市场结构之寡头垄断.ppt

经济学。重庆大学。苏素,1,价格与产量决定寡头垄断PRICE AND OUTPUT DETERMINATION：OLYGOPOLY,经济学。重庆大学。苏素,2,寡头市场(OLYGOPOLY)特征,寡头市场在市场经济普遍存在，是理论上最为复杂 的市场结构。(1)市场上仅存在少数企业(small number)，企业是价格的寻求者。企业数字没有准确衡量指标，一般在二至十家之间 每家寡头企业在市场上都有举足轻重的地位，在市 场上相互依存，相互影响，在制定任何决策之前必 须考虑竞争对手的可能反应。,经济学。重庆大学。苏素,3,(2)产品同质或异质(same or different quality)同质：纯粹寡头，异质：差别寡头(3)进出市场都有障碍(barriers to entry)一般是资本规模及专用性障碍(4)信息不完全(incomplete information),寡头市场结构特征（续）,经济学。重庆大学。苏素,4,微处理器（486和奔腾）芯片 航空公司英特尔 86%美国航空公司 20.6%高级微设备（AMD）9%联合航空公司 20.4%其他 5%德尔塔公司 15.8%啤酒 西北航空公司 14.0%Anheuse-Busch 44.8%大陆航空公司 10.5%Miller 22.5%美国空路公司 9.5%Adolph Coors 9.9%TWA公司 9.3%Strohs 8.3%音乐（Albums）G.Heilman 6.4%索尼 23%Pabst 3.3%华纳 16%Genessee 1.1%BMG 14%其他 3.7%EMI 13%软饮料 Universal 11%可口可乐 42%宝利金 10%百事可乐 31%其他 13%胡椒博士 8%七喜 4%其他 12%,美国部分寡头行业中企业的市场份额,经济学。重庆大学。苏素,5,寡头垄断的企业行为,传统寡头垄断理论，主要为模型研究。寡头独立行动模型(independent oligopoly behavior)寡头共谋模型(cooperative oligopoly behavior)现代研究：以博弈论手段研究,6,古尔诺寡头模型（1）,古尔诺（Cournot)双头模型是法国经济学家奥古斯汀古尔诺于年提出来的，是最简单的寡头模型。(Cournot model)背景：零边际成本的矿泉水市场模型条件：）双头寡头企业（但可以扩展到多家企业）生产同质产品，面临共同的市场需求曲线）存在行业壁垒）不存在共谋，双方谋求独自利润最大）在决策时都认为对方不会改变产量,经济学。重庆大学。苏素,7,古尔诺模型：实例,某市场需求曲线P950QT：QT为市场总数量该产品生产的边际成本MC50，市场上有两家企业1、2（特许生产）,古尔诺决策过程关键：每个企业在制定产量时都以对方产量既定为条件：1决策：2决策：,经济学。重庆大学。苏素,8,古尔诺模型：实例 QT=q1+q2,P=950-Q=950-q1-q2 MC=50TR1=Pq1=(950-q1-q2)q1=950q1-q12-q1q2 TR2=Pq2=(950-q1-q2)q2=950q2-q2q1-q22 企业1决策：dTR1/dq1MC50q1450-0.5q21对2的反应函数即：当企业2产量既定时，1企业如何选择产量同理，2决策q2450-0.5q12对1的反应函数联立求解反应函数q1q2300，QT600，P350,经济学。重庆大学。苏素,9,古尔诺模型 2 家企业（双头垄断）的反应函数,E,企业的反应曲线,企业的反应曲线,O,450,450,900,900,经济学。重庆大学。苏素,10,不同企业数目下的古尔诺产量、价格与利润,经济学。重庆大学。苏素,11,古尔诺模型：结论,Q古尔诺=N/(N+1)Q完全竞争,QC,N,N,PC,可见,市场中企业的数量越多,竞争越激烈，产量越大，价格越低。这就是美国反托拉斯政策的历史理论基础,Q,P,经济学。重庆大学。苏素,12,A、B两个企业组成寡头市场，彼此独立行动，谋求各自的利润最大化。两寡头企业共同面对的需求曲线为 P=f(QA+QB)则A、B两寡头企业的利润函数分别为 A=p.QA-TCA=f(QA+QB).QA-TCA B=p.QB-TCA=f(QA+QB).QB-TCB,古尔诺寡头模型的一般形式（）,经济学。重庆大学。苏素,13,A企业反应函数 B企业反应函数两反应函数联解，即可得各自产量和市场价格,古尔诺寡头模型的一般形式（）,经济学。重庆大学。苏素,14,斯威齐寡头模型(sweezy model),存在价格刚性(pric 价格下降导致众人跟随造成高度弹性不足价格提高,无人跟随造成高度弹性充足,价格下降人人跟随,价格提高无人跟随,在市场通行价格处形成弯折,P,Q,保罗斯威齐模型的条件：,P,O,经济学。重庆大学。苏素,15,需求曲线 弯折MR曲线 间断,P,d,d,MR,E,O,斯威齐寡头垄断模型,MR,主观需求曲线dd比例需求曲线DD边际收入曲线MR,经济学。重庆大学。苏素,16,弯折需求曲线与寡头垄断的价格刚性,经济学。重庆大学。苏素,17,斯威齐模型：实例,阿姆丹公司是某水泥市场上几个主要供应商之一。其分析部门测定，如果其它企业对其价格变动不感兴趣，其产品市场需求曲线为：Q700-50P；如果其它企业与之同时变动价格，其产品需求曲线为：Q200-10P。用斯威齐模型分析企业的均衡点产量及价格：1、MC182、MC11.5,经济学。重庆大学。苏素,18,斯威齐模型：实例（续）,O,P,Q,主观需求曲线dd：P140-0.05Q比例需求曲线DD：P200-0.1Q弯折点E：ddDDQe75，Pe12.5,d,E,D,75,12.5,MRd,MRD,边际收入函数：Q=75之左：MRd140-0.1QQ=75之右：MRD200-0.2Q,Q=75时，MR的间断点：MRd11，MRD5,11,5,MC=8,MC=11.5,1、MC=8过间断点：Q=75，P12.52、MC=11.5，与MRd段相交：MRdMC11.5Q62.5，P12.75,62.5,12.75,经济学。重庆大学。苏素,19,寡头共谋(cooperation),寡头企业可能会通过正式或非正式的合作或共谋决策而力求减少因行业结构的相互影响因素带来的利益损失。寡头共谋的方式：公开共谋：卡特尔(Cartel)暗中共谋：价格领先制度(price leadership),经济学。重庆大学。苏素,20,可能会影响共谋的因素,1.卖主的数量及规模分布(number and scale of sellers).企业数量越少或存在一个支配企业,共谋越成功.2.产品的均质程度(level of standard quality).产品标准化或均质化的程度越高,共谋越成功.3.成本结构(cost structure).寡头行业中所有企业的成本越相似,共谋越成功.4.订货的规模与频率(scale and frequency of order).订货规模越小越频繁,共谋越成功.5.保密和报复程度(level of keeping secret and retaliating).企业的价格越难于保密,共谋越成功.6.行业的社会结构(social structure of industry).企业主管人员接触越多,共谋越成功.,经济学。重庆大学。苏素,21,公开共谋：卡特尔,寡头企业的正式协议叫作卡特尔。一般情况下，在美国，根据1890年通过的谢尔曼法，针对国内市场产品生产的任何种类的共谋协议都是非法的。,经济学。重庆大学。苏素,22,公开共谋：卡特尔,卡特尔目标：联合利润最大化主要方式：价格操纵卡特尔决策内容：1、联合产量 2、价格 3、产量配额,建立卡特尔的必要条件：提高和操纵行业价格的能力：非卡特尔企业弱势严厉惩罚的较低预期较低的组织成本,经济学。重庆大学。苏素,23,卡特尔决策模型,市场总体需求曲线扣除非卡特尔企业供给曲线，确定卡特尔需求曲线DD，及卡特尔边际收入曲线MR,O,P,Q,DD,MR,根据卡特尔企业边际成本曲线，确定卡特尔边际成本曲线,MC1,MC2,MC,卡特尔决策准则：MRMCMC1MC2决定卡特尔产量，价格及各卡特尔成员企业产量。,Q,Q1,Q2,P,经济学。重庆大学。苏素,24,古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森1,西门子公司（企业S）和汤姆森-CSF公司（企业T）共同持有一项飞机零件的专利权，此零件的需求函数为下列函数：P=1000 QS QT(8-1)QS和QT分别为两家企业的销售量，P为（市场）销售价格。两家企业制造和销售此零件的总成本函数为 TCS=70000+5QS+0.25Q2S(8-2)TCT=110000+5QT+0.15Q2T(8-3)假设两家企业独立行动，各自都谋求从销售这种零件使自己的总利润最大。西门子公司的总利润等于 S=PQS-TCS=（1000 QS QT）QS-（70000+5QS+0.25Q2S）=-70000+995QS-QTQS 1.25Q2S(8-4),经济学。重庆大学。苏素,25,古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森2,西门子的总利润取决于汤姆森生产和销售的数量（QT）。取公式8-4对QS的偏导数，得到（8-5）同样，汤姆森公司的总利润等于 T=PQT TCT=（1000 QS QT）QT-（110000+5QS+0.15Q2T）=-110000+995QT QSQT 1.25Q2T(8-6)汤姆森的总利润是西门子产量水平（QS）的函数。求出公式8-6对QT的偏导数，得到（8-7）,经济学。重庆大学。苏素,26,古尔诺寡头模型实例西门子与汤姆森3,一阶条件：式8-5和8-7等于零，得到 2.50QS+QT=995(8-8)QS+2.30QT=995(8-9)联解8-8、8-9，得到两家企业的最优产量水平 Q*S=272.32单位，Q*T=314.21单位。代入公式8-1，得到 均衡 销售价格 P*=413.47美元/单位。把Q*S和Q*T代入公式8-4和8-6，可以得到两家企业的相应利润，*S=22695.00美元，*T=3536.17美元。,经济学。重庆大学。苏素,27,卡特尔实例 西门子与汤姆森1,仍以西门子公司（企业S）和汤姆森-CSF公司（企业T）为例。需求函数由公式8-1给出，两企业的成本函数为公式8-2和8-3。假设西门子和汤姆森决定建立一个卡特尔，按照垄断企业的行为方式，通过生产和销售这种零件谋求总利润最大。卡特尔边际收入：MR1000-2（QsQT）西门子公司边际成本曲线：MCs5+0.5Qs汤姆森公司边际成本曲线：MCT5+0.3QT卡特尔利润最大化条件：MCMRsMRT1000-2（QsQT）5+0.5Qs 5+0.3QT解得：Qs170.57 QT284.29行业产量Q QsQT454.86代入需求曲线，行业价格P=545.14行业总利润：总 46291.43,经济学。重庆大学。苏素,28,卡特尔定价与古尔诺均衡的比较：西门子与汤姆森实例,经济学。重庆大学。苏素,29,卡特尔的社会成本（波斯纳，1976）,经济学。重庆大学。苏素,30,卡特尔的问题与卡特尔崩溃,卡特尔问题：非纳什均衡(no Nash equilibrium)成员利益不均(unequal benefit)欺骗者企业的存在(exist of deceive firms)对策:非价格竞争(competing not by price)市场分割(market dividing)固定市场份额(fixed market share)使用最惠国条款(law of best favorite country)使用相遇-竞争条款(law of meeting-competing)建立触发价格(sparking price),经济学。重庆大学。苏素,31,价格领先制度价格领导,当公开共谋成为非法或崩溃时，寡头共谋往往改变为暗中共谋，常见为价格领导。一家企业率先变动价格，其它企业跟进，并在随后的一段时期内维持价格刚性。价格领导的主要形式：气压计式价格领导 优势企业价格领导 支配性企业价格领导,经济学。重庆大学。苏素,32,价格领导：支配企业价格领导,支配企业(dominant firm):通常占有40%或更多的市场份额。不存在价格或数量共谋。支配企业预期其它企业会跟随其价格。支配企业制订价格，其它企业接受其制订的价格，选择自己的生产,经济学。重庆大学。苏素,33,支配企业价格领导：模型,市场由一个大企业和若干小企业构成市场需求曲线DD大企业制定价格，小企业接受价格一旦大企业决定某一价格，小企业将以P=MC决定其生产。小企业供给曲线之和SS（由小企业边际成本函数决定）,因此：大企业需求曲线DL=DD-SS从而导出大企业边际收入曲线MRL,大企业测定其边际成本函数MCL大企业决策：MRL=MCL：解得大企业产量QL，代入DL 制定价格P此时，小企业生产QS，市场需求Q，满足：Q=QL+QS,经济学。重庆大学。苏素,34,DD：市场需求 SS：小企业供给DL：大企业需求MRL：大企业边际收入MCL：大企业边际成本QL：大企业产量P：价格QS：小企业产量Q：市场总产量,支配企业价格领导,O,Q,P,DD,SS,DL,MRL,MCL,QL,P,QS,Q=QL+QS,经济学。重庆大学。苏素,35,支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动,美国钢铁行业由主导企业美国钢铁公司USS和若干以废钢铁为主要投入的微型钢铁企业组成，一般由USS领导价格。1976年4月，阿曼克公司董事长提出“现在急需对平轧碳素钢作适当的价格救济”。但并未率先涨价。,1976年8月，USS宣布将平轧钢产品的基础价格提高4.5，属于提价目录的主要产品之一的第一类冷轧钢板价格由原来的296/T提高到309/T。,经济学。重庆大学。苏素,36,支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续）,USS公司的决策过程：经测定，该产品的市场需求为：Q1043-2.6P（KT/M）小企业的供给为：QS0.99P+150（KT/M）,令Q=QS：P358含义：当USS定价为358时，小企业的产品将充斥整个市场；当价格大于358时，仅小企业市场的产品都将出现市场过剩。因此，USS 不能将价格制订得高于358。,经济学。重庆大学。苏素,37,支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续）,USS产品的需求为QuQ-Qs1253-3.5P边际收入为：MRu358-0.5714Qu,O,P,Q,Q1403-2.6P,Qs0.99P+150,358,Qu1253-3.5P,MRu,经测定：USS目前的边际成本为260/T。,MC260,现价P296，Qu217，MRu234MC，非均衡,按MRuMC=260Qu=171.5，P=309,171.5,309,经济学。重庆大学。苏素,38,支配企业价格领导：美国钢铁产品价格变动（续）,当USS宣布以上提价决定后，有的企业对价格只提高13美元感到不满，但是，加大提价幅度对USS并不有利。价格调整为309/T后，市场月需求量为599600T，USS每月将提供171500T，该行业的其它企业将提供428100T。如果USS的实际生产能力还可以在边际成本260出大大增加产量，其它企业就不可能索取高于309的价格。,实际上，钢铁行业的定价或许会复杂得多，其它企业有时也可能领导价格，但如果其它企业的定价不利于USS，这家巨头企业一般会通过价格竞争做出反应。1975年8月，阿曼克公司试图领导价格并不利于USS时，USS以降价方式与之竞争,经济学。重庆大学。苏素,39,支配式价格领导的含义,支配企业的市场份额随时间推移而下降E进入使MC F扩大，使DL 和MRL缩小。支配企业的利润率随时间推移而下降 支配企业的市场份额表现为一种循环经济高涨时上升,经济萧条时下降,经济学。重庆大学。苏素,40,不同市场结构的理论假说,结论：1、产业是否具有长期利润决定于产业壁垒状况，而不是价格于边际成本的比较2、产业的短期利润状况不能直接反应产业市场结构状况,经济学。重庆大学。苏素,41,在现实经济中，极端的市场结构极少存在，垄断性与竞争性只是程度问题。可分为：纯粹垄断性产业：一家企业占有100%市场份额 支配企业型产业：一家最大的企业占有40%以上市场份额，没有明确的竞争对手。高度寡头产业：四家最大的企业占有60%以上市场份额 有效竞争产业：四家最大的企业占有40%以下市场份额,不同市场结构新划分,经济学。重庆大学。苏素,42,西方理论对垄断（广义，泛指具有较强垄断势力的市场）的新认识,熊彼得资本主义、社会主义与民主主义（1941）“只要我们深入事情的细节，追踪惊人的个别项目进步的由来，却会分明地追踪到大企业上在农业机器的事例中，竞争性企业所获进步的大部分同样应该归功于大企业，于是我们不免要吃惊地怀疑，大企业也许和创造这种生活水平有更多的关系，而不是和降低这种生活水平有更多的关系。”“我们必须接受的是，大企业的生产结构已经成为经济进步的最有利的发动机，尤其已成为总产量长期扩张最有利的发动机，就这点来说，完全竞争不仅是不可能的，而且是低劣的，它没有权利被树为理想的效率典范。”,经济学。重庆大学。苏素,43,对垄断的新认识（续）,熊彼得假说：创新是具有风险的不确定活动，除非有足够的实力承担风险，创新是没有吸引力的，大企业为企业家提供了这种风险担保。大企业最适合于创新，垄断是资本主义经济中创新与技术增长的发动机。,经济学。重庆大学。苏素,44,阿罗对市场力量和研究开发之间关系进行分析,阿罗对市场力量和研究开发之间关系进行分析之后：竞争经济在发明活动中是投资不足的：1、竞争市场不可能最优地分配风险；2、知识窃取相对容易，竞争企业难以确立信息财产的所有权；3、窃取信息是可能的，在竞争市场中，研究与开发的公共品特性将使竞争R&D投入不足。,经济学。重庆大学。苏素,45,克拉克森解释R&D要由大企业承担的理由,1、风险扩散(expansion of task)：大企业可以通过其他项目获利支持；R&D项目2、成本(cost)：技术创新成本高，减少竞争将保护新发明；3、规模经济(economies of scale)；4、工艺创新(blazing new trails of craft)：相同成本降低比例下，大企业成本降低绝对额更多，支出更多的R&D费用是合理的；5、多样化(diversity)：R&D内在的不确定性，多样化经营的大企业可能从中得到更多的利益。多样化也上使风险有效地分散了。,经济学。重庆大学。苏素,46,资料背景：,美国，60年代，20家最大的工业性研究与开发企业承担一半以上研究开发计划。72年，5000人以上的企业占私人提供的研究开发资金的87%。70年代，美国全部工业基础研究中有10%由贝尔实验室(由当时世界最大的垄断组织美国电报电话公司支持)进行，其正的外部性十分巨大。新经济条件下，技术创新的主体企业状况与传统产业下可能发生很大变动。,经济学。重庆大学。苏素,47,1984年准则，美国司法部对兼并持异议的可能性,*特殊情况例外,经济学。重庆大学。苏素,48,对垄断的评价与认识,总体上看，对垄断理论实证化研究与规范化研究是产业组织理论的重要内容和研究重点，与之密切相关的反托拉斯理论与政策也随着现实经济变动与相关理论发展而调整。,