外汇与外汇汇率基础.ppt

教学要点,掌握外汇含义和汇率标价法掌握汇率的主要分类,外汇(Foreign Exchange),外汇是国际汇兑的简称。动态：把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上讲，外汇等同于国际结算。静态：广义：外汇是指以外币所表示可以用作国际清偿的支付手段和资产（工具）。狭义：以外币表示的能直接用于国际结算的支付手段。（主要是指银行存款以及对银行存款的索取具体化的各种票据）,我国外汇的涵盖范围,根据中华人民共和国外汇管理条例的规定，在我国外汇主要包括以下内容：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产,外汇的特征,外汇是以外币表示的资产，具有可偿性可以自由兑换能够自由地兑换成其他形式的或其他货币表示的资产,外汇产生的渊源,汇率(Foreign Exchange Rate),The price of one currency in terms of another is called exchange rate.也称汇价或外汇行市两国货币的折算比价以一国货币表示的另一国货币的相对价格外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资产，也是一种特殊商品；汇率就是这种特殊商品的“特殊价格”,汇率标价方法,Direct Quotation直接标价法固定外国货币的数量，以本国货币来表示这一固定数量的外币的价格。1外币=？本币；100外币=？本币 在直接标价法下，如果汇率上升，意味着外币升值，本币贬值。反之，则外币贬值，本币升值。,汇率标价方法,Indirect Quotation间接标价法固定本国货币的数量，以外国货币来表示这一固定数量的本币的价格。1本币=？外币 100本币=？外币伦敦外汇市场：1英镑=1.5678美元美元对大多数的货币是间接标价法，除了对英镑、欧元、澳大利亚元、新西兰元等货币之外。汇率数值变大，表示本币升值,汇率标价方法,US Dollar Quotation 美元标价法（国际惯例）在国际外汇市场上，很多时候无法区分本币、外币，因此难以用直接标价法和间接标价法的概念对报价进行规范。这样，在国际外汇市场上形成惯例，也就是约定俗成，就是按照这个方式报价。所有在外汇市场上交易的货币都对美元报价。（在国际外汇市场上，除了英镑、澳大利亚元、新西兰元以、欧元、南非兰特元等几种货币采用美元为标价货币外，其余大多数货币均采用美元为中心货币、而其他货币为标价货币的标价法。）对于谁是中心货币，谁是标价货币，在国际外汇市场，简单的判断方法是看货币对的表示方法。GBP/USD，GBP是中心货币，USD是标价货币。1GBP等于多少美元。汇率数值变大，表示在前边的货币升值。,货币符号,货币名称.doc,学习外汇行情表,利用行情表学习汇率及汇率的种类,从银行外汇买卖的角度划分买入价卖出价中间价按照外汇成交后交割时间划分即期汇率远期汇率,按汇率制定的方法划分汇率种类,基础汇率 选择出一种与本国对外往来关系最为紧密的货币即关键货币（Key Currency），并制订或报出汇率。本币与关键货币间的汇率称为基本汇率。大多数国家都把美元当作关键货币，把本币与美元之间的汇率作为基本汇率.,汇率种类,套算汇率 又称为交叉汇率。各国在制定出基本汇率后，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。例如：我国某日制定的人民币与美元的基本汇率是：USD1=CNY 5.7200 而当时伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：GBP1=USD 1.7816 这样，就可以套算出人民币与英镑间的汇率为：GBP1=CNY（1.78165.72）=CNY10.1900,汇率种类,套算汇率分为买入价与卖出价时：两种汇率的标价方法相同时，交叉相除。两种汇率的标价方法不同时，同边相乘。无论是相乘或者相除，使左边的数字尽可能的小，右边的数字尽可能的大,例：国际外汇市场某银行报出美元兑瑞士法郎与美元兑日元的汇率如下：1美元1.4860/1.4870瑞士法郎 1美元100.00/100.10日元 求：瑞士法郎兑日元的买入汇率与卖出汇率,计算方法：瑞士法郎兑日元的买入汇率美元兑日元的买入汇率/美元兑瑞士法郎的卖出汇率100/1.4870=67.2495其含义为：1、银行买入瑞士法郎同时卖出美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率中的银行卖出汇率，按1.4870卖出美元，买入瑞士法郎；2、银行买入美元同时卖出日元，因此选择美元兑日元汇率中的银行买入汇率，按100.00的汇率买入美元、卖出日元；3、将两者相除，即得到瑞士法郎兑日元的银行买入汇率,瑞士法郎兑日元的卖出汇率美元兑日元的卖出汇率/美元兑瑞士法郎的买入汇率100.10/1.4860=67.3620其含义为：1、银行先卖出瑞士法郎同时买入美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率中的银行买入汇率，按1.4860的汇率买入美元，卖出瑞士法郎；2、银行卖出美元的同时买入日元，因此选择美元兑日元汇率中银行卖出汇率，按100.10的汇率卖出美元买入日元；3、将两者汇率相除，即得到瑞士法郎兑日元的银行卖出汇率,例：国际外汇市场某银行报出非美元报价法的澳元（澳大利亚元）与新元（新西兰元）的汇率分别为：1澳元0.7350/0.7360美元1新元=0.6030/0.6040美元求：1澳元兑新元的买入汇率与卖出汇率,计算方法：澳元兑新元的买入汇率澳元兑美元的买入汇率/新元兑美元的卖出汇率0.7350/0.6040=1.2169澳元兑新元的卖出汇率澳元兑美元的卖出汇率/新元兑美元的买入汇率0.7360/0.6030=1.2206,例，国际外汇市场银行报价如下1美元1.4860/1.4870瑞士法郎1英镑=1.5400/1.5410美元求：1英镑兑瑞士法郎的买入汇率与卖出汇率,计算方法英镑兑瑞士法郎的银行买入汇率英镑兑美元的买入汇率美元兑瑞士法郎的买入汇率1.54001.4860=2.2884其含义为：1、银行先买入英镑的同时卖出美元，因此选择英镑兑美元汇率中的银行买入汇率，按1.5400的汇率买入英镑，卖出美元；2、银行买入美元的同时卖出瑞士法郎，因此选择美元兑瑞士法郎中的银行买入汇率，按1.4860的汇率买入美元，卖出瑞士法郎。3、将两者相乘，即得到英镑兑瑞士法郎的银行买入汇率,英镑兑瑞士法郎的银行卖出汇率英镑兑美元的卖出汇率美元兑瑞士法郎的卖出汇率1.54101.4870=2.2915其含义为：1、银行先卖出英镑的同时买入美元，因此选择英镑兑美元汇率中的银行卖出汇率，按1.5410的汇率卖出英镑，买入美元；2、银行卖出美元的同时买入瑞士法郎，因此选择美元兑瑞士法郎中的银行卖出汇率，按1.4870的汇率卖出美元，买入瑞士法郎。3、将两者相乘，即得到英镑兑瑞士法郎的银行卖出汇率,汇率的其他种类,按照外汇交易中支付方式来划分：电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率按照外汇的管制程度；官方汇率；市场汇率按照外汇使用的范围：贸易汇率；金融汇率按照国际汇率制度：固定汇率；浮动汇率按照纸币制度下汇率是否经通货膨胀调整：名义汇率；实际汇率,