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1,第九章 存款货币银行,第一节 存款货币银行的产生与发展第二节 存款货币银行的负债业务 第三节 存款货币银行的资产业务第四节 存款货币银行的中间业务和表外业务第五节 分业经营和混业经营,2,第九章 存款货币银行,第六节 金融创新第七节 不良债权第八节 存款保险制度第九节 存款货币银行的经营原则与管理第十节 对银行的监督,3,第一节 存款货币银行的产生和发展存款货币银行名称的由来,1.能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它们统称为存款货币银行。2.在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存款银行、普通银行等等名称。3.我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、信用合作社及财务公司等。,4,古代的货币兑换和银钱业,1.古代的东方和西方，都先后有货币兑换商和银钱业的发展。2.职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定和兑换；货币保管；汇兑。3.随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务。这意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。,5,1.现代银行业兴起于西方。2.16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了威尼斯银行等早期银行。3.1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率一开始就规定为4.5%6%，大大低于早期银行业的贷款利率。,现代银行的产生,6,案例：巴林银行的破产,巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立于1762年，当初仅是一个小小的家族银行，逐步发展成为一个业务全面的银行集团。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区，在中国上海也设有办事处。,7,1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。1995年2月26日巴林银行因遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产。从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦敦城乃至全球金融界消失。目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管。,8,巴林银行的破产过程,巴林银行原本有帐号为“99905”的“错误帐号”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。这原是一个金融体系运作过程中正常的错误帐户。后来为方便工作，里森另设立一个帐号为“88888”的“错误帐户”。之后，伦敦总部又要求新加坡分行仍将所有的错误记录由“99905”帐户直接向伦敦报告。“88888”错误帐户刚建立就被搁置不用，但它却成为一个真正的“错误帐户”存于电脑之中。“88888”这个被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会.,9,1992年7月17日，尼克里森的一个新手下误将客户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份，由此造成了2万英镑的损失，随后由于日经指数上升了200点，损失达到了6万英镑。里森并没有向上级报告错误，而是利用“88888”帐户掩盖了真相。之后，交易员乔治也在一次交易中出了错，损失高达800万英镑。里森为了保住乔治和自己的职位，便将乔治的错误记入了“88888”错误帐户。,10,为了弥补手下员工的失误，里森一方面用自己的佣金来弥补88888帐户的小错误，一方面通过做帐，从伦敦总部获取金钱来进行风险很大的业主交易来弥补大的损失。当时日经指数稳定，里森从交易中顺利赚取期权权利金，到1993年7月，他将88888帐户中亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金将近10万英镑。,11,除了为交易员遮掩错误，另一个一个严重的失误是为了争取日经指数市场上最大的客户菲利普波尼弗伊，里森做了一次非常冒险的交易。他答应的菲利普的价格，但实际上这个价格是不可能的，结果他将客户的风险转移到自己的身上，并形成了巨大的损失。在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为需要人工清算，结果造成了许多无法及时改正的错误。里森在一天之内就损失了170万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。,12,1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号帐户的损失，由2000万、3000万英镑，到7月已达5000万英镑。到1995年，尼克里森的损失已经达到了1亿6千万英镑，在88888帐户上亏空5000万英镑。,13,1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。交易数量愈大，损失愈大。,14,1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。日经股价收盘降到17885点，而里森的日经期货多头风险部位已达6万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已达26000口合约。里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运,15,中国现代商业银行的出现、发展和构成,1.直到1845年在中国才出现第一家新式银行英国人开设的丽如银行。2.随着产生和发展自身银行业的主要社会条件逐步形成，于1897年成立了中国通商银行；第一次世界大战及其以后的几年，中国的私人银行业有一个发展较快的阶段。3.1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业的进程。,16,1949年以前的银行体系1848年英国丽如银行中国现代银行的产生 1897年清政府在上海成立的中国通商银行 1905年清政府的中央银行户部银行成立，1908年该行改组为大清银行，1912年2月，南京临时政府将大清银行改组为中国银行国民党统治时期：“四行二局一库”中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库民族资本商业银行“南三行”：浙江兴业银行、浙江实业银行、上海商业储蓄银行。“北四行”：盐业银行、金城银行、中南银行、大陆银行。“小四行”：中国通商银行、四明银行、中国实业银行、中国国货银行,17,18,英国金融家(Banker)杂志今天发布了“全球银行1000强”排名，美国银行(Bank of America)今年连续第二次夺得冠军，排在第二位的是美国摩根银行(JP Morgan)，排在第三位的是英国汇丰控股(HSBC)，排在第四位的是美国花旗集团(Citigroup)。今年共有三家中国银行进入排行前10名，分别是中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)，排在第六位；中国建设银行(China Construction Bank)，排在第八位；中国银行(Bank of China)，排在第九位。中国农业银行(Agricultural Bank of China)的排名也从去年的第28位上升到今年的第14位。,19,商业银行的作用,(1)充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。(2)充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。(3)变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。(4)创造信用流通工具。,20,第二节 存款货币银行的负债业务负债业务,1.负债业务是指形成其资金来源的业务。2.全部资金来源包括：自有资金；吸收的外来资金。,21,例：中国工商银行资产负债表,工商银行日宣布，截至2009年1月底，工行总资产已超过10万亿元，成为中国首家总资产超过10万亿元的企业。目前工商银行市值世界排名第一。,22,负债业务,3.自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润。这些统称权益资本。一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。,23,负债业务,4.外来资金的形成渠道主要是：吸收存款，向中央银行借款，向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等；其中又以吸收存款为主。,24,25,26,遏制银行理财异化 尚福林叫停一个月内期限产品,时近年终，资金紧张，揽存大战一触即发，超短期高收益理财产品本被银行寄望作为“利器”使用，但日前被银监会叫停。11月16日，多位接近监管层的人士对本报透露，银监会主席尚福林在第四次经济金融形势通报分析会上要求，原则上不允许发行一个月及其以下期限的理财产品。银监会担心，银行过度依赖短期理财产品揽存，造成存款在月初、月中、月末大幅震荡，诱发流动性风险。,27,遏制银行理财异化 尚福林叫停一个月内期限产品,对策：多位银行理财业务条线人士表示，市场对现金管理类产品存在巨大的需求，接下来，银行可能的应对之举是将同一系列的短期理财产品进行合并，形成一个大的、可供客户自由申购赎回的开放式产品。,28,吸收存款,1.吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位；2.吸收存款是银行与生俱来的基本特征。,29,吸收存款,3.活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。,30,广州许霆案,2006年4月21日晚10时，许霆来到天河区黄埔大道某银行的ATM取款机取款。结果取出1000元后，他惊讶地发现银行卡账户里只被扣了1元，狂喜之下，许霆连续取款5.4万元。当晚，许霆回到住处，将此事告诉了同伴郭安山。两人随即再次前往提款，之后反复操作多次。后经警方查实，许霆先后取款171笔，合计17.5万元；郭安山则取款1.8万元。事后，二人各携赃款潜逃。,31,广州许霆案,同年11月7日，郭安山向公安机关投案自首，并全额退还赃款1.8万元。经天河区法院审理后，法院认定其构成盗窃罪，但考虑到其自首并主动退赃，故对其判处有期徒刑一年，并处罚金1000元。而潜逃一年的许霆，17.5万元赃款因投资失败而挥霍一空，今年5月在陕西宝鸡火车站被警方抓获。日前，广州市中院审理后认为，被告许霆以非法侵占为目的，伙同同案人采用秘密手段，盗窃金融机构，数额特别巨大，行为已构成盗窃罪，遂判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。（高院改判有期徒刑5年）,32,吸收存款,4.定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。,33,吸收存款,5.储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。,34,如果你月收入5000元左右，除去日常开支，每月剩余2000元，目前已有5万多元活期存款。但按照0.36%的活期利率，一年只有100多元利息。请问，有什么理财方法能获得更高的收益？,35,“定活通”是指自动每月将您活期账户的闲置资金转为定期存款，当活期账户因刷卡消费或转账取现资金不足时，定期存款将自动转为活期存款的服务。,36,其他负债业务,其他负债业务包括：从中央银行借款、银行同业拆借、从国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。,37,其他负债业务从央行借款,1.存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。2.向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行；二是直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。,38,其他负债业务从央行借款,3.这项负债业务，无论是从在存款货币银行负债中的比重来看，还是从在中央银行资产中的比重来看，在西方国家都很小。在我国，由于体制的原因，该项目一直是国有商业银行一项重要的资金来源。不过趋势明显趋于下降。,39,其他负债业务银行同业拆借,银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。同业拆借的利率水平一般较低。,40,其他负债业务从国际货币市场借款,近二三十年来，各国存款货币银行，尤其是大的存款货币银行，在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。,41,热钱加速流出 认为美国比中国安全,四季度我国外汇占款四年来首次负增长,42,43,其他负债业务短期资金占用,结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。从任一时点上看，总会有那么一些处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。,44,淘宝中小卖家的“挤兑”与支付宝的反套现,45,非金融机构支付服务管理办法,46,支付宝作为一家国内注册的私营有限责任公司，不同于普通商业银行，没有政府有关部门和相关机构进行担保。且从未对客户资金透明化操作和公示，本身就侵犯了将资金寄存至支付宝账户的消费者和广大商家知情权 淘宝中小卖家,47,支付宝一直执行自有资金与客户资金账户分离、管理分离等措施，且一直以来将所有客户备付金委托中国工商银行托管，并接受央行监督，请所有用户放心。支付宝,48,其他负债业务发行金融债券,发行债券也是存款货币银行的负债业务。自1985年以来，我国存款货币银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。,49,第三节 存款货币银行的资产业务资产业务,存款货币银行的资产业务是是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。我国银行的资产业务向多样化方向的转化已呈较快的发展趋势。,50,贴现业务,购买票据的业务叫贴现；贴现实际上是信用业务。贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券。,51,贷款业务,贷款在存款货币银行资产业务中的比重一般占首位。贷款业务种类很多，划分标准或角度各异。,52,贷款业务,中国财富版图：地产、金融、股市、资源。中国全国性银行牌照只有15家，其中14家在A股上市，以10月17日收盘价计算，总市值9.6万亿，占总市值的三成多。资本市场的香饽饽。中国银行业如此值钱，其实做的事情却很简单：揽储加放贷。而存款利率与贷款利率都是政府规定好了的。据央行数据，2007年7月，中国银行业共揽储38.3万亿，贷出26.3万亿，以3的利差估算的收入近8000亿元（西方通行利差约1，中国如7.29%3.97%3.32%）。中国2006年GDP只是20多万亿，银行吃的利差竟然占GDP的4。(南方周末2007.10.18),53,中国建设银行CBC“存不存？”中国银行BC（Bank of China）“不存！”中国农业银行ABC“啊，不存。”中国工商银行ICBC“爱存不存。”民生银行CMSB“存吗？sb”招商银行CMBC“存吗？baichi！”兴业银行CIB“存一百”国家开发银行CDB“存点吧！”北京市商业银行BCCB“白存存不？”汇丰银行HSBC“还是不存。”,54,证券投资,商业银行投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对象是政府及所属机构的证券。我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。,55,目前我国商业银行法对商业银行投资的限制：（1）不得在境内投资于非自用不动产；（2）不得在境内从事信托投资；（3）不得在境内从事股票业务；（4）不得在境内向非银行金融机构和企业投资。但国家另有规定的除外。商业银行法第43条,56,金融租赁业务,现代的租赁业务，于20世纪50年代兴起于美国。存款货币银行的租赁业务，有其特定的发展空间；从地域上看越来越国际化。,57,第四节 中间业务和表外业务中间业务,1.凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务统称中间业务 中间业务也称做无风险业务。,58,表外业务,广义的表外业务：泛指所有能给银行带来收益而又不在资产负债表中反映的业务，它既包括前面介绍的中间业务（也称无风险业务），如汇兑、代理等，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。狭义的、通常提及的表外业务则专指后一种。,59,表外业务,2.通常提及的表外业务专指金融创新中产生的一些有风险的业务，近些年来这类业务取得了令人瞩目的发展。给银行业带来了发展的机会与相应的高风险。,60,汇兑业务,1.汇兑，也称汇款是极古老的业务。可分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理。,61,信用证业务,信用证业务是由银行保证付款的业务。在异地采购，尤其是国际贸易中，得到广泛使用的是商品信用证。,62,备用信用证与商业信用证的区别：在后者业务中，银行承担的是第一手的付款责任，只要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同履行支付义务；而在前者业务中，银行承担的是连带责任，在正常情况下，银行与受益人并不发生支付义务，只有在客户未能履行其付款义务时，银行才代替客户履行。,63,信托业务,1.银行信托是银行接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。2.信托业务种类极多、范围极广，需要专门的知识、广泛的信息和丰富的经验。3.我国金融信托业源于1917年上海商业储蓄银行成立的“保管部”。,64,在我挂掉以后，我唯一的愿望就是合理的分配我的财产给我的两个儿子，富裕的儿子可以获得我1/3的财产，贫穷的一方可以获得我2/3的遗产。怎样才能实现我的愿望呢？,65,西安信托-长安基金ST股票量化 为追求高风险的你量身定做,66,67,代收等业务,代收、代客买卖、承兑和保理等业务是银行中间业务的另一大类，在现代银行业务中占有相当重要的地位。,68,银行卡业务,1.银行业务与科学技术相结合的产物；银行卡的出现，给银行业务带来了新面貌。2.银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡（如我国广泛使用的“借记卡”）、智能卡等。3.1986年由中国银行发行的长城卡是我国最早的银行卡。,69,截至2010年6月末，我国银行卡发卡总量已达到22.7亿张，居全球第一位；银行卡消费占社会消费品零售总额的比重已达到35.6%。,70,票据发行便利 它是银行与客户间的循环融资保证协议，银行保证在协议期限（一般5-7年）内，客户可以以不高于预订水平的利率出售商业票据，筹集所需资金，若客户未能在市场上全部售出，银行将购入未售出部分，或以贷款的方式予以融通。,71,贷款承诺,指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费。,72,贷款出售,贷款出售是指商业银行在贷款形成之后，将贷款债券出售给第三方，重新获 得资金来源并获取手续费收入的一种业务方式。,73,第五节 分业经营和混业经营分业经营与混业经营并存时期,74,第五节 分业经营和混业经营分业经营与混业经营并存时期,1.20世纪30年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。2.受大危机的影响，以美为首，日本、英国等国家相继改变了原来的混业经营制度，实行分业经营。与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。于是开始了“分业”与“混业”并存的局面。,75,美日的转变,1.近十多年来，金融业的竞争日益激烈，商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步放宽了限制。2.1999年美国金融服务现代化法案的通过，标志着西方国家分业经营制度的最终结束。,76,我国强调分业经营的背景与问题,1.改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不存在分业、混业问题。2.改革开放，银行业务增多，但经营混乱。为了避免危害而于1995年颁布的商业银行法，确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制。3.分业经营对银行业发展所与生俱来的桎梏以及加入WTO后面对的新挑战，均显而易见。4.突破分业经营界限的趋向已日益明显。,77,工银瑞信基金管理公司,78,交银施罗德基金管理公司,交银施罗德基金管理有限公司于2005年8月4日成立，由拥有百年历史的交通银行、二百年投资经验积累的施罗德投资管理有限公司、以及全球集装箱行业的佼佼者中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司强强联合，共同发起设立的合资基金管理公司，三方持股比例分别为 65%、30%、5%，注册资本为 2 亿元。,79,平安集团的分业模式,80,第六节 金融创新金融创新的浪潮,1.金融创新始于20个世纪60年代后期，80年代已形成全球趋势和浪潮。2.金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。3.不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加受到关注。,81,避免通货膨胀风险的创新,20个世纪60年代开始，在通货膨胀率急剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。银行为了避免或降低利率风险，纷纷进行了诸如：(1)创造可变利率的债权债务工具；(2)开发债务工具的远期和期货交易。(3)开发债务工具的期权市场，等等。,82,资产业务证券化,1.作为银行主要资产的贷款业务，使银行时刻承受着种种金融风险，其中特别是流动性风险的强大压力。2.贷款证券化是银行避免贷款风险，解决流动性难题的重要途径。3.资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围。,83,引发创新的管理规定 1.法定存款准备金；2.存款利率上限。Q项条例：是指在20世纪30年代大萧条背景下形成的美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中的第Q项规定，其内容是：禁止联邦储备委员会的会员银行对活期存款支付利息，并对上述银行吸收的储蓄存款、定期存款规定了利率上限。,规避行政管理的创新,84,中华人民共和国商业银行法（1995年颁布；2003年修正）：第三十一条 商业银行应当按照中国人民银行规定的存款利率的上下限，确定存款利率，并予以公告。第三十二条 商业银行应当按照中国人民银行的规定，向中国人民银行交存存款准备金，留足备付金。,我国商业银行的有关行政管理规定,85,规避行政管制的创新,在激烈的竞争中，为了规避不合理的、过时的金融行政管理法规，金融企业利用法规的漏洞，推出了种种新的业务形式。如自动转帐制度、可转让支付命令账户、货币市场互助基金、大额可转让定期存单，等等。,86,技术进步推动的创新,1.金融创新的兴起和蓬勃发展是以计算机为核心的现代信息技术、通讯技术的迅猛发展、广泛应用作为依托的。2.技术进步引起了支付系统领域的创新；为技术要求日益复杂的金融工具创新提供了保障；并使金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之上。,87,网络银行,网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其他电子传送渠道，提供金融服务的新型银行。,88,网络银行,纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟银行。,89,网络银行,分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方式。,90,网络银行的优势,网络银行比传统银行具有明显的优势：（1）方便、快捷、超越时空。（2）成本低。（3）不仅提供大部分传统银行业务，还可提供公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服务和综合经营服务等。（4）传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络银行则可以按照客户的需求提供极具个性化的服务。,91,网络银行发展中的障碍,发展中存在的障碍主要有：（1）安全问题；（2）法律规范问题。,92,金融创新反映经济发展的客观要求,1.当今世界的经济迅速发展、变化，并从不同角度、不同层次对金融事业提出新的要求。这就必然导致突破原有金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融市场组织形式、融资技巧以及过时的原有金融法规的樊篱而创新。2.由于经济发展变化所提出的需要既强劲又持久，所以金融创新浪潮也持续不断地推进。3.反转过来，金融创新已对并将继续对整个经济的发展起着有力的推动作用。,93,第七节 不良债权不良债权及其不可避免性,1.不良资产，也常称之为不良债权。其中主要是不良贷款。2.由于银行面对的各种风险是客观的必然，所以，依一定概率发生的不良债权，不可避免。问题是严重程度如何。3.近些年来，无论国内国外，都把不良债权问题看成为关系银行体系稳定性的关键。,94,需要科学分析,不良债权的危害需要科学的剖析与判断：经济条件和经济环境的不同，会有不同的不良债权形成原因。对不良债权的承受能力不同，也会有不同的解决途径和化解时机。,95,我国不良债权分析,1.改革开放前，在1958年的“大跃进”年代，曾爆发性的出现巨额不良债权。2.改革开放后，国有经济所需的资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景。3.十多年间不良债权的成因归结起来，既有国有企业改革没有到位的原因，也有银行体制自身的问题，必须全面剖析。,96,债权质量分类法,1.我国的不良贷款多年以来一直是“一逾两呆”的分类法；国际上大体有两种分类法即“大洋洲模式”和正常、关注、次级、可疑和损失的“五级分类法”。2.我国从2002年1月1日起全面推行贷款风险分类管理“五级分类”制度。,97,金融资产管理公司,1998年，决定借鉴国外经验，组建金融资产管理公司，专门处理四大国有独资商业银行长期累积下来的不良资产问题。相继成立的信达、华融、长城和东方四家资产管理公司，分别接管四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。,98,信达概况：经国务院批准，由财政部独家发起，中国信达资产管理股份有限公司于2010年6月29日在北京成立，注册资本为人民币25,155,096,932元，公司性质为非银行金融机构。经核准，中国信达资产管理股份有限公司的经营范围为：,99,收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；破产管理；对外投资；买卖有价证券；发行金融债券、同业拆借和向其他金融机构进行商业融资；经批准的资产证券化业务、金融机构托管和关闭清算业务；财务、投资、法律及风险管理咨询和顾问；资产及项目评估；国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。,100,2009年中国能成功应对金融危机，地方政府融资平台带动的基础设施投资发挥了十分积极的作用，但也引发了地方政府债务的总体担忧问题。截至2010年6月末，地方政府公开的可计算的总债务已超8.42万亿。,地方债务融资平台,101,第八节 存款保险制度存款保险制度,1.存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。2.美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。实行存款保险制度的国家其具体组织形式也不尽相同。,102,存款保险制度功能与问题,1.这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。2.但是，这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构继续存在。所以，在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。,103,引进我国的问题,1.关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。赞同与不赞同并存。2.从实践角度来看，有些障碍能否逾越具有关键意义。,104,案例：海南发展银行的关闭,1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。,105,海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行；其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构；,106,它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。,107,如此一家银行，为什么开业不到 三年，就被迫关闭了呢？,108,事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。,109,1993年，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。,110,在海发行未兼并托管城市信用社之前，各信用社无一例外地采取了高息揽储的方式吸引存款。这也直接造成了多数城市信用社高进低出，食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，进入了严重违背商业规律的恶性循环。于是，资不抵债、入不敷出，无法兑付到期存款，成了信用社的通病，并严重影响社会安定。这也正是中国人民银行决定兼并海发行、托管信用社的最直接原因。,111,合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。,112,资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款1060亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71。,113,绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来人股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。,114,由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。,115,海发行兼并信用社后，其中一件事就是宣布，只保证给付原信用社储户本金及合法的利息。因此，许多在原信用社可以收取20%以上利息的储户在兼并后只能收取7%的利息。,116,1998年春节过后，不稳定的因素开始出现了。一大早，在海发行的营业网点排成长队的取款人便成为一个话题，而且传闻越来越多、越传越玄有鼻子有眼的传闻加剧了人们心理的恐慌，恐慌的心理又反过来增加了储户的取款。于是，金融界十分避讳、社会十分担心的现象挤兑，开始在海发行出现了。,117,后来海发行规定了每周取款的次数，每次取款的限额，而且优先保证个人储户的兑付。但是由于挤提存款问题严重，次数和限额规定一变再变，使得储户每次能取到的钱越来越少，而每月可以取款的次数也变得越来越少，加剧了个人储户的不满情绪，而公司储户几乎都难以从海发行提出款项。此时，海发行的其他业务已经基本无法正常进行，应对储户挤提存款几乎成了海发行这段时间里全部的活动。同时，由于房地产泡沫破灭，海发行账内不少的贷款也难以收回。,118,有的营业部为了减少储户挤兑，同时吸引存款，又开出了18%的存款利率，但此时已没有什么人愿意再把存款存入海发行。海发行见在海南岛内无法缓解困境，想以岛外的力量帮助恢复，于1998年5月在深圳设立分行，然而并没有起明显作用。,119,为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。,120,从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括：,121,接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；配合有关部门清理原海南发展银行的财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计划。,122,6月30日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。,123,思考：,从海南发展银行被关闭的案例中，你得到什么启示？,124,第九节 存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行是企业,1.存款货币银行是以经营金融业务获取利润的企业。利润目标是最具本质意义的目标。2.由于单凭市场机制、利益机制的调节，难以避免与社会经济发展的客观需求之间产生矛盾，因而，对金融业普遍强调必须加强国家的监督管理。,125,商业银行的经营原则,1.商业银行的经营的三原则：盈利性、流动性和安全性。2.三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。,126,资产管理与负债管理,1.随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个演变阶段。2.出发点都是为了使盈利性、流动性和安全性三者的组合协调、合理、有效。,127,资产管理理论,资产管理理论是商业银行传统的管理思路。核心是保持资产的流动性。历经三个发展阶段：商业贷款理论，也称真实票据论。强调贴现有交易背景的票据，以保障贷款的自偿性。可转换性理论。为了保持流动性，认为可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。预期收入理论。强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款付息的任何预期收入。,128,负债管理理论,1.负债管理理论的核心思想就是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。2.负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。3.负债管理的明显缺陷是增加了经营风险：借款主要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的。,129,资产负债综合管理理论,1.资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代末80年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。2.这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。,130,我国银行经营原则和资产负债管理,1.改革开放以后明确了商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则。2.在20世纪80年代末期之前，我国实行的是贷款规模管理。1994年起，在商业银行中全面推行资产负债比例管理。,131,1.主体资格：A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。,国内主板首次公开发行上市的主要条件,132,2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。,国内主板首次公开发行上市的主要