更深的层面上理解趋势为什么形成减速运动或反转回落，并使我们对市场的价格运动更具有前瞻性的把握.0定律推演(1)支撑和阻挡永远是最古老、最简单、最有效的市场定律，是市场分析重要的视角和基石。绝大多数的市场行为在支撑和阻挡中得到充分的表现。(2)支撑阻挡不是一个孤立的市场结构，必须从整体的市场结构中综合考察；不仅要充分地理解支撑和阻挡本身，还要研究特定的支撑和阻挡形成的原由以及它们所蕴含的市场预示.(3)价格运行至支撑和阻挡区域出现停顿或反向运行，一方面是支撑和阻挡的市场反作用力的使然，另一方面是市场寻求自身平衡的必陛果.(4)价格穿越支撑和阻挡是市场失去平衡的表现，将导致一轮新的趋势的形成.无论支撑和阻挡多么强大，当趋势的运行达到失衡状态时，市场将亳不犹豫地穿越支撑和阻挡区域，形成有效的强有力的突破.(5)价格对支撑和阻挡反复攻击是有效突破的前兆，每一次攻击都是对支撑和阻挡市场反作用力的消耗，并最终完成对支撑和阻挡的突破之举.(6)价格在支撑和阻挡区域的表现往往最为迷幻，假突破常常使支撑和阻挡区域的价格运动扑朔迷离。假突破是对支撑和阻挡的本质认同，是市场平衡法则的真实回归.真空加速定律C定律描述在支撑和阻力之间或之上形成的真空区域，趋势总是延着阻力最小的方向做加速运动.C定律解析理解了阻力区后，我们便不难对真空区做出深层次的理解.趋势运行的过程中，除去阻力区，剩下的就是真空区。我们可以由此推导出真空区最重要的技术特性：真空区就是介于阻力区之间的区域；具体表现为以下三个方面：(1)真空区介于空集成交区之间的区域.(2)真空区介于波段重要的顶部与底部之间的区域。(3)真空区介于密集成交区与波段顶底之间的区域.价格为什么会在真空区间内做加速运行？从物理学角度，速度和阻力往往成反比.为此，市场如同宇宙中任何现象一样，永远会循着阻力最小的途径运行。阻力越小，其运行速度越快。当股价运行在真空区时，处于一种零阻力或阻力较小的状态。其运行的态势充分体现了”趋势总是延着阻力最小的方向做加速运动(图1-3-C5)I直空加速定在在支撑和阻力之间或之上即成的身空区域,将均总是延若阻力最小的方均以加速运动,趋势结构的真空性表现为市场总是在阻力最小的状态中做快速运动.市场阻力的具体表现为：(1)市场向上运动时，其上部主要的顶和底及密集成交区将形成阻力；价格在此区域中通常因受阻力而无法表现为向下的快速的趋势运动。在这些阻力位之前的运动区间形成趋势运动的真空区.趋势在真空区中表现为快速的运动.当市场有效地创出历史新高时，上方无任何阻力时常常表现为向上的快速运动.(2)市场向下运动时,其下部主要的顶与底及密集成交区将成成支撑；价格在此区域中通常因受阻力而无法表现为向下的快速的趋势运动.当市场有效地创出历史新低时，下方无任何支撑时常表现为向下的快速运动。(3)运用趋势结构的真空性原理可以解释：价格快速的上涨意味着价格的快速下跌.因为，在快速上涨的过程中形成的真空区，为此快速的下跌也处于与上涨对称的真空区.故下跌没有阻力而加速.同时也可以僻辛：快速的下跌将导致快速的上涨.(图1-3-C6)。定律推演(1)真空区越大价格快速运动的区间越大，趋势的加速度越大.(2)真空区越小价格波动的力度越小，体现的加速度越小.(3)亘空区是短线的极佳选择.因为，在真空区运行的个股符合超级短线所追求的爆炸性加速运动的市场特性。(4)真空区只是趋势快速运行的充分条件，而不是必要条件。必须从整体的趋势结构中把握并揭示趋势快速运行的内因.13C6箱形结构定律。定律描述顶部与底部是趋势运动的横向平衡点,市场以此构成了箱形结构，并在箱形结构中构造着市场的平衡.O定律解析从本质上说，市场趋势结构是由箱形构成，并随着趋势的变化不断地构成新的箱形结构.趋势的箱形结构是市场平衡的必然结果，同时价格对每一个箱形的有效突破或跌破都是趋势运动方向变化的重要信号.从箱形结构的角度观察趋势的变化，将荻得一个全新而直观的市场研究的视角(图1-3-C7)。箱形结构所形成的矩形区间也称为市场核心价值区间，其技术要点是：(1)箱形由阶段性最高点与晟低点，由纵横二维坐标构成，其中纵向为价格坐标，横向为时间坐标，代表了阶段性趋势结构的价格和时间波动区域。(2)箱形的上下水平线代表了箱形的支撑和阻力位，它们用于对箱形内价格波动的确认及突破的确认.箱形的左右线代表了箱形形成的周期，主要用于与下f箱形结构的比较.(3)价格在箱形内向上运动时往往在上轨处遇到阻力，出现回调，并有可能在下轨处获得支撑；价格在箱形内向下运动时往往在下轨处遇到阻力，出现回升，并有可能在上轨处遇到阻力。(4)价格向上有效地突破箱形的上轨时，将产生一个向上的趋势运动；如果这种突破失败，价格又回落到箱体中，那么将形成向下轨运动，标准目标可确定为下轨处.(5)价格向下有效地跌破箱形的下轨时，将产生一个向下的趋势运动；如果这种跌破失败，价格又回升到箱体中，那么将形成向上的运动，标准目标可确定为上轨处。(6)对于箱形中的箱形，其向上突破往往向更上级的的箱形运动；其向下突破往往向更小级的箱形运动.G定律推演(1)市场的箱形结构是支撑和阻挡的科学体现。将市场的趋势运动和变化定格于矩形的框架之中，使我们更注重于箱形结构本身，这对于市场研究有着积极的意义.(2)股价总是运行在特定的矩形区间内，其矩形区间代表了股价的波动范围.股价的知形区间一旦确认，它必将长时间的运行于该区间中.矩形区间具有较为稳定的特性.(3)矩形区间的分析是有效地把握趋势结构的基石，是趋势变动的大的框架结构.当矩形区间确认后，随后才是趋势分析.(4)分析周期越大其结构的稳定性越强，趋势结构的框架越显著。通常以月线来分析矩形区间，以把握市场大的框架结构.(5)矩形区间是一个嵌套结构，大的矩形中包含着小的矩形区间，小的矩形区间属于大的矩形区间。S1-3-C8(6)价格在大的箱形结构中运行，随着箱形结构的不断缩小，显示了趋势将朝着箱形缩小的方向运行。(图1-3-C8)(7)箱形结构制约着趋势的运动，通常趋势在同一级箱形中运动。当趋势有效地向上突破箱形的上轨即是进一步上升的信号；当趋势有效地向下跌破箱形的下轨即是进一步下跌的信号.