浦东软件园产业服务能力.ppt

上海浦东软件园发展规划项目第一阶段报告,2003年11月,议程,公司业务组合现状与发展评估浦东软件园的目标客户群与服务功能公司主要流程与绩效管理体系评估,公司近年收入及利润稳步增长，但主营业务的贡献低于总体增长,公司总部收入*,*2000年总部收入中“其他收入”项为估算,数据来源：上海浦东软件园有限公司年度会计报表,单位：百万元,公司利润总额,单位：百万元,CAGR,总部收入：26%主营收入*：17%,CAGR,利润总额：75%主营利润：64%,*主营收入为总部收入剔除投资收益及其他收入,*主营利润为利润总额剔除投资收益及其他利润,在园区建设方面，房租收入增长迅速，其他销售收入有所降低，在此基础上，主营利润率有了显著的提高,软件园房租收入*,单位：百万元,数据来源：浦东软件园一期、二期工程概算，上海浦东软件园有限公司年度会计报表,软件园其他销售收入,单位：百万元,软件园主营利润率*,CAGR 69%,CAGR-9%,CAGR 40%,*主营利润率为：（利润总额-投资收益-其他利润）/（补贴收入+销售收入）*100%,*软件园到2002年止房租收入均体现为补贴收入,软件园主要控参股公司投资情况,软件园主要控参股公司收入及利润（2002）,单位：百万元,单位：百万元,同时，公司在产业上进行了多方向投资，但短期内回报水平仍然比较低,数据来源：浦东软件园出资结构、各控参股公司资料,此三家公司03年正式成立，02年尚未有业务收入,此两业务为事业部，不独立核算，故没有利润值,此两业务为事业部，不独立核算，故没有投资额,(55%),(60%),(100%),(40%),(29%),(49%),(30%),(33%),(40%),绝对控股,相对控股,参股,注：1.软件园还有一些其他参控股公司，其中电子公司、高科可视公司目前停止运营2.投资情况为目前实际投资数字,软件园的当务之急是需要进一步明确园区建设与产业发展有机结合的业务发展战略与规划，尤其是产业方面的发展战略,发展园区建设,发展产业,“公司的核心竞争力在房地产，公司投资产业没有优势”“公司的发展历史证明了重心应放在房地产”“房地产开发能支持公司发展所需的现金流”“要趁现在房地产业行情好和自己的政策优势，进一步圈地发展房地产”“不能做纯粹的房地产企业，进行房产开发与交易，必须与软件产业相结合”“房地产仅靠租金收入无法达到所需要的投资回报”,“作为软件园公司，要积极投入产业，推动产业的发展”“从长远来看要发展产业”“在房地产业不景气的时候，要有新的收入支撑点”“在产业上的投资能否收回？”“公司的体制是否适合软件业管理的需求？”“目前在产业上的投资收益情况均不理想，应如何发展产业？”,数据来源：毕博访谈,如何实现公司持续增长？,公司内部对业务发展方向与重点有不同的声音,为此，我们需要对公司在产业方面的现有业务组合进行评估,该业务是否具有市场吸引力？,业务的市场规模与增长趋势如何？,业务的市场竞争环境如何？,业务的盈利水平如何？,公司在该业务是否具有竞争力？,公司发展该业务的现有能力如何？,公司具备哪些可以利用的资源与优势？,现有业务是否支持公司增长？,评估与选择标准,市场规模与增长,市场竞争环境,盈利水平,公司现有能力,公司竞争优势,目前软件园所从事的产业主要集中在九大类业务中,系统集成,软件外包开发,IC设计代工与服务,信息安全,电子出版,九大类业务,参控股公司或事业部,园区增值服务,教材配套光盘,医药信息技术,电子政务,CODEX,信息技术公司,互联商务,金电网安,SPMC,浦东电子出版社,平台公司,培训中心,教材事业部,大通医药信息技术,电子政务事业部,这些业务分布在软件、集成电路、信息服务及媒体出版等业务链的相关环节,软件业价值链,IT服务业务细分,集成电路价值链,计划,设计,编码,测试,销售,系统集成,IT外包,IT咨询,硬软件支持和维护,信息安全,设计,制造,封装,测试,软件外包开发,IC设计代工与服务,系统集成,信息安全,技术增值服务,医药软件,电子政务,媒体出版,主体内容制作,配套内容制作,出版审核,销售运营,信息安全,教材配套光盘,电子出版,总体来看，公司现有产业中缺乏典型的增长型业务，需要结合自身能力确定业务组合中能较快转化为增长型业务的产业，改进业务组合,公司竞争力,业务的市场吸引力,低,低,高,高,评述,信息安全、软件外包开发、IC设计代工与服务、技术增值服务均有较好的市场吸引力，但公司在竞争力方面需要进一步提升才能发展壮大教材光盘业务市场吸引力较高，但公司尚未具备在内容开发方面的核心竞争力，作为中介其发展有一定的不确定性电子政务事业部的检察院办案系统有一定市场但整体市场规模有限，其持续发展取决于市场能力的提高和后续产品的开发电子出版整体市场容量及增长性都较好，而且浦东电子出版社在该业务上也具有一定竞争能力，但未来发展还取决于一定的市场环境条件以及内部管理的完善系统集成与医药信息技术的市场吸引力与公司竞争力目前均较弱,电子出版,增长型业务,机会型业务,低潜力业务,教材配套光盘,技术增值服务,软件外包开发,信息安全,IC设计代工与服务,系统集成,电子政务,医药信息技术,支持型业务,园区建设,增长型业务市场吸引力与公司竞争力均较高，要求一定的资金维持增长，但公司的竞争力本身可产生较高的利润机会型业务市场吸引力较高，但公司竞争力有待进一步提升，可能需要投入较多资金支持型业务市场吸引力尚有不足或有所下降，但公司在该业务竞争力较高，可产生一定的现金流低潜力业务市场吸引力与公司竞争力均有限，可能是资金陷阱通常情况下，支持型业务可以为机会型业务提供资金，支持其发展为增长型业务,业务组合评估综述,软件外包出口,软件外包出口业务前景良好，Codex公司还处于起步阶段，需要进一步提升竞争力来获得领先的市场份额,中国软件外包出口业务有广阔的前景软件海外开发已经成为越来越多全球大公司的战略选择，虽然印度目前领导海外开发市场，但中国凭借稳定的政局、强劲的经济增长和丰富的技术人力资源将赶超印度，成为下一个海外开发供应基地中国的软件出口企业总体竞争力不高，处于软件海外开发价值链的低端，语言文化和人才结构是中国企业难以获得海外订单的主要原因中国软件外包出口业务处于竞争的初级阶段，企业规模很小，市场没有强大的领导者，这为中国软件外包出口业务的整合带来巨大的市场机会Codex刚刚起步，需要进一步提升竞争力Codex是中国软件外包行业的新进入者，目前处于探索阶段，业务规模很小。虽然Codex在积极地提高管理和营销能力，但尚未建立稳定的客户关系和品牌形象，未来的业务重点也不明确浦东软件园对Codex投资较大，尚未获得投资回报，因而Codex未来的经营能否获得软件园的后续资源投入将视其自身市场地位的发展情况而定,评估概述,全球软件海外外包市场增长迅猛,来源：？,全球应用软件海外外包市场增长,2001年全球软件外包市场区域分割,单位：亿美元,来源：IDC,100144亿美元,软件开发海外外包作为国际大公司的一种战略性选择，为具有人力资源和成本优势的软件出口供应国家提供了大量的市场机会,来源：Mckinsey,海外开发动因,结果,IT人才缺乏软件开发人力成本占75在美国，软件人才流动率高，导致10%IT预算用于招聘和培训新员工,降低人力成本西方经济下滑，企业加强IT成本控制在印度等国整体人力成本比美国低40%-60%,财富500中已经有一半的公司把部分的软件开发工作交给海外合作伙伴美国公司2001年平均用于海外软件开发的金额占软件开发支出比例为13,具有丰富IT专业人才和低廉劳动力成本的国家获得了市场机会,虽然目前印度是海外外包市场的领先者，但Gartner预测中国将在2006年赶超印度,来源：Gartner Research,中国和印度软件和信息服务出口市场增长预测,单位：亿美元,印度大约一半的财富500强公司从印度获得外包服务，例如GE2000年前95%海外开发在印度印度的优势：低廉的成本；成熟的项目管理；语言沟通；人才结构印度弱势：政局不稳定、缺乏国内软件产业基础中国的优势稳定的政局强劲的经济增长国内软件产业基础丰富的劳动力政府支持,印度,中国,总体而言，中国企业目前承担的海外外包项目处于价值链的低端,商业模式/流程优化,价值链环节,技能要求,IT架构开发,项目管理/功能理解,技术设计/项目管理,基本技术技能,中国,中国企业现状,印度,能力低,能力高,由于语言文化、人才结构等大环境问题，当前大部分中国软件企业拓展海外外包市场受到很大阻力,来源：毕博访谈,语言文化沟通成本上升,人才结构项目管理落后,语言文化和人才结构的问题制约了中国企业拓展海外市场的竞争力,项目经理奇缺系统工程师不了解国外商业运作程序员价格不便宜、标准化程度低,中国人力成本与印度差别不大，但因为语言障碍导致沟通成本上升，项目风险加大，是海外企业选择印度的主要原因,直接人力成本,沟通成本,美国开发成本,中国实际开发成本,印度开发成本,而且，中国软件企业普遍规模很小，缺乏项目渠道和市场形象，依靠自身力量很难直接获得海外外包订单,中国,企业平均人数50人超过千人的企业仅占1最大外包出口企业年出口额仅几千万美元,企业平均人数340人超过千人企业占10左右最大出口企业TCS年出口额近10亿美元,能在海外设点的企业比例很低，绝对数量更少缺乏当地IT关系网络,超过一半的企业在美国设点大企业国外网点数量多，例如Infosys在15个国家和地区有办事处广泛的IT关系网络,企业的海外知名度很低中国还远未形成海外开发的市场形象,具有国际品牌的大型外包企业比较多印度已经形成软件海外外包首选的国际形象,规模整合渠道整合品牌整合,印度比较,来源：国家统计局、NASSCOM,中国的软件海外外包市场还处于竞争的初级阶段，市场尚未出现相对强大的领导者，有足够的市场增量让新进入者获得市场份额,注：软件出口企业集中度是2002年15月登记的数据，偏高，因为有些企业没有登记，有些大企业把单子外包给小企业，但计入大企业的收入来源：IDC，中国软件出口合同登记管理中心，各公司年报,2002年1-5月中国前五位供应商,外包出口整体规模小，领导者的规模和实力非常有限，有足够的市场增量让新进入者获得份额,2002年印度前五位供应商,2005年纯软件出口的市场增量,亿美元,48,软件园公司参股子公司Codex投资较大，目前对美国和日本的软件外包出口业务尚处于起步阶段，未来的业务重点尚不明确,来源：Codex提供的书面材料,基本情况,建立时间注册资本股权结构员工人数资质盈收情况未来战略,2002年750万美元40%，软件园60%，Codex集团44人正在进行CMM3认证2002年无收入2003年收入目标28003000万元不明确,目前业务,日本嵌入式软件开发工业设备汽车电子设备消费电子电信行业美国Oracle升级金融行业应用开发中国Webex二次开发,虽然Codex具有一定的海外渠道和有经验的管理人员，但与世界领先的外包商相比相距甚远，未来要获得市场地位还需大幅提高竞争能力,来源：毕博分析,项目渠道,项目管理,技术能力,品牌形象,沟通能力,关键成功要素,重要程度,Codex,Infosys,说明,Codex在美国已有一定的渠道，但没有长期稳定的客户关系渠道，还需大力积累客户关系和海外渠道,Codex的国内外品牌知名度有限，提升品牌知名度需要长期投资和培育,目前正在进行CMM3认证，要达到CMM5认证并真正提高项目管理能力还需长期努力,现有海外背景人员有一定的沟通能力，但导致人员成本过高，成本缺乏竞争力，未来整体沟通能力提升较难,具有基本技术能力，没有优势，需要随着业务的发展进行长期的积累,能力低,能力高,信息安全,金电网安所专注的信息安全产品，有较高的技术含量与市场前景，并且具备一定的核心竞争能力，使其有较大的机会进入业务上升的轨道,中国信息安全市场在全球市场迅速增长的带动和国内市场环境的推动下呈现出较快的增长势头2001年市场容量达到50亿元，提供信息安全产品和解决方案的各类服务提供商的数量迅速增长由于各细分市场的专业化程度高，供应商间的合作多于竞争物理隔离平台作为信息安全市场中的细分市场目前处于萌芽阶段，但市场前景非常广阔，吸引力较强目前行业的覆盖率仅为10%，预计到2005年底这个市场覆盖率将会达到80%。根据官方数据统计国内到2005年这类物理隔离产品市场规模约为55亿元人民币，市场潜力巨大该市场的盈利水平较高，毛利率超过50%由于市场刚刚起步，竞争不是非常激烈，目前全国从事物理隔离产品开发的厂商有将近20家，目前是抢占市场的最佳时机金电网安的信息安全产品具有很强的竞争力，市场推广初见成效，但有待进一步获取市场份额金电网安在涉密资质、技术水平和行业客户关系方面具有很强的竞争优势其核心产品在国内市场具领先水平，但目前尚处市场推广阶段，营收的增长需要一定的时间,评估概述,资料来源：IDC,单位：亿元,中国信息安全市场增长的主要动因,相关政策的有效推动2000年12月28日国家出台了维护互联网安全的决定自WTO的巨大压力国内企业为了提高市场竞争力，开始重视行之有效的企业信息化手段，企业信息化改造必然促使信息安全方面的需求也随之增加信息化工程的有力拉动中国政府提出在未来5年内对信息产业投入10000亿元的宏伟计划，与之密切相关的信息化工程的建设实施都增加了对信息安全软件的需求电子商务、网上交易的迅速发展，对信息安全提出了更高的要求，行业需求（如：银行、电信）进一步提升,中国信息安全市场容量,近几年来，中国信息安全市场在全球市场迅速增长的带动和国内市场环境的推动下呈现出较快的增长势头，2001年市场容量达到50亿元,有专业人士及机构预测，在未来几年内，中国整个信息安全有望达到500亿元-1000亿元人民币的市场容量（按信息安全投资占整个网络投资总额的10计算）,世界信息安全产品市场规模,单位：亿美元,信息安全市场包含信息安全产品和信息安全服务，具备有核心竞争力的安全产品相对来说可获得更高的利润,防火墙和VPN独立的VPN入侵检测系统认证令牌和卡生物识别系统加密机和芯片,顾问咨询设计实施运行管理紧急响应教育培训,安全内容管理(防病毒、网络控制和邮件扫描)防火墙/VPN入侵检测系统安全3A(授权、认证和管理)加密,资料来源：IDC,信息安全市场,信息安全产品,信息安全服务,硬件产品,软件产品,自主安全产品市场的利润率较高，一般在50%左右；产品代理的利润率在520之间；安全服务，包括解决方案的市场利润率也较高，一般在3040之间，但不同项目之间的差异性很大,各信息安全细分市场的盈利能力,50%,30-40%,5-20%,同时，为用户提供信息安全解决方案和信息安全服务已日益成为信息安全产品的盈利模式,安全服务已成为重要的盈利模式,安全服务已成为解决方案的重要组成部分，为用户提供全面的安全服务已成为安全厂商拓展市场、取得可持续发展的重要盈利模式之一现有安全服务包括两种形式：一是作为产品形式而存在的服务，如信息安全评估、系统安全评估等等；二是专业化的服务，包括系统设计、用户培训、系统实施、系统维护等等原有单一的安全产品和技术，已越来越无法满足行业和企业用户保障信息安全的需要，为用户提供信息安全整体解决方案，已成为各安全服务提供商占据市场并取得可持续发展的重要手段根据CCID的调查，在国内生产和销售信息安全产品的厂商中，提出各种信息安全解决方案的已由17.4增加到了32.6,这个数字目前仍有进一步上升的趋势目前解决方案基本作为产品的附加服务提供,17.4%,32.6%,2000,2001,提供信息安全解决方案厂商的比例,数据来源:CCID,2001年信息安全市场的竞争格局,随着客户对于信息安全需求的上升，提供信息安全产品和解决方案的各类服务提供商的数量迅速增长，但由于各细分市场的专业化程度高，供应商间的合作多于竞争,厂商数量膨胀，但缺乏整体框架引导到2001年从事信息安全的厂商超过1300家，但安全产品类别繁多，每一类产品由不同的上级主管部门管辖，安全产业缺乏统一的规划和协调厂商由单一产品向整体方案转型解决方案行业化、全面化发展建立通用信息安全平台国内厂商开发产品角逐高端市场延伸核心产品技术领域联盟拓展市场方式渐成趋势随着信息安全市场需求多样化的特征，一些国内厂商开始采取联合策略增强其竞争力,竞争特点,资料来源：毕博访谈,单位：家,中国信息安全市场的竞争初具规模，不同的厂商有其各自的市场定位和策略,国内厂商,国际厂商,市场策略,与国际著名厂商强强连手，把信息安全产品固化在硬件中的模式全方位拓展的市场策略更容易赢得品牌的认知，从而推动企业的发展 关注企业需求，确立竞争优势,主要厂商举例,CheckPointCiscoNetscreenCASymantec趋势科技等,国内厂商集中在中低端应用市场，如：在单机版杀毒软件市场上占据绝对优势,目标市场,东软天融信华旗资讯联想方正中联绿盟瑞星金山,主要集中在信息安全产品的高端市场，如：网络版反病毒、企业级杀毒软件；防火墙等,在传统市场（如单机版杀毒软件市场）趋于饱和之际，向行业用户进军，全力推进网络产品丰富产品线，加快产品更新换代周期，开拓海外市场。并且以全面信息安全解决方案及服务提供商的面貌出现 以高、精、全的服务满足市场的需求,占据60%的市场份额,占据40%的市场份额,金电网安作为信息安全厂商，有自主开发的拳头产品：物理隔离平台，该市场具有较大的发展潜力,物理隔离市场,市场规模从目前物理隔离产品的覆盖率来看、对物理隔离产品有需求并且已经实现的行业的比例还不足10%。这说明我国的物理隔离市场潜力巨大预计到2005年底这个市场覆盖率将会达到80%。根据官方数据统计国内到2005年这类物理隔离产品市场份额约为55亿元人民币 目标客户我国目前对物理隔离产品有需求的行业范围为军事、政府部门、金融、证券、税务、海关等涉密企事业单位，而这些行业都需要一种足以保障自身安全又可以实现网络通讯的产品,需求,供给,供应商的唯一性国家有规定：在这些领域所使用的安全产品必须是由国内独立开发完成的。这就意味着在物理隔离市场上我们的民族企业具有特殊性和唯一性，外国厂商不会涉足这一市场竞争情况目前全国从事物理隔离产品开发的厂商有将近20家，但这些厂商大多数从事第一代品与第二代产品的集成与销售。目前处于领先地位的厂商有天行网安、伟思等，金电网安最新研发的物理隔离平台已获国家保密局鉴定，被认为是“居国内领先地位”的产品,物理隔离市场在国内刚刚起步，且发展前景较好，市场竞争也不是很激烈，因此目前是进入该市场并抢占市场份额的关键时期,金电网安在过去的两年中销售收入稳步增长，但由于前两年自主产品还处于研发阶段，因此盈利性不高,单位：万元,金电网安的历年收入增长,评述,金电网安是一家专业的信息安全服务提供商，成立于2001年9月，是浦东软件园的控股公司，软件园占55%的股份，公司注册资金为1000万元公司主要专注于自主产品：物理隔离平台的研发与销售，并提供一定的安全解决方案服务包括：安全系统集成项目和安全服务由于公司成立时间不长，前两年都致力于物理隔离产品的开发，收入主要来自于安全集成项目和安全服务，因此盈利性不高。随着物理隔离产品的问世，盈利性将会有很大的提高，预计今年年底可完成销售700-800万，其中产品与服务的比例为3：7,单位：万元,金电网安的历年利润情况,作为信息安全厂商，金电网安在技术力量、社会关系和涉密资质方面有一定的竞争优势,与保密局等政府部门建立良好的关系，上海保密局已向相关委办局发文，推荐金电网安的产品,金电网安技术力量雄厚，研发人员多为名校硕士以上学历，所研发的物理隔离平台已通过国家保密局鉴定，被认为是“居领先地位”的产品,金电网安非常重视营销，目前有1/4的营销人员，营销能力较强，已在长三角地区、广西、河南、天津福建等地进行渠道建设，但目前由于资金有限，市场拓展受一定的局限,技术力量,政府机构关系,营销力量,关键成功要素,重要程度,现有能力,说明,资质（涉密资质）,获得国家保密局颁发的涉密系统集成资质，并获得公安部、国家信息安全中心的多项销售许可,低,高,IC设计代工与服务,IC设计代工与服务业务成熟，核心竞争力较强，具有比较乐观的发展前景，但是市场开拓能力需要加强,中国IC设计市场持续增长，代工业务利润水平较高中国IC设计市场保持46%的增长，领先于国际市场，设计代工的业务范围广，客户资源丰富在成熟的欧美市场IC设计代工业务占据整体设计市场的47%设计代工在中国仍然属于一种较新的业务模式，它的竞争环境相对较好IC设计业务的技术力量较强，但市场开拓能力需要加强浦东微电子具备技术定位和公司定位的优势，有可能获取理想的市场份额股东之一的中星微电子在业务和市场开拓方面鼎力支持SPMC；另一股东Silicon Rain提供了独特的海外技术资源和业务资源浦东软件园计划筹建的IC设计服务平台和IC设计基地会加强对IC设计企业的集聚作用，SPMC可以在获取技术信息、人力资源和商业机会方面直接或间接受益现在的IC设计业务客户单一，浦东微电子的市场开拓能力相对不足浦东微电子在开展核心代工业务的同时服务小型IC设计企业，有利于软件园集聚更多的IC设计企业，建立张江IC产业圈内的设计基地，强化软件园的品牌,评估概述,美国半导体产业协会(SIA)宣布，今年第三季度全球半导体芯片的销售收入比第二季度增长了8.2%。同时该协会预测，到2006年，全球芯片市场将达到5000亿美元，其中，1/4的需求和2/3强的产能集中在亚太,资料来源:SIA,Dataquest,CCID-MRD,中国IC设计厂商营收增长预测,复合增长率=51.8%,2.4,8.4,单位：亿美元,2002,2005,中国芯片市场增长情况,单位：亿美元,42,190,复合增长率=46%,42,2002,1998,全球集成电路（IC）产业恢复增长，中国现有IC设计业务增长较快，产业前景比较乐观,全球IC市场增长情况,中国IC设计厂商的主要目标市场仍然集中在低端产品，IC设计的主要应用市场是消费电子、电信和电脑,资料来源：CCID,2002年中国IC设计的应用市场情况,中国四大IC设计企业的业务情况,在IC设计中，设计代工业务的市场吸引力较大,中国IC设计企业的业务模式（公司比例）,欧美IC设计商的收入组成,目前中国只有30%的设计代工企业，多数是具有知识产权的小型设计公司，代工是一种比较新的业务模式欧美现在的设计业务中，47%属于设计代工，随着IC产业横向分工的进一步细化，代工市场会进一步扩大在IC产业链中设计创造的附加值最高，一个业务成熟、运作合理的设计代工企业的毛利率通常能够达到50-70%,自有产权设计,说明,资料来源：Future Horizon,资料来源：CCID,现有规模,优势,业务范围,主要客户,现有能力,盈亏状况,设计代工、设计服务、企业孵化,完备的设计人员、完善的设计流程,03年销售收入（至10月）：140万，现在仍未达到盈亏平衡点，目标年底盈利70 万,电子设备商（目前为股东之一的中星微电子）,浦东微电子(SPMC),企业性质,投资规模,软件园参股企业/IC设计服务公司,中型，员工30人,注册资本3077万，三方股东：中星微电子32.5%浦东软件园32.5%、Silicon Rain35%,浦东微电子有限公司(SPMC)在IC设计代工方面拥有一定的核心技术和业务基础,技术力量、熟悉制程、系统级服务,业务性质,产业性业务+服务性业务,技术能力和产品SPMC拥有成熟的设计代工业务，在集成电路产业这种典型的技术导向型产业中处于设计链的最前端SPMC的技术优势是数模混合以模拟为主电路设计，在技术水平上领先于国内设计公司SPMC的产品是正向设计，具有进入一级市场的优势在股东之一的中星微电子有限公司支持下，SPMC拥有稳定的业务基础，目前的设计代工服务完全提供给中星微电子设计服务和企业孵化业务还未展开,浦东微电子在发展核心代工业务的同时计划提供IC设计服务，有利于软件园集聚更多的IC设计企业，建立张江IC产业圈内的设计基地，强化软件园的品牌,设计服务,企业孵化服务,评述设计代工是浦东微电子的核心业务，这块业务的成功有助于IC产业链的完善设计服务是促成产业良性循环的重要环节在设计工具、流程、测试等方面服务于中小设计公司，达到区域内资源共享孵化新兴设计企业，提供良好创业环境浦东微电子作为联接设计和制造企业的关键环节，可以促进形成区域内的集成电路设计产业联盟，共享彼此的专业技术、经验和业务资源向EDA工具供应商提供反馈使用要求，促进软件工具的开发和升级换代,设计代工,IC设计服务尚为完全开展,IC设计服务公司的关键成功要素是持久而不被替代的设计能力和稳定的客户资源，浦东微电子的业务刚刚起步，市场拓展能力不足,关键成功要素,重要程度,现有能力,提升潜力,低,高,市场能力,与IC设计商和制造厂商的关系,技术能力,系统集成,系统集成业务市场很大，竞争也很激烈，软件园的系统集成业务分散，不具备核心竞争力,中国的系统集成业务市场很大，但竞争激烈，利润呈下降趋势系统集成是中国IT服务最大的细分市场，“信息化带动工业化”战略的实施给系统集成带来的大量的机会，但随着IT咨询和外包服务的快速增长，系统集成的比例将下降系统集成行业色彩很浓，金融、电信、政府、教育、能源和交通是集成业务的主要购买者，而领先的系统集成厂商基本集中在其中一个或几个行业上系统集成业务的竞争已经比较成熟，本土大型集成商凭借客户关系和行业经验占据了领导地位。虽然目前利润率尚可，但呈逐渐下降趋势；由于业务的可预期性不好以及资金的占用量大，中小集成商很难获得竞争优势，除非具有稳定的客户关系或者某个行业领域的专业知识软件园的系统集成业务分散，不具备明显的竞争优势市场中心、互联商务和信息技术都以系统集成为主业，硬件集成和销售是当前收入的主要来源，但利润率很低，没有为软件园带来可观的投资回报两家子公司系统集成业务没有明显的竞争优势。业务规模较小，进入壁垒低，没有形成核心产品，而且缺乏行业经验和客户群的积累，很难在竞争激烈的系统集成市场做大做强,评估概述,1999-2001年中国系统集成市场以年均35%的速度增长，2001年规模达到176亿元，是IT服务领域中规模最大的细分市场,来源：CCID,2002,CAGR=34.8%,1999-2001年中国系统集成市场规模,亿元,2001年中国IT服务市场结构,金融和电信市场是最大的两个市场，另外由于政府加大了对信息化和基础建设的投资力度，电子政务、交通等领域系统集成的比例也较高,来源：CCID 2002,2001年中国系统集成行业市场结构,单位：亿元,系统集成业务在国内行业色彩很重，不同的厂商都有各自侧重的行业领域,来源：各公司数据，毕博分析,金融、电信、政府,金融、电信、政府,电信,金融、政府,政府、教育,政府、教育,政府、教育、交通,主要行业,从行业的经营特性来看，系统集成比硬件生产和销售服务的利润要高,来源：各公司年报,2001年主要系统集成商收入和盈利情况,硬件,分销,一般大于15,注：紫光数据包含应用系统、智能交通和软件公司。各个公司统计毛利的口径可能不同。,10-15,一般小于10,但利润呈下降趋势,来源：CCID,2002,收入下降尽管国内用户已经能够接受服务收费的观念，但对收费的项目和价格还不能完全接受，因此用户愿意支付的服务费用仍然比较低目前定制软件开发仍然不是很规范，同时国内用户需求仍有其特殊性，造成可重复性利用率比较低，因此，软件开发的利润也比较低,支出：系统集成商的日常运作费用越来越高人力成本居高不下，系统集成需要高素质、高技术人才的支持，同时也需要高人力成本投入，因此人力成本占企业成本相当大部分，尤其在项目不饱满时，表现得尤为突出系统集成市场竞争日趋激烈，用户对集成商要求越来越高，迫使集成商做更多的准备工作，造成前期投入成本更大。尤其是为了市场份额、或则会在某一行业和区域打开市场，即使不能赢利，也积极进入，造成前期成本更高另外，集成商为了提高知名度，动用各种公关手段，积极宣传，也造成营运成本上升,同时业务发展的可预期性不好，资金占用也比较厉害，应收款的压力较大,对于那些行业单一，只服务于几个大客户的集成商来说，其业务受行业影响造成的波动会比较大。比如亚信，在2001年业绩很好，但2002年电信开始重组后业务就大受影响，需要通过裁减人员，缩减行政开支来度过不景气阶段系统集成业务资金占用大。一般来说，系统集成的项目先向客户收取合同总额2030作为定金，另40安装硬件完毕后收取，系统完成并经测试通过后再收2535，其余510做为质量保证金一年后收取。项目规模越大，周期越长，占有资金越多。一些行业客户，如金融业客户，属于购买政策、付款模式周期性极其强的行业，通常要到农历年前后才会得到专项拨款，在此之前所有费用均由系统集成商预支。对集成商来说应收款的压力大。,国内大型系统集成商，国外系统集成商和中小型系统集成商将以不同的方式竞争。中小规模系统集成商提升技术实力较难，主要依靠客户关系或者对某一细分市场的专有行业知识来竞争,国外系统集成商技术实力最强，但是客户关系以及对国内行业的了解较差大型国内系统集成商技术实力和客户关系都在不断加强中小规模系统集成商受其资源所限，提高技术实力有一定难度。如果不能在客户关系或行业经验上保持优势，竞争地位将非常危险,与客户的关系和行业经验,技术实力,低,高,高,低,国外大型系统集成商,中小规模系统集成商,国内大型系统集成商,软件园从事系统集成业务的实体较分散，市场中心以及子公司互联商务和信息技术目前都以系统集成为主业,互联商务,信息技术,市场中心,建立时间注册资本股权结构员工人数资质自主产品盈收情况分红状况未来战略,1999年600万元人民币49%，软件园控股51%，三个自然人30人使用软件园二级资质外贸进出口资质安全产品“浦软红鹰”2002年收入3000万元没有全面解决方案提供商,改制时间注册资本股权结构员工人数资质自主产品盈收情况分红状况未来战略,2001年1060万元人民币29%，软件园26.57%，乾元投资25%，三易实业9%，大得科技10.43%，三个自然人22人使用软件园二级资质安全产品“浦软红鹰”2002年收入1550万元没有软件开发和解决方案提供商,建立时间组织关系员工人数资质盈收情况战略思路,2003年5月软件园直属部门7人系统集成二级资质累计千万元整合园内企业，突出整体品牌,来源：软件园提供的书面材料，毕博访谈,互联商务和信息技术从网络布线起步，业务有一定程度的交叉，收入的大部分来自硬件集成和销售，赢利状况不尽人意,互联商务,信息技术,百万元,75，硬件销售,21%，网络布线,4%，软件和服务,注：进出口贸易收入指代理国外硬件产品的收入,百万元,来源：软件园提供的书面材料，毕博访谈,50%，硬件销售39%，网络项目11%，安全软件销售,软件园的系统集成业务规模较小，目前的业务进入壁垒低，缺乏核心竞争力,注：神州数码是系统集成的销售收入来源：软件园提供的书面材料，各公司年报、毕博访谈,业务规模小,缺乏核心竞争力,硬软件销售产品线太窄。互联商务仅代理有限的网络集成硬件产品；信息技术代理6-7种安全软件资金规模小销售地域限于华东地区，缺乏分销网络供应商谈判能力有限硬件集成网络布线进入壁垒低，市场上存在大量竞争者，无论是市场中心，还是两个子公司，都没有实施特定行业龙头企业的系统集成项目，取得特定行业的领先份额软件开发和解决方案没有核心产品和方案。虽然互联商务正在计划开发一款产品，信息技术已有“浦软红鹰”，但技术含量不高，难以通过软件取得硬件的系统集成和综合解决方案项目,2002年销售收入（亿元）,总体来看，软件园的系统集成业务缺乏竞争优势，距离成功的系统集成商还有很大差距,来源：毕博分析,行业背景,用户群,服务支持体系,技术能力,品牌,关键成功要素,重要程度,软件园,神州数码,说明,没有行业示范作用的项目，行业知识积累少，没有行业领先份额,具备基本技术力量,但没有核心技术能力,在电子政务和教育系统有一定的客户群，但没有稳定长期的大客户群,依托浦东软件园品牌，自身没有品牌优势,目前规模较小，将来要扩充服务支持体系需要较大投入,成本/价格,尚可,低,高,电子出版,电子出版目前市场吸引力一般，但未来增长潜力较大电子出版市场规模巨大，从欧美、澳洲等领先国家以及中国潜在用户群规模来看，电子出版市场的潜力也较高但是目前受到盗版以及政府监管等方面问题的影响，整个行业利润率较低从细分市场来看，网络出版尤其是网络游戏出版以及电子书籍细分市场存在极大市场机会浦东电子出版社在中国电子出版行业具有一定实力浦东电子出版社目前在上海电子出版行业处于领先的地位，而且在全国电子出版行业中名列前茅其品牌形象，出版能力以及在网络出版方面的提升潜力都有一定优势浦东电子出版社的未来是否能高速发展还取决于一定的市场环境条件政府对盗版的打击力度、未来网络游戏以及电子阅读市场的成熟度以及政府对传统出版与电子出版方面的政策引导都会影响浦东电子出版业务的发展但总体来说，未来的发展趋势是朝有利于浦东电子出版社的方向发展,评估概述,电子出版整体市场容量及增长性都较好，而且浦东电子出版社在该业务上也具有一定竞争能力，但整体市场的腾飞目前还受到市场环境的一定限制,电子出版的主要职责在于对电子媒介的出版物进行内容上的审定，从内容上看，电子出版又可以分为图书配套与非图书配套电子出版,作者,内容制造,内容审核,电子出版社,光盘或网络内容制作,电子出版业务链,终端销售,消费者,电子出版内容分类,电子出版,图书配套,非图书配套,网络出版,光盘,光盘,计算机书籍,词书,动漫,网络游戏,电子书籍,游戏,软件,由于计算机及互联网的带动，中国电子出版业近年来增长迅速，2002年产值达到50亿元,资料来源：中国咨询行,1994-2002中国电子出版物的品种增长,单位：个,CAGR=111%,电子出版作为一种新兴市场，前景看好,国家政策扶持。从年开始，国务院授权新闻出版署集中统一管理全国电子出版业，各地新闻出版局也相继确立了电子出版物管理机构。国家新闻署制定了电子出版物管理规定以保障电子出版行业的利益。并且国家对新闻出版的强力监管对国外进入者造成很大壁垒。,技术的支持。我国的多媒体制作技术已经达到或者接近世界先进水平，诸如虚拟现实、非特定语音识别、手写体汉字识别等高新技术已在我国的电子出版物中得到应用。单就制作技术而言，我国与世界水平已相差无几，在某些领域甚至处于领先地位。,市场的支撑。多媒体PC机、互联网络的高速发展.,文化的支持。我国出版资源非常丰富，中华文化源远流长，古籍浩如烟海，加上现在每年出版的近万种图书，近万种音像制品和万多种报刊，这些都是制作电子出版物得天独厚的资源。,市场前景较好,特别是网络游戏细分市场的高速增长值得关注,美国游戏出版市场,单位：亿美金,中国游戏出版市场,单位：亿人民币,CAGR=11.6%,CAGR=230%,资料来源：中国咨询行,而电子书的细分市场也存在较大增长潜力,美国2003年4月出版市场增长率,资料来源：美国出版行业协会,但是，市场上也存在一些阻碍电子出版业发展的不利因素，导致目前电子出版行业的整体利润不高,具有较强出版实力的传统出版业在电子出版领域中进展迟缓。由于电子出版的利润率没有传统出版的利润丰厚，因此，大多数具有较强传统出版实力的出版社在电子出版领域中进展较为缓慢管理工作不够到位，盗版现象较为严重。执法力度不够，市场秩序混乱，盗版现象严重.有严重问题的电子出版物时常出现电子出版物销售渠道不畅。目前正版电子出版物的购销呈现两难局面。正版电子出版物的销售网点太少，而且过于集中，购买很不方便；商家经销的电子出版物品种不全，不能满足读者需求；另一方面，制作出版单位的产品销售困难。办理电子出版物销售业务的审批手续繁杂、时间长，许多电子出版物难以进入市场产业和产品结构不合理。目前的出版、制作环节微利或不赚的情况相当普遍，而发行环节利润过高，这一状况已在一定程度上阻碍了电子出版产业的发展步伐。,阻碍电子出版业发展的不利因素,电子出版的利润率,数