2024年微特电机行业深度分析报告：政策环境、市场分析、产业链分析、竞争格局、主要企业.docx

2024年微特电机行业深度分析报告（政策环境、市场分析、产业链分析、竞争格局、主要企业）2024年4月一、行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策1（一）行业主管部门、监管体制1（二）行业主要法律法规及政策1二、行业市场分析2（一）行业技术水平及特点2（一）进入行业主要壁垒31 .客户壁垒32 .规模壁垒33 .技术壁垒34 .资金壁垒3（三）行业发展态势31 .微特电机行业发展概况42 .吸尘器行业发展概况53 .微特电机市场供求状况及变动原因5三、机遇与风险6（一）机遇61.国家政策助推行业发展62 .清洁电器普及促进微特电机市场需求增长63 .节能环保趋势促进产品不断优化6（二）风险61.原材料价格上涨或供应短缺62 .下游行业更新迭代速度较快73 .市场竞争不断加剧7四、行业周期性特征7五、微特电机行业与上下游产业的关联性7（一）上游产业81.漆包线82 .硅钢83 .芯片84 .稀土永磁材料9（二）下游产业91 .吸尘器市场92 .电动工具市场14六、行业竞争格局15七、行业内主要企业151 .日本电产（6594.T）152 .多麦机电163 .德昌电机控股（0179.HK）164 .莱克电气（603355.SH）16一、行业主管部门、监管体制及主要法律法规政策（一）行业主管部门、监管体制电机制造业的行政主管部门是国家发展和改革委员会及其各地分支机构、工业和信息化部。国家发展和改革委员会主要负责产业政策的制定，并监督、检查产业政策执行情况，指导行业结构调整，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作；工业和信息化部主要负责制定宏观产业政策、指导固定资产投资和技术改造等。微特电机行业的自律管理组织为中国电器工业协会下设的微电机分会。该组织于1997年4月成立，系由电机制造企业及相关高校、科研院所和用户在平等、自愿的基础上组建的非营利性的、行业性的全国性社会组织，主要作用是对协会成员提供信息咨询、技术交流、产业政策研究等方面的服务。（二）行业主要法律法规及政策对微特电机行业产生较大影响的主要法律法规及产业政策如下:序号文件名称颁布时间颁布机构涉及内容1国家创新驱动发展战略纲要2016-05国务院发展智能绿色制造技术，推动制造业向价值链高端攀升。重塑制造业的技术体系、生产模式、产业形态和价值链，推动制造业由大到强转变。对传统制造业全面进行绿色改造，由粗放型制造向集约型制造转变。加强产业技术基础能力和实验平台建设，提升基础材料、基础零部件、基础工艺、基础软件等共性关键技术水平2工业绿色发展规划（2016-2020年）2016-06工信部将高耗能通用设备改造作为能效提升工程之,在电机系统实施永磁同步伺服电机、高压变频调速等技术改造。到2020年，电机和内燃机系统平均运行效率提高5个百分点3轻工业发展规划（20162020年）2016-07工信部推动家用电器工业向智能、绿色、健康方向发展。加快智能技术、变频技术、节能环保技术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破4家用电器行业实施“三品”战略蓝皮书（2017年版）2018-03工信部、中国家用电器协会系统剖析了中国家用电器行业品种、品质、品牌的现状、特点和问题及家电企业实施“三品”战略的变化和成效，总结优秀企业经验，推动家用电器产业进一步升级发展5关于构建市场导向的绿色技术创新体系的指导意见2019-04发改委、科技部推进建立统一的绿色产品认证制度，对家用电器、汽车、建材等主要产品，基于绿色技术标准，从设计、材料、制造、消费、物流和回收、再利用环节开展产品全生命周期和全产业链绿色认证。积极开展第三方认证，加强认证结果采信，推动认证机构对认证结果承担连带责任序号文件名称颁布时间颁布机构涉及内容6基础电子元器件产.业发展行动计划（2021-2023年）2021-01工信部重点发展高压、大电流、小型化、低功耗控制继电器，小型化、高可靠开关按钮，小型化、集成化、高精密、高效节能微特电机7机械工业“十四五”发展纲要2021-04中国机械工业联合会明确“行业整体摆脱基础支撑能力弱的局面，在核心基础零部件、关键基础材料、先进基础工艺及装备、基础工业软件、专用生产及检测设备等方面实现突破发展”的远景目标8中国家用电器工业"十四五'发展指导意见2021-06中国家用电器协会进一步优化全球生产基地、研发中心及营销网络等资源布局。深化全球品牌战略，深耕目标市场；培育一批高端品牌，全面提升中国家电品牌的口碑和竞争力，自有品牌全球市场份额、美誉度、用户满意度明显提高9电机能效提升计划（2021-2023年）2021-11工信部、市场监管总局积极推进电机系统全生命周期绿色设计，鼓励通过电机性能优化、铁芯高效化、机壳轻量化等系统化创新设计，综合提升电机产品能源资源利用效率IO关于推动轻工业高质量发展的指导意见2022-06工信部、人力资源部、社会保隙部、生态环境部、商务部、市场监管总局加快关键技术突破。针对造纸、家用电器、日用化学品等行业薄弱环节，研究制定和发布一批重点领域技术创新路线图，实施“揭榜挂帅”等举措，深入推进技术研发与工程化、产业化,加快建立核心技术体系，提升行业技术水平11工业能效提升行动计划2022-06工信部、发改委、财政部、生态环境部、国资委、市场监管总局围绕电机、变压器、锅炉等通用用能设备，持续开展能效提升专项行动，加大高效用能设备应用力度，加强重点用能设备系统匹配性节能改造和运行控制优化二、行业市场分析（一）行业技术水平及特点微特电机行业涉及材料学、流体力学、电机控制技术、微电机技术、传感技术等，属多学科、多技术领域交叉的行业。不同学科和技术领域中的最新成果能很快在微特电机领域中得到应用，尤其是新材料的发展和应用、新一代驱动技术的应用、网络化控制技术的发展，都能给微特电机带来新的发展理念，并深入到产品应用中。从微特电机技术特点的应用发展趋势来看，近年来以直流无刷电机为代表的微特电机在清洁电器产品的应用得到了较大的释放，是市场需求的主要增长点。直流无刷电机采用电子换向替代原本换向器和碳刷构成的机械换向，使用寿命相比传统有刷电机大幅增长，且具有效率高、转速高、体积小、重量轻、噪音低、维护成本低等优点，较好地适应了清洁电器产品节能环保、低噪智能、使用便捷的需求。由于直流无刷电机技术研发和生产工艺已趋于成熟，在各类电器产品中的分布范围也随之扩大，已逐步成为发展主流。(二)进入行业主要壁垒1.客户壁垒与下游优质客户保持稳定的合作关系是微特电机生产企业拥有持续竞争优势的关键因素。不同应用领域的终端产品对电机的规格、功能、效率要求差异较大,促使电机生产企业的专业性不断提高，新企业需要较长时间的积累才能顺利将产品打入新的应用领域。反之，企业如果在某应用领域取得成功并获取了大量针对该领域的产品制造经验，便有望不断扩充在该市场的份额。因此，微特电机供应商准入门槛较高，行业新进入者短期内很难在产品和服务上获得认可，客户往往会选择已具有相应领域成熟经验、拥有一定行业口碑的供应商进行合作，以保证产品质量和供应的稳定性。该行业特性直接决定了企业会与先行进入市场的供应商形成紧密合作的关系，从而使客户资源成为进入行业的一大壁垒。2 .规模壁垒微特电机终端产品生产商的订单往往具有规模大、时效性强的特点。因此，不具备一定生产规模的电机生产企业将无法承接大型客户的订单需求，从而失去市场机会。同时，规模的扩大将使电机生产企业拥有向上游供应商的议价能力以及不断提高的自动化程度，从而降低生产成本，提升公司整体盈利水平。3 .技术壁垒微特电机的制造工序较为复杂，涉及精密机械、精细化工及微细加工，同时包括磁材料处理、绕组制造、焊接绝缘处理等工艺技术，需要的工艺装备数量多、精度高。一方面，微特电机的设计开发、生产制造和质量控制等环节逐渐成为企业核心竞争力的重要组成部分，需要企业在产品开发、原材料选取、生产工艺等方面具备丰富的经验与积累；另一方面，电机产品的高性能、节能环保等趋势不断对电机生产企业的技术水平提出更高的要求。同时，技术和人才密不可分，专业技术人员除需要具备专业的学术背景外，还需要多年研发和生产的实践积累经验。是否拥有掌握上述相关技术以及持续研发能力的人才，是企业能否在激烈的市场竞争环境中脱颖而出的主要因素之一。4 ,资金壁垒微特电机的生产制造需要较大规模的固定资产投入，同时，应用于不同终端产品的电机需要经历较长时间的市场验证期，企业需要拥有足够的流动资金来支持自身的经营运转，以上因素对试图进入市场中的新企业制造了一定壁垒。(三)行业发展态势1 .微特电机行业发展概况海外微特电机发展情况微特电机，全称微型特种电动机，通常指直径小于160mm、额定功率小于750W,或具有特殊性能、特殊用途的电机。微特电机的制造工序较为复杂，涉及精密机械、精细化工及微细加工，同时包括磁材料处理、绕组制造、焊接绝缘处理等工艺技术，需要的工艺装备数量多、精度高。国外微特电机发展至今已有数百年历史，具有先进的电机设计能力、成熟的关键工艺和精密加工能力，主要集中在日本、德国、美国、英国、瑞士等国家。随着信息技术的发展，国外微特电机逐渐向以下多个方面发展：产品逐渐向轻量化、永磁化、无刷化、驱动电机一体化、智能化、网络化和高性能化发展；生产技术向集约化、柔性化、自动化、专业化以及生产协作配套化发展；测试技术向高效和自动化发展。从国际上微特电机制造行业技术和产业化水平来看，目前发达国家和地区的大型企业具有雄厚的实力和集成创新能力，市场优胜劣汰促使行业集中度不断提升，行业的龙头效应越来越明显。国内微特电机发展情况我国微特电机行业开始于20世纪50年代末期，最初为满足国防武器装备需要,经历了仿制、自行设计和研究开发、技术引进、规模化生产阶段，至今已有60余年的生产史。多年来国内重视制造技术提高与改造，已形成产品开发、规模化生产和关键零部件、关键材料、专用制造设备、专用测试仪器配套完整的工业体系,具备了现代化大规模生产的能力。专用设备方面，微特电机专用设备水平近年来逐步提高，专用制造设备实现自动化，大大提高微特电机生产制造水平和规模化生产效率，如绕线机、平衡机、点焊机和专用测试设备等；新材料和技术发展方面，精密制造提高了微特电机加工的精度，新型磁性材料提高了微特电机功率密度，自动控制使微特电机结构更加紧凑等。行业部分企业通过产品新技术应用、专用化程度提升、能效升级及品质控制等措施，逐渐获得了中高端市场的认可，智能制造新模式逐步推进。地区分布方面，我国微特电机产业以中小型企业为主，目前主要集中于以珠三角、长三角和环渤海地区为主的东部沿海地区，该地区也是微特电机关键零部件材料和专用设备配套能力最强的地区。基于国内广阔的市场空间和劳动力成本优势，诸多国际知名电机企业大都在中国设立生产基地或直接向国内制造企业采购，在带来新产品和新技术的同时，也促进了国内细分领域电机制造企业的发展,带动了电机行业专业分工业务模式的形成。尽管多年来国内微特电机行业得到了较大的发展，但总体来看，国内微特电机行业仍存在基础研究薄弱，关键技术亟待突破的特点。电机行业涉及多个学科的理论研究，高速电机、永磁电机、智能电机等高端产品更是涉及各类新材料、新技术的研究和应用。国内微特电机在上述方面的基础研究相对薄弱，企业进行产品创新面临的上下游配套等问题较难解决，且在电机设计技术、材料供应、制造工艺、检测设备及技术等亟待研究突破。受上述因素影响，高技术含量产品如永磁电机、高效电机、专用电机等市场竞争相对良性；行业内规模较小的企业，由于其生产规模、生产效率和专业化程度偏低，高端电机投入不足，产能过剩、同质化竞争问题严重，产业链有待进一步整合。此外，近两年来国际经济形势不容乐观，微特电机作为与宏观经济密切相关的行业，经济趋势下行直接影响到微特电机及其下游终端产品的购买需求，对国内微特电机企业冲击较大；同时，受制于国内人工成本不断增加，房地产、物价上涨较快等因素，企业人力资源成本不断增加，导致微特电机制造成本也逐年上升。随着我国微特电机产量逐年增长，出口额逐年上升，出口产品档次不断提高,部分国内微特电机企业在全球电机市场占据了一定的份额，在细分领域具备了相当的竞争力；但同时，我国微特电机产业在高精密微特电机方面较为缺乏，在医疗、机器人和国防装备等领域主要依赖进口。随着行业新技术、新材料的出现和工艺水平的不断提高，我国微特电机行业未来整体将向高转速、无刷化、智能化高效节能化等方向发展。2 .吸尘器行业发展概况从不同国家及地区的吸尘器市场发展情况来看，以吸尘器为代表的清洁电器早已成为欧美发达国家生活中不可或缺的产品类别。清洁电器在欧洲市场拥有悠久历史，优质企业技术水平较为先进、品牌具有国际影响力，市场竞争格局相对稳定；北美地区经济发达，吸尘器市场发展较为成熟，行业竞争充分且激烈，主要吸尘器企业以大型连锁超市以及线上渠道为主要销售终端。亚洲市场因人口基数庞大及近年来经济迅猛增长，已成为国际主要新兴市场。随着以吸尘器为代表的清洁电器出口需求的稳定增长，国内吸尘器制造业近年来获得了良好的发展空间。在行业发展初期，国内吸尘器制造企业主要通过OEM/ODM模式为国外知名企业进行代工生产，出口地主要集中在北美、欧洲以及日本等经济发达地区。在吸尘器技术水平、制造工艺不断进步完善的同时，诸多厂商也逐步开始发展其自主品牌，其中规模较大、影响力较深的主要包括莱克电气、科沃斯、德尔玛、小米、美的等。3 .微特电机市场供求状况及变动原因长期来看，微特电机的市场供求整体维持较为平衡的状态。行业内的微特电机制造企业大多采用“以销定产”为主的生产模式，通过顺应市场需求实时安排生产计划以降低库存规模，因此总体而言行业内不会出现严重供大于求的现象。吸尘器相关微特电机的需求方面，近年来，全球消费者的卫生意识不断加强,且受出行限制影响，居家时间的增长进一步加大了清洁电器的使用需求；同时，经过多年的发展，目前全球主要发达地区的市场趋于稳定，而发展中国家由于经济增速较快，消费结构升级，以中国为代表的国家和地区消费者清洁习惯的变化也促使市场持续保持快速增长趋势。从长期来看，吸尘器市场需求未来仍有较大增长空间，并将不断带动相关微特电机的生产需求。吸尘器相关微特电机的供给方面，部分吸尘器制造企业具有一定的电机自产能力。然而，基于电机生产线较多的前期投入、吸尘器产品较多的品类以及较快的更新迭代速度等原因，越来越多的吸尘器制造企业选择外购吸尘器电机，以寻求更短的开发周期、更低的生产成本以及更专业的电机产品配套能力，催生出一批专业化电机生产厂商。三、机遇与风险（一）机遇1 .国家政策助推行业发展近年来，国家政策、行业法规对电机制造业提供有力的支持。“十四五规划”明确提出：坚持自主可控、安全高效，推进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展；2021年11月，工信部、市场监管总局联合发布的电机能效提升计划（2021-2023年）中明确了推广高效节能电机的重点任务要求，提出“到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦”的目标。从国家政策来看，我国微特电机及相关产品生产制造业在中长期都会形成较好的发展前景，对微特电机行业形成强有力的政策驱动。2 .清洁电器普及促进微特电机市场需求增长清洁电器产品在欧美等发达国家较为成熟，近年来，随着大众对优质生活品质的追求，清洁习惯发生转变，尤其以中国、俄罗斯为代表的新兴市场逐渐成为清洁电器市场新的增长点，渗透率不断提高；同时，直播带货、短视频等各种新兴渠道加速了清洁电器产品在消费者市场的普及和推广，促进了微特电机市场需求的增长。3 .节能环保趋势促进产品不断优化近年来，节能环保、高效智能成为电器类产品的发展主流，世界多个国家和地区推出了能效标准，如美国的“能源之星”计划、欧盟的“ERP2018”能效标准等。电机作为吸尘器产品的动力来源，要求具备精度高、速度快、效率高的特点。相较于传统有刷电机，直流无刷电机采用电子换向替代原本换向器和碳刷构成的机械换向，具有效率高、转速高、体积小、重量轻、噪音低、维护成本低等优点，能够适应清洁电器产品节能环保的需求。在全球节能环保理念广泛普及的背景下,直流无刷电机未来将获得广阔的市场空间。（二）风险1.原材料价格上涨或供应短缺近年来，微特电机生产所需的关键原材料，如漆包线、硅钢等整体呈现出价格波动上涨的趋势。虽然行业内多数企业采取了成本加成的定价方式以避免大宗商品涨价对企业利润率的影响，但售价的提高会一定程度上影响到企业的销售规模，并由此缩减企业的盈利水平。同时，部分关键原材料如芯片、稀土永磁材料存在供应短缺的情况，对部分类型的电机产品供应能力造成一定影响。2 .下游行业更新迭代速度较快随着具备高转速、无刷化、智能化、高效节能化等特征的微特电机逐渐应用于越来越多的清洁电器终端产品，下游应用产品层出不穷，更新迭代速度快。尽管行业内优秀企业在经济发展趋缓的大环境下依然保持较高的研发投入，但受融资难、高端人才匮乏等问题影响，行业内大部分中小型企业研发投入比例依然偏低，产品同质化程度较高。3 .市场竞争不断加剧近年来，随着吸尘器等终端应用领域的市场需求增长迅猛，微特电机行业竞争不断加剧。一方面，部分下游终端产品生产商自行进行电机产品的研发和生产;另一方面，行业内部分竞争者或采用低价竞争的手段以获得一定市场份额，导致行业整体利润水平承受较大压力。四、行业周期性特征微特电机行业的销售本身并无明显的周期性特征，但其下游行业受经济景气度和居民可支配收入的影响，主要终端产品的需求情况会随之变化，并由此向微特电机行业进行传导。在经济形势良好时，电机需求量随之上升；在经济周期下行时，需求量相应下降。五、微特电机行业与上下游产业的关联性微特电机行业的上、下游情况如下图所示:I.淋行业Fini=业TH':1.''l由特电机3 ' 'l.H海盯刷 电机电流无刷 电机交流中激 电机F持式吸 一号卧式吸尘立大吸生洗地机f I地机器 人桥土永磁 材料（一）上游产业微特电机行业上游产业主要原材料为漆包线、硅钢，生产制造过程中对上述原材料的需求量较大，其价格波动情况会一定程度地影响产品定价。除此之外，其他主要原材料包括轴承、换向器、动叶轮塑料粒子、碳素等，该类原材料整体市场竞争充分，供应较为充足。1.漆包线漆包线为电机生产必不可少的主要原材料之一，较为常见的有铜线或铝线两种金属材料。漆包线主要由导体和绝缘层两部分组成，生产过程中金属裸线经退火软化后，再经过多次涂漆后烘焙而成，被广泛应用于电器类产品。我国漆包线行业已步入成熟期，漆包线产量约占全球生产总量的50%,产品供应量充足。行业内漆包线生产企业众多，由于产能过剩和产品同质化严重，市场竞争较为激烈。随着国家对新能源产业的大力扶持，漆包线的下游应用领域也由家用电器、工业风机、电动工具等扩展至新能源汽车、风电等制造领域，因此对漆包线的质量提出了更高的要求。为满足下游产品能效提升的发展需求，未来漆包线行业将主要沿着节能环保、检测技术提高、工艺革新、智能制造的大方向发展，并不断提高生产效率、降低能源及材料消耗和提升产品质量。2 .硅钢微特电机生产中的定子、转子部件主要原材料为硅钢。硅钢通常指一定含硅量的硅铁软磁合金，含碳量极低，通常具有导磁率高、矫顽力低、电阻系数大等特性，广泛应用于电动机、发电机、变压器、测量仪表等产品中。硅钢主要可分为取向硅钢和无取向硅钢。取向硅钢主要用于生产变压器，无取向硅钢主要用于生产电机。2021年全国共生产硅钢约1,318.28万吨，同比增长17.90%,其中无取向硅钢约1,138.19万吨，同比增长18.50%。2020年以来，受原材料价格和物流受阻等因素影响，硅钢价格整体呈上升趋势。产品供给方面，硅钢行业存在低端产品产能过剩,部分高端产品仍需进口的问题。随着“碳中和”"碳达峰''政策的逐步落地实施，为紧跟下游产品能效升级的步伐，作为电工领域重要原材料的无取向硅钢也将不断优化生产工艺技术，扩大高端产品产量。3 .芯片近年来，随着吸尘器产品不断朝着多元化、便携化的趋势发展，直流无刷电机在吸尘器市场中不断得到新的应用，市场需求增长显著。直流无刷电机采用电子换向替代原本换向器和碳刷构成的机械换向，电机驱动控制芯片为电子换向必不可少的零部件之一。在政府大力扶持集成电路产业的大背景下，我国芯片设计和制造行业正进入高速成长期。根据中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业销售额为10,458.3亿元，同比增长18.2%。近年来得益于国内家用电器、消费电子、通信设备等领域市场需求的持续增长，我国芯片相关企业已初具规模；此外，地缘政治等因素让国内终端设备厂商更加注重产业链安全，逐步将供应链环节转移至国内，减少对国外芯片厂商依赖。4 .稀土永磁材料稀土永磁材料是一种由稀土金属和稀土氧化物制成的永磁材料。与传统电励磁绕组电机相比，利用稀土永磁材料进行激磁的直流无刷电机不仅能够节约能源,还能一定程度上提升产品性能和寿命。我国稀土资源丰富，是全球最重要的稀土永磁材料生产地。2021年我国稀土永磁材料产量达到21.33万吨，居全球首位。从供给端来看，目前国内外市场都呈现低端磁材供应过剩，而高性能被铁硼磁材产量较少的情况。2021年6月以来，受稀土原材料价格影响，铉铁硼磁材的价格波动较大。随着全球新能源发展和各国环保政策的推行，稀土永磁电机、新能源汽车、风电等迎来高速发展，对高性能稀土永磁材料的需求量大幅增加。在政策的推动和需求的拉动下，未来稀土永磁行业将不断完善产品定价机制，提升高端磁材产量，实现高质量、规范化、可持续发展。（二）下游产业微特电机行业下游客户主要为以吸尘器、电动工具为代表的终端产品生产商。上述终端市场的市场景气度、未来市场增速、产品发展趋势等对行业均有一定的影响。1.吸尘器市场根据欧睿国际的统计数据，2022年全球吸尘器市场销量达到1.47亿台，其中北美地区销量最高，达到4,216万台；亚太地区占比第二，销量达到3,728万台；西欧地区紧随其后，为3,678万台；其余东欧、澳洲、拉美、中东及非洲等地区合计达到3,074万台。单位：万台全球主要区域销售情况数据来源：欧睿国际根据欧睿国际的预测，全世界吸尘器市场销量在2027年将达到1.71亿台，2022-2027年间年均复合增长率为3.06%。整体来看，主要吸尘器销售国家中，欧美区域主要市场因吸尘器产品起步时间较早，家庭吸尘器渗透率较高，市场增长率整体呈逐步放缓趋势；部分新兴市场如中国、俄罗斯等已经逐步成为吸尘器市场增长的主要推动力量。1）海外主要市场A.美国市场根据欧睿国际的统计数据，2022年美国吸尘器销量达至啊,886万台，2017-2022年间年均复合增长率为1.76%。美国吸尘器市场呈现充分竞争的形态，主要龙头企业市场份额占比较高。其中，创科集团（Tn）市场份额占比合计达到33.6%,其旗下品牌如DirtDeVi1、Hoover、RoyakOreCk等皆占据较大份额，分别达到16.4%、11.4%、3.6%以及2.2%。其他主要吸尘器销售企业如必胜（BiSSell）、鲨客（Shark）市场份额占比分别约为21.6%、11.3%。11.4%16.4% Dirt Deil （TTl子品牌） iRobot Roomba Electrolux （伊莱克斯） Shark （级客） Dyson Oreck （TTI子品牌） BiSSeU （必胜） Eureka Royal （Tn 不品牌） Hver （TTl子品牌） BIaCk+Decker （百得）其他品牌数据来源：欧睿国际美国吸尘器市场需求较为稳定且主要依赖于中国进口。国内电机产品在美国吸尘器市场中应用的主要终端品牌包括必胜（BiSSe11）、鲨客（Shark）创科集团（T11）、伊莱克斯（EleCgkIX）等市场份额均名列前茅。B.西欧市场根据欧睿国际的统计数据，2022年西欧吸尘器的销量达到3,678万台。西欧市场整体竞争程度较为激烈，市场集中度较低，戴森、创科集团（Tn）和赛博（SEB）的市场占有率分别达到10.6%、10.2%和6.8%;其他品牌如博世、MieE飞利浦等品牌份额占比分别为4.4%、4.1%以及4.0%。 Rowenta (SEB) Miele Hver (TTl子品牌) Philips (飞利浦) Dyson（戴森） DirtDevil（Tn子品牌） AEG（伊莱克斯） Electrolux (伊莱克斯) iRobotBosch (BSH) Siemens (BSH) KoboldShark（鲨客）其他品牌数据来源：欧睿国际国内电机产品在西欧吸尘器市场中应用的主要终端品牌包括创科集团（TTI）.赛博（SEB）伊莱克斯（EleCgkIX）和飞利浦等，在西欧市场的竞争格局中均占据重要地位。C.日本市场根据欧睿国际的统计数据，2022年日本吸尘器销量达到718万台。日本本土品牌市场占有率较高，其中，松下、日立、东芝、夏普、三菱等品牌皆占据较大份额，分别达到19.0%、15.6%、8.6%、7.6%以及6.7%。其他主要吸尘器销售企业如戴森、鲨客（Shark）市场份额占比分别约为16.5%、6.2%。11.5%16.5% DySOn （戴森） MitSUbiShi （三菱）其他品牌-Hitachi（BlZ）Shark （鲨客）Toshiba （东芝） iRobot Rmba2022年日本吸尘器市场品牌份额 PanaSOniC（松下） SharP（曳普） Elecglux（伊莱克斯）数据来源：欧睿国际日本市场同样是国内电机类产品重要的终端销售市场。整体来看，日本吸尘器市场需求较为稳定。国内电机产品在日本吸尘器市场中应用的主要终端品牌包括松下、日立、鲨客（Shark）伊莱克斯（EleCgkIX）等。2）国内市场根据欧睿国际的统计数据，2022年国内吸尘器销量达至",985万台20172022年间年均复合增长率为5.79%,增长趋势较为明显。其中，美的、科沃斯、小米、Dyson、德尔玛、莱克、石头科技等品牌均占有一定市场份额，市场集中度较低，竞争较为激烈。近年来，国内吸尘器市场需求增长迅猛，主要受益于多种因素：1）随着技术的不断进步和产品的持续迭代，扫地机器人、洗地机、除蛾仪等适用于不同使用场景的多元化产品不断推出，不同细分领域的吸尘器产品得到较快发展，正逐步替代以抹布、拖把为代表的传统清洁方式；2）城市化进程带来的快节奏生活一定程度减少了大众可支配的家庭时间，新一代以年轻上班族、养宠群体、双职工家庭为代表的人群通过使用吸尘器类清洁产品可以节省时间，进而提升生活品质；3） 2020年以来国内消费者的卫生意识逐渐加强，且受出行限制影响，居家时间的增长进一步加大了吸尘器类清洁电器的使用需求；4）直播带货、短视频等各种新兴渠道加速了清洁电器产品在消费者市场的普及和推广，进而推动整个产业链的发展。得益于以上多种因素，国内吸尘器市场近年来获得高速发展，巨大的市场潜力吸引越来越多的国产清洁电器品牌进入。本土品牌在解读中国家庭生活场景方面更具优势，通过深入研究消费者的使用习惯，打造出一系列更为贴近国内消费者使用习惯的产品。在国产品牌与外资品牌产品性能的差距逐渐缩小的同时，国内吸尘器市场也正在经历由“精品家电”到“日常家电”的发展过程，未来随着吸尘器产品普及期的到来，吸尘器市场将会迎来激烈的竞争。2.电动工具市场1）全球市场全球电动工具行业市场规模呈现稳步增长的态势。2020年全球电动工具市场规模为291亿美元，根据弗若斯特沙利文的预测，20202025年电动工具市场规模将保持5.8%的年复合增长率，到2025年将达到386亿美元的市场规模。单世：亿美元全球电动工具市场规模及预测数据来源：弗若斯特沙利文2）国内市场20世纪90年代以来，国内电动工具行业已形成一批规模较大的企业，技术工艺获得巨大进步，产品质量和性能不断提升。伴随着中国制造产业在全球竞争力不断提高，中国已成为国际电动工具市场最主要出口国，全球85%以上的电动工具在中国生产。根据头豹研究院数据，2020年中国电动工具市场规模约为809亿元,2016-2020年中国电动工具市场规模年均复合增长率达7.62%,高于全球增速，预计到2025年中国电动工具市场规模将增长至937亿元。中国电动工具市场规模及预测数据来源：头豹研究院由于电动工具的外向型行业特征，近年来国务院出台了一系列相关的产业政策，在鼓励电动工具厂商拓展国际市场的同时，支持其开拓国内市场，市场逐步多元化。六、行业竞争格局受益于近年来我国家用电器制造业的高速发展，国内相关领域的微特电机生产企业逐渐发展壮大，按产品类型主要可分为空调、洗衣机、电冰箱等大型家电以及厨房电器、生活电器、个护电器等小型家电，主要上市公司有科力尔、江苏雷利、汉宇集团等。科力尔主要从事单相罩极电机的生产，产品覆盖智能家居和健康护理行业，包括烤箱、咖啡机、电吹风、果汁机等；江苏雷利的电机产品主要面向空调、洗衣机和电冰箱；汉宇集团是家用电器排水泵的代表厂商，产品主要应用于滚筒洗衣机、洗碗机、冷凝式干衣机等。整体来看，中国微特电机行业属于劳动密集型、技术密集型产业，竞争完全且较为激烈。微特电机行业内部存在较大的分化，大型上市公司因资金充足、产能规模较大、品牌知名度较高等原因，在整个行业的发展中占据了先机，逐步扩大市场占有率。而数量众多的中小型、同质化的电机生产企业只能分享剩余的市场份额，在行业内形成“马太效应”，促使行业集中度不断提升。七、行业内主要企业1.日本电产(6594.T)日本电产株式会社(NIDECCoRPoRATlON)成立于1973年，是一家日本电气机械制造上市公司，主营业务为精密小型马达、中型马达、机器装置、电子光学零部件等产品的生产和销售。日本电产的电机产品覆盖了包括IT、车载、家电、工程等各个领域，其中家电领域主要应用于扫地机器人、手持吸尘器、洗衣机、冰箱、吹风机等各类家用电器，在直流无刷电机领域处于行业领先地位。日本电产2022财年实现营业收入22,428.24亿日元，税前利润1,205.93亿日元。2 .多麦机电多麦机电(Domel,d.o.o.)是一家专注于真空电机、鼓风机和组件开发和制造的机电企业，总部位于欧洲的斯洛文尼亚，在斯洛文尼亚、塞尔维亚和中国设有生产基地，客户群遍布世界多个大洲，产品广泛应用于家用电器、暖通空调移动设备、工业应用、医药和保健等领域。3 .德昌电机控股(0179.HK)德昌电机控股有限公司成立于1959年，是全球最大的驱动系统及驱动部件供应商之一，主要为汽车、电动工具、家用电器、商业设备、个人护理产品及影音等全球行业设计及制造微型马达及集成马达系统，是驱动子系统，包括电机、螺线管、开关和柔性连接器的领先制造商。德昌电机控股2022财年实现营业收入36.46亿美元，净利润1.58亿美元。4 .莱克电气(603355.SH)莱克电气股份有限公司成立于2001年，主要从事高端环境清洁和健康生活小家电的研发、制造和销售，主要产品包括吸尘器、空气净化器、净水机、厨房电器等高端健康生活小家电产品、园林工具产品以及部分核心零部件。莱克电气生产的电机产品部分自用，部分对外销售，主要包括高速无刷数码电机、通用整流子电机、汽车电机等。莱克电气2022年度实现营业收入89.10亿元，净利润9.84亿7to