衍生金融工具会计问题研究 论文正文.doc

毕业论文 中文摘要 毕业设计（论文）题 目 衍生金融工具会计问题研究 _ 摘 要自美国等发达国家金融市场爆发次级抵押贷款危机以来，随着2O08年9月雷曼兄弟投资银行的破产，美国的次贷危机终于演变成了一场系统性的经济危机，并且呈现出向全球市场扩散、向实体经济渗透之势。而作为始作俑者的衍生金融创新产品自然成为众矢之的。我国财政部于2006年出台了金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值和金融工具列报等金融工具会计准则，这四项准则核心是将金融衍生工具纳入表内核算并按公允价值计量。但是，在我国现行的经济环境和金融市场体制下，对于衍生金融工具的公允价值计量和表内披露还存在许多弊端。本文通过次贷危机及其相关案例的启示，针对衍生金融工具的确认、计量、披露和会计处理等方面问题，进行思考和探析，并在我国现行的经济环境和金融市场条件下，对构建和完善适合我国国情的衍生金融工具会计制度提出相应的意见和看法。关键词：衍生金融工具,公允价值,会计确认,会计计量, II毕业论文 英文摘要 ABSTRACTSince the United States and other developed countries financial markets since the outbreak of the subprime mortgage crisis in September 2008, along with the bankruptcy of investment bank lehman brothers, America's subprime crisis finally became a systematic economic crisis, and presents to the global market economy, to spread the permeability. But as the first derivative financial product innovation natural a target. China's ministry of finance in 2006, the recognition and measurement of financial instruments, the transfer of a financial asset , "hedging" and "financial tools presentation of financial instruments accounting standards, the four criteria are the core financial derivatives in table and accounting in the fair value measurement, however, in China's current economic environment and financial market system, for financial derivatives of fair value measurement and disclosure still exist many shortcomings in the new accounting standard. This paper will the subprime mortgage crisis and related cases, according to the derivatives recognition, measurement and disclosure and accounting aspects of financial derivatives, accounting for reflection and analysis, and in China's current economic environment and financial market conditions, to construct and perfect the suitable for China's national conditions derived financial instruments accounting system and put forward the corresponding opinion.Keywords: Derivative financial instruments；Fair value；Accounting recognition；Accounting measurement； 20毕业论文 目录目 录中文摘要 I英文摘要II引言 1一 衍生金融工具概论2（一）衍生金融工具的发展 2（二）衍生金融工具的概念 2（三）衍生金融工具的特点 2（四）衍生金融工具的分类 3（五）衍生金融工具的风险 3二 衍生金融工具存在的会计问题5（一）在会计确认方面存在的问题 5（二）在会计计量方面存在的问题 5（三）在会计披露方面存在的问题 6三 衍生金融工具会计问题分析及处理7（一）衍生金融工具会计问题分析 71.衍生金融工具的会计确认 72.衍生金融工具的会计计量 83.衍生金融工具的会计披露 9（二）对衍生金融工具会计问题的处理10四 构建适合我国衍生金融工具会计制度的若干思考 15（一）美国次贷危机的反思151.金融创新不能脱离于实体经济152.加强金融监管153.建立有效的公司治理结构15（二）构建适合我国的衍生金融工具会计制度思考161.修正会计要素的定义162.重新设立会计确认标准173.慎用公允价值174.改进会计信息披露方式175.建立健全金融衍生品的相关法律制度建设18五 结束语 19参考文献20致谢21毕业论文 引言引 言随着2008年9月雷曼兄弟投资银行的破产，美国的次贷危机演变成了一场系统性的危机，并且呈现出向全球市场扩散、向实体经济渗透之势，而作为始作俑者的衍生金融创新产品自然成为众矢之的，很多人便把矛头指向衍生金融工具会计核心问题“公允价值”。 公允价值计量是衍生金融工具会计的关键问题之一，无论是国际会计准则，还是美国财务会计准则，都要求衍生金融工具以公允价值进行计量，同样，在我国 2006年颁布的企业会计准则基本准则中也规定衍生金融工具的计量要选择公允价值而非传统的历史成本，并在表内核算，公允价值的运用成为一个新的亮点。但是，任何一种计量属性都有其局限性，对于衍生金融工具的公允价值计量也应辩证地看待。公允价值解决了衍生金融工具的确认与计量问题，以公允价值反映的会计信息，不仅增强了会计信息的相关性，而且将更加真实地反映企业的资本和收益，但公允价值的确定一定程度依赖于职业判断，在我国市场体制尚未完善的情况下，对于衍生金融工具的公允价值计量和表内披露还存在许多弊端, 特别是新会计准则仍存在着对于衍生金融工具分类单一，采取公允价值计价可靠性不足以及报表披露不充分等问题，还需要逐步探索，去解决尚存在的问题。总之，针对美国次贷危机，对衍生金融工具确认、计量、披露和会计处理等相关会计问题进行研究，对于促进我国金融市场的健康发展，保证我国的金融及经济安全，构建适合我国国情的衍生金融工具会计制度具有十分深远的意义。毕业论文 一 衍生金融工具概论一 衍生金融工具概论（一）衍生金融工具的发展衍生金融工具是与原生金融工具相对应的一个概念，由原生金融工具派生出来的、其价格决定于原生金融工具价格的金融创新形式。衍生金融工具的出现，可以追溯到12世纪 ,但现代意义上的金融衍生工具却是在20世纪70年代产生于美国金融业，此后，随着经济、金融全球化的发展，衍生金融工具在世界各国迅猛发展 ,并在全球金融市场中发挥着举足轻重的作用。衍生金融工具之所以获得如此大的发展，归纳起来有三个方面的原因。首先，金融自由化和由此导致的金融风险的加大是衍生金融市场得以迅速发展的直接原因；其次，金融活动全球化进一步促进了衍生金融交易的发展；第三，科技的发展和信息革命为衍生金融市场的发展提供了客观物质基础。（二）衍生金融工具的概念衍生金融工具，又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，它是在传统金融工具(如现金、外汇、股票、债券等)基础上创新衍生出来的新兴金融工具。IASC在其发布的IASC(国际会计准则)N039金融工具：确认和计量和我国2006年财政部颁布的企业会计准则22号金融工具确认和计量，都给出了衍生金融工具的定义：“衍生金融工具，指具有以下特征的金融工具：1.其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率的指数、信用等级和信用指数或类似变量的变动而变动：2.不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类 似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资；3.在未来某一日期结算。”衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。（三）衍生金融工具的特点1.衍生性 衍生金融工具是从基本金融工具的基础上发展、衍生而来的，不能独立存在，因此本身并不具有价值，其价值是从原生性工具的价值中衍生出来的，在相当程度上受制于相应的原生性工具，具有衍生性，这是衍生金通工具最为独到之处，也是其具有规避险作用的原因所在。2.杠杆性 在国际会计准则和我国新会计准则对衍生金融工具的定义中都强调了衍生金融工具不需要初始投资，或相对于类似市场效应的合同仅需要较少的净投资。这一点明确指出了衍生金融工具交易的杠杆性，即以基础工具的价格为基础交易时不必缴清相当于相关资产的全部价值的资金，只需缴纳一定比例的押金或保证金便可以进行交易，市场参与者只需要动用少量资金即可控制资金量巨大的交易合约。保证金“四两拨千斤”杠杆作用把市场风险成倍的放大，以小搏大，从而使微小的基础价格变动也会引起轩然大波。3.合约性衍生金融工具交易是作为一项合约的形式出现的，是面向未来的、代表权利义务关系的合约。这一特性表明衍生金融工具交易所代表的并非已经发生的交易事项，而是企业在未来某一时点发生某种交易事项的权利或义务。 4.不确定性和高风险性 未来日期结算是衍生金融工具交易定义中提出的主要特征之一，由于衍生金融工具交易合约的执行是在未来某一时点，这使得整个合约具有一定的不确定性。同时由于衍生性和杠杆性的存在，衍生金融工具交易的价格波动的不确定性很高，因此相应的风险也会增大。（四）衍生金融工具的分类1.根据衍生金融工具产品形态和业务特点，衍生金融工具可划分为金融远期、金融期货、金融期权和金融互换。根据产品形态和业务特点进行的分类是衍生金融工具最基本、最常见的分类。2.根据基础金融工具的种类进行分类，衍生金融工具可分为的不同可以分为信用衍生工具、利率衍生工具和股权类衍生工具。3.根据交易场所的不同，可分为场内交易衍生金融工具和场外交易衍生金融工具。近些年来场外交易的创新衍生金融品层出不穷，呈爆炸之势增长，相比较场内交易的风险更大，次级抵押债券便属其中。（五）衍生金融工具的风险1.市场风险市场风险指在市场价格变动的情况下，不能及时以公允价值出售衍生金融工具而带来的风险，包括价格风险和流动性风险。市场风险体现的不仅是潜在的损失，也包括潜在的利得。2.信用风险信用风险是指因交易的一方不能履行合同定的责任和义务而给另一方带来的风险。此类风险主要发生于场外交易。因为在场内交易中，买卖的交易有清算所经手，清算所既是买方的卖方，又是卖方的买方，加上交易所严密的市场组织体系、健全的保证金制度等，信用风险大为降低。3.营运风险营运风险是指因人为因素或交易、清算系统故障而造成失误和蒙受损失的风险，这些失误本质上均属于管理问题。 4.法律风险法律风险指因法院、立法机关或主管机关的裁决，判定衍生金融工具的买卖或合同无效而造成的财务上损失的风险。为减小法律风险，应该保证有熟悉衍生金融工具的专家参与交易法规条例的制定，并尽力使法律能够跟上衍生金融工具交易发展的实际。毕业论文 二 衍生金融工具存在的会计问题二 衍生金融工具存在的会计问题长期以来，衍生金融工具交易都是作为表外项目进行披露，这主要是由于其在会计确认、计量和披露方面与传统的会计理论不相符合，以下从会计确认、计量和披露三个方面来论述衍生金融工具相对对于传统会计理论所存在的问题。（一）在会计确认方面存在的问题首先是体现在对于资产和负债这两个最为重要的会计要素的定义上，在传统的会计理论中将资产定义为：“因过去发生的交易事项而由企业所拥有或控制的、能给企业带来未来经济利益的资源。”传统的负债的定义为：“企业因过去发生的交易或者事项所产生的现实义务，这种义务的履行预期将会导致企业经济利益的流出。”可以看出，传统的资产和负债的定义都是立足于“过去的交易和事项”。而衍生金融工具合约的签订，会给企业带来一定的权利或义务，并在未来产生经济利益的流入或流出，但是这种权利和义务，并不是来自过去的交易或事项，而是来自于未来发生的交易事项 按照传统标准其不符合资产或负债的定义，从而导致他们不能在表内确认。但是衍生金融工具作为一种特殊性质的经纪合约，由于风险巨大，若不能在表内确认，仅以报表附注的形式披露，则很难满足投资者、债权人等利益相关者的决策需要。我国财政部2006颁布的新企业会计准则中改变了现行金融企业会计制度中对投资采取长、短期分类核算的方法，有助于界定不同类型的投资和收益，其中衍生工具是被划分在交易性金融资产或金融负债中的，而交易性金融资产与金融负债又被划分入“以公允价值计量且其变动计入当期损益”的金融资产或金融负债。笔者认为这样的划分虽然将衍生金融工具纳入了表内披露项目，可是企业持有的投资可能存在着在类型上相同，而持有目的却不同的情况，因此对于衍生金融工具在金融资产中的分类过于的单一，存在着“一刀切”的现象。（二）在会计计量方面存在的问题“传统的会计计量建立在历史成本的基础上，即交易或事项实际发生时的金额。这种计量基础是客观、真实的，一般不随着价格的变动而变动，具有较高的可靠性。由于衍生金融工具在签约时大多不具备历史成本，即使有也不能反映其真实价值和对企业的实际影响。” 因此对其采用历史成本计价属性，在大多数情况下是不符合实际的，也不能提供相关信息。我国财政部2006颁布的新企业会计准则中对衍生金融工具采用公允价值计量，解决了历史成本计量可能产生的滞后性与相关性不足的问题，但是也带来了如何解决公允价值会计信息的可靠性与会计方法的可操作性的问题。存在活跃市场的衍生金融工具的公允价值是容易得到的，其市场报价就不存在着可靠性不足的问题。但是，还存在着大量的专门为某些企业或某些目的所设计的衍生金融工具及组合，其公允价值就不能通过活跃市场的市场报价来取得，就必须采用估值技术进行确定，这就存在着如何进行估值、选用何种估值技术等问题，这些需要依靠职业判断，存在着人为因素的影响，可能导致报表可靠性的下降。（三）在会计披露方面存在的问题会计披露的目的就在于使报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关方面的信息以便于作出正确的预测和决策。由于无法满足会计要素的定义和确认的标准以及目前的通用财务报表在揭示信息方面的一些局限性，衍生金融工具一直被作为是表外项目进行披露。我国财政部2006颁布的新企业会计准则中对衍生金融工具进行表内披露，解决了之前其游离于报表之外的问题，但是并没有解决金融资产与金融负债在按流动性分类和排列的资产负债表中的归类的问题。现行的资产负债表是按流动性分类排列的，它不能报告尚未履行或正在履行的合约，也就不能充分披露与衍生金融工具有关的金融资产、金融负债的信息状况。衍生金融工具的会计信息披露存在于现行财务报表的结构和编制方法跟不上会计准则的制定和实际的需求。同时，对于涉及大量衍生金融工具交易甚至是主要从事衍生工具交易的企业，尤其是金融企业，以流动性分类和排列的报表无法直接、充分地披露企业所持有衍生金融工具的具体状况及其所带来的相关风险。毕业论文 三 衍生金融工具会计问题分析及处理三 衍生金融工具会计问题分析及处理（一）衍生金融工具的会计问题1.衍生金融工具的会计确认2006年2月，财政部发布了新的企业会计准则，并在2007年1月1日起首先在上市公司中执行，其他企业鼓励执行。该准则第22号“金融工具确认和计量”、第23号“金融资产转移”、第24号“套期保值”和第37号“金融工具列报”对目前企业利用衍生金融工具进行风险管理的行为产生重要影响涉及到金融工具业务的会计处理进行了规定，实现了国际会计准则的趋同，它的实施将对企业利用衍生金融工具进行风险管理的行为产生重要影响。 衍生金融工具的会计确认可分为两个阶段：初始确认和终止确认。从具体操作过程来看，它需要解决的问题是确认标准和确认时间的问题。 (1)初始确认 衍生金融工具的初始确认是指主体在成为衍生工具合约的一方时，就应确认一项资产和负债。对衍生金融工具而言，虽然合约的签订会给企业带来一定的权利与义务，而且权利与义务是为签约者确实拥有的可以任意处置的，并能在将来产生经济利益的流人或流出，但衍生金融工具的这种权利与义务并非来自过去的交易事项，而是源于未来发生的交易事项，于是这种权利与义务在传统会计确认标准下得不到确认。而对衍生金融工具进行初始确认需要满足的确认标准是：可定义性、可计量性、相关性、可靠性。为使衍生金融工具满足其标准，其合约自签订之日起合约双方相关的权利和义务已经存在，而且合约签订必将导致经济利益的流人或流出。因此，当衍生金融工具合约签订之时，应在资产负债表上按相关要素的确定标准初始确认一项金融资资产或金融负债。因此我国2006年颁布的企业会计准则规定“当企业成为金融工具合同的一方时应当确认一项金融资产或金融负债”。 (2)终止确认 衍生金融工具的终止确认，就是将以前已作为金融资产或金融负债确认的衍生金融工具从财务报表中消除。国际会计准则委员会IASC提出的金融资产终止确认标准是：当且仅当对构成金融资产或金融资产一部分的合同权利失去控制时，企业应终止确认该金融资产(或其一部分)。如果企业行使了合同中规定的权利或这些权利逾期或企业放弃了该权利则表明企业对这些权利失去了控制。对金融负债终止确认标准是：当且仅当金融负债(或金融负债的一部分)消除时(就是说，当合同中规定的义务解除、取消或逾期时)，企业才能从资产负债表上将其剔除。我们可以从上述相关规定中看出，对衍生金融工具的相关金融资产或金融负债进行终止确认的标准是合同的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤销或者期满无效，实质上也是以风险和报酬的实质转移为标准的。其实，其目的无非是为了把衍生金融工具代表的权利、义务纳入资产负债表，以避免把合约标的物在金融市场上的价格波动而导致的风险和报酬反映在表外，同时，又避免在资产负债表内确认全部履行中的合约。我国新企业会计准则第22号中关于终止确认的标准与IASC的规定一致，即在终止确认时，当企业对某项金融资产失去控制或金融负债消除时，企业就应终止确认某项金融资产或金融负债。2.衍生金融工具的会计计量衍生金融工具的计量是衍生金融工具会计的核心问题。衍生金融工具作为一种高风险的规避工具有很大的不确定性，多数衍生金融工具是人们对未来利率、汇率等因素的发展变化所做的主观预期，其发展结果可能是利得，也可能是损失。所以应采用何种模式进行计量、怎样计量一直是研究的重点，IASC和FASB以及我国新会计准则都将公允价值作为衍生金融工具的会计计量属性，但是，美国次贷危机的发生使人们开始指责公允价值，并从新审视公允价值，诚然，任何计量属性都有其优点和缺点，现就其计量问题进行分析。（1）衍生金融工具对传统会计计量的挑战一般来说，传统会计计量都遵循历史成本原则，但历史成本是反映过去的资产或负债的价值。而衍生金融工具不是由过去的交易或事项所引起的，它是一种派生于基础金融工具的合约，它只能使交易者享受某种权力或承担某项义务，没有实际发生。也就是说衍生金融工具的初始净投资很少或为零，所以合约时的历史成本并不能反映真实价值和风险情况。而且衍生金融工具的交易从合约签订到交割要经历一段时间，交易面临多种风险，交易的盈亏结果具有巨大的不确定性。而历史成本不确认资产或负债在初次计量之后价值的变化，难以追踪市场价值变动的情况，结果导致历史成本的可靠性和相关性都遭受很大的影响。综上来说，用历史成本来计量衍生金融工具是不合适的，所以，反映风险变化的公允价值就成了计量衍生金融工具的首选。（2）衍生金融工具公允价值计量的优越性公允价值指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”由于公允价值是人们根据目前市场中的各种因素对未来的不确定性所作的一项估计，具有预测性，它所提供的信息可以使信息使用者对于企业未来的发展能力有一个比较真实的了解。最重要的是公允价值是一个动态的概念，它能够反映衍生金融工具风险变化的过程，能够及时有效地提供信息，在这一点上公允价值弥补历史成本的缺陷，是计量衍生金融工具的合适选择。（3）衍生金融工具公允价值计量的局限性虽然衍生金融工具的公允价值计量有很多优点，但公允价值计量所提供信息的可靠性却受到很大的怀疑，尤其在这次金融危机中，它所提供的会计信息的可 靠性根本无法得到保障。一般存在活跃市场的金融工具，活跃市场中的报价就是它的公允价值；而不存在活跃市场的，就要寻找类似交易；如果存在类似交易，则以类似交易的价格作为计量基础；如果二者都不存在，就要通过估计来获得。这有两个疑问，第一，活跃市场是否真的活跃，它所产生的价格是否真的代表了公开市场报价。其次，如果不存在活跃市场，会计人员所运用的估值技术精确程度有多高。这个过程中，人的主观性就会有很大的发挥，结果公允价值的可靠性遭到质疑。（4）我国应用公允价值计量衍生金融工具存在的问题第一，从外部环境看，提供公允价值的市场环境不规范。公允价值关键在于它公允，要保证它的可靠性就要求有一个活跃、流动、健全的市场提供公开的价格。在一个交易活跃、信息披露充分、监管机制健全的市场中，不管衍生金融工具的交易价值变化多频繁，它的现行市价也可以反映其公允价值，因为它的价格是围绕公允价值上下波动的。但在缺乏活跃性的市场中，公允价值就要采用估值技术来获得了，这样公允价值的主观操纵性就产生了。我国虽然经过三十年的改革开放，市场经济体制已基本确立，但经济体制转型还在进行，活跃市场还受到种种非市场因素的影响，尤其是金融市场发展还不够规范。 第二，从企业内部来说，公允价值接受程度较差，会计人员的业务能力参差不齐。公允价值引入我国其实也就是最近十年的时间，只是伴随着我国经济的发展以及对国际会计研究的深入，公允价值才逐步从提倡到写入企业会计准则。应用公允价值不仅时间短，而且应用范围也被设定了苛刻的条件，只在金融资产、投资性房地产、债务重组等少数几个准则中有所体现。所以，公允价值在我国的接受程度仍然不高。第三，引入公允价值计量衍生金融工具，需要确定活跃市场价格，否则就要采 用估值技术。不管公开市场报价或类似交易的价格，还是估值技术，都要求会计人员要具备较高的职业判断能力和业务水平，而我国会计人员的道德水平和业务能力相差很大，要获得准确的公允价值信息很难。3.衍生金融工具的会计披露美国次贷危机表明，如果对衍生金融工具的监管披露制度跟不上衍生金融工具的创新速度，再好的衍生工具也只能是漏洞的牺牲品。而作为监督预测企业财务状况、经济成果和现金流量的会计报表的信息披露应该在这次危机中作出反省与检讨。作为了解公司财务状况主渠道的会计信息，为什么当时没有发出风险预警信号，甚至在公司濒临破产时会计信息仍显示其经营状况良好，会计报告反映风险的信息披露监管功能。鉴于此，应构建以风险导向型为主要模式的衍生金融工具信息披露模式，以防范和化解金融风险的信息，帮助监管当局评价其风险管理和内部控制的有效性，提高金融机构的信息披露质量。对于衍生金融工具的会计披露，国际会计准则委员会（IASC）要求：首先，实体的管理当局应将衍生金融工具按照所披露信息的性质进行适当的分类；其次，实体应说明其金融风险管理的目标和政策，包括，对适用套期会计的各主要类型的预期交易进行的会计政策；最后，实体应披露每一类金融资产、金融负债和权益工具的范围和性质以及采用的会计政策和会计方法，并要求详细描述金融衍生工具的利率风险、信用风险以及公允价值的确认情况。由此可见，准则制定者关于信息披露的研究从未忽视过风险因素在金融机构或与之相关的金融产品中的影响。在此立足于衍生金融工具，探讨风险型衍生金融工具的信息披露模式的对象、确认、原则和内容。从宏观上看，全球金融自由化不断发展，衍生金融工具不断推陈出新，全时区、全方位、一体化的国际金融市场极大地加速了衍生金融工具交易的风险，从而加大了金融监管的难度和制定衍生金融工具会计准则的难度，建立风险型衍生金融工具披露系统，将有效的促进监管的协调和沟通，防范金融风险；从微观上看，投资者、金融分析师及各个利益相关者比以往更加关注衍生金融工具的未来影响，所以有必要进一步扩大披露要求，以便反映衍生金融工具对损益表的影响，提高对风险的敏感度和对市场的反应速度。由此可见，建立健全风险型衍生金融工具的信息披露制度，对重大风险环节的节点进行预警，整合相应的会计控制系统，已成为防范金融衍生品交易风险的一个重要措施，这符合经济全球化的客观要求，是适应国际金融全球化的必然选择。在此过程中，企业应建立自我约束机制、风险管理机制来防范风险，而监管部门也应进一步完善相关的法律法规及制定规范的信息披露制度对企业行为进行约束，促使金融衍生品交易得以健康规范地发展。（二）对衍生金融工具会计问题的处理企业对衍生工具进行会计处理时，应区别不同目的和意图分别设置“衍生工具”账户和“套期工具”账户。 案例一，甲公司于2009年2月1日投入某期货公司800 000元进行期货交易。2月6日向证券期货公司买入合约一张单价为2 600元，数量为200吨，交易保证金为合约价值的6，交易手续费100元。2月底该期货合约单价上涨至2 630元，3月底该期货合约单价为2 620元，4月25日公司按照单价为2 625元卖出平仓。则甲公司应做的会计处理为： (1)2月1日拨付资金 借：其他货币资金存出投资款 800 000 贷：银行存款 800 000 (2)2月6日买入合约 借：衍生工具期货合约 32 100 投资收益 1O0 贷：其他货币资金存出投资款 32 200 (3)2月28日，结算持仓期货合约浮动盈亏6 000元(2 630-2 600)X 200 借：衍生工具期货合约 6 000 贷：公允价值变动损益 6 000 (4)3月31日，结算持仓期货合约浮动盈亏2 000元(2 620-2 630)X 200 借：公允价值变动损益 2 000 贷：衍生工具期货合约 2 000 (5) 4月24日，将上述期货全部卖出平仓，结算盈亏额1 000 (2 625-2 620)X200借：其他货币资金存出投资款 37 10O 贷：衍生工具期货合约 36 1OO 投资收益 1 000 借：公允价值变动损益 4 000 贷：投资收益 4 000案例二，乙公司于2009年3月1日向丙公司发行以自身普通股为标的看涨期权。根据该期权合约，行权价为204元，行权日期2010年3月1日(欧式期权)。如果丙公司行权，丙公司有权以每股204元的价格从乙公司购入普通股 1 000股。其他有关资料如表3.1所示： 表3.1年限每股市价期权公允价值2009年3月1日200元6000元 2009年12月31日206元4000元2009年3月31日207元3000元乙公司相关的会计处理为： (1)2009年3月1日乙公司发行的看涨期权，确认衍生负债借：银行存款 6 000 贷：衍生工具看涨期权 6 000 (2)2009年12月31日确认期权公允价值下降 借：衍生工具看涨期权 2 000 贷：公允价值变动损益 2 000 (3)2010年 3月 31日确认期权公允价值下降借：衍生工具看涨期权 1 000 贷：公允价值变动损益 1 000 在同一天，丙公司行使了该看涨期权 假定合同以现金净额方式进行结算 则，乙公司有义务向丙公司交付207 000(207×1 000)元，并从丙公司收取204 000元，乙公司实际支付净额为3 000元。账务处理为： 借：衍生工具看涨期权 3 000 贷：银行存款 3 000 假定以普通股净额结算 则，乙公司有义务向丙公司交付与207 000元等值的本公司股票，并向丙公司收取与204 000元等值的股票，实际向丙公司交付普通股数量14.5股(3000/207股)。账务处理为： 借：衍生金融工具看涨期权 3 000贷：股票看涨期权 14.5 资本公积股本溢价 2985.5案例三，2009年11月1日，XY公司某境外公司签订一项商品购买合同，交货日期为2010年1月31日，预期价格为外币(FC)10 000元。同时为规避预期购买商品的外汇风险，与某金融机构签订了一项买入金额为FC1O 000元，3个月到期的远期外汇合同，并将其指定为对该项预期购买的套期工具。远期外汇合同的约定汇率为 1FC=30元人民币。2010年1月31日，XY公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入该商品。假定有关汇率资料如下： 表3.2日期90天远期汇率（2010年1月31日）3O天远期汇率（2010年1月31日）即期汇率2009年11月1日1FC=30元人民币2009年12月31日1FC=30.5元人民币2009年1月31日1FC=30.8元人民币假定该套期符合运用套期会计的条件，不考虑相关税费，人民币的市场利率为6。（根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。） X