金融理财师AFP案例-上市公司高管蔡先生理财规划.ppt

1,中国工商银行XX行财富中心理财方案,理财工作室 2009年4月26日,2,目 录,客户基本信息和基本财务数据,2,理财目标、风险分析和假设条件,3,专项理财规划,4,风险提示,5,前 言,1,6,免责条款,反馈和检测,7,3,中国工商银行XX行财富中心成立于2008年8月，专门服务于我行的中高端客户，秉承着保密、诚信、客观和专业的服务原则，以客户的利益为导向，准确评估客户的家庭财务状况和需求，并在此基础上为客户提供高质量的理财规划建议书。非常感谢您向我们寻求专业的理财规划建议，我们在对您的家庭财务状况及理财目标进行理财诊断和分析后，为了更好地实现您一家的人生规划，安享晚年退休生活，我们为您量身定制了以下住房规划、子女教育规划、退休养老规划、家庭保障规划等系列投资规划。,前言,4,家庭基本信息：家庭成员背景资料 蔡先生：45岁，已婚。现任某房产上市公司部门经理，蔡太太：32岁，已婚。现任某银行职员。儿 子：4 岁，学前。家庭收支资料（收入均为税前）蔡先生月收入2万元，年奖金8万元。蔡太太月收入5,000元。家庭月生活支出3,200元，赡养蔡先生父母每月800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。家庭资产负债资料 家庭现有住房90平米，市值50万元，无贷款。另有定期存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。蔡先生夫妇除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。企业年金单位与个人各提拔5%，团体寿险保额为月薪的30倍。,客户基本信息和基本财务数据,5,家庭理财目标和期望,客户基本信息和基本财务数据,1 蔡先生要参与任职公司对主管提供以80万元购买价值100万元的期房优惠方案，两年交房，贷款为市价的三成，按揭15年还款，完工后才能转手。2 儿子完成大学教育后出国留学，大学学费每年2万元，出国留学2年每年费用20万元。3 蔡先生10年后退休，希望家庭维持现在的生活水平，且继续支付父母的赡养费10年。退休后希望和妻子花三年的时间在国内旅游，预计旅游总开销10万元。,6,客户基本信息和基本财务数据,目前家庭基本财务数据信息和诊断,当前家庭资产负债状况,7,客户基本信息和基本财务数据,目前家庭基本财务数据信息和诊断,财务诊断：从图表可以看出这个家庭的生息资产配置比较丰富，但流动资产为零，应保持在每月生活开销的3-6倍作为紧急事项备用金或暂时没有收入时的生活必需品开支。同时应利用财务杠杆赚取收益。,8,客户基本信息和基本财务数据,目前家庭基本财务数据信息和诊断,目前年收入支出表,（单位：元）,财务诊断：以上数据反映蔡先生家庭社会保险比较充足，但没有任何商业保险，这对您来说远不能满足您抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。且收入来源单一，全部来自双方工资收入风险较大。,9,目前家庭基本财务数据信息和诊断,综合家庭财务比率分析,客户基本信息和基本财务数据,10,家庭理财规划目标,理财目标、风险分析和假设条件,1.中短期的理财目标（5年以内）,2.中长期的理财目标（5年以后）,11,风险偏好评估,理财目标、风险分析和假设条件,通过您的描述，我们判断阁下属于稳健型投资者，投资方面仅有的房产投资也是属于被动投资，没有任何主动型的投资，应该在投资方面作出调整，充分利用现有的财务资源，配置不同的组合和收益率，实现自己的各项人生目标和财务需求。,12,假设条件,理财目标、风险分析和假设条件,根据目前数据推算，本理财规划建议书的各项假设数据如下：1年通货膨胀率为3%。2存款平均利率3%。3薪资成长率4%。4房价成长率8%，折旧2%。5儿子教育费小学到中学现值年10,000元，大学现值年20,000元，出国硕士现值年200,000元。学费成长率为5%。6当地职工平均工资现值为2500元。7养老金，单位20%，个人8%。养老金平均报酬率6%。8住房公积金，单位个人均为12%。公积金平均报酬率3%。9住房公积金贷款利率5%，贷款上限为150,000元。一般房贷利率5.94%。1055退休后将再生活25年，也就是说退休养老金的支取以寿命80岁来计算。,13,房产规划,专项理财规划,按照您的计划，现在可以80万元购买一套现值100万元的新房，2年后交房，首付50万，贷款30万元，按揭15年。贷款利率商业5.94%，公积金5%，房屋折旧2%。综合考虑您目前的情况，为了不给目前生活带来更大的负担，我们的建议规划如下：首付款50万元以现有资产可以负担：提取公积金5万，出售股票基金10万，出售股票5万，存款20万，其余10万从蔡先生收入中提取。贷款采用组合贷款方式，可以节省利息。公积金贷款15万，商业贷15万。公积金贷款月供1186元，商业贷款月供1261元，合计2447元，每年需还款29363元，蔡先生和太太家庭年收入311930元，每年需负担月供29363/3119309.41%30%，因此，这样的月供负担不会影响家庭生活品质。公积金贷款月供=PMT(5%/12,15*12,15,0,0)0.1186商业贷款月供=PMT(5.94%/12,15*12,15,0,0)0.1261,14,专项理财规划,房产规划,我们为您提供有如下四套方案：,15,专项理财规划,房产规划,16,专项理财规划,房产规划,17,房产规划,专项理财规划,18,房产规划,专项理财规划,比较四种方案得到的净现值：,19,房产规划,专项理财规划,分析四种方案的优劣势：,20,房产规划,专项理财规划,分析四种方案的优劣势：,蔡先生可以根据家庭中短期目标来选择哪种方案，如果短期内没有大额资金需求，可以先将不住的房子出租，抵扣一部分月供，因为目前房价成长率较高，可待房子升值后再出售。,21,子女教育规划,专项理财规划,目前孩子4岁，假设将来从小学到中学学费的年金现值是10000，上大学的费用年金现值是20000，出国费用的现值是200000。目前计划2年后上小学，8年后上初中，11年后上高中，14年后上大学，18年后出国留学。在国内上学期间每年学费的年金现值之和为230，635元，出国留学的费用现值为400,000元，合计630，635元，为教育金现值缺口,这项缺口可从您每年年终奖中提取6万元补足。,22,旅游规划,专项理财规划,蔡先生10年后退休，在第11，12，13年旅游，预计旅游总开销现值100,000元，折到55岁退休当年终值，FV(4%,10,0,100,000)148,024元。,为了实现该旅游目标，假定投资报酬率8%，退休前10内每年应准备旅游储蓄PMT(8%,10,0,148024)10218元。,23,退休养老规划,专项理财规划,按照您的计划，希望您在55岁的时候夫妻双方退休。退休养老规划的宗旨保障生活水平不会因为退休而有较大的下降。退休养老金还有10年的准备期，退休后的生活费按照储备至80岁计算。,24,退休养老规划,专项理财规划,1、按照社保条例，需要连续缴纳15年的社保，领取社保的时间女性55岁，男性60岁。我们假设在您55岁退休的时候，夫妻双方一起开始领取退休养老金。2、个人缴费的比例为工资的8%并进入个人账户，应缴社保工资封顶的上限为8000元。3、55岁退休，维持现在生活水平，目前年消费（800+3200+500）*12=54,000保持生活水平不变，退休后年消费支出FV（4%,10,0,-54000）=79,933 4、退休后投资需要比较保守，假设投资回报率6%，通货膨胀率4%，实际报酬率1.92%。蔡先生退休后生活25年，共需要准备1,605,574元。PV(1.92%,25,-79,933.19,0,1)=1,605,574,25,退休养老规划,专项理财规划,5、蔡先生去世，妻子独自生活13年目前支出计算，无赡养金，生活费用减半(3200+500)/2=1850 年消费22,200蔡先生去世时，年消费FV（4%,35,0,-22,200）=87,603太太共消费PV(1.92%,13,-87,603,0,1)=1,018,602贴现至蔡先生退休为PV(6%,25,0,-1,018,602)=237,3326、蔡先生夫妇退休生活总支出1,842,9077、现已有养老金120,000，平均报酬率6%，蔡先生退休时帐户储存214,901，假设，夫妻养老金帐户每年贡献率为：蔡先生80%；蔡太太20%，则目前蔡先生每年新增余额7680；太太每年新增余额4000；设养老金年新增率同薪资成长率4%,则退休时蔡先生提供养老金FV(6%,10,-7680)=101,228太太提供养老金FV=4000/(6%-4%)(1+6%)10-(1+4%)10)=62,120则退休时养老金帐户：101,228+62,120+214,901=378,249,26,退休养老规划,专项理财规划,8、设当地社会平均工资2500元，则每月领取养老金2500*20%*2+378,249/120=4152（2776、1376）一直领到80岁，蔡先生55岁现值PV(6%/12,25*12,-2776)=430,854太太当年现值PV(6%/12,38*12,-1376)=246,891总计 430,854+246,891=677,745 9、养老金缺口为1,842,907677,7451,165,162元。10、养老金缺口折现到目前，缺口为539,698元；为实现该储蓄目标，每年需储蓄37,254元。PV(8%,10,0,-1,165,162)=539,698；PMT(8%,10,0,539,698)=37,254,27,保险保障规划,专项理财规划,未雨绸缪，居安思危，保险作为一种风险规避和生活保障工具，对于这样一个双方都有稳定职业的家庭来讲也是非常重要和必要的。目前您们只有基本的社保。由于您们是家庭的经济支柱，如有任何的意外或者疾病都将对个人和家庭带来巨大的打击。所以我们建议您们一定要加强风险管理规划。,28,保险保障规划,专项理财规划,根据您家庭的财务现状和生活需求法计算，您们夫妻的纯寿险保障原则是满足儿子的学业、家庭没有负债、家庭基本生活费，父母赡养费以及退休养老等需求。我们的建议如下：,1房屋贷款300,000元；2儿子教育金现值630635元；3.旅游规划现值100,000元；4.养老金缺口折现到目前，缺口为539,698元5.合计保险需求为1570333元。按照收入比例，夫妻分别承担80%和20%。则在基本保险中，丈夫需要的保险需求为126万，妻子的需求为31万。,29,保险保障规划,专项理财规划,根因为夫妻双方都有基本的社保，涵盖了一些基本的小病和住院保障。但是一旦遇到重大疾病，这些保障是完全不够的。建议增加夫妻双方的重大疾病保险。,30,保险保障规划,专项理财规划,具体的保险建议为：（1）购买以蔡先生为被保险人，儿子为受益人，保额为20万的10年期“金鼎富贵”期缴型分红保险，用平日看似不多的闲置资金投保，分年缴费，满期时可一次性领取客观的保险金。万一保险事故发生时，可把理赔金用来作为儿子的教育金。该保险1000元/份，购买10份，估计年增加保费10000元，将红利分配做低、中、高三种假设，满期可领取金额分别为167,583，209,256，250,935。（2）购买以蔡太太为被保险人的“红福寿”年金保险，每年缴20,000元，3年共缴60,000元，选择50岁开始领取年金，领取方式为每年领取。每年领取年金3420元，可用作老年生活护理金，用来请护工或保姆。,31,组合规划,专项理财规划,规划背景：根据对蔡先生风险属性的风险（详见excel）,蔡先生夫妇只需留出3个月支出的备用金（一半现金或活存，一半货币市场基金），就可以将每期结余的资金进行循环的投资配置，由于该部分资金作为家庭盈余补充来源及家庭稳定的经济保证，故设定该投资组合配置较为稳健，目前暂以50%低风险产品，45%中高风险产品，5%高风险产品配置，平均年收益率6.3%。（见下表）,32,专项理财规划,组合规划,33,组合规划,专项理财规划,提示：保本理财产品、保本型基金或债券型基金属于低风险产品，海外QDII及股票型基金和黄金收藏品属于中高风险产品，股票属于高风险产品。,34,风险提示,以下情况可能会影响您目标的实现，需要您对相应的理财规划方案进行调整。1、假设条件发生了变化，比如通货膨胀率。2、国家经济发生变化，特别是您所选用的投资产品的实际投资收益率发生变化。,35,免责条款,本份理财报告是在您所提供的基本资料的基础上，综合考虑您的财务状况、投资取向、理财目标和合理的经济预期而得出的。本建议书涉及的信息、资料、分析、预测、图表、理论或提示均为投资参考，为您提供一般性的理财指引，您的投资决策完全由您自行决定，理财顾问将不承担任何责任。鉴于基本资料的局限性，本份理财报告的计算结果有可能与您的真实情况存在一定的误差。您所提供的资料越全面，误差将越小。对未来的合理预期是建立在对过往数据进行分析的基础上，不代表未来的真实情况。本份理财建议书未考虑到未来税收政策、宏观经济环境等变化的影响。,36,反馈和检测,在您今后的理财过程中，我们将会协助您进行记账并制作预算，同时进行差异分析以寻求财务状况的改进。这份理财规划建议书是根据您目前家庭客观情况、财务状况、收入支出、以及投资环境等因素而制定的，需要定期检测。我们希望每三个月，至少不超过半年进行一次检测。如果有以下情况请及时与我们联系：1、理财目标的任何变化；2、您有重大经济决策，可能会导致原来的财务规划改变；3、需要其他的理财服务。,37,自信 自然 自由,Confidence Nature Freedom,谢谢,