物流业与信贷市场.ppt

物流金融理论与实务 Logistics Finance,朱江平(Sunny Thomas)08-Apr.-2015,课后练习,回顾,物流业与信贷市场 主讲人：朱江平,第5章,案例导入-阅读P97案例并回答问题,目前，国际产业经济的发展已经从企业与企业的竞争，转向了供应链与供应链之间的竞争。然而长期以来，中国企业在供应链发展上并不顺利，国内中小企业的资金压力相当紧张。一方面，中小企业因缺乏有效的抵押物和担保措施，很难获得银行贷款。另一方面，中小企业的资金压力还来自于供应链内部的权利义务失衡。在特定商品供应链里，核心企业通常占绝对优势，它对上下游配套的中小企业在交货、价格、账期等方面要求苛刻，使得配套的中小企业资金链十分紧张。世界最大的快递物流公司UPS发布的年度亚洲商业监察报告显示,中国23%以上的中小企业正在遭遇现金流的困扰。但另一方面，2005年全国中小企业有近11万亿元的存货、应收账款。如果这些闲置的资源可以进行信贷担保，相当部分的中小企业可解决“贷款难”的问题。据国内第一家推出“供应链金融”服务的平安银行（原深发展）人士介绍，一方面，利用供应链整体信用对中小企业信用的支撑，通过对物流和资金流的全程监控，有效地降低了对中小企业放贷的风险；另一方面，平安银行（原深发展）推出了“自偿性贸易融资”风险评审制度，将当前银行业传统的注重财务报表分析的主体评级方法，改革为重点考察贸易背景和物流、资金流控制模式的债项评级办法，从而衍生出一套新的信贷分析及风险控制技术；同时与第三方物流公司建立了全面合作关系，搭建物流金融平台，通过异业紧密合作实现核心能力互补，为中小企业提供便捷的融资服务。,思考与交流,案例导入,1、你认为中小企业“贷款难”的原因是什么？2、据你了解，中国物流企业有哪些特点？是否存在融资难的问题？3、你认为文中供应链金融业务模式有何创新之处？,内容提要,5.1 信贷市场概述,信贷市场是信贷工具的交易市场。对于属于货币市场范畴的信贷市场交易工具的期限是在一年以内，不属于货币市场范畴的信贷市场的交易工具的期限在一年以外。,5.1.1 信贷市场的概念,信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之间继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。,5.1 信贷市场概述,信贷市场是信贷工具的交易市场。对于属于货币市场范畴的信贷市场交易工具的期限是在一年以内，不属于货币市场范畴的信贷市场的交易工具的期限在一年以外。,5.1.1 信贷市场的概念,信用工具由五大要素构成：(1)面值，即凭证的票面价格，包括面值币种和金额；(2)到期日，即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期；(3)期限，即债权债务关系持续的时间；(4)利率，即债权人获得的收益水平；(5)利息的支付方式,5.1 信贷市场概述,信贷市场是信贷工具的交易市场。对于属于货币市场范畴的信贷市场交易工具的期限是在一年以内，不属于货币市场范畴的信贷市场的交易工具的期限在一年以外。,5.1.1 信贷市场的概念,短期货币工具如短期国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券、同业拆借等。,贷款是信贷市场上的最主要的市场工具，贷款业务至今为止也是商业银行最为重要的资产业务，贷款的利息收入通常要占到商业银行总收入的一半以上。根据不同的标准，贷款可以分为不同种类。（一）按贷款抵押与否分类按照贷款抵押与否，可以划分为抵押贷款和信用贷款。（二）按照贷款的定价分类按照贷款的定价，可以分为固定利率贷款和浮动利率贷款。（三）按照贷款对象按照贷款对象，可以分为工商贷款、农业贷款、消费者贷款、同业贷款等。,5.1 信贷市场概述,5.1.1 信贷市场的概念,贷款贷款条件：从实际看，银行发放信用贷款的基本条件是：一是企业客户信用等级至少在AA-(含)级以上的，经国有商业银行省级分行审批可以发放信用贷款；二是经营收入核算利润总额近三年持续增长，资产负债率控制在60%的良好值范围，现金流量充足、稳定；三是企业承诺不以其有效经营资产向他人设定抵(质)押或对外提供保证，或在办理抵(质)押等及对外提供保证之前征得贷款银行同意；四是企业经营管理规范，无逃废债、欠息等不良信用记录。,5.1 信贷市场概述,5.1.1 信贷市场的概念,贷款申请材料：1、信贷业务申请书；2、借款人基本情况、资格证明文件、贷款证（卡）、授权书等；3、经有权机构审计或核准的近三年和最近的财务报表和报告；4、董事会决议、借款人上级单位的相关批文；5、项目建议书、可行性研究报告和有权部门的批准文件；6、用款计划及还款来源说明；7、与借款用途有关的业务合同；8、银行需要的其他资料。,5.1 信贷市场概述,5.1.1 信贷市场的概念,信贷原则：1、安全性原则，指银行在经营信贷业务的过程中尽量建设和避免信贷资金遭受风险和损失。2、流动性原则，指商业银行在经营信贷业务时能预定定期限收回贷款资金或者在不发生损失的情况下将信贷迅速转化为现金的原则。3、收益性原则，指通过合理的运用资金，提高信贷资金的使用效益，谋取利润最大化，力求银行自身的经济效益和社会效益的统一。,5.1 信贷市场概述,5.1.1 信贷市场的概念,5.1.1 信贷市场的构成,5.1 信贷市场概述,1.信贷资金供给者（1）商业银行-信贷资金市场的资金供给者主要是商业银行，资金融通业务是商业银行的最主要业务。（2）非银行业金融机构-指银行以外的金融公司、财务公司、典当公司、保险公司和信托公司等。（3）企业-企业由于资金的暂时闲置，通过与合适的贷款对象以私下约定的的形式向信贷市场注入资金。,5.1.1 信贷市场的构成,5.1 信贷市场概述,2.信贷资金的需求者（1）企业-企业是信贷市场资金的最主要需求者（2）个人-由于大额消费和不动产投资也经常产生短期和长期的信贷需求（3）金融机构-在经营活动中也经常会产生短期和长期的融资需求,5.1.1 信贷市场的构成,5.1 信贷市场概述,3.中央银行和金融监管机构也是信贷市场的重要参与者（1）中央银行-信贷市场上通过准备金率、贴现率、再贷款率等货币政策工具来调控信贷市场的规模与结构（2）金融监管机构-对银行等金融机构的信贷业务的合法合规性进行着监控，防范并化解金融业务风险,是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。,5.1.1 信贷市场的构成,5.1 信贷市场概述,3.中央银行和金融监管机构也是信贷市场的重要参与者（1）中央银行-信贷市场上通过准备金率、贴现率、再贷款率等货币政策工具来调控信贷市场的规模与结构（2）金融监管机构-对银行等金融机构的信贷业务的合法合规性进行着监控，防范并化解金融业务风险,贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。,5.1.1 信贷市场的构成,5.1 信贷市场概述,3.中央银行和金融监管机构也是信贷市场的重要参与者（1）中央银行-信贷市场上通过准备金率、贴现率、再贷款率等货币政策工具来调控信贷市场的规模与结构（2）金融监管机构-对银行等金融机构的信贷业务的合法合规性进行着监控，防范并化解金融业务风险,5.1.2 信贷市场对物流业发展的影响,5.1 信贷市场概述,1、我国物流产业的资金运行特征（1）平台类企业物流基础设施建设融资缺口大；（2）大中型物流企业转型升级融资缺口大；（3）小微物流企业流动资金需 求旺盛,5.1.2 信贷市场对物流业发展的影响,5.1 信贷市场概述,2.信贷市场对物流业的作用（1）信贷市场的基础功能是调剂物流业暂时性或长期性资金余缺。（2）信贷市场的发展与物流业的发展相互推动。,3.物流业与信贷市场结合运作模式,5.1.2 信贷市场对物流业发展的影响,5.1 信贷市场概述,Thank you for today,