低门槛理财基础知识 (13).docx

财务自由的股票投资方法分为五大步骤:第一步，选出好公司。第二步，等待好价格。第三步，买进。第四步，长期持有。第五步，卖出初选A股好公司的标准：1、“连续5年的ROE大于15犷这个盈利能力主要指的是赚取净利润的能力，但是公司赚到了净利润却不一定赚到了钱。2、连续5年的净利润现金含量大于80%好公司的第一大特点是盈利能力强，第二大特点是现金含量高，那么第三大特点呢？当然是安全性高（有息资产负债率）。生产经营中产生的现金净流量与净利润的比值“该指标越大越好，表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力小。现金净流量是根据现金流量计算的，净利润是根据权责发生制计算的，比如一家公司收到大量预付款，没有确认收入，不计算利润，但是收到现金，所以这个比例会非常高。3、连续5年的毛利率大于30%4、上市大于3年精选（淘汰）A股公司的条件和标准是：1、连续5年的ROE中，平均值或最近1年的数值低于20%的，2、连续5年的平均净利润现金含量低于100%的，3、连续5年的毛利率中，平均值或最近1年的数值低于40+的，4、连续5年的资产负债率中，平均值或最近1年的数值大于60%的，5、连续5年的派息比率中，有1年或1年以上小于25%的，（港股：5、连续5年的派息比率中，有1年或1年以上小于30%的，淘汰掉6、自上市以来，有过合股、供股、配股记录的，淘汰掉）这里再说一下派息比率，派息比率就是分红比率，也叫股息支付率。派息比率二每股股息每股收益*100妒公司股息支付总额公司净利润*100%teacher喜欢派息比率多年持续维持在40%-70%之间的公司。派息比率低于25%的公司要么是能力不行要么就是不够厚道，派息比率高于70%的公司一般不能持续，毕竟公司发展也需要钱。市盈率=收益率与市盈率互为倒数关系。A股买入的两个条件：A、深证A股的市盈率小于20且目标公司股票的TTM市盈率小于15；B、动态股息率大于10年期国债收益率。港股买入的两个条件：A、恒生指数市盈率小于10且目标公司股票的TTM市盈率小于15；B、动态股息率大于ZG或美国10年期国债收益率较高者通过市盈率计算好价格公式：好价格=15*目标股票当前股价目标股票当前的TTM市盈率通过股息率计算好价格公式：好价格=目标股票的股息10年期国债收益率定投：股票本身的市盈率25倍的时候，定投金额为X;市盈率小于20倍,定投金额为2X；市盈率小于15倍的时候，定投金额为3X,坚持这样定投就可以了。极好的公司可以放宽标准。其他记录：通过分析茅台四到五年的生产酒的产量，就可以推算出目前的酒的销售量，知道今年茅台酒的产量就会知道四到5年以后茅台酒的销量，大致可以估算出茅台4到5年后的净利润，以上是分析茅台的最终目的，目的就是通过对茅台财报的详尽了解，再通过企业技能进一步深入了解茅台，客观分析出茅台未来3到5年的盈利情况这个具体的盈利情况分析的越准确，对我们投资赚钱越有帮助！这也是我们分析其他好公司的最终目的！股票投资的本质：第一就是给你投资的公司估值！第二就是如何看待股票价格的涨跌！