黄金技术面分析.ppt

技术分析,本课我们介绍技术分析，这是讲座的重点及精髓，我们将从基础的理论知识开始，运用大量的实战图形及多年的操盘经验，为大家作全方位的深入浅出的讲解。,技术分析主要内容,技术分析,趋势分析,K线分析,形态分析,波浪理论,技术指标,趋势分析主要内容,趋势三种方向,上升趋势实例,欧元：,下降趋势实例,美元指数：,盘整势实例,黄金,支撑与阻力,支撑与阻力,当支撑被有效击穿后，就转化为阻力；相反当阻力被有效突破后，就转化为支撑，支撑与阻力互换在实战应用中相当广泛。交易基本原则为靠近支撑做多，接近阻力做空，加上之前趋势，得出一个基本原则：上升趋势中，以靠近支撑做多为主，下降趋势中以接近阻力做空为主，盘整势按区间上下限进行多空。,支撑与阻力互换实例,黄金：,支撑与阻力互换实例,欧元：,趋势线,上升趋势线：简单而言，为依次相连的支撑连接而成，位于相应价格的下侧。下降趋势线：简单而言，为依次相连的波峰连接而成，位于相应价格的上侧。交易策略：上升趋势中以接近上升趋势线做多为主，下降趋势中以接近下降趋势线做空为主，直到趋势线被有效突破。,趋势线图例,实战图例,英镑：,实例图例,加元：,趋势线突破,市场上通常有两种方法判断趋势线突破的有效性：(1)3%穿越：它要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到3%，才能判定为有效突破。(2)2天收盘：它要求价格必须连续两天收盘在该趋势线的上或下方，才能确定为有效突破。交易上若趋势线被有效突破，原来按趋势线方向操作的单子需要止损出场，同时进行反向操作。,实例,黄金：,实例,欧元：,平行通道,平行通道：价格走势沿着一个趋势在两条平行线之间运动,在这两条平行线中，一条是基本的趋势线，另一条是通道线,两条平行线之间的区域被称为平行通道，价格在该通道中将沿着既定趋势发展。平行通道突破后将按原来的趋势发展，因此交易上按突破的方向顺势介入。,平行通道图例,实战图例,黄金：,实战图例,黄金：,K线分析主要内容,K线分析,K线概念,单根K线,复合K线,锤子线上吊线,倒锤子线流星,十字线,吞没形态,启明星黄昏星,十字启明星十字黄昏星,K线概念,k线是由一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成，表示这段时间内买卖双方的力量对比情况。收盘价高于开盘价即表示上涨的K线称为阳线，而把收盘价低于开盘价表示下跌的K线称为阴线。,阳线,阴线,单根K线-锤子线与上吊线,形态识别：(1)、形态之前有明显的趋势，而对于上吊线，形态出现后通常要进一步看跌信号的验证。(2)、实体处于整个价格的上端。通常实体的颜色(即是阳线或阴线)是无所谓的，不过在锤子线里阳线看涨的信号更强，而在上吊线里阴线看跌的信号更强。(3)、下影线的长度至少达到实体高度的2倍。这点对形态判断相当重要。(4)、应当没有上影线，即使有也是极短，可以忽视。,单根K线-锤子线与上吊线,单根K线-锤子线与上吊线,锤子线交易原理：具有强烈的止跌反转信号，如果在连续下跌收阴线的图表上，收出了一根锤子线，很可能意谓着市场将发生反转，可做多。上吊线交易原理：在一个连续上涨的牛市中，忽然出现上吊线就要引起警惕，市场有见顶的可能。相对于锤子线，当上吊线出现时需其他看跌信号的验证，这样才可安全的入场做空。,实战图例,单根K线-倒锤子线与流星,形态识别：实体处于价格区间的下端，实体的上影线较长，而实体可以是阳线也可以是阴线，当这种K线出现在下降趋势中，表明市场有见底的可能，我们称之为倒锤子线形态；当这种K线出现在上升趋势中，表明市场有见顶的可能，我们称之为流星形态，交易策略：不管是倒锤子线还是流星，在形态出现后，均需进一步信号证明，才可介入做多或做空。,单根K线-倒锤子线与流星,实战图例,流星：,实战图例,瑞郎：,单根K线-十字线,形态说明：(1)、十字线是一类非常特别的反转形态，尤其是在一个不经常出现十字线的市场上，十字线技术意义更明显。(2)、十字线在揭示市场顶部有过人之处，即十字线更多的更有效的是出现在市场顶部。(3)、相对于顶部反转信号，十字线在构成底部反转信号时，需要更多的验证信号。,实战图例,实战图例,复合线-吞没形态,吞没形态是由两根K线组成的复合形态。在一个下降的趋势中，出现了一根坚挺的阳线，完全的吞没了它前面的阴线，此类形态称为看涨吞没形态，形态有效成立时，将是做多的机会。相反在一个上升的趋势中，出现了一根阴线，完全的吞没了它前面的阳线，此类形态我们称之为看跌吞没，此类形态成立时，将是做空时机。,复合线-吞没形态,实战图例,实战图例,复合线-启明星与黄昏星,此类形态是由三根K线组成的复合形态。一个下降趋势中，在一根大阴线之后收了一根小小的实体，并且这个实体和前面的阴线的实体之间形成了一个向下跳空，接下来的第三根是阳线，它的实体明显的向上推进到了第一根阴线实体之内，我们把此种形态称为启明星，形态成立后，将是做多时机。一个上升趋势中，在一根大阳线之后收了一根小小的实体，并且这个实体和前面的阳线实体之间形成了一个向上跳空，接下来第三根大阴线的实体剧烈地向下扎入第一根的阳线实体之内，这类形态称之为黄昏星，形态成立后，将是做空时机。,复合线-启明星与黄昏星,复合线-十字启明星与十字黄昏星,实战图例,实战图例,实战图例,实战图例,K线分析要点,(1)K线分析的信号非常灵敏，然而正是技术信号的灵敏，比较容易产生伪信号，形态会产生变体及失败，尤其是需要验证的反转形态，这就需要我们在实战中不断提高鉴别能力，去伪存真。(2)依据经验，K线分析更适合于日线图，以及时间周期长于日线图的图形，比如周线、月线，而短于日线的图形，K线的效果和可靠性会降低。(3)相对接下来我们要分析的反转形态，K线的技术信号要弱一些，通常较少构成中长线的反转走势，即K线分析更多的要结合当前整体趋势，不能仅用一根K线来判断整个中长线趋势的逆转。,形态分析主要内容,形态分析,反转形态,持续形态,头肩形,双(三)底双(三)顶,圆底圆顶,三角形,旗形,对称三角形,上升三角形,下降三角形,反转形态-头肩形,头肩顶(底)形态判定(1)首先有一段明确的上升(下降)趋势。(2)在价格顶部(底部)依次形成明显的三个波峰，中间的一个波峰(谷)要高(低)于左右两个波峰(波谷)，而它左右两个相对较低的波峰(谷)大致等高。(3)、当价格走势向下(上)有效跌破(突破)颈线后，头肩顶(底)即告完成。交易策略：有效突破(跌破)颈线后，将是做多(做空)时机。,反转形态-头肩形,头肩顶实战图例,头肩底实战图例,反转形态-双顶与双底,双顶(底)形态形态判定：(1)先是一段明确的上升(下降)趋势。(2)两个有时间跨度且价位相近的高点(低点)。(3)有效跌破(突破)颈线，双顶(底)成立。交易策略：有效跌破(突破)颈线，将是做空(做多)时机。,反转形态-双顶与双底,反转形态-三顶与三底,三顶(底)形态判断：原理与双顶(底)一至，只是多出一个顶(底)。交易策略：相对双顶(底)，三顶(底)更少见，一旦价格有效跌破(突破)颈线，将是做空(做多)好时机。,反转形态-三顶与三底,头肩顶实战图例,欧元：,头肩底实战图例,反转形态-圆顶与圆底,圆顶(底)是指价格在底部或顶部形成圆弧形态。这种形态出现的概率较小，根据经验圆底比圆顶出现的可能性要高一些。交易原则：形态相对少见，不过一旦成立，将是介入多空的好时机。,反转形态-圆顶与圆底底,圆底实战图例,反转形态要点,1、既然叫反转形态，那么在形态之前一定会有明确的趋势存在，哪怕是短暂的。2、在反转形态完成时，常常伴随着关键趋势线的突破。3、形态的规模越大、持续时间越长，那么形态完成后的力度和时间也会越久。4、依据经验，底部形态形成的时间往往要比顶部形态完成的时间长，而筑底过程中价格波动的范围通常会比筑顶过程中价格波动的范围小。,持续形态-三角形,三角形是持续形态中最常见的形态。在三角形中，将价格走势的波峰以一条直线相连,波谷也以一条直线相连，这两条直线将在右侧相交。因此，一个三角形至少需要两个波峰和两个波谷，共四个价格运动的转折点，不过在通常情况下，三角形都会有六个转折点。三角形为持续形态，有效突破后可顺势介入多空。根据直线的不同位置，三角形可以分为三种形态：对称三角形、上升三角形和下降三角形。首先我们来分析对称三角形。,持续形态-三角形,对称三角形：,对称三角形实战图例,持续形态-三角形,上升三角形：,上升三角形实战图例,持续形态-三角形,下降三角形实战图例,持续形态-旗形,上升(下降)旗形形态判定：(1)首先有一个凌厉的上升(下降)趋势。(2)接着是通常角度向下(向上)的平行调整通道，依据经验通常调整通道的幅度不应该超过旗杆的1/2。(3)、价格有效突破(跌破)旗面上(下)边，形态成立。交易策略：价格有效突破(跌破)旗面，可顺势介入做多(做空)。,旗形实战图例,技术指标主要内容,技术指标,移动平均线,MACD指标,RSI指标,KD指标,布林通道,黄金分割线,移动平均线-单一均线,买入时机：1、平均线从下降逐渐走平，而价格从平均线的下方突破平均线时，买进。2、价格虽跌入平均线下，而均价线仍在上扬，不久又回复到平均线之上时，买进。3、价格趋势线在平均线之上，价格突然下跌，但未跌破平均线，价格又上升时，买进。4、价格趋势线低过平均线，突然暴跌，远离平均线时，极可能再趋向平均线，买进。卖出时机：5、平均线走势从上升逐渐走平，而价格从平均线的上方往下跌破平均线时，卖出。6、价格虽上升突破平均线，但又立刻回复到平均线之下，而且平均线仍然下跌时，卖出。7、价格趋势线在平均线之下，价格上升但未到达平均线又告回落，卖出。8、价格趋势线在上升中，且走在平均线之上，突然暴涨，远离平均线很可能再趋向平均线，卖出。,葛兰碧八大法则,实战图例,移动平均线-组合均线,黄金交叉：中短期平均线向上穿越较长移动平均线时，为买入信号，称之为黄金交叉，简称金叉，短期均线穿越时倾斜角度越大，买入信号越强。死亡交叉：中短期平均线向下穿越较长移动平均线时，为卖出信号，称之为死亡交叉，简称死叉，短期均线穿越时倾斜角度越大，卖出信号越强。,实战图例,MACD指标,MACD更适合于中线的趋势行情，而短线MACD指标会发生滞后现象。MACD适用于金叉和死叉法则。MACD指标适用于背离，而且背离信号是MACD指标中相当重要的信号。,MACD实战图例,MACD实战图例,MACD实战图例,RSI指标,RSI指标更适合运用于短线震荡势，即在震荡势中RSI指标才能发挥它的作用，而在单边势RSI指标会发现钝化。RSI指标通常更好的运用是在指标处于超买、超卖状态。超买RSI(14)指标高于70)超卖(RSI(14)指标低于30的状态时，参考取值不同，数据也不同。背离是RSI指标重要的买卖信号，尤其是在超买、超卖时产生的背离。,RSI指标,超买、超卖：,RSI指标实战图例,RSI指标实战图例,RSI指标实战图例,KD指标,KD指标与RSI指标一样，更适合于短线的震荡行情，而在单边的趋势行情里会发生钝化。KD指标适用于金叉、死叉法则，相对MACD指标，KD会先于价格发出信号，具有超前性，不过频繁的金叉及死叉，也会发出较多的假信号。KD指标同样适用于背离信号。,KD指标实战图例,KD指标实战图例,KD指标实战图例,BULL通道,同RSI、KD指标一样，布林通道线更适合于震荡市，在趋势行情里会出现各种伪信号。当价格突破通道上轨，称为超买价格有回落的要求；相反当价格跌破布林通道下轨，称为超卖价格有反弹的要求。若布林通道逐渐收窄，表明市场处于蓄势之中，后市有望出现大行情；相反当通道突然放大，表明市场波幅巨大，后市动能将逐渐消耗，从而趋于平淡。,布林通道实战图例,黄金分割线,在下降行情中，如果价格反弹突破其之前下跌幅度的38.2%，表明市场有可能形成上升之势，而价格一旦突破其下跌幅度的50%，则通常表明上升趋势确立。同样的道理，在上升行情中，如果价格下降跌破其之前上涨幅度的38.2%，表明市场有可能形成下降之势，而汇价一旦跌破其上涨幅度的50%，则通常表明下降趋势确立。在38.2%、50%、61.8%三个回档位中，50%更具特殊意义。,黄金分割线实战图例,