行业研究：我国食品包装纸行业发展趋势分析【含规模、增速预测等】.docx

我国食品包装纸行业发展趋势分析食品包装纸可分为容器类包装纸和非容器类包装纸两大类，其中以容器类为主；容器类包装纸包括纸杯纸、餐盒纸、牛奶卡纸等，非容器类则主要有牛皮纸、防油纸、铝箔衬纸、蒸笼纸、烘焙纸等。相比塑料、金属、玻璃等材质包装物，食品包装纸兼具低成本、环保、适应性良好等特点，其在食品包装市场中占据50%以上份额。我国食品餐饮行业呈现稳步发展态势，并推动食品包装纸市场持续增长。2011-2018年，我国食品包装特种纸产量从107.4万吨增加至161.2万吨，增长超50%,CAGR约6.0%。预计我国食品包装特种纸行业将继续扩容，其主要得益于经济持续发展、居民收入水平不断提高、消费增长，食品餐饮行业整体保持增长带来的食品包装特种纸需求增量，以及限塑令升级推动下，以“纸”代“塑”的替代需求，其中餐饮外卖、即时餐饮、液态包装、方便面等细分市场的潜在需求或将成为拉动食品包装特种纸行业增长的主要引擎。政策端，2020年1月，国家发改委、生态环境部联合发布关于进一步加强塑料污染治理的意见，明确要有力有序有效治理塑料污染,并提出“三步走”任务目标，其中到2025年底，全国全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%,全国所有宾馆、酒店、民宿等场所不再主动提供一次性塑料用品。同时，明确推广应用替代产品，推广使用环保布袋、纸袋等非塑制品和可降解购物袋。同年7月，国家发改委联合其它六部委进一步发文，要求扎实推进塑料污染治理，8月中旬前出台省级实施方案，落实属地管理责任，加强对禁止生产销售塑料制品、零售餐饮等领域禁限塑的监督检查等。伴随升级版限塑令推进实施，以“纸”代“塑”需求有望进一步释放，并为食品包装特种纸行业发展打开空间。以餐饮领域为例，我国餐饮行业保持较快增长，规模不断扩大，2011-2021年全国餐饮市场规模从2万亿元左右增长到约4.7万亿元，年均复合增速达8.6%,期间除2020年因疫情冲击造成市场下滑外，其它年份均保持正增长。其中，得益于互联网尤其是移动互联网的高速发展以及智能手机的普及，餐饮外卖呈现出高速发展势头，并成为餐饮行业的重要增长极。2020年，中国餐饮外卖市场达6,646亿元，比2011年增长接近30倍，年均复合增速达46.3%,其在全部餐饮市场中的占比从2011年的约1%提升至2020年的近17%。另外，同时受益于消费者饮食结构从温饱型转向休闲型，现制茶饮、烘焙等即时餐饮新业态较快发展。2015-2020年，国内现制茶饮市场从422亿元增长至1,136亿元，CAGR高达近22%;烘焙类食品市场则从1,654亿元增加至2,169亿元，CAGR为5.6%。消费增长趋势下，我国餐饮行业仍将保持较快扩张。结合中国连锁经营协会、艾媒咨询、天风证券等预测数据，估计到2025年我国餐饮市场规模将突破7万亿元，“十四五”CAGR约11%,其中外卖餐饮、现制茶饮和烘焙食品市场规模或分别增加至约1.3万亿元、3,400亿元和3,581亿元，相应CAGR为约15%、24%和8.3%。餐饮行业特别是外卖、即时餐饮的快速发展，为食品包装纸行业增长奠定了坚实的基础，而限塑令下食品纸包装对塑料包装部分替代，将进一步加速食品包装纸需求释放。基于外卖订单、新式茶饮消费人群数量、烘焙食品市场规模以及各场景中包装纸（如纸餐盒、纸杯、纸吸管、纸袋等）的使用占比等数据和相关假设，测算到2025年，外卖餐饮、现制茶饮、烘焙食品等场景包装纸需求量将分别达到100.4万吨、32.5万吨和44.3万吨十四五”CAGR对应分别为21.9%、28.9%和17.1%o进一步地，若假设“十四五”期间上述3种场景之外的包装纸需求量年均复合增速为5%,由此测算到2025年，国内食品包装纸行业规模约378万吨（按均价7z000元/吨计，约265亿元），“十四五”CAGR达11.3%o综上所述，在经济发展、居民收入水平提高、消费持续增长的背景下，食品包装特种纸的需求增量，以及限塑令升级推动下，以“纸”代“塑”的替代需求，“十四五”期间，食品包装纸行业将呈现稳步增长，预计行业规模约378万吨，年均复合增速CAGR达11.3%。从细分市场看，到2025年，外卖餐饮、现制茶饮、烘焙食品等场景包装纸需求量将分别达到100.4万吨、32.5万吨和44.3万吨，“十四五”年均复合增速CAGR对应分别为21.9%、28.9%和17.1%o图表1：中国食品包装蛾行业及部分细分市场规模与增速测算项目2020E2021E2022E2023E2024E2025E食品包装纸需求/万吨212.3246.0275.0305.6342.9377.9y°y15.9%11.8%11.1%12.2%10.2%其中:外卖餐饮领域包装纸需求/万吨30.945.558.772.886.3100.4yoy47.2%29.0%24.1%18.5%16.2%把制茶饮领域包装纸需求/万吨6.211.814.717.827.J32.5y°y88.9%24.9%20.9%52.1%20.1%烘焙食品领域包袋纸需求/万吨17.923.628.232.938.344.3yoy31.9%19.7%16.6%16.3%15.7%资料来源:中国经营连钺协会,艾媒咨询,中信建投,天风证券