衍生金融工具会计高级财务会计总复习课件考试重点.ppt

高级财务会计课程组,1,第五章 衍生金融工具会计,核心知识点：,衍生金融工具的会计确认、计量原理套期会计的基本内容,第一节 衍生金融工具概述第二节 衍生金融工具会计基本问题第三节 套期会计基本理论第四节 衍生金融工具会计处理示例（略）,高级财务会计课程组,2,第一节 衍生金融工具概述,金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义基本金融工具、衍生金融工具比较衍生金融工具的常见种类,一、衍生金融工具的含义 二、衍生金融工具的分类三、衍生金融工具的功用与风险,主要知识点,高级财务会计课程组,3,（一）金融工具,形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合约。,一、衍生金融工具的涵义,CAS 22：,关键词：,投资方,投资方,发行方,发行方,合同,债券,股票,高级财务会计课程组,4,（二）金融资产、金融负债、权益工具,指企业的下列资产：现金；持有的其他单位的权益工具；从其他单位收取现金或其他金融资产的合约权利；在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合约权利；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合约权利，企业 根据该合约将收到非固定数量的自身权益工具；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合约权利，但企业 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合约权利除外。,金融资产,合约 未来收取现金或其他金融资产的现时权利,不属于金融资产：存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用不被视为金融工具：经营租赁合同,焦点:,高级财务会计课程组,5,（二）金融资产、金融负债、权益工具,指企业的下列负债：向另一个单位交付现金或另一项金融资产的合约义务；在潜在不利的条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生金融工具合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具；将来需用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生金融工具合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具合同义务除外。,金融负债,企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债或自身权益工具的合同义务，是判断金融负债与非金融负债的标志,因政府的法定要求而征收的所得税等非合同性的负债，是否属于金融负债？,焦点:,引申,高级财务会计课程组,6,（二）金融资产、金融负债、权益工具,定义：指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同,权益工具,举例：不可回售的普通股优先股（不包括可赎回优先股）企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业 普通股的认股权证等,高级财务会计课程组,7,（三）基本金融工具与衍生金融工具,即传统的金融工具，基本上已构成传统财务报表项目,基本金融工具,亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等，是相对于基本金融工具而言的金融工具。,衍生金融工具,衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具：其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资，或要求的初始净投资小于预期对市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资；在未来某一日期进行结算。,CAS 19,高级财务会计课程组,8,例1,合同1：ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息，XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。,合同2：ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。,高级财务会计课程组,9,二、衍生金融工具的分类,高级财务会计课程组,10,三、衍生金融工具的功用和风险,主要功能：对冲风险,高级财务会计课程组,11,第二节 衍生金融工具会计基本问题,金融资产、金融负债的初始确认与计量金融资产、金融负债的后续计量金融资产、金融负债的终止确认,一、衍生金融工具对传统财务会计的影响 二、衍生金融工具会计的发展进程回顾三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,主要知识点,高级财务会计课程组,12,一、衍生金融工具对传统财务会计的影响,对会计确认的冲击对会计计量的冲击对会计报告的冲击,高级财务会计课程组,13,二、衍生金融工具会计的发展进程回顾,国际会计准则委员会（IASB）美国财务会计准则委员会（FASB）其他国家或组织,高级财务会计课程组,14,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,初始确认的时点,企业成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。,终止确认,金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：收取该金融资产现金流量的合同权利终止；该金融资产已经转移，且符合企业会计准则第23号金融资产转移规 定的金融资产终止确认条件。,终止确认金融负债的条件是：金融负债（或金融负债的一部分）消除时，即合同中规定的义务解除、取消或到期时。,高级财务会计课程组,15,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,初始计量与后续计量,高级财务会计课程组,16,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,权益工具的确认与计量,发行权益工具,企业发行权益工具时，按所收到的对价扣除交易费用后，确认为股本（或实收资本）、股本溢价（或资本溢价）。企业自身权益工具经初始确认后，不确认公允价值变动。,回购、注销、出售权益工具,对权益工具持有方的各种分配,回购自身权益工具时，按支付的对价和交易费用，减少所有者权益。回购、出售或注销自身权益工具，均不应当确认利得或损失。回购的股份尚未注销或转让的，按库存股管理，库存股的计量采用成本法。,对权益工具持有方的各种分配（股票股利除外），减少所有者权益。,高级财务会计课程组,17,三、衍生金融工具会计确认、计量与报告的基本规范,金融工具的披露,金融工具披露的含义,金融工具的披露，是指企业在附注中披露已确认和未确认金融工具的有关信息，旨在帮助财务报告使用者就金融工具对企业财务状况和经营成果影响的重要程度作出合理评价。,金融工具披露的主要内容,一般信息的披露风险信息的披露,高级财务会计课程组,18,第三节 套期会计基本理论,套期会计的含义套期关系的种类公允价值套期会计与现金流量套期会计比较,一、套期与套期会计概念 二、套期工具与被套期项目的指定三、套期关系的认定及种类四、套期有效性五、套期会计处理规范,主要知识点,高级财务会计课程组,19,一个简例,资料：某企业的记账本位币是人民币，发行了一期5年期的美元浮动利率债券。为了规避该金融负债的外汇风险，该企业与某金融企业签订了一项交叉货币利率互换合同，并将该合同指定为套期工具，将美元浮动利率债券指定为被套期项目。,发行债券企业,金 融企 业,收到浮动利率美元利息,债 券持有者,支付浮动利率美元利息,支付固定利率人民币利息,避险：美元对人民币汇率变动风险及美元利率变动风险。,套期工具：互换合同,被套期项目：美元浮动利率债券,套期关系,高级财务会计课程组,20,一、套期与套期会计概念,一种特殊的会计处理方法，其核心是在同一会计期间对称地确认套期工具的利得（或损失）与被套期项目的损失（或利得），以体现套期保值效应。,企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目的全部或部分公允价值或现金流量变动。,套期,套期会计,套期关系两端：,套期工具,被套期项目,企业风险管理策略,套期的预期：,套期工具的公允价值或现金流量变动利得,被套期项目公允价值或现金流量变动损失,抵销,高级财务会计课程组,21,一、套期与套期会计概念,在套期开始时有正式记录，包括对套期关系及企业进行此项套期行为的风险管理策略的描述；该套期可有效地抵消公允价值或现金流量变动，并与企业的风险管理策略一致；对于现金流量套期，预期交易必须可能发生，且存在最终影响净收益的现金流量风险；套期的有效性可以可靠计量；应对套期有效性进行持续评价，且确保套期在整个报告期内均有效。,运用套期会计的条件,高级财务会计课程组,22,二、套期工具与被套期项目的指定,其公允价值应当能够可靠地计量,相对于“被套期项目”的、用于规避被套期项目引起的风险的工具,衍生工具通常可以作为套期工具。例外情况是：无法有效地对冲被套期项目风险的衍生工具不能作为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债通常不能作为套期工具。例外情况是：被套期风险为外汇风险时，某些非衍生金融资产或非衍生金融负债可以作为套期工具。只有涉及报告主体以外的主体的工具(含符合条件的衍生工具或非衍生金融资产或非衍生金融负债)才能作为套期工具。,套期工具的基本条件,套期工具,套期工具的 指定原则,关于套期工具,高级财务会计课程组,23,二、套期工具与被套期项目的指定,因具有风险敞口而被指定为套期活动对象的资产、负债、确定性承诺或预期交易,具有特定被套期风险的项目可作为被套期项目。衍生工具不能作为被套期项目，但对于外购的、嵌在另一项金融工具(主合同)中的期权，如果其与主合同存在紧密关系，且混合工具没有被指定为以公允价 值计量且其变动计人当期损益的金融工具，则可以作为被套期项目。某些持有至到期投资可作为被套期项目。对于信用风险或外汇风险，企业可 以将持有至到期投资作为被套期项目，而对于利率风险或提前还款风险，则不 可以作为被套期项目。在运用套期会计方法时，只有涉及报告主体以外的主体的资产、负债、确定 承诺或很可能发生的预期交易才能作为被套期项目。,被套期项目,被套期项目的指定原则,关于被套期项目,高级财务会计课程组,24,三、套期关系的种类,对已确认资产或负债或确定承诺的公允价值变动风险所作的套期,公允价值套期,现金流量套期,境外经营净投资套期,对已确认资产或负债或预期交易的现金流量变动风险所作的套期,对企业在境外经营净资产中享有的份额所面临的外汇风险进行的套期,高级财务会计课程组,25,例1：债券,公允价值套期,现金流量套期,规避已持有资产或已承担负债的损失,规避未来现金流出量的增大或流入量的减少带来的损失,固定利率债券（已确认资产或负债）,浮动利率债券（已确认资产或负债）,例2：存货,库存已有（已确认资产）,预期购入（预期交易）,避险重点,公允价值套期与现金流量套期的比较,套期有效性：通过套期工具抵消被套期项目公允价值或现金流量变动风险的程度.,套期有效性的意义：只有达到一定程度的有效性和在整个报告期内均有效的套期行为，才能认定套期关系成立,进而采用套期会计程序;对符合有效性标准的套期行为中套期无效部分的未实现损益,按常规会计程序进行处理.,套期有效的实质:套期保值效应,四、套期有效性问题,套期有效性的评价：IAS39:对有效的套期关系,被套期项目的可预期公允价值或现金流量的变动应几乎全部为套期工具的相应变动所抵消,且实际结果应在80%125%的范围内.,主要条款比较法 比率分析法 回归分析法,非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具；对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。,利得或损失,当期损益,套期工具,衍生工具,非衍生工具,账面价值因汇率变动形成的,公允价值变动形成的,（一）公允价值套期套期工具的利得或损失的处理,外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进行套期持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具,五、套期会计处理规范,利得或损失,当期损益,也应当按此规定处理的被套期项目还包括：按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产,利得或损失,当期损益,被套期项目,因被套期风险形成的,（一）公允价值套期被套期项目的利得或损失的处理,高级财务会计课程组,29,（一）公允价值套期终止运用公允价值套期会计方法的条件,该套期不再满足运用套期会计方法的条件,企业撤销了对套期关系的指定,满足以下三个条件之一，则终止运用,套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理。,套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使,高级财务会计课程组,30,中国一家出口商于205年11月3日向一家美国进口商销售一批商品，售价为100 000，购销合同订明购货方应于206年2月1日支付货款。中国出口商于205年11月3日与外汇经纪银行签订一项按90天远期汇率向银行卖出100 000的远期外汇合约，以避免这笔应收账款可能承受的外汇变动风险。有关汇率如下：,例2 公允价值套期,205年11月3日即期汇率：1=￥8.35205年11月3日90天远期汇率：1=￥8.2205年12月31日即期汇率：1=￥8.3206年2月1日即期汇率：1=￥8.14,该出口商将期汇合约用于外币应收款套期保值的账务处理,高级财务会计课程组,31,高级财务会计课程组,32,套期工具的利得或损失 A,当期损益,所有者权益,取E与F两者孰低,等于A与B之差,E:套期工具自套期开始的累计利得或损失(绝对数)F:被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额(绝对数),（二）现金流量套期套期工具利得或损失的初始确认,初始计量,确认,注意:,（二）现金流量套期套期工具利得或损失的后续处理要求,应区别以下三种情况进行处理：情况1：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的情况2：被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的情况3：不属于以上(1)或(2)所指情况的,原计入所有者权益的套期工具的利得或损失何时计入相关期间的损益,重点思考,高级财务会计课程组,35,（二）现金流量套期终止运用现金流量套期会计方法的条件,套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使该套期不再满足运用套期会计方法的条件预期交易预计不会发生企业撤销了对套期关系的指定,原计入所有者权益的套期工具的利得或损失在各种情况下的相关处理,注意:,高级财务会计课程组,36,乙公司207年8月1日预期将在208年1月30日销售一批A商品20吨，根据目前的市场价格情况，预期销售价格为300 000元；而综合市场情况分析，未来销售价格有走低的风险。为了规避现金流量风险，乙公司于207年8月1日与某金融机构签订了一项衍生金融工具合同B，将其用于为此项预期销售进行套期保值。衍生金融工具B的标的资产与被套期的预期销售商品A的数量、质量、产地、销售地以及价格变动等要素均相同，衍生金融工具B的结算日也与商品A的预期销售日相同。签约当天，衍生工具B的公允价值为0；207年12月31日，衍生工具B的公允价值上涨了20 000元，20吨商品A的预期销售价格为280 000元；结算日，衍生工具B的公允价值又上涨了30 000元，20吨商品A的实际销售价格也比1个月以前的预期价格下降了30 000元。,例3 现金流量套期,假定：乙公司经分析，此项套期因关键条款相同而完全有效；不考虑衍生工具B的时间价值以及商品A的增值税因素等。,高级财务会计课程组,37,207年8月1日 套期工具公允价值为0，被套期项目尚未发生，不予以确认,乙公司用期汇合约对预期销售进行套期保值的账务处理,207年12月31日 确认套期工具公允价值变动,208年1月30日 确认套期工具公允价值变动,208年1月30日 确认商品A的销售,208年1月30日 确认衍生工具B的结算,208年1月30日 结转套期工具的累计公允价值变动损益,