期货投资咨询考试培训.ppt

期货投资咨询考试培训,研发部 杨军,期货投资分析报告,期货投资分析报告的类型,按照发布时间是否具有限制性要求定期日报、周报、月报、季报、年报不定期专题报告、调研报告、投资方案、行业发展动态按照预测时间跨度和投资周期短期、中期、长期按照是否具备个性化要求分析报告、投资方案、策略报告,期货投资分析报告一般包括哪些内容,背景介绍（行情回顾、问题的提出等）当期要点及专向分析（市场成因分析、经济数据、突发事件的分析）市场潜在的利多或利空因素分析综合分析（产业链上下游、供需分析、统计剂量模型等）技术分析结论与建议风险条款,日报、周报、月报、季报、年报,日报关注时间较短，侧重于短时间内交易力量的判断或突发事件、重大新闻的提示周报、月报时间周期拉长，侧重于过程分析，更倾向于对基本面要素的跟踪分析或修正对市场的判断季报、年报时间周期较长，侧重于对基本面和供求平衡表的分析，篇幅相对较长,研究报告中常见的问题,分析过程缺乏统一的逻辑关系，结论或建议模棱两可，缺乏可操作性报告的针对性不够明确论据运用不当（用长期因素推断短期走势）分析师不愿面对自己以前的分析错误，不敢修正自己观点,期货专题报告有哪些类型,数据分析（针对宏观经济数据、供求数据）突发事件（针对自然灾害、罢工、突发战争等）重要因素专题（如4万亿投资、欧债危机、美元与商品的关系等）市场结构和交易制度分析（大合约的推出、保税交割、股指期货推出）投资方法和投资理念分析创新研究（商品指数、程式化交易、理财产品设计）,期货创新研究的特点,因金融工程的思想为核心注重数量化方法和工具运用突破了以分析价格趋势为核心的界限,期货调研报告包括哪些内容,前言调研的原因、时间、地点、对象、方法及参与人员正文部分如实反映调查对象的具体情况对数据进行整理、统计，最好形成有对比的图表分析预测部分（通过分析研究所收集的资料，分析市场发展的趋势）结尾部分根据分析或预测的结论，提出投资建议或应对策略,期货投资方案有哪些特点,实战性要求适用于时间稍长的投资基本面分析为主，技术面为辅只针对小范围群体,期货投资方案包括哪些内容,分析预测交易计划风险收益评估,套期保值方案应包括哪些内容,对企业进行合理定位（找到企业的风险点）套期保值时机的选择套期保值操作策略（保值数量、资金规模、市场价格、计划目标）平仓、交割以及期转现操作策略的选择套期保值的组织管理参与套期保值的注意事项（风险提示）,套利方案应包括哪些内容,套利原理套利机会识别套利费用计算收益目标及止损方案风险提示和防范绩效评估,