我国信托公司业务定位研究.docx

我国信托公司业务定位研究一、本文概述信托业作为金融业的重要组成部分，在我国经济发展中扮演着至关重要的角色。随着金融市场的不断深化和改革开放的持续推进，信托公司的业务定位逐渐成为业界和学术界关注的焦点。本文旨在深入研究我国信托公司的业务定位，分析其面临的挑战与机遇，为信托公司的健康发展提供理论支持和政策建议。本文首先将对信托公司的基本概念、发展历程及当前的市场环境进行概述，梳理信托公司业务定位的理论基础。随后，通过对比分析国内外信托公司的业务模式和发展趋势，揭示我国信托公司在业务定位上的特点与不足。在此基础上，结合我国经济发展的实际情况和金融市场的变革趋势，深入探讨信托公司业务定位的调整与优化方向。本文还将对信托公司在财富管理、资产证券化、服务实体经济等领域的发展潜力进行深入分析，并提出相应的策略建议。针对信托公司在风险防控、合规经营、技术创新等方面面临的挑战，提出切实可行的解决方案。通过本文的研究，旨在为我国信托公司明确业务定位、优化业务模式、提升核心竞争力提供有益的参考和启示，促进信托业健康、稳定、可持续发展。二、信托公司业务定位的理论基础信托公司的业务定位研究，离不开对其理论基础的理解和探讨。信托作为一种特殊的财产管理制度和法律行为，起源于中世纪的英国,后来在美国、日本等国家得到了广泛的发展和应用。在我国，信托业经历了多次整顿和规范，逐渐形成了现有的信托法律体系和监管框架。信托业务定位的理论基础主要来自于信托法的基本原理和信托功能的发挥。信托法的基本原则包括信托财产的独立性、信托目的的合法性和信托当事人的权利义务关系等。这些原则为信托公司的业务定位提供了法律上的指导和约束。信托功能方面，信托作为一种财产管理制度，具有财产隔离、风险隔离、资产增值和财富传承等多重功能。这些功能使得信托公司在金融市场中具有独特的地位和作用。例如，信托公司可以通过设立信托计划，帮助投资者实现资产的保值增值；同时，信托公司还可以提供财富传承服务，满足高净值人群的个性化需求。信托公司的业务定位还受到国内外经济形势、金融政策以及市场需求等因素的影响。在当前我国金融市场不断开放和创新的大背景下,信托公司需要不断调整和优化自身的业务定位，以适应市场的变化和需求的发展。信托公司的业务定位研究需要综合考虑法律基础、信托功能以及市场环境等多个方面的因素。只有在充分理解和把握这些理论基础的前提下，信托公司才能制定出科学合理的业务定位策略，实现稳健经营和可持续发展。三、我国信托公司业务定位现状分析我国信托业在经历了多次清理整顿后，业务定位逐渐清晰，但仍存在一些问题。目前，我国信托公司的业务主要集中在信托贷款、信托投资、融资租赁、股权投资等领域。信托贷款是信托公司最主要的业务之一，占据了信托业务总量的相当大一部分。信托公司通过发行信托计划，向投资者募集资金，然后将资金以信托贷款的形式投放给需要融资的企业或个人。这种业务模式相对简单，但风险也较高，因为信托公司需要承担信用风险和市场风险。除了信托贷款，信托公司还积极开展信托投资业务，包括投资于股票、债券、基金等金融产品。信托投资业务为信托公司带来了较为稳定的收益，但也存在一定的市场风险。随着金融市场的不断开放和创新，信托公司还涉足了融资租赁、股权投资等领域，进一步丰富了业务类型。我国信托公司在业务定位上仍存在一些问题。部分信托公司的业务过于依赖信托贷款，导致业务结构单一，风险较高。信托公司的投资领域相对有限，主要集中在传统的金融领域，缺乏创新和差异化。信托公司的业务规模相对较小，与银行等金融机构相比存在较大的差距。为了解决这些问题，我国信托公司需要进一步加强业务创新和市场开拓。信托公司可以积极探索新的投资领域，如新能源、新材料等新兴产业，以提高业务多样性和竞争力。信托公司可以加强与银行等金融机构的合作，共同开发新型金融产品，满足市场多样化需求。信托公司还需要加强自身风险管理和内部控制，确保业务稳健发展。我国信托公司在业务定位上取得了一定的进展，但仍存在一些问题。为了应对市场竞争和满足客户需求，信托公司需要不断创新和完善业务结构，提高风险管理水平，实现可持续发展。四、国内外信托公司业务定位比较研究在国内，信托公司的业务定位主要受到监管政策、市场环境和自身能力等多重因素的影响。近年来，随着金融市场的开放和金融创新的推进，国内信托公司的业务定位逐渐从传统的融资类信托向资产管理类信托转变。在这一转变过程中，信托公司开始更多地关注客户的财富管理需求，提供包括股权投资、房地产投资、证券投资等多种投资服务。同时，一些信托公司还积极探索家族信托、慈善信托等新型业务模式，以满足客户日益多样化的需求。国内信托公司在业务定位上仍面临一些挑战。一方面，由于历史原因，信托公司的品牌形象和市场认知度相对较低，影响了其业务拓展的速度和广度。另一方面，信托公司在人才储备、技术投入等方面相对不足，难以支撑其向高端资产管理领域的转型。相比国内信托公司，国外信托公司在业务定位上更为明确和多元。在国外，信托公司通常被视为专业的财富管理机构，致力于为客户提供全方位、个性化的财富管理服务。这些服务包括资产配置、投资咨询、税务规划、遗产规划等，涵盖了客户财富管理的各个方面。国外信托公司在产品创新和服务创新方面也表现出较高的灵活性。他们能够根据市场变化和客户需求，及时调整业务策略和产品结构，推出符合市场需求的新型信托产品。同时，国外信托公司还注重与其他金融机构的合作与协同，共同为客户提供更加全面和高效的金融服务。通过对国内外信托公司业务定位的比较分析，我们可以得出以下几点启示：国内信托公司应进一步明确自身的业务定位和发展方向。在市场竞争日益激烈的背景下，信托公司需要准确把握市场需求和客户偏好,制定符合自身特点和优势的业务策略。国内信托公司应加大创新力度，提升服务质量和效率。通过加强产品研发、优化服务流程、提高客户满意度等方式，不断提升自身的核心竞争力。国内信托公司还应加强与国际同行的交流与合作。通过借鉴国外信托公司的成功经验和先进理念，不断提升自身的业务水平和国际竞争力。通过与国际同行的合作与交流，共同推动全球信托业的发展与进步。五、我国信托公司业务定位优化策略面对当前金融市场的快速发展和监管环境的变化，我国信托公司应积极调整业务定位，以适应新的市场形势。以下是我国信托公司业务定位优化策略的建议：信托公司应深入分析市场需求，明确自身的市场定位，避免与商业银行等传统金融机构的直接竞争。同时，通过强化品牌建设，提升公司的市场影响力和客户认知度，形成独特的竞争优势。信托公司应积极探索创新业务模式，如资产证券化、股权投资、财富管理等领域，以满足客户多元化的金融需求。同时，加强与其他金融机构的合作，拓宽业务领域，实现资源共享和优势互补。信托公司应建立完善的风险管理体系，加强对业务风险的识别、评估和控制。通过加强内部管理和风险控制，保障业务的稳健发展，降低风险损失。信托公司应不断提升服务水平，优化客户体验，增强客户黏性。通过提供个性化、专业化的服务，满足客户的差异化需求，提升客户满意度和忠诚度。信托公司应重视人才培养和引进工作，提升团队的整体素质和业务水平。通过加强内部培训和外部引进相结合的方式，培养一支具备专业素养和创新能力的人才队伍，为公司的业务发展提供有力支持。我国信托公司在业务定位优化过程中，应明确市场定位、创新业务模式、加强风险管理、提升服务水平和加强人才培养等方面着手，不断提升自身的竞争力和适应能力，实现可持续发展。六、案例分析在深入研究我国信托公司业务定位的过程中，案例分析是一种非常重要的方法。通过具体的案例，我们可以更直观、更具体地理解信托公司在实际操作中的业务定位及其效果。本次案例分析选择了A信托公司作为研究对象，主要是因为A信托公司在我国信托业中具有一定的代表性，其业务定位和发展策略具有一定的借鉴意义。A信托公司成立于2000年，经过二十多年的发展，已成为一家综合性、创新型的信托公司。A信托公司的业务定位是“以客户需求为导向，以风险管理为基础，以创新驱动发展”，致力于为客户提供多元化的信托服务。在业务布局上，A信托公司重点关注基础设施建设、产业升级、消费升级等领域，通过信托产品的设计和创新，满足不同客户群体的投资需求。在实际操作中，A信托公司始终坚持以客户需求为导向，不断优化产品设计和服务流程。例如，针对基础设施建设领域，A信托公司推出了多款具有针对性的信托产品，通过灵活的投资策略和风险控制措施，为投资者提供了稳定且可观的收益。同时，A信托公司还积极参与产业升级和消费升级等领域的投资，通过创新的产品和服务模式,推动了相关产业的发展。在业务定位的指导下，A信托公司的业务发展取得了显著成效。一方面，公司的信托业务规模持续扩大，市场份额稳步提升；另一方面，公司的风险管理水平不断提高，风险控制能力得到了市场的广泛认可。A信托公司还积极履行社会责任，通过参与公益事业和慈善活动等方式，提升了公司的社会形象和品牌影响力。通过对A信托公司的案例分析，我们可以得出以下几点启示和借鉴：信托公司应坚持以客户需求为导向，不断优化产品设计和服务流程，提升客户满意度；信托公司应关注国家宏观经济政策和产业发展趋势，积极参与重点领域的投资和服务；信托公司应加强风险管理和风险控制能力建设，确保业务发展的稳健性和可持续性。案例分析是研究我国信托公司业务定位的重要途径之一。通过对A信托公司的深入研究和分析，我们可以更好地理解信托公司在实际操作中的业务定位及其效果，为其他信托公司提供有益的借鉴和参考。七、结论与展望随着我国金融市场的不断发展和金融创新的深入推进，信托公司作为非银行金融机构的重要组成部分，其业务定位逐渐显现出其重要性和紧迫性。本文深入探讨了我国信托公司的业务定位问题，分析了其面临的挑战与机遇，并提出了相应的策略建议。结论上，我国信托公司应明确其业务定位，以服务实体经济为核心，坚持风险防控和合规经营，不断提升自身的专业能力和市场竞争力。信托公司应充分利用其在资产管理、投融资、财富管理等方面的优势，为实体经济提供多元化的金融服务，促进经济的稳健发展。同时，信托公司还需要加强与银行、证券、保险等其他金融机构的合作,形成互补优势，共同推动金融市场的繁荣与发展。展望未来，我国信托公司面临着巨大的发展机遇。随着金融市场的进一步开放和金融科技的快速发展，信托公司有望通过技术创新和业务创新，实现业务模式的升级和转型。例如，利用大数据、人工智能等先进技术，提升风险管理和资产配置能力；通过发展绿色金融、普惠金融等新型业务模式，服务更广泛的市场需求。信托公司在发展过程中也面临着诸多挑战。如何有效应对市场风险、提升内部控制水平、加强人才培养和引进等，都是信托公司需要思考和解决的问题。信托公司需要不断完善自身的管理体制和运营机制，提升风险防控能力和市场竞争力，以应对日益复杂多变的金融环境。我国信托公司的业务定位是一个长期而复杂的过程，需要不断探索和实践。通过明确业务定位、加强风险防控、提升专业能力、加强合作与创新等措施，信托公司有望为我国金融市场的繁荣和发展做出更大的贡献。政府和社会各界也应给予信托公司更多的关注和支持，为其发展创造良好的外部环境。参考资料：信托业务亦称“信托贸易”。代客户买卖并收取一定手续费的业务活动。如寄售商店、贸易货栈、商业企业附设的信托服务部受托代购、代销、代运或组织买卖双方成交等业务。代理业务的手续费收入是信托业务的基本收入。代理业务的手续费，是根据提供设施多少、代购代销商品数量、金额和劳务繁简的一定比例确定的。手续费收入的会计核算可设置“手续费收入”帐户，或在“其他收入”帐户下设置手续费收入明细帐户，同时建立备查簿记载不同业务手续费收入的情况。以“代购”、“代销”为主的信托企业，手续费收入应列入“营业收入”帐户内。信托企业与其他商业服务业企业一样，在业务活动中，也要发生一些业务支出。业务收入与业务支出之差，即为信托业务收支净额或利润（亏损）。即掌握资金（或财产）的部门（或个人），委托信托机构代其运用或管理，信托机构遵从其议定的条件与范围，对其资金或财产进行运用管理并按时归还。由于信托业务是代人管理或处理资财，信托机构一要有信誉，二要有足够的资金。信托业务范畴含商事信托、民事信托、公益信托等领域。国际上的金融信托业务，主要是经营处理一般商业银行存、放、汇以外的金融业务，随着各国经济的发展，市场情况日趋复杂，客户向银行提出委托代为运用资金、财产，或投资于证券、股票、房地产的信托业务，与日俱增。国内的信托业务是经央行批准的金融信托投资公司可以经营业务，主要包括资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等四大类信托业务，如利得财富。以信托财产的性质为标准划分：金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、金钱债权信托；从委托人的角度对信托进行划分：个人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；以受益人的角度对信托的划分：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托；信托业可以经营的业务项目依信托投资公司管理办法法可分为如下：（一）受托经营资金信托业务。即委托人将自己合法拥有的资金,委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务。即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。（三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司发起人从事投资基金业务。（四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。（五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务。银监会下发了信托公司管理办法、信托公司资金信托计划管理办法及关于信托公司过渡期有关问题的通知三份征求意见稿，向国内55家信托网征求意见。此次意见征询中，新老办法的主要变化为，大规模调整了信托公司的基本业务，银监会要求信托公司回归其主营业务。并大幅提高资金信托份额利得财富资金要求，由原来的5万元上调到100万元。企业年金、资产证券化之类的本营业务。新办法设立了三年过渡期，其中过渡期内份额资金要求为20万元。对于新办法，业界还是存在争议的。因为如果按照新的规定，信托公司的业务范围将被缩小，而在允许进入的领域又存在着很多其他的门槛。一位信托公司经理告诉记者，这次调整对信托行业的影响是很大的。“监管层为了控制信托公司的风险，监管更透明化，所以做了很多调整。但是对于信托公司来讲，会给业务的开展带来难度。”中国信托业协会有关负责人分析：“此前监管部门的思路，是让信托公司走混业经营之路，监管层鼓励信托公司开展资产证券化、年金信托等创新业务，同时信托公司的债券和贷款业务将受限制，长远来看有利于信托公司回归受托理财的主业。”业务领域是一个非常好的财产管理制度，其应用空间非常大，在美国有一种说法，信托业务对人的想象力是完全没有限制的。由于受托人机制的引入，通过信托，可以在财产安排上达到各种各样的目的，只要这种目的合法。在国外成熟的市场上，企业是现代信托的最主要的使用者，几乎企业经营管理的各个环节、各个层次都可以运用信托达到目的。所谓的“公司理财”,是人们最为熟悉的信托业务。企业经营中闲置的现金、长期资产均可委托信托公司进行管理。融资服务：通过信托完善企业的融资渠道。信托机构是拥有庞大金融资产的金融机构，既可以做一般贷款（即债权性融资），也可做股权性融资，当企业需要资金时，除了找银行，还有一个重要的渠道是信托公司，它不但可以像银行一样发放贷款，而且还可以作为股东直接向企业投资。动产设备信托：动产设备信托，这种方式在国外应用非常普遍。它与融资租赁比较接近，当企业需要购置大型机器设备而资金不足时,可以和信托公司联系，由信托公司给设备制造商出具“受益凭证”，制造商据此从银行取得借款进行生产，生产出设备归企业使用，企业完全付清款项后设备归企业所有。在此过程中通过信托结构使交易具有了信用基础。附担保的公司债：附担保的公司债也多采用信托的方式进行担保。发行公司债券也是企业融资的重要途径。我国发行的企业债券全部都是信用债券，只有信用级别很高的企业才能发行。在此过程中，必须引进信托，把企业资产托给信托机构，利用信托使有担保的公司债券容易发行。信用账户信托。我国的企业信用状况非常不好，买卖双方互相不信任，先给钱怕对方不交货，先交货又怕对方不付钱，对信用风险的顾虑往往影响交易的效率。在此环节上，信托公司可以提供很好的解决方案。买卖双方可找一家信托公司，买方开立一个信托账户，专门用来支付货款，由信托公司负责在货物验收完毕后支付货款，大大减低交易成本。周博士说，这种信托方式在国外应用非常普遍，很多企业之间的交易都采用这种方式进行。这种信托方式在我国的信用环境下意义可能更为深远。表决权信托。在企业治理结构上，信托也可以发挥作用，提供很好的解决方案。上市公司主要的结构是大小股东，大股东居于控制地位，小股东权益无法保障。表决权信托可以使小股东把表决权集中起来，委托给“受托人”，集中行使表决权以对抗大股东。胜利股份的股权之争中就有小股东发出通知，达成小股东表决权增级。这是这种信托关系在市场上的自发应用。企业往往采用捐赠的形式树立公众形象，带有一定的广告性质。一次性的捐赠广告效果的持续期很短，如果采用公共信托的方式，例如设立教育信托基金，用基金收益捐助失学儿童，可以长久保持企业的公众形象。企业履行社会责任方面也可使用信托方式。例如某一个行业有一个共同的环保问题，靠单独的一个企业又无力解决，可以由每家企业每年拿出一部分资金建立一个环保公益基金，共同解决这一问题，履行社会责任。居民个人也是信托的主要消费者。根据我国的情况，个人信托品种主要有两个层次：一方面是针对富有阶层的，主要体现为投资和财产转移；另一方面是针对普通居民的保障性品种，例如子女的教育信托、养老金信托、储蓄性信托等。我国个人信托产品主要是资金信托（又称金钱信托）为主。即信托公司通过发行集合资金信托计划，个人投资者购买的形式。基本上是属于一种投资型的自益信托。随着我国经济的发展，人们的财富不断增长，对于富裕阶层来说，信托有时可以解决别的法律制度无法解决的问题。例如对于富裕阶层,可以通过遗产信托把财富一代代积累下去，保持家庭的荣耀。改变“人无三代富”的俗论。例如，一个人有100万元，两个孩子尚小，自己生病去日无多。关于身后的财产，其愿望是在孩子长大时把钱给较穷的孩子2/3,较富裕的孩子1/3。通常在法律上只有两种处理方式，一种是遗嘱继承，另一种是法定继承。按前一种方式因还无法确定两个孩子中哪一个将来会更穷，无法实行；而法定继承一般是平分，也无法达成愿望。这时候可以采用遗嘱信托的方式，把钱交给受托人，在约定的时间到来时，按照一定的原则进行分配。在这个例子中，信托已不只是代人理财，而且还可以帮助人们达成非财产方面的愿望。指定用途信托资金系指由委托人交付信托资金予受托人时，对其营运范围加以指定。业务种类包括：（1）逐笔指示运用范围：委托人与信托机构签订信托合同，由委托人对信托资金之运用逐笔给予指示，委托人并按照合同给付信托手续费或其它相关费用。（2）指定国外基金经理机构代为运用：委托人与信托机构签定信托合同，并指定将资金之运用委由特定之国外资金经理机构办理，而受托人通常都会事先与国外经理公司及保管机构签约。委托人应负担国内信托手续费及国外资金经理及保管费用。（3）指定代为投资国内外基金学堂业务：委托人签订信托合同，委请受托人（信托机构）代为投资国内或国外基金学堂，委托人应负担基金的申购、赎回等各项费用及支付受托人信托管理费用。证券投资信托系基于风险分散原则，由具备专门知识、经验的人,将不特定多数投资人资金运用于证券投资，以获取资本利得或股利收入。证券投资信托事业，系指经营下列业务之事业：发行受益凭证募集证券投资信托基金；运用证券投资信托基金从事证券及其相关商品的投资；接受客户全权委托；及其它经中国人民银行核准的有关业务。（2）债券优先股基金：全部或大部份基金资产投资于获利率稳定的债券或优先股，以求稳健。（4）货币市场基金：基金资产主要运用于货币市场上高收益的短期票券，如国库券、商业本票、银行定存单。MBO（管理层收购）是指目标公司的管理层或经理层融资购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控股权和资产结构，进而达到重组目的公司并获得预期收益的一种收购行为。MBO信托即是通过信托的方式实施MBO方案，由信托公司提供方案设计、融资、股权管理等全套服务。由同一企业员工组成员工持股会，以取得及管理自己公司股票为目的，每月固定由入会员工（委托人兼受益人）薪资所得中提存一定金额，加上企业依一定比例提拨奖励金一并交附受托人（信托机构），并由员工持股会代表人代表全体会员与受托人签订信托合同。由于员工持股信托委托人人数较多，每月所提拨的信托资金系以集合运用、分别管理方式，并以定期投资取得管理委托人所服务公司股票为目的,以分批投资、风险分散来追求稳定的投资报酬。由于该项业务有助于员工长期储蓄投资达到累积财富的目的，颇受劳资双方肯定。它是指委托人将其持有的某公司的股权移交给受托人，或委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托人以自己的名义，按照委托人的意愿将该资金定向投资于某公司，受托人因持有某公司的股份而取得的收益，归属于受益人即委托人自身或委托人指定的其他人。受益人取得收益的条件由委托人确定。股权信托中，如果受益人为企业的员工或经营者，则称员工持股信托或经营者持股信托。股权信托可以信托的方式解决企业股权激励中的不规范做法，并作为专业的咨询机构为企业的股权激励方案提供建议。债权信托是以金融企业及其他具有大金额债权的企业作为委托人，以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种信托业务。它通过受托人的专业管理和运作，实现信托资产的盘活和变现，力争信托资产最大限度地保值增值。是公司债券债权人将作为债券发行抵（质）押物的实物资产上的担保权信托给信托公司，信托公司为受益人即全体债券债权人的利益,管理和行使担保权的一种外部财产管理行为。表决权信托又称商务管理信托，是有价证券管理信托中的一种，是公司股东依据他们与受托人之间签订的表决权信托合同，在信托期间内将他们所持有的股份作为信托财产转移给受托人，由受托人集中行使股份上的表决权。其特点是将股东拥有的两个重要权力（获取红利，股息的权利和参与企业管理，行使表决权的权利）分离，单独使用。原股东享有除表决权以外的一切权利。而受托人在信托期内代表股东行使表决权，代为保管股票、处理公司事务、代转股息收入。租赁就是租用他人的物件。现代租赁主要为设备租赁，企业为了进行设备投资而向租赁公司提出租赁所需的设备，租赁公司则代为融资，并根据承租企业的要求向供应厂商购进合适的设备后交付承租人使用，承租企业需按期交付租金。在租期结束时，承租企业可以有停租、续租或留购设备的选择权。现代租赁是出租、借贷行为和租赁合同的统称。现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等。现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。融资性租赁。它是指当企业需要添置设备时，企业不是向金融机构直接申请贷款来购买设备，而是委托租赁公司根据企业的要求和选择代为购入设备，然后企业以租赁的方式向租赁公司租赁设备，从而使企业达到融通资金的目的。经营性租赁。也称为操作性租赁，是指融资性租赁以外的其他一切租赁形式。它是指当企业需要短期使用设备时，可采取向租赁公司短期租赁设备，并由租赁公司提供维修等售后服务，这是一项不可撤消的、不完全支付的短期租赁业务。节税租赁。它是指，这项租赁在税收上能真正享受租赁的待遇，即出租人有资格获得加速折旧及投资减税等税收优惠，并且以降低租金的形式向承租人转让其部分税收优惠，而承租人用于筹措设备的租赁成本低于贷款购买成本。销售式租赁。也称为非节税租赁。这类租赁在考虑租赁以税收为基础的国家的税法上通常被当作分期付款交易来对待。杠杆租赁。又称为平衡租赁，它是指一项采用“财务杠杆”方式组成的融资性节税租赁，出租人一般只需支付全部设备金额的20%-40%,即可在经济上（也仅仅在经济上）拥有设备的所有权，享受如同对设备百分之百投资的同等税收待遇。设备成本中的大部分资金则通过以出租的设备为抵押，由银行、保险公司和证券公司等金融机构贷款解决，贷款人提供信贷时对出租人无追索权，其资金偿还的保障在于设备本身及租赁费，同时需出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的受让权作为对该项贷款的担保。直接租赁。直接租赁是购进租出的做法，即由出租人用在资金市场上筹借到的资金，向制造厂商支付贷款，购进设备后直接出租给用户（承租人）。转租赁。转租是租进租出的做法，即由出租人从一家租赁公司或从制造厂商租进一项设备后转租给用户O售后租赁。指设备物主将自己拥有的部分资产(如设备、房屋等)卖给租赁公司，然后再从该租赁公司租回来的做法。这是当企业缺乏资金时，为改善其财务状况而采取的对企业非常有利的一种做法。企业托管是指企业法人财产权以契约形式部分或全部让渡，即作为委托方的企业财产权法人主体，通过一定的契约规定，在一定期限内按一定条件将本企业法人财产的部分或全部让渡给受托方，从而实现财产经营权和处置权的有条件转移，并以此达到企业资产保值、增值的目的。企业托管在本质上属于金融信托范畴，所不同的是托管职能主要集中于企业债权和物权的管理和处置，其直接目的在于有效实现资产的保值、增值。在金融信托的经济关系上，托管是通过契约形式而缔结的信托关系，体现着一种特殊的经济关系，即在托管关系中各方关系人之间的关系。就我国情况来看，托管的主要内容和具体方式可以归纳为：(1)接受国有资产管理部门或投资机构的委托，在一定期限内保证受托国有资产保值、增值为前提条件，决定托管企业的有关资产重组或处置方式；(2)按契约约定的条件和方式，在受托的有效期限内，由受托方分阶段获得委托方有关资产处置权，最终实现受托资产法人主体的变更或消除;(3)受托方按约定条件接受委托方委托，进行受托财产的经营管理、代理、出售、拍卖；(4)受托方以接受受托企业全部或部分债务和职工安置义务为条件，无偿受让有关企业；(5)受托方按约定条件接受债权人的债权委托，并以相应的经营手段使债权人得以兑现或改善。企业托管的具体模式主要有：委托代理模式、风险金抵押模式、期权模式和回购模式。信托贷款在中国并不是一个新名词，但是对它的理解却存在很多误区。很多人认为它属于影子银行，不受监管。但是其实信托贷款是受银监会监管，并纳入正式统计数据的一部分。截止2012年一季度,根据银监会和中国信托协会数据，信托公司管理的总资产达到3万亿元，相当于存款总规模的1%。其中9万亿属于信托贷款，占银行总资产6%和贷款总量3%o根据银监会要求，银行在2011年底已完成信托贷款计入表内的工作，这也意味着银行在计算诸如资本充足率，贷存比和拨备的时候均已充分考虑了信托贷款。同时，自2011年1月，人民银行公布的每月贷款存款数据也已包含了信托贷款，金融租赁，汽车金融公司贷款等。以信托类产品为代表的理财产品是利率市场化的重要组成部分,也是存款的一项有效替代产品。由于理财产品的利率不受监管机构控制，已是市场化的结果。随着理财产品市场的增长，以市场化利率定价的银行存款部分比重也逐渐增长，这将有效减少未来银行受利率完全市场化的冲击。因此在可预见的未来，信托和理财产品并不存在大规模风险。由于经营信托和执行信托服务牵涉到一系列社会的义务，社会公众认为应对这种服务进行非常严格的管理。在美国，只有少数几个州准许商业银行凭其领到的从事商业银行活动的特许状开展信托业务；大多数州都要求银行必须首先从有关的州分局的得到经营信托业务的特殊许可证执照方可经营;属于联储成员的州银行则要得到联储备委员会关于办理信托业务的许可。除了这些特殊许可外，大多数的州还要求州银行在州库或某些指定的州机构那里存放一批有价证券，以保证他们正确地履行其作为委托人的职责。国民银行的信托由货币监理机构进行监督。虽然货币监理机构要求存放有价证券或其他资产作为保证，但如果国民银行在那些要求以特定资产提供保证的州经营信托业务，它们还是有责任遵照该州的法律行文。在英国，经营信托业务的主要由银行和保险公司兼营，专业信托公司所占比重很小。据统计在英国的全部信托业务中，银行所占的比重不到20%,而且其中绝大部分业务集中于威士敏斯特、密特朗、巴克莱、劳埃德四大商业银行设立的信托部和信托公司。由于大部分的信托业务是个人承办的，所以英国的信托以民主营为主。英国现存的信托业务，由个人承受的主要是执行遗嘱和管理财产，由法人承受的主要是股票、债券等证券代办业务和年余信托、投资顾问、代理土地买卖等。在日本，专门设有信托银行，主要承受信托业务。日本的银行种类甚多、依据大藏省的金融政策，对各种银行的业务经营分工，实行“两个分离”：第一是长短分离，即经营短期和长期存放款的银行要分开。第二是银行与信托分离。即长期信用银行与信托分开，除大藏省批准的银行可经营信托业务之外,其他银行不设经营信托业务。截止到1988年底，经日本大藏省批准成立的信托银行一共有三井、三菱、住友、安田、东洋、日本和中央等七家信托银行，另外还有一家普通银行，即大和银行兼营信托业务。在我国金融结构中，已明确分业经营、分业管理原有关法规明确禁止银行业和信托业的兼营。近年来，随着经济的发展和人们对财富管理的需求增加，信托公司得到了快速发展。在这个竞争激烈的市场中，如何提高信托业务的效率成为了信托公司亟待解决的问题。本文将对信托公司信托业务效率及其影响因素进行实证研究，为信托公司提供一些参考。信托公司是一种提供财富管理服务的机构，其主要业务包括信托贷款、投资基金、资产证券化等。随着金融市场的不断发展和人们财富管理需求的增加，信托公司的业务规模也不断扩大。在这个竞争激烈的市场中，如何提高信托业务的效率成为了信托公司亟待解决的问题。本文采用的研究方法包括定量分析和定性分析。通过收集相关数据，运用统计分析和计量经济学模型对信托公司的业务效率进行评估。还将采用问卷调查和访谈等方式对信托公司的高级管理人员和业务人员进行深入了解，以便更准确地分析影响信托业务效率的因素。信托公司的业务效率存在较大的差异，一些公司表现出较高的效率，而另一些公司则相对较低。信托公司的业务规模、资产质量、运营成本等因素对业务效率有显著影响。资产质量是影响信托业务效率的主要因素之一。信托公司的治理结构、内部控制、人力资源等因素也会对业务效率产生影响，但这些因素的影响程度相对较小。信托公司应加强对资产质量的管控，降低不良资产的比例，提高资产质量。信托公司应优化治理结构，完善内部控制制度，提高管理效率和风险控制能力。信托公司应重视人力资源在提高业务效率中的重要性，通过培训和激励机制提高员工的积极性和专业素质。信托公司应通过技术创新、产品创新等方式提高服务质量和效率,以满足客户日益多样化的需求。本文对信托公司信托业务效率及其影响因素进行了实证研究。通过数据分析，发现资产质量、业务规模、运营成本等因素对信托业务效率有显著影响，而治理结构、内部控制、人力资源等因素也会产生一定影响。针对这些影响因素，信托公司应采取相应的措施，提高业务效率和风险管理能力。未来的研究可以进一步探讨如何将技术创新、产品创新等要素纳入信托业务中，以推动信托公司的持续发展。近年来，随着社会财富的积累和人民群众理财观念的转变，个人信托业务逐渐成为一种重要的金融服务。个人信托是以个人名义进行的财产、知识产权、土地使用权等非货币形态的委托管理业务。本文将从我国个人信托业务的发展现状、问题及解决方案三个方面进行探讨。自2001年中华人民共和国信托法颁布以来，我国信托业发展迅速。在个人信托业务方面，自2004年开始，先后有多家信托公司推出了针对个人的信托产品，如“阳光私募”、“固定收益信托”等。这些产品主要投资于股票、债券等金融市场，为投资者提供了较高的收益。由于个人信托业务起步较晚，市场认知度低，以及信托公司的品牌和服务能力有限等原因，个人信托业务发展仍然相对缓慢。目前，我国个人信托业务的总规模仅占整个信托业规模的较小比例。法律法规不完善。尽管我国已经颁布了中华人民共和国信托法等法律法规，但对于个人信托业务的监管仍然不够完善。例如，对于个人信托的受托人、委托人、受益人之间的权利义务关系、运作规范等方面缺乏具体的规定。投资者风险意识不足。由于个人信托业务属于高风险高收益的投资产品，需要对投资者的风险承受能力进行评估。目前一些投资者对于个人信托的风险认识不足，盲目追求高收益。信托公司的服务能力有待提高。目前，我国信托公司的个人信托业务服务能力相对较弱，缺乏专业的投资顾问和风险控制团队，难以满足广大投资者的个性化需求。完善法律法规。为了促进我国个人信托业务的发展，需要进一步完善相关法律法规。例如，可以制定更加具体的中华人民共和国信托法实施细则，明确个人信托的业务范围、运作规范、监管要求等。还需要加强对于信托公司的监管，确保其合规经营。提高投资者的风险意识。投资者作为个人信托业务的重要参与方,需要提高自身的风险意识。可以通过加强宣传教育、提供风险测评和投资规划服务等途径来实现。同时，投资者也需要了解自己的风险承受能力，选择适合自己的投资产品。加强信托公司的服务能力建设。信托公司作为个人信托业务的受托人，需要加强自身服务能力建设。可以引进专业的投资顾问和风险控制团队，提高服务质量；同时也可以通过与银行、证券公司等金融机构合作，共同开发多样化的信托产品。我国个人信托业务发展潜力巨大，但同时也面临着法律法规不完善、投资者风险意识不足和信托公司服务能力有限等问题。通过完善法律法规、提高投资者的风险意识以及加强信托公司的服务能力建设等措施的实施，可以逐步推动我国个人信托业务的发展，为广大投资者提供更加优质的金融服务。近年来，随着金融市场的不断发展和金融创新的不断深化，我国信托公司逐渐开展私募股权投资基金业务。私募股权投资基金(PE)是一种针对高成长性企业或特定资产进行股权投资的方式，为企业提供资本支持和发展规划，帮助企业实现价值增值。本文将从以下几个方面探讨我国信托公司开展私募股权投资基金业务的策略。信托公司需要了解私募股权投资基金的市场需求与定位。私募股权投资基金的主要投资对象为未上市企业，通过对其前景、成长性和收益能力的判断来选择投资目标。信托公司在开展私募股权投资基金业务时，应明确自身在市场中的位置和角色，以及所服务的客户群体和投资目标。信托公司需要建立专业的私募股权投资基金团队和管理体系。专业的团队可以为企业提供专业的投资建议、投资决策和风险控制等服务，同时还需要建立完善的管理体系，包括风险评估、投资决策、投资监控和业绩评估等环节，以确保投资基金的稳健运行。在选择投资项目时，信托公司需要注重项目的质量和风险控制。优质的投资项目需要具有高成长性、高收益性和良好的市场前景等特征，同时还需要对项目的运营风险、市场风险和政策风险等进行全面评估。在投资过程中，信托公司还需要通过多元化的投资策略和严格的风险控制措施来降低投资风险，确保投资基金的安全性和收益性。信托公司需要进行组合投资与退出安排。组合投资可以帮助信托公司降低单一项目的风险，同时获得稳定的收益。而退出安排是私募股权投资基金的重要环节之一，需要根据市场情况和项目进展情况制定合理的退出策略和