泰达股份：天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告.docx

本报告懈中国资产评估准则编制天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告中通评报字（2023）132079号共一册第一册声明、摘要、正文及附件中通诚资产评估有限公司二。二三年九月十五日中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执报告编码：1211020057122101202300068此报告涉密（可扫描二维码查询备案业务信息）说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2023年09月15日目录第一册（声明、摘要、正文及附件）声明1摘要2正文一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况12二、评估目的21三、评估对象和评估范围21四、价值类型24五、评估基准日24六、评估依据24七、评估方法28八、评估程序实施过程和情况31九、评估假设32十、评估结论33十一、特别事项说明35十二、资产评估报告使用限制说明42十三、资产评估报告日43附件44中通诚资产评传有限公司(farTuryl(AwUpur*kalg.1.t4声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人未按前述要求使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师坚持独立、客观和公正的原则，遵守法律、行政法规和资产评估准则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单及盈利预测等其他相关资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产中通诚资产评估有限公司<mTbqCuyweKptaltat评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。中通诚资产评估有限公司TurnUmUMAselsp*rul>ultu.1.lut摘要一、本次评估对应的经济行为天津泰达环保有限公司拟收购广东润电环保有限公司股权，上述经济行为已经天津泰达环保有限公司会议纪要-津泰环总纪202242号文件批准。二、评估目的因天津泰达环保有限公司拟收购广东润电环保有限公司股权事宜，特委托中通诚资产评估有限公司对该经济行为涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值进行评估，为其提供价值参考。三、评估对象和评估范围委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估对象为广东润电环保有限公司股东全部权益价值。评估范围为广东润电环保有限公司申报的以2023年6月30日为评估基准日经审计后的全部资产和负债。评估前总资产为86,512.85万元，总负债为34,638.02万元，所有者权益价值为51,591.81万元。具体包括：流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债，其中非流动资产包括固定资产、无形资产和长期股权投资。四、价值类型市场价值五、评估基准日2023年6月30日六、评估方法资产基础法、收益法，最终采用资产基础法评估结果作为本次评估结论。七、评估结论及其使用有效期天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目评估结论为，广东润电环保有限公司股东全部权益的评估价值为74,055.61万元（大写为人民币柒亿肆仟零伍拾伍万陆仟壹佰元整，精确至佰位）。评估结论详细情况见下表：中通诚资产评仿有限公司CliteTUmyellenRAssetsAPprdhUlCa1.tt资产评估结果汇总表（资产基础法）评估基准日：2023年6月30日被评估单位：广东润电环保有限公司金额单位：人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率ABC=B-AD=CAX100%流动资产31,595.6031,595.60非流动资产54,918.177,381.922,463.8040.90长期股权投资54,900.0277,343.5322,443.540.88固定资产5.545.890.356.32无形资产12.5532.4919.94158.88资产总计86,513.71108,977.5122,463.8025.97流动负债4,867.734,867.73非流动负债30,054.1730,054.17负债合计34,921.9034,921.90净资产（所有者权益）51,591.8174,055.622,463.8043.54评估报告所揭示评估结论的使用有效期为一年，自评估基准日2023年6月30日起，至2024年6月29日止；八、对评估结论产生影响的特别事项（一）重要的利用专家工作及相关报告情况企业申报的表内资产及负债对应的会计报表，己经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并于2023年8月30日出具了中宙亚太审字（2023）007032号审计报告，审计意见为无保留意见标准审计报告。我们利用了审计后数据，但不对审计过程承担相关责任。（二）权属资料不全面或者存在瑕疵的情形；未发现。（三）评估程序受到限制的情形；未发现。（四）评估资料不完整的情形；未发现。（五）评估基准日存在的法律、经济等未决事项；未发现。（六）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系；中通诚资产评估有限公司CrisTuryClunu)s<sAPHQhuflQo1.1、截至评估基准日，被评估单位对外提供的担保、抵押、质押情况如下表所示：序号被担保单位名称债权人名称担保形式、抵押物名称担保项目名称及主要责任担保金额（万元）担保有效期限1德州润电环保有限公司交通银行股份有限公司德州分行连带责任保证山东德州陵城区生活垃圾焚烧发电项目，连带责任保证27887.542021-03-12至2033-12-282日照凯迪生态能源有限公司莱商银行股份有限公司H照岚山支行连带责任保证流动资金贷款连带责任保证4952023-01-18至2024-01-183日照凯迪生态能源有限公司莱商银行股份有限公司日照岚山支行连带责任保证流动资金贷款连带资任保证4952023-03-17至2024-03-174日照凯迪生态能源有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司日照市分行连带贡任保证（注2）日照凯迪生态能源有限公司2*30MW生物质热电联产发电项目（一期）建设（含置换他行贷款）200002022-H-21至2032-11-205日照凯迪生态能源有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司日照市分行日照凯迪生态能源有限公司70%的股权质押；连带责任保证流动资金贷款质押担保：连带责任保证12002023-4-27-2024-4-266洛阳润电环保有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司洛阳市分行洛阳润电环保有限公司100%的股权质押偃师市静脉产业园生活垃圾焚烧发电项目一期工程建设质押担保148002020T1-02至2035-11-017德州润电环保有限公司交通银行股份有限公司德州分行德州润电环保有限公司100%的股权质押山东德州陵城区生活垃圾焚烧发电项目，质押担保110002021-03T2至2033-12-288文安润电环保有限公司沧州银行股份有限公司大城支行文安润电环保有限公司50%的股权质押河北文安生活垃圾焚烧发电项目，质押担保50502022TO-O7至2032-10-069文安润电环保有限公司沧州银行股份有限公司霸州支行文安润电环保有限公司50%的股权质押河北文安生活垃圾焚烧发电项目，质押担保50502022TO-O7至2032-10-06注1:被评估单位对部分子公司担保金额大于其截至评估基准日已提款金额注2:2022年12月7日，广东润电环保有限公司（甲方）与日照凯迪生态能源有限公司（乙方）签署担保收费协议，由于乙方和邮储银行日照分行签署编号为PSBC37-YYT2022021401的固定资产借款合同，甲方同意为乙方固定资产借款提供100%连带责任担保，甲方要求质押山东港口日照港集团有限公司持有的乙方30%股权。截至评估基准日，已办理股权质押登记。乙方同意在甲方为乙方提供股权质押期间，按每月末贷款余额的70%为基准，按照0.2%计算年度担保费，每季度末收取本季度担保费。中通诚资产评传有限公司IluTarmCbeMiyAwtttAKUMM1.2、借款情况序号放款银行（或机构）名称发生日期到期日年利率先账面价值（元）1广东粤财信托有限公司2022-10-92024-10-96.50300,000,000.002文安润电环保力.限公司2023-06-192024-6-93.656,000,000.003润电环保（唐山曹妃甸）有限公司2023-04-182024-4-173.655,000,000.002022年10月7日广东润电环保有限公司（甲方）与广东粤财信托有限公司（乙方）签订股权收益权转让及回购协议，编号：2022粤财信托投购字第1号,甲方同意，按本协议约定的条款和条件将其因持有洛阳润电环保有限公司、德州润电环保有限公司、文安润电环保有限公司、润电环保（唐山曹妃甸）有限公司、润电环保（法库）有限公司和日照凯迪生态能源有限公司股权而产生的全部股权收益权转让给乙方，转让对价为3亿元，资金占用费标准为每日6.5%360o“3.4.2广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）作为承诺人，出具书面承诺函并承诺：（1）为广东润电环保有限公司对本信托的远期回购义务提供不可撤销的连带保证担保，承诺人所担保的主债权为粤财信托对润电环保在本协议项下的全部债权；（2）出售投资项目（即广东润电环保有限公司、广东润能新能源有限公司、广东润新能源有限公司及其下属公司持有的风电、垃圾发电、生物质能发电项目）前30个工作日应书面通知本信托委托人及受托人，对外出售风电项目、垃圾和生物质发电项目的收入优先用于向广东润电环保有限公司提供资金支持并用于回购本信托所持股权收益权如取得上述出售收益后30天仍未完成上述操作，本信托委托人及受托人均有权要求润电环保提前回购本信托持有的全部股权收益权；（3）本协议项下债务清偿完毕前，未经委托人和受托人书面同意，广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）不得向劣后级有限合伙人、普通合伙人分配投资本金及收益；（4）本协议项下债务未全部清偿前，广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）需在存续期限届满前完成回收期延长流程，如未达到则视为融资提前到期，广东润电环保有限公司需提前履行远期回购义务；（5）出现以下任一事项的，承诺人将提前30个工作日书面通知受托人，若委托人及受托人认为该等事项对目标债权本息清偿造成重大不利影响的，受托人有权要求债务人提前履行回购义务，清偿目标债权：a承诺人拟对外转让融资方的股权；b承诺人的普通合伙人或基金管理人发生变更。”中产评估有限公司<Ky>tIhriigAmiKhAppIakMidCuX根据广东润电环保有限公司（甲方）与文安润电环保有限公司（乙方）签订的借款合同：合同双方协商一致，由乙方向甲方出借资金共计人民币5,000,000.OO元整；本合同借款期限为一年，自2023年6月10日至2024年6月9日止。甲方将借入的资金用于生产经营周转。经甲乙双方协商一致，本合同下借款年利率为3.65%,即借款总额的3.65%,合计人民币182,500元整，到期日一次性支付利息，如提前还款，根据借款实际天数一次性支付利息。经协商一致，本合同借款期限届满后，甲方一次性偿还借款，经双方协商后可以提前归还借款。根据广东润电环保有限公司（甲方）与润电环保（唐山曹妃甸）有限公司（乙方）签订的借款合同：合同双方协商一致，由乙方向甲方出借资金共计人民币3,000,000.00元整；本合同借款期限为一年，自2023年4月18日至2024年4月17日止。甲方将借入的资金用于生产经营周转。经甲乙双方协商一致，本合同下借款年利率为3.65%,即借款总额的3.65%,合计人民币109,500元整，到期日一次性支付利息，如提前还款，根据借款实际天数一次性支付利息。经协商一致，本合同借款期限届满后，甲方一次性偿还借款经双方协商后可以提前归还借款。（七）重大期后事项（评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的事项）；1 .经了解，广东润电环保有限公司与广东粤财信托有限公司的借款已于2023年7月3日还清。（八）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情形。未发现。（九）其他需要说明的事项；2 .企业注册地址位于广东省东莞市松山湖园区总部二路4号1栋810、811室（集群注册）。根据被评估单位提供的海螺公寓租赁服务合同编号：莞海寓5-2T6M,房屋坐落于：广东省东莞市步镇牛眠石金路星城玉珑湾四期5号商业办公楼2单元16M,房屋租赁期自2023年5月18日至2023年11月17日止，该房屋租金支付标准为2650元/月（不含税）。3 .截至评估基准日，长期股权投资单位日照凯迪生态能源有限公司注册资本未实缴完毕，其中股东广东润电环保有限公司认缴70,000,000.OO元，实缴59,500,000.00元，实缴比例85%;股东山东港口日照港集团有限公司认缴30,000,000.00元，实缴25,500,000.00元,实缴比例85%。根据公司章程约定，各股东出资分期缴纳，出资期限2028年8月13日前全部缴足。截至评估基准日，长期股权投资单位润电环保（唐山曹妃甸）有限公司注册资本未实缴完毕，股东广东润电环保有限公司认缴109,000,000.00元，实缴95,000,000.00元，根据润电环保（唐山曹妃甸）有限公司章程修正案出资由股东2030年12月31日前足额缴纳。截至评估基准日，洛阳润电环保有限公司注册资本148,000,000.00元，股东广东润电环保有限公司认缴148,000,000.00元，实缴151,000,000.00元，洛阳润电环保有限公司营业执照尚未变更。截至2023年8月28日，洛阳润电环保有限公司变更营业执照注册资本为162,000,000.00元，根据章程修正案股东广东润电环保有限公司认缴出资162,000,000.00元，出资方式货币,出资比例100%,出资时间2038年12月30日刖。对于长期股权投资企业存在股东认缴的注册资本未实缴完全情况的，评估人员按照以下方式确认股东权益价值：部分股东权益价值二（全部股东权益价值+应缴未缴出资总额-未分配利润）X该股东认缴的出资比例-该股东应缴未缴出资额+未分配利润×该股东实缴的出资比例。4 .截至评估基准日，被评估单位注册资本为人民币57,880.02万元，股权结构：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资57,879.92万元，股权比例为99.9998%;上海橙绪企业管理合伙企业（有限合伙）认缴出资0.1万元，股权比例为0.0002%。截至评估基准日，公司实收资本为人民币57,879.92万元，其中：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资57,879.92万元，占100.00%。根据公司章程上海橙绪企业管理合伙企业有限合伙）以货币出资0.1万元，总认缴出资0.1万元，在2025年2月1日前缴足。5 .根据沈阳市发展和改革委员会文件2019年3月6日出具的沈发改核字（2019）6号关于润电环保（法库）有限公司1X35MW生物质热电联产项目核准天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告摘要的批复，“本核准文件有效期为2年，项目单位在核准文件有效期内未办理相关手续也未申请延期的，本核准文件自动失效。”根据辽宁法库经济开发区管理委员会（沈阳法库通用航空产业基地管理委员会）关于润电环保（法库）有限公司生物质热电联产项日开工时间违约有关事宜的说明，法库项目于2020年11月完成土地摘牌，并在2020年底前办理完成土地不动产权证、建设工程规划许可证和施工许可证等系列证照。但是，由于该项目地块范围内有一条通讯电缆穿越，涉及多家产权单位，征地、协调、排迁等工作进展缓慢，影响项目场地平整和基础挖掘等施工工作。根据国有建设用地使用权出让合同，第十六条受让人同意本合同项下宗地建设项目在2021年5月31日之前开工，在2024年5月31日之前竣工受让人不能按期开工，应提前30日向出让人提出延建申请，经出让人同意延建的，其项目竣工时间相应顺延，但延建期限不得超过一年。第三十二条受让人造成土地闲置，闲置满一年不满两年的，应依法缴纳土地闲置费；土地闲置满两年且未开工建设的，出让人有权无偿收回国有建设用地使用权。经调查了解，润电环保（法库）有限公司筹建项目未如期动工，现项目场地仅建设了一处检修间和材料库。本次评估未考虑上述事项对评估结果的影响，提醒评估报告使用者注意。6 .辽宁法库经济开发区管理委员会与润电环保（法库）有限公司于2020年4月27日签署了辽宁法库经济开发区辽河园区依牛堡中心镇采暖供热、工业供汽特许经营协议书，约定“润电环保（法库）生物质项目是辽宁法库经济开发区辽河园区供热专项发展规划确定的辽河园区和依牛堡中心镇热电联产集中供热热源。工程建设1X35MW生物质热电联产机组，厂址位于辽宁法库经济开发区辽河园区西瘴草沟村以西，2019年3月6日，沈阳市发改委以（沈发改核字20196号）文批复项目核准。项目计划2020年建设，2021年投产，届时具备150万平方米采暖供热和70吨/小时工业供汽能力。为促进周边区域经济发展、改善大气环境质量、实现节能减排，甲乙双方本着互利互惠、优势互补的原则，就区域内民用采暖供热、工业供汽达成如下协议：一、本着“一区一热源”的原则，甲方授权乙方独家经营辽宁法库经济开发区辽河园区和依牛堡中心镇热网，特许经营期限不低于20年。在甲方协调下，区域内现有不达标燃煤小锅炉在乙方项目投运后全部关停，其供热区域由乙方负责供热，实现热电联产集中供热和专业化管理。二、乙方项目投运后，辽宁法库经济开发区辽河园区内企业工业用汽由乙方提供，供汽主管网建设由乙方负责甲方在管线规划、施工手续审批等方面给予支持，并协调园区内企业与乙方签订供汽协议，供汽价格由供需双方协商确定。三、本协议未尽事宜甲乙双方协议确定。凡因执行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议，双方应通过友好协商解决如果协商不能解决时，应提交当地仲裁机构通过仲裁解决。四、本协议一式四份，甲乙双方各执两份，具有同等法律效力。本协议自双方授权代表签字并加盖单位公章或合同专用章之日起生效。”由于润电环保（法库）有限公司项目未如期动工，现项目场地仅建设了一处检修间和材料库，未来是否开工尚不明确，本次评估未考虑该项特许经营权的价值，提醒评估报告使用者注意。7 .截至评估基准日，被评估单位子公司均未正式纳入国补名录，除日照凯迪项目公司正在公示外，其余项目公司相关申报审批手续正在进行中。根据与企业访谈了解，类似项目公司通常是先并网，后入名录，国补收入从并网时开始计算。本次评估基于以上情况属实进行，若后续不能进入国补名录以及取得的国补收入与本次预测的结果不一致，评估报告需进行相应的调整，提请报告使用人注意。8 .根据广东润电环保有限公司与日照港集团有限公司签署的投资协议，该协议约定“2.6投资完成后合资公司注册资本的安排：甲乙双方一致同意，在合资公司完成生物质发电项目竣工决算手续后，按照公司法及合资公司章程的规定对合资公司进行减资，减资后合资公司注册资本为项目竣工决算金额的30队”由于日照凯迪生态能源有限公司二期工程尚未建设且无建设计划，本次对日照凯迪项目公司的预测未考虑二期建设。因此本次评估未考虑上述减资可能对估值的影响。9 .依据日照凯迪生态能源有限公司与岚山经济开发区管委会签署的关于建设岚山木材园区2*30MW生物质热电联产项目的协议书及补充协议约定，“乙方在岚山经济开发区区域选址。投资建设岚山木材园区2x30MW生物质热电联产项目，项目计划总投资7亿元，分两期每期建设1台30MW机组。每台生物质发电机组主机采用1X30MW高温超高压汽轮发电机组+1X13Olh高温高压循环流化床锅炉建设周期24个月。”“乙方未能在协议约定的建©中通诚资产评传有限公司10CtttinaTurmCmiy.Uwtepurolm1Co1.tl设周期内完成投资的，区政府有权收回已经返还相应的土地扶持资金，收回金额根据岚山区产业招商引资优惠政策规定的“项目固定投资对应土地价格来进行界定。”截至评估基准日，日照凯迪生态能源有限公司仅完成了一期工程的建设，经过与企业访谈，截至目前企业未就该事项与政府进行沟通，考虑到该项因素的不确定性，本次将递延收益按照审计确认后账面值确认。10 截至评估基准日，德州润电环保有限公司尚未与当地政府签署特许经营协议，只签署了投资协议。根据企业及上级单位与陵城区宋家镇人民政府签订的陵城区循环经济（静脉）产业园投资协议书，德州润电项目采用BOo模式，由德州润电环保有限公司负责项目的开发、建设及运营，经营期为30年，自投产之日起算30年，故本次评估假设上述投资协议视同当地政府准许被评估单位特许经营德州垃圾处理项目。11 .截至评估基准日，德州润电环保有限公司存在垃圾量供应不足的情况，且预估短时间内无法实质性改变。垃圾处理是项目公司主要收入来源之一，也是进行发电的原料保障。审计根据未来收益现金流进行了固定资产减值测试，计提了固定资产减值准备64,624,371.96元；本次评估在房产设备的测算过程当中，基于上述减值因素，考虑了经济性贬值。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读评估报告正文。©中通诚资产评估有限公司CharWTunyChu*wtpptltuttok4l天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目资产评估报宜正文天津泰达环保有限公司拟股权收购所涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告中通评报字C2023）132079号天津泰达环保有限公司：中通诚资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对天津泰达环保有限公司拟实施股权收购行为涉及的广东润电环保有限公司股东全部权益价值在2023年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况（一）委托人概况名称：天津泰达环保有限公司统一信用代码：91120116732818457P住所：天津开发区第三大街16号法定代表人：王天昊注册资本：127877.378万人民币实收资本：127877.378万人民币主要经营范围：以自有资金对环保类项目的投资及运营管理；固体废弃物的综合利用及其电力生产（不含供电）；环保项目的设计、咨询服务（不含中介）；环保技术设备的开发、销售、租赁.（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）被评估单位概况1 .基本情况名称：广东润电环保有限公司（简称润电环保）统一信用代码：91441900MA51YC6TOA住所：广东省东莞市松山湖园区总部二路4号1栋810、811室（集群注©中通诚资产评传有限公司册）法定代表人：钱浩注册资本：57880.02万人民币实收资本：57879.92万人民币主要经营范围：农林废弃物发电、供热、供汽的技术开发、技术应用；实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2 .公司简介：润电环保为华润电力联合华润资本及其他社会投资方发起设立的产业基金下属专业化的生活垃圾及生物质热电项目投资平台。作为华润电力落实华润集团制定的“双擎两翼”十三五战略发展规划的具体行动举措，润电环保致力于投资城乡环卫一体化政策带来的布局生活垃圾与生物质发电等新能源业态机遇，以能源革命和电力体制改革为契机，积极推动华润电力的战略转型，服务于绿色、生态城市建设。作为华润电力创新发展模式的重要举措，润电环保初始注册资本金5亿元，占润创新能源基金一期总提款21亿元的1/4左右（后续将根据项目进度逐步增资），是润创新能源基金投资生活垃圾、生物质热电业务的平台公司，具有重要地位。润电环保以控股股权投资为主，对于投资项目实缴30%左右的注册资本金，同时在项目层面引入资本金之外的融资，以确保项目建成投产运营。对于润电环保投资项目，润电环保引入华润电力全面的产业能力，在项目投资筛选、方案设计、建设施工及投产后运营中，华润电力均全程参与。同时，作为华润电力打造1个上市公司的使命要求，润电环保将整合润创新能源基金投资的生活垃圾发电及生物质热电项目，向风光电储一体化方向发展，打造一批优质的多废处理中心和区域综合能源供应中心，在具备上市条件后于境内资本市场上市。3 .公司股东及持股比例：4.公司组织结构:25惋15人已人股人数im#长i总经理1副总经理（开发）1副总经理（建设）1润电环三ma½员虹（不占岗位编触财务由版I人力资源与行政都负击人螟管S部（部长1,副雌佛1）市坳暖部（部长1.副部长）财务融i三己m河电报慎人员集著不占IMl广东河电洋保文公旬5.历史沿革：广东润电环保有限公司于2018年7月5日经东莞市市场监督管理局核准登记成立，统一社会信用代码是91441900MA51YC6TOA,股东为广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）和东莞润橙股权投资合伙企业（有限合伙）。其中，广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资49,999.90万元，股权比例为99.9998%;东莞润橙股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资0.1万元，股权比例为0.0002队根据公司章程，股东东莞润橙股权投资合伙企业（有限合伙）不行使表决权、不分取公司红利。根据2021年9月23日粤东核变通内字（2021）第44根据02100633291号核准变更登记通知书，东莞润橙股权投资合伙企业（有限合伙）名称变更为广东润橙新能源企业管理合伙企业（有限合伙）。根据2021年11月17日上海市崇明区市场监督管理局档案室资料显示，中通诚资产评传有限公司14广东润橙新能源企业管理合伙企业（有限合伙）名称变更为上海橙绪企业管理合伙企业（有限合伙）。截至2022年底，公司注册资本为人民币50,000.00万元，股权结构：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资49,999.90万元，股权比例为99.9998%;上海橙绪企业管理合伙企业（有限合伙）认缴出资0.1万元,股权比例为0.0002乳公司实收资本为人民币278,800,200.00元，其中：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资278,800,200.00元，占100.00%。根据2023年6月30日广东润电环保有限公司股东会决议，公司地址变更为：广东省东莞市松山湖园区总部二路4号1栋810811室（集群注册）。公司注册资本由50,000.00万元,增资扩股到57,880.02万元，新增7,880.02万元注册资本全部由广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）以货币方式认缴。2023年6月30日，广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）增资299,999,000.00元。截至评估基准日，公司注册资本为人民币57,880.02万元，股权结构：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资57,879.92万元，股权比例为99.9998%;上海橙绪企业管理合伙企业（有限合伙）认缴出资0.1万元，股权比例为0.0002%。截至评估基准日，公司实收资本为人民币57,879.92万元，其中：广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资57,879.92万元，占100.00机截至评估基准日股权结构如下:股东名称认缴出资（人民币元）实缴出资（人民币元）出资比例（%）广东润创新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）578,799,200.00578,799,200.00100.00上海橙绪企业管理合伙企业（有限合伙）1,000.00合i+578,800,200.00578,799,200.00100.006.主要会计政策:固定资产折旧中通诚资产评仿有限公司1.aresTurwCcgAssetsApunihulto>1.u.固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率，各类固定资产折旧年限和折旧率如下：固定资产类别折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物8-305.003.16-11.88机器及仪器设备5-205.004.75-19.00运输设备55.0019.00办公设备5-205.004.75-19.00其他55.0019.00主要税种及税率税种计税依据税率增值税按照税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税3%、5%、6%、9%13%城市维护建设税按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之和计算缴纳7%教育费附加按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之和计算缴纳3%地方教育费附加按实际缴纳的营业税、增值税、消费税之和计算缴纳2%企业所得税按应纳税所得额计算缴纳25%税收优惠及批文，增值税加计抵减政策:根据财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告（财政部税务总局公告2023年第1号）的规定：“三、自2023年1月1日至2023年12月31日，增值税加计抵减政策按照以下规定执行：（一）允许生产性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳税额。生产性服务业纳税人，是指提供邮政服务、电信服务、现代服务、生活服务取得的销售额占全部销售额的比重超过50%的纳税人。”7 .近三年资产、财务、经营状况被评估单位2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日和评估基准日2023年6月30日母公司口径资产、负债状况：金额单位：人民币元项目2023/6/302022/12/312021/12/32020/12/31流动资产：货币资金300,965,832.622,923,291.649,814,697.0033,065,276.75交易性金融资产项目2023/6/302022/12/312021/12/312020/12/3应收账款2,519,762.522,519,762.52703,912.205,727,215.38预付款项31,666.8222,392.OO28,648.4233,816.93应收利息146,047.78其他应收款11.669.597.513,665,184.907.086.797.0(3,619,751.00其他流动资产623l066.93693,243.25273,822.77210.459.37流动资产合计315,955,974.1819.823,874.3117,907,877.3942.656,519.43非流动资产：长期股权投资549,000,200.OO540,000,200.OO536,200,200.OO385.200.200.OO固定资产55,364.5268,629.50146,825.79191,229.99无形资产125,517.83161,553.05233,623.49266,291.25非流动资产合计549,181,082.35540,230,382.55536,580,649.28385.657.721.24资产总计865,137,056.53560,054,256.86554.488.526.67428,314,240.67流动负债：短期借款0.00O.OO300,000,000.OO应付账款20,338,531.2719,021,737.786,950,091.093,721,574.OO合同负债9,094,339.5512,330,188.60