LED照明行业深度分析报告：发展现状、未来趋势、经营模式、竞争格局.docx

LED照明行业深度分析报告（发展现状、未来趋势、经营模式、竞争格局）目录一、行业管理体制及主要法律法规、政策31、行业主管部门及监管体制32、行业主要法律法规与政策4二、行业发展情况、特点及趋势7KLED照明行业发展态势72、行业技术水平及特点15三、进入本行业的主要壁垒161、技术壁垒162、认证壁垒163、品牌客户准入壁垒164、质量管控壁垒17四、行业面临的机遇与风险171、面临的机遇172、面临的风险18五、行业的周期性特征181、周期性182、区域性19六、行业经营模式191、ODM模式192、OEM模式19七、行业在产业链中的地位和作用，与上、下游行业之间的关联性201、行业在产业链的地位和作用202、行业与上、下游行业之间的关联性20八、行业竞争情况211、行业竞争格局212、行业内主要企业23一、行业管理体制及主要法律法规、政策1、行业主管部门及监管体制目前，国内照明行业基本上遵循市场化的发展模式，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。产业主管部门包括国家发展和改革委员会、商务部、工业和信息化部和国家市场监督管理总局；行业自律性组织主要包括中国照明电器协会、中国照明学会、LED产业与应用联盟和国家半导体照明工程研发及产业联盟。机构职责国家发展和改革委员会主要负责研究拟定行业规划、行业法规以及经济技术政策，组织制定行业规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。商务部主要负责起草国内外贸易、国际经济合作的法律法规，研究制定进出口商品管理办法，组织开拓国内外市场，协调行业发展。工业和信息化部主要负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订等。国家市场监督管理总局主要负责市场综合监督管理、市场主体统一登记注册、组织和指导市场监管综合执法工作、监督管理市场秩序以及宏观质量管理等。中国照明电器协会提出制定行业规划、政策、立法等方面的建议，开展对国内外同行业发展状况的调查研究以及行业调查统计，同时收集和发布行业信息，并参与制订和修订行业的产品标准等。中国照明学会全国性、学术性、非营利性社会组织，主要负责开展国内外学术交流、技术咨询、技术培训，编辑出版照明科学技术书刊、普及照明科技知识，举办照明科技博览会等。LED产业与应用联盟由国内LED照明企业以及行业协会、标准化组织、检测机构等单位共同发起成立，其职责是以培育具有较强竞争力的战略性新兴产业为目标，建立行业发展协调机制，推动建立和完善标准体系。机构职责国家半导体照明工程研发及产业联盟为半导体照明等战略新兴产业提供全方位创新服务的新型组织，主要推进技术进步和产业化；推动技术标准、质量检测、认证评价体系建立，参与并推动国际标准化工作等。2、行业主要法律法规与政策（1）行业主要法律法规1.ED照明行业所涉及法律法规如下:序号实施时间发布部门名称12021.06全国人大常委会中华人民共和国安全生产法（2021年修订）22021.04全国人大常委会中华人民共和国进出口商品检验法（2021年修订）32021.04全国人大常委会中华人民共和国海关法（2021年修订）42020.11国务院中华人民共和国认证认可条例（2020年修订）52018.12全国人大常委会中华人民共和国产品质量法（2018年修订）62015.01全国人大常委会中华人民共和国环境保护法（2014年修订）72009.09国家质量监督检验检疫总局强制性产品认证管理规定（2）行业主要政策随着绿色照明的逐渐推广，国内及国际上大力推进LED在照明领域的应用,推出了一系列政策，大力扶持LED照明产业发展，主要如下:类别文件名称颁布时间颁布机构主要内容国内产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）2023.07发改委将“半导体照明设备”、“高效节能固态照明产品及智能控制系统的开发与制造”、“半导体照明衬底、外延、芯片、类别文件名称颁布时间颁布机构主要内容封装及材料等”、“城市照明系统智能化改造”列入鼓励类产业。城乡建设领域碳达峰实施方案2022.06住建部、发改委提出推进城市绿色照明,加强城市照明规划、设计、建设运营全过程管理，控制过度亮化和光污染，并明确指出到2030年LED等高效节能灯具使用占比超过80%，30%以上城市建成照明数字化系统。关于推动轻工业高质量发展的指导意见2022.06工信部、人社部等五部门优化标准体系建设。围绕产品安全、质量提升、节能节水环保、网络安全管理等方面，加快家用电器、家具、照明电器等领域强制性国家标准制修订。“十四五”节能减排综合工作方案2021.12国务院对“十四五”时期节能减排工作作出了总体部署，助力实现碳达峰、碳中和目标，公共机构能效提升工程为实施节能减排重点工程之一，其中包括“加快公共机构既有建筑围护结构、供热、制冷、照明等设施设备节能改造”。绿色产业指导目录（2019年版）2019.02发改委、工信部等七部委将替代型半导体照明光源、新型LED照明应用产品、半导体照明产品及其生产装备、电子镇流器等设备制造纳入“节能环保产业”目录之“高效照明产品及系统类别文件名称颁布时间颁布机构主要内容制造”。半导体照明产业“十三五”发展规划2017.07发改委在发展目标中提出打造具有国际竞争力的半导体照明战略性新兴产业,培育经济新动能，促进节能减排，推进生态文明建设。战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）2017.01发改委将半导体发光二极管（LED）、半导体照明光源、新型LED照明应用产品等列为战略性新兴产业重点产品。十三五国家战略性新兴产业发展规划2016.11国务院推动半导体照明等领域关键技术研发和产业化,鼓励研发大功率半导体芯片与器件等高效节能产品及其关键零部件O国际基础设施投资法案2021.11美国国会对美国道路、桥梁、铁路和公共交通等基础设施进行大规模投资，用于修复老化的道路和桥梁，升级电网，扩大宽带互联网接入等。光源能效标签条例2019.08欧盟委员会取消了原来的A+/A+以及A+的分类标准，转而用更加严谨的A到G分类标准界定，能效等级提高；生态设计照明新规定，从2023年9月起将逐步淘汰办公室中常见的大多数卤素灯和传统荧光灯管。类别文件名称颁布时间颁布机构主要内容照明能效指南2018.05联合国环境署南非、泰国、土耳其等发展中国家/新兴国家可以通过照明能效指南来逐步淘汰低效照明，加快向高效照明转变。固态照明(SSL)研发计划2017.1美国能源部定义了在固态照明行业需要进行更多研究的具体领域，包含了对功效进步和节能的预测。二、行业发展情况、特点及趋势(1) 1、LED照明行业发展态势(2) 1.ED照明特点及发展背景LED照明较其他传统光源具备高效节能、寿命长、安全稳定等优势1.ED具有高效节能、寿命长、安全稳定等特点，是一种半导体固体发光器件。LED照明原理为利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿色的光,在此基础上，利用三基色原理，添加荧光粉，可以发出任意颜色的光。从发展路径上看，全球照明行业经历十九世纪末白炽灯、上世纪初荧光灯、八十年代节能灯再到目前的LED照明四个阶段。不同类型照明光源对比如下：类型发光效率(LM/W)使用寿命(万小时)环保性能生命周期LED灯90-1603月5日能耗低成长期节能灯40-700.6-1汞污染衰退期荧光灯40-901月2日汞污染衰退期白炽灯10月20日0.075-0.25能耗高逐步淘汰LED照明行业经历技术革新以及产能扩张快速期后，相较于传统照明,LED照明产品性价比不断提升，促使LED替换传统照明的进程逐渐加快。“双碳”背景下，LED照明加快普及推广近年来，全球气候、环境问题日益凸显。据国际能源署统计，2022年全球碳排放达到368亿吨以上，创下历史最高水平。在此背景下，碳达峰、碳中和己成为国际共识，以我国为例，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，2060年前通过采取除碳等措施，使碳清除量与排放量达到平衡，即中和状态。(3) 2020年，全球照明用电约2,900TWH,占全球总发电量的约16.5%,照明行业的节电在实现双碳目标中将起到重要推动作用，LED与传统光源相比，具备高效节能、安全稳定、智能可控等特点，是照明领域节碳的重要推动力，国际社会加快LED照明的普及推广。(4) 1.ED照明行业市场情况LED从光源替代发展至灯具领域，促进全球LED照明市场逐渐扩大与LED光源相比，一体化设计的LED灯具外形轻薄，寿命普遍更长，兼具节能和设计美观性，充分体现节能化、健康化、艺术化和人性化的照明发展趋势；此外，随着物联网等技术发展，智能控制与照明场景结合将改变产品的使用方式，提高LED灯具附加值。LED从光源替代发展至灯具领域，更新换代、应用场景扩展所带来的替换和增量市场持续扩大。根据Statista数据显示，2020年度全球LED照明市场规模达到758.1亿美元,产业广泛分布在北美、欧洲、亚洲地区，预计2026年全球市场规模将达到1,600.3亿美元，长期来看呈明显上升趋势。数据来源：Statista我国承接LED照明应用的开发、制造环节，为全球重要生产基地我国科技部在“863”计划的支持下，2003年6月份首次提出发展半导体照明计划。随着LED芯片技术和制程持续更新迭代，我国LED照明产品的发光效率、技术性能、产品品质等大幅提升；再加上产业链相关企业和投资不断增多，LED光源制造和配套产业的生产制造技术升级，终端产品规模化生产的成本经济性提高。借助于上述优势，目前我国已承接LED照明产业链开发、制造的关键环节，成为全球LED照明行业的重要参与者之一。我国LED照明发展历程我国LED照明总产值从2012年1,920亿元增长至2022年的6,750亿元，实现快速增长。2020年产值出现一定下滑，但2021年度LED照明行业整体回温，实现正增长，受益于国内2021年宏观经济的强势复苏及产业新兴市场的起量。2022年，海外客户消化库存、欧美等主要经济体通胀高企抑制部分需求等因素影响下，我国LED照明产值呈一定下滑态势。2012 2022年我国LED照明产值（亿元）9.0008.0007.0006.0005.0004.0003.0002.000LooO0数据来源：Wind,CSAResearch北美占据LED照明行业渠道和品牌优势，以ODM、OEM等模式采购我国产品进行全球化布局以美国为代表的北美地区照明产业历史悠久，具备众多知名品牌商，在LED照明产业链上主要侧重于渠道建设、品牌运营，具备领先优势。根据MarkNtelAdvisors数据显示，2020年美国LED照明市场规模达到128.78亿美元,预计2025年将达到218.21亿美元，市场空间广阔。2017202S年美国LED照明市场规模及fi(亿美元)数据来源：MarkNtelAdvisors基于上述渠道和品牌优势，北美地区照明厂商一般通过ODM、C)EM等模式向我国企业采购LED照明产品，进行全球化布局。2022年度北美地区占我国照明产品出口总额的占比为28%,为我国照明产品最大的出口目的地，美国也是我国最大体量的单一照明产品外销市场，出口额超过1()()亿美元。2022年我国出口至域各JiUXlK明产丛占比情况.27H北臭.28%RCEPW欧制.24H(5) 数据来源：中国照明电器协会(6) 1.ED户外照明、工业照明发展情况LED户外、工业照明进入门槛较高，行业集中度较低市场竞争格局方面，主要面向家居照明、商业照明的中小功率LED照明领域，市场参与者众多，行业竞争激烈。目前在上述照明领域已形成了佛山照明、欧普照明、阳光照明、立达信等头部企业，市场集中度向头部靠拢。相对而言，主要面向户外照明、工业照明的中、大功率LED照明领域，产品技术难度提升，行业的进入门槛相对较高，单价也普遍较高。根据中国照明电器协会2022年2月发布的中国城市照明市场运行情况，“路灯行业的整体10产业集中度依然偏低，这和整个照明行业格局相仿”，“在约300亿的路灯市场规模中，头部企业仍是凤毛麟角，且目前还没有10亿级别的企业涌现，5亿级的企业也是屈指可数，而销售额在千万级的中小企业数量庞大，占据绝对多数。”随着户外、工业照明需求向复杂化、定制化演进，对企业的研发、制造、服务等要求将进一步提升，未来头部企业的竞争力也将被强化，产业集中度提升也是高质量发展的必然结果。LED户外照明渗透率较低，存量替换空间广阔根据中商产业研究院数据，2021年我国LED照明整体渗透率已达到80%；但中国照明电器协会数据显示，2021年度我国道路照明应用中，主流产品依然为高压钠灯，LED照明占比仅为29.6%,远低于LED室内照明的渗透率，而在全球范围内，LED路灯的普及率更低，不超过15%o因此，户外照明领域增量市场中LED有广阔的市场空间，在更庞大的存量市场，也存在较高的替换潜力。2019201%202碑全球户外照明市场规模及预测（单位：亿美元）107.0StatiSta数据显示，2019年全球户外照明市场规模达107.0亿美元，预计2026年将达到175.2亿美元。2.0-180.0-160.0140.0120.0-100.0-80.0-60.0-40.0-20.00.0数据来源：Statista较低的能源损耗是工业照明的迫切需求，LED照明节能显著传统工业照明设备由于能量转化效率低，能源消耗较大，已经无法满足工业领域节能减排的要求，工业企业也一直面临控制成本的挑战，对具有成本效益的照明解决方案存在迫切需求。LED灯具能够精准实现工业所需照明，光污染相比传统照明可控制减少50%,能源损耗最高可控制减少70%,在全天候作业的工业场所具有显著的节能效果。根据MordorIntelligence数据，2020年全球工业照明市场规模达到61.76亿美元，预计到2026年市场规模将达到81.68亿美元。(7)(8) 1.ED照明发展趋势海外地区LED照明渗透率显著低于我国市场，具备更高替换需求近十年来，我国进一步加大对节能照明工程的推广，以LED照明为代表的节能照明产品在技术进步下得到广泛使用，国内渗透率明显上升，2012年仅为3.3%,截至2021年,渗透率已上升至80%。海外地区相比而言LED照明渗透率较低，略晚于我国LED推广及替换阶段,2021年全球渗透率为66%o在全球节能环保理念贯彻、各国行业政策扶持及智能照明兴起的背景下，海外地区具备更高的替换需求，由于国内市场逐渐趋于饱和，越来越多的中国LED企业开始将目光投向广阔的海外市场，挖掘海外市场需求。2012-2021年我国与全球LED糜明渗透率对比9080% 7%80%70 60% 65%66.0%59.0%46 5%20% 42%36.9%32%26.3%18 5%8 90%14 6%10% 2012201320142015201620172018201920202021中国 全球40%30%数据来源：Statista,中商产业研究院，高工产研LED研究所LED户外、工业照明替换进程较晚，近年来我国出口态势良好，迎来市场发展机遇A、户外、工业照明整体技术难度更高，技术应用较晚1.ED照明的出现打破了传统光源的设计方法与思路，成为照明技术发展的新方向，其中家居照明、商业照明等较小功率的产品替换环境适应简易，因此较早迎来大规模升级换代的市场需求，产业成熟度较高。相较而言，户外、工业照明主要应用于市政道路、工业车间等大型应用场所，功率普遍较大，而家居、商业照明灯具整体功率较低。户外、工业照明散热设计严格，平衡重量体积与散热、光效、稳定性等问题成为业内技术难点，整体而言技术应用和替换进程较晚。整体而言，细分照明市场差异如下:应用领域主要场景主要技术要求LED替换进程户外照明市政道路、户外停车场、机场、船舶港口等自然环境多变，照明区域广功率更高，强调高能效比，且一般为规模化替换，对稳定性（高防护和防雷等级等）、散热性、长质保寿命等技术要求更高。较晚工业照明工业厂区、仓库、车间等下游应用涵盖钢铁、电力、化工和建材等多门类行业，工业环境复杂，需在高低温、强腐蚀、强冲击、电磁干扰等环境下提供稳定照明，且对精细作业需具备更高的光品质、视觉舒适性，同时基于减排指标对散热、节能技术要求更高,进入门槛较高。较晚特种照明专业照明场所如温室、石油石化区、大型体育场馆等应用于专业场所，在各自专业领域需具备极强的技术实力与经验沉淀。如防爆灯对安全认证等级要求严格，认证难度极高且时间长，需保证产品在防爆场所的高安全性；植物灯制造商需具备高精度光谱分析，满足农作物及植物生长所需的自然光照条件。较晚家居照明客厅、卧室、厨卫等以中小功率照明产品为主，照明环境相对稳定，技术已趋于成熟，目前主要专注于显色指数、使用环境营造等，让照明更具艺术化和人性化。较早商业照明超市、商场、酒店等以中小功率照明产品为主，照明环境相对稳定，技术已趋于成熟，目前主要专注于显色指数、使用环境营造等，让照明更具艺术化和人性化。较早B、LED技术进步及国际节能减排观念推动下我国LED户外、工业照明出口迎来市场发展机遇随着LED技术进步及碳中和等理念成为国际共识，LED灯具应用场景逐渐延伸至户外、工业照明等领域，迎来市场发展机遇。根据中国照明电器协会数据显示，2022年度，我国LED大功率灯具（涵盖路灯、工矿灯、泛光灯、植物灯等灯具，覆盖了户外、工业照明等应用领域）出口金额达220.00亿美元，2020年至2022年我国LED大功率灯具复合增长率为12.73%。我国I.ED大功率灯具出11建模数据来源：中国照明电器协会C、智能照明催生更多市场需求近年来，随着物联网相关技术蓬勃发展，得益于LED的半导体属性，LED照明产品逐渐成为数据化连接过程的载体和界面，为照明产品智能化提供了更多的可能性。LED半导体特性及技术进步为大范围区域提供完整的照明控制解决方案成为了可能，此外，LED作为半导体器件与控制兼容，可调光到光输出的10%,而大多数荧光灯只能达到约全亮度的30%,LED智能调光的低阈值为按需照明、控制经济成本及节能提供了重要途径。整体而言，智能化灯具催生出了更多的LED照明市场需求。D、植物照明、体育照明、防爆照明等为代表的特种照明领域带来新兴市场空间1.ED为低发热的冷光源，可近距离照射，光强光谱可调，为现代设施农业植物光照的理想光源，具有良好的应用前景。植物照明通过采用人造光源和智能控制设备，人工创造适宜光环境或弥补自然光照不足，主动调控、优化植物的生长发育。根据TrendForCe集邦咨询数据显示，2022年度全球LED植物照明市场规模高达18.5亿美元，增长迅速。全球范围内各区域及国家对体育产业重视度提升，体育基础设施建设工程不断开展，体育场馆、体育赛事及运动人口呈逐年上升趋势，体育照明也将迎来快速发展。此外，随着工业化的持续推进和石油、化工、天然气、煤炭等下游领域对安全技术体系的重视，防爆照明刚性需求不断释放；智研咨询数据显示，2021年防爆电器全球市场规模为79亿美元，预计2028年将达到103亿美元，为照明行业带来增量市场空间。2、行业技术水平及特点1.ED照明技术主要包括一体化集成设计、配光设计、散热设计及智能化、物联化技术等。（1）一体化集成设计一体化集成设计为灯具尤其是中、大功率灯具的核心竞争因素之一，结构简单、美观实用、做工精细、色彩明快己成为目前产品设计趋势，随着“人本照明''理念的不断深入，LED照明也将更多地关注多光源的组合效果，强调产品和氛围的个性化。（2）配光设计光品质主要通过色温、显色指数、颜色均匀性、饱和度和光通量等参数衡量，是一项综合性的评价指标。LED是点状光源单向发光，局部光线过强导致眩光问题明显，目前行'业内企业主要采用优化产品的光学和结构设计，改进硅胶材料、设计内部结构，利用散射和反射等二次配光的方法使得出光均匀，改善眩光缺陷。未来，随着一体化的LED灯具对光品质、光通量、光线舒适度等的要求提高，配光设计将成为灯具厂商的重要竞争因素。（3）散热设计1.ED照明是将电能转化为光能的过程，发光过程中存在部分电能转为热能,大功率产品对散热要求更高。一方面LED灯具的使用寿命受到灯具发热影响，另一方面发热问题也将影响发光亮度与品质。目前行业内主要从内外部结构进行散热设计，通过优化封装材料或封装方式提高封装支架的导热性、减少热传递界面等方式降低热阻以满足散热要求，同时，通过配置散热器及对散热器的科学结构设计解决散热问题。（4）智能化、物联化技术随着通信技术、物联网技术的发展，智能控制逐渐进入家居、商业、工业、户外及特种照明等应用领域。无线网络技术包括WIFkZigbee、蓝牙等，成为智能控制系统的连接方式，提供一系列满足不同应用场景及市场需求的解决方案，推进灯具智能化、物联化创新设计。三、进入本行业的主要壁垒1、技术壁垒户外、工业及特种照明市场的产品，有别于家居、商业照明等标准化产品,需要根据实际使用环境的不同进行有针对性的选型搭配或定制设计。中、大功率产品尤为关注安全性、稳定性、差异化的配光设计及散热等产品特性，技术难度更高。此外，细分照明行业产品迭代更新速度快，需紧跟市场趋势进行设计创新，如特种照明中球场灯需进行超远距离投光设计，植物灯需实现对光谱的高精度分析，且随着物联网的发展，灯具智能化水平已成为厂商的核心竞争因素之一。因需进行持续的研发投入、长期技术积累和不断技术创新，一般而言，先进入细分照明领域的制造商产品规格、品类更为齐全，具备领先的中、大功率产品技术优势和设计经验，能更快响应客户的定制化需求，实现快速交付。而其他照明市场制造商较难以凭借规模优势进入上述细分照明领域，使得本行业在产品技术上具备较高的壁垒。2、认证壁垒国际市场上，欧美等国家对电磁兼容、安全防护、环保等要求较高，照明制造商需要满足当地认证才能实现产品在上述国际市场的销售，如美国UL.DLC、FCC认证，欧洲CE及RoHS认证，澳洲SAA认证等，上述认证是进入当地市场的必要前提，也是国际品牌商对照明制造商资质审核的重要依据之一,体现制造商的产品竞争力；在我国，LED照明产品属于国家实施强制性产品认证的产品目录所列产品，企业生产的LED照明产品必须具有CCC认证才能生产、销售。因此，新进入或潜在进入的制造商缺乏长期经验积累和技术沉淀，其产品难以在较短时间内通过严格的测试获得相关认证。3、品牌客户准入壁垒户外、工业及特种照明市场，制造商主要采用ODM和OEM模式与客户展开合作。国际知名品牌商如听诺飞、朗德万斯等，通常具有严格的供应商资质审核和管理体系。资质审核方面，品牌商针对产品的质量、外观、功能等制定详细、严格的验收标准，制造商需要通过品牌商复杂的检测和认证后才可进入品牌商的供应链体系，进入周期长达2-5年；管理方面，进入品牌商供应体系后,品牌商通过定期稽核的方式考察已进入其供应链体系的制造商的生产合规性以及供货能力。优质制造商通常兼具先进的制造技术及稳定的产品品质。新进入行业的制造商通常技术实力和响应速度有限，难以获得该类大客户的认可，因此本行业具备较强的品牌客户准入壁垒。4、质量管控壁垒工业、户外照明主要为中、大功率且批量化安装的产品，需适应更苛刻的外部环境，其维护成本较其他照明产品更为昂贵，因而对灯具的质量、稳定性、良率及质保期等提出更高的生产技术要求。在此要求下，采购工业、户外照明产品的客户也对材料品质的精细管控、产品生产的制程控制、出货控制及新产品的评审和测试等提出更为细化的生产管控质量标准。先进入行业的制造商一般已具备成熟的管理体系，针对不同灯种实行精细化的管理并达到相关质量控制要求，并有能力给予客户一定的质保期作为售后保障。因此，新进入行业的制造商由于缺乏长期的生产实践经验以及成熟的质量管理体系，短时间内难以达到客户对质量及质保的双重要求。四、行业面临的机遇与风险1、面临的机遇世界各国推动LED照明行业快速发展政策支持是推动LED照明应用行业快速发展的关键因素。在国际方面，联合国环境署在2018年发布照明能效指南，新兴国家可通过上述指南逐步淘汰低效照明，加快向高效照明转变；2021年美国通过总额达1.2万亿美元的基础设施法案，根据该法案，美国联邦政府将在未来5年将资金用于公路、桥梁、公共交通、铁路、机场、港口和航道等基础设施的改善和建设，LED照明作为新基建不可或缺的配套产品，长期看市场仍将持续增长。我国在资金、技术、行业规范等多个方面给予了LED照明行业政策支持，先后制定了“十三五”城市绿色照明规划纲要产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）等多项有利于本行业发展的产业政策，极大地提振了产业发展的信心，为本行业的可持续优化发展奠定了坚实的基础。产业链完善带动行业内厂商竞争力持续提高伴随着国民经济的稳步提升和技术的不断进步，我国LED照明行业已经在研发和生产方面占据全球领先优势地位，国内已经形成以长三角、珠三角、闽赣地区为主的产业聚集区域，从上游芯片研制、LED灯珠封装至下游LED照明产品应用，产业链不断成熟完善。未来，全产业链的配合将使得国内的LED照明产品在性价比方面具备更大的竞争优势，我国LED照明产品的出口额将进一步提升。国际环保政策助力LED照明行业持续性发展随着传统的石油、煤、天然气等非再生能源的减少，生态环境的恶化及全球变暖等，加快实现“碳达峰''和"碳中和'已成为全球共识。全球各国不断发布有利于产业节能减排的产业政策，加快实现温室气体的零排放。2021年美国发布2050年长期气候战略，战略目标旨在2050年实现“净零”温室气体排放的计划；2021年我国印发了关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见，将实现绿色低碳经济作为顶层设计正式部署。未来，LED照明作为实现绿色经济的重要手段，将迎来新一轮的上行期。2、面临的风险行业集中度较低，同质化竞争严重1.ED照明行业前景广阔、发展迅速，但行业集中度不高，不断有新的竞争者涌入。行业内存在大量的中小规模企业，这些企业技术实力、资金实力不足,缺乏核心竞争力，通过低廉的产品价格抢占市场，导致市场价格竞争激烈且产品同质化现象明显，不利于行业的健康发展。贸易摩擦影响行业发展从全球各区域发展情况来看，目前全球LED照明产业已形成以亚洲、北美及欧洲三大区域为主导的产业格局。我国照明制造厂商主要承担研发、生产、制造等关键职能，欧美品牌商采购我国照明产品后凭借品牌和渠道等资源进行全球化布局。国际贸易摩擦偶有发生，对行业市场增长造成不利影响。五、行业的周期性特征1、周期性随着LED照明技术的逐渐成熟及受国际节能减排观念的影响，LED照明应用市场具备较大的增量和替换空间，市场需求呈现快速上涨的趋势，整体而言周期性不明显。2、区域性目前，随着产业链不断完善，国内的LED照明企业在产品研发、制造方面已形成独特的规模化优势，成为全球LED照明产品的重要生产基地，国内的LED照明企业主要集中在东南沿海地区，形成珠三角、长三角和闽赣地区三大产业集群。国际方面，北美、欧洲等发达国家的LED照明企业主要侧重渠道建设和品牌运营，全球照明市场形成以亚洲、北美及欧洲为主的产业布局。整体而言行业区域性特征明显。六、行业经营模式1.ED照明应用行业主要有两种经营模式，分别为ODM及OEM。1、ODM模式C)DM模式(OriginalDeSignManUfaCtUre)即原始设计制造商模式，LED照明生产商依托自身技术、设计能力完成产品开发，根据客户订单进行产品生产,客户利用渠道和品牌优势实现产品终端销售。在ODM模式中，部分客户会向LED照明生产商提供具体的产品规格、性能要求，由其进行产品开发和生产，也有部分LED照明生产商根据自身市场调研能力，紧跟市场前沿需求为客户提供产品设计及产品方案。以ODM为经营模式的LED照明生产商一般具备较强的技术研发实力、市场前瞻能力。随着一体化LED灯具的兴起，节能化、健康化、艺术化和人性化的照明产品特性愈发受到消费者关注，ODM照明生产商的技术实力、设计理念成为竞争的核心因素，在整个照明产业链承担产品开发、制造的关键环节。目前,我国LED照明应用领域上市企业大多采用ODM为主的经营模式。2、OEM模式C)EM模式(OriginalEqUiPmentManUfaCtUre)即原始设备制造商模式，LED照明生产商根据客户的设计要求进行产品生产，客户利用渠道和品牌优势实现产品终端销售。以OEM为经营模式的照明企业一般而言技术水平较低或规模较小，缺乏自有技术和设计能力。七、行业在产业链中的地位和作用，与上、下游行业之间的关联性1、行业在产业链的地位和作用1.ED照明应用行业系LED照明产业链产品研发设计、制造的关键环节，通过光学、结构及散热等多层次产品设计实现一体化照明产品的集成，对LED灯具的推广应用具备重要作用。2、行业与上、下游行业之间的关联性上游主要是电源、结构件及灯珠等核心原材料供应商，下游为国际品牌商或区域品牌商。行业与上下游关系如图所示:卜'龄照明前1发行人所怆坏W与上游行业的关联性1.ED照明行业上游为LED照明产品生产所需的各类原材料厂商，其中电源、结构件及灯珠是LED照明产品的核心原材料，其价格波动对LED照明成品的价格影响较大。目前，我国上述核心组件产业链完善，市场均处于充分竞争状态,供给较为稳定。与下游行业的关联性1.ED照明下游行业主要为品牌厂商，目前形成了昕诺飞、朗德万斯、ACUlTYBRANDS等为代表的国际品牌，ODM厂商并不直接面对终端消费者。下游市场仍较为分散，户外、工业及特种照明领域由于LED替换进程较晚，头部品牌商分散现象更为明显。未来，下游头部品牌商市场集中度逐步提高、LED照明应用场景不断丰富,紧贴市场需求且具备较强研发制造和综合管理、服务能力的ODM厂商将进一步巩固和下游品牌商的深度合作关系，与市占率逐步提升的品牌商共同成长，从而在市场竞争中处于优势地位。八、行业竞争情况1、行业竞争格局目前，全球LED产业体系逐步完善，形成以亚洲、北美洲和欧洲三大区域为核心的产业格局。北美洲、欧洲等发达经济体的LED照明行业在渠道运营、品牌建设等方面具备先发优势，亚洲区域照明厂商则主要承接欧美地区转移过来的产品制造环节，以代工制造为主。基于较为完善的产业链，以我国为代表的亚洲地区已成为全球LED照明产业制造中心。（1）国际照明品牌商业务规模巨大，且头部企业加速整合，市场集中度将进一步提升1.ED照明行业中的国际知名品牌，大部分具有几十甚至上百年的发展历程,凭借技术及品牌营销等优势，主要通过0DM/0EM模式向中国制造企业采购LED照明产品，进行全球化布局。根据年报披露数据显示，2022财年国际品牌商朗德万斯（Ledvance）>昕诺飞（signify）>acuityBRANDS及美国合保（HUBBELL）销售收入分别为96.15亿元人民币、74.14亿欧元、40.06亿美元及49.48亿美元，在国际市场具备领先的市场地位。近年来，部分国际品牌积极进行业务整合，如飞利浦将照明业务分拆至听诺飞；昕诺飞收购全球知名电气设备和服务商伊顿（EatOn）旗下的照明业务主体库珀照明；欧司朗将旗下朗德万斯照明品牌出售给木林森股份有限公司。随着LED照明产业的加速整合，行业逐渐成熟，头部品牌商集中度将进一步提升，全球市场面临更多的机遇。国际及北美市场主要知名照明品牌商具体情况如下：国际/北美知名品牌商品牌商情况Ledvance总部位于德国慕尼黑，目前为上市公司木林森股份有限公司的子公司。作为从三大照明巨头之一欧司朗集团通用照国际/北美知名品牌商品牌商情况朗德万斯明事业部剥离后成立的一家照明公司，朗德万斯业务覆盖140多个国家和地区，是全球照明领域领先品牌商之一，产品和服务包含LED光源、灯具、智能和联网智能家居及智能建筑解决方案等。阿姆斯特丹欧洲证券交易所上市企业，股票代码为LIGHT.AS,总市值32.95亿欧元，总部位于荷兰埃因霍温,由三大照明巨头之一飞利浦分拆照明业务而来，在传统照明、LED和智能互联照明领域处于国际领先地位，员工覆盖全球70多个国家和地区。GE照明GE照明在全球照明工业领域处于领先地位，世界三大照明工业巨头之一，在全世界范围内拥有15,000多名员工，业务遍及全球100多个国家和地区，销售ReVeal和EnergySmart消费者品牌，以及EVolVe、GTx、ImrnerSion等商业品牌的产品。AcuityBrandsACUITYBRANDS纽约证券交易所上市企业，股票代码为AYLN,总市值50.87亿美元，是北美及国际市场上商业，机构，工业，基础设施以及住宅应用的照明方案供应商，产品包括如灯具，照明控制、电源、LED灯和用于室内室外应用的集成照明系统。RABRAB照明成立于1946年，总部位于美国新泽西州，致力于创造设计精良、高效节能的LED照明和控制装置，拥有良好的制造设施基础设施和工程能力，产品覆盖户外照明、室内家居及控制装置等。.r*HubbellUghtlng美国合保纽约证券交易所上市企业，股票代码为HUBB.N,总市值177.68亿美元，总部位于美国南卡罗来那，作为北美最大的照明灯具品牌商之一，美国合保拥有一系列品牌，提供全方位的室内和室外照明产品，服务于商业、工业、机构和住宅市场，美国合保已将其商业照明及工业照明业务出售至CURRENT。注：以上公司市值查询时间为2023年6月30日。(2)我国LED照明生产商承担产品开发、制造的关键职能，基于与国际品牌商的紧密合作关系，业务规模逐步扩大以立达信、阳光照明、得邦照明等为代表的国内照明企业，凭借自身技术优势、设计能力、生产及质量管控优势等，获得国际品牌商