贷款风险管理案例流程分析评估.ppt

1,贷款风险管理案例:流程,分析,评估 南洋理工大学（上海浦东发展银行培训课程）,2,内容大纲,一、简介二、信贷分析与风险考虑三、贷款协议及主要条款四、贷款监控与户口管理五、问题贷款的监测与不良资产处理六、案例分析,3,一、简介,个人经历香港中资银行，新加坡中资银行，新加坡本地银行香港金融业界特征个人交情关系和专业性,4,新加坡银行特点,本地银行家族经营色彩（大华银行，华侨银行）政府色彩（星展银行）外国银行多姿多彩，中资，日资，英美资,5,工商企业信贷经营环境发展特征,这十几年的信贷经营环境变化特征97年金融危机前后对家族企业区域国家企业大型外资银行竞争抢占市场国际化企业业务和交易对手的复杂化中国的银行海外发展按国际规则经营其他融资形式竞争上市，外汇担保（适用中资企业）,6,二、信贷分析与风险考虑,信贷分析是指在一个不确定的环境与非完整资料中作出一个信贷决定的能力。两项重点：信贷分析不是一个学术作业。目的是作出一个决定，而不是写出一份文学报告。信贷分析中所使用的工具因情况而定，但其目的和推理是一致的。,7,信贷与信贷风险？升职奖金？,风险,确定风险,管理风险,信贷不是：避免风险，敢冒风险,信贷,业务,*没有坏账,*没有生意,*很多生意,*很多坏账,8,信贷程序,信贷程序一般上是一个连续的循环程序。它只有在客户还清所有债务或以坏账处理为止。,确定目标市场,信贷评估/报告,信贷审批,贷款文件,额度操作/提款,发生问题,不合格账户,补救行动,合格账户,预防,增加额度,监控/管理,9,实例分析：大华银行信贷审批程序,客户经理部门经理部门经理高级副总裁高级副总裁副行长副行长行长行长信贷审批委员会特点：个人承担风险,10,确定目标市场拟定一份从不同行业认可客户资料中产生的商业计划书/策略。目的：确定市场界限，集中市场分析 确定风险资产质量，以协助信贷评估 从有关行业中锁定目标客户,11,实例分析,高科技IT企业90年代末期环保企业现在流行电信电缆企业本世纪初期物流企业现在流行中资企业大型国营，民营,12,一些参考标准,在行业中的市场占有率/地位 净资产值 销售/利润率 管理层经验 公司声誉 对新产品的研究和发展 朝阳行业,13,具体新加坡企业案例,新加坡本地银行与批发公司的业务批发公司：石油化工，小五金，家具工业，布匹服装,14,典型批发公司的银行业务图解,15,信贷评估报告,目的 额度结构 基本分析 定性分析 定量分析 还款分析 结论,16,目的,-流动资金需要贸易融资 应收和存货的质量-设备购置资金 为新购或提升现有设备的贷款 容量：过少/超额 对利润、财务状况及资金流动性的影响,17,-项目融资 新项目的财务安排 项目可行性 项目风险是否能控制 项目投资背景（澳门新加坡赌场）-新公司 新公司开设融资 风险对回报 参与股份对贷款 主要股东-可信度、认识度（中资公司内保外贷）,18,-再融资 新贷款用于偿还现有贷款 为什么要接下来？-贸易融资 对购买和销售产品/服务的融资 外汇风险 国家风险 付款方式,19,具体案例：中资企业贸易融资,中国钢铁集团向澳大利亚，印尼购买铁矿沙信用证额度，外汇，国家风险中国石油向非洲，伊朗购买石油外汇，国家风险,20,-条件/抵押品,减低运作风险 减低财务风险,拟定额度结构的目的在于：利润的估算 优先资格的考虑 对银行权益的保障 有效控制户口的来往但是，切记住银行之间的竞争性,价格 银行的担保 利差取决于：信用等级、目的、担保品 银行运作成本与坏帐准备金 资本回报率（存款利率同业拆借利率贷款利率比较）,21,实务分析：新加坡银行贷款额度限制,以企业现有的所有银行额度以企业股东资金的比例,22,公司客户授信管理,公司客户的内部信用评级 企业信用评级方法一：评分法评分法主要用于新客户和信贷资产五级分类结果为正常的客户，采用百分制。对企业行业状况，竞争地位，营业前景，财务指标，管理水平和融资能力等方面给于一定的分数，最后汇总得到企业资信总的评分，然后按照评分对客户进行归类，确定对其授信的额度。,财务指标有1。营业收入2。净利润3。利息保障系数4。资产负债率5。流动比率6。债务偿付比率,声明：以上图表中所用数字只是用来举例说明问题，并不一定代表实际情况。,23,公司客户授信管理,单一客户授信额度管理,24,行业授信管理,为更好地监控和管理客户所处的行业风险，避免信贷资产过度集中在某种或某几种行业，有效分散行业风险对信贷资产造成的负面影响。对行业授信额度图示 在计算行业授信总额时，应使用客户协议授信余额和实际用信余额二者较高的数据，还应包括表外或有资产。,25,公司评估基因分析,公司基本情况*公司注册、章程*公司业务*公司资本金结构*公司股东、董事*同本银行的过往记录 现有银行来往情况*哪些银行*额度利用状况/余额/种类*贷款条件*保证/抵押品*同银行的来往的经验-任何诉讼纪录,26,信贷评估所需文件,-借贷人的资料营业执照、注册登记、批准证书公司章程公司注册局申报的股东、董事名单近三年经审计财务报告最新一期财务报表批准借款的董事会议与签名授权书项目的批准文件项目的可行性报告项目企业的营业执照和批准书项目企业的合资合同和章程项目企业的验资报告其他有关贷款项目的背景资料,27,-担保人/抵押人的资料,营业执照、注册登记证书、批准证书公司章程公司注册局申报股东、董事名单近三年经审核财务报表最新财务报表董事会同意提供担保或财产抵押的决议授权在担保函或抵押协议签署的授权书其他有关担保人或抵押品的背景资料,28,信贷评估中的定性分析,管理层 经验,学历,财务实力,诚实度(中航油)产品 研发,潜能,过时/代替风险(服装,IT,房地产)经营运作-程序,供应商,买家,季节性(圣诞礼品,月饼)还款来源 计划可行性,财务预测可靠性,现金流(国航/东航/新航买飞机,中远买船)外部市场状况 行业,经济,政治(杜拜港口世界收购英国P&O案例),29,诉讼记录 调查有关档案或法院记录-诉讼的性质,严重性 结论及处理方式（主要股东负责人的离婚案）担保/抵押 可接受的贷款/抵押值比率 有形抵押品的种类 担保：个人、公司（社会名人担保）从银行角度考虑的业务计划 过去来往情况 户口所带来的利润 带动银行其他业务产品（存款，信用卡，汇款，现金管理，上市兼并）,30,信贷评估中的定量分析,三项重点：1 公司的盈利能力2 公司财务状况的稳定性3 公司资金的流动性 分析程序 理解财务内容（财务报表）,作统一调整,分析指数 公司发展趋势分析原因 重新调整指数,比较同行业其他公司的相关指数,31,三、贷款协议文件及主要条款,一个公正、客观、详细分析并作出决定的贷款报告 贷款协议内的限制性条款（针对借款人）贷款协议的保护性条款（针对银行）,贷款协议的目的与原则,保护签约各方所承诺并同意的权益 使签约各方清楚知道各自的责任与限制 作为在贷款期内信贷管理的准则 根据各别贷款情况，尽可能制定针对性的条款以保障银行的利益及将银行 可能面对的风险减至最低-贷款协议-繁长、复杂、沉闷,32,贷款协议与有关文件,典型的贷款协议包括以下内容：金额 期限 付款方式 贷款利率 承担费 提款先决条件 抵押品 贷款用途 贷款期内所需报告的文件 保险 陈述与保证条款 肯定条款 限制条款 违约 适用法律,33,贷款协议主要条款的探讨,有关条款的目的：1 资料披露的足够性 2 维持最低的净资产值 3 保持良好的资产质量 4 保持足够的现金流量 5 监控增长率 6 监控管理层 7 保证公司的法律存在地位与在营业状况中 8 作为还本付息的准备金,34,贷款文件,借款人的正式贷款申请书贷款协议合同担保协议抵押协议与其他证书抵押财产清单与拥产权证购买设备或房地产的商务合同正式文件各方签署授权书及签字样本股东超支负担借款从属担保受益转让协议保险转让协议授信献议书贷款协议合同已缴付印花税律师意见书信贷员的信贷报告与各级批示,35,四、贷款监控与户口管理,-制定户口管理计划*同客户保持经常性的接触，了解客户情况，探索新的商业合作机会*更新客户最新的资料，作为分析评估之用*从同客户有关的各方伙伴，例如生意伙伴、律师、会计师，其他银行等，了解有利或不利的消息/资料定期检查客户*至少每年一次*财务与运作分析*股东、管理层的分析*更新客户资料，包括公司注册等额度应用的监控*应用情况是否符合客户业务运作，留意非规则用途及不正常表现。,36,抵押品的监控,*抵押品是否存在，合法性的更动*跟新抵押品的最新市场价值*银行是否仍有效的控制有关抵押品文件检查*确定借款人遵守贷款协议及有关文件中规定的各项条款*确定担保人遵守有关担保条款，担保函依然有效。,37,资产信用等级调整,38,六、案例分析1：C2C银团贷款项目,2001年下半年，新加坡电信公司（以下简称：“新电信”）的控股子公司“C2C 私人有限公司”作为借款人，为铺设连接亚太地区海底光缆工程，开始筹组项目贷款。银团贷款总额6.1亿美元，期限5年，利率为LIBOR+150bps/年；,39,C2C案例-背景,花旗银行分行、中国工商银行分行、德国巴伐利亚州银行和日本三井住友银行4家银行共同担任主牵头行，共13家银行参与；贷款由借款人的所有子公司（目前为8家。均是为建设该项海底光缆工程而成立的）担保，并以借款人及担保人的有关资产、股份和工程的相关转让权等作抵押 借款人股东新电信公司不直接参与担保,40,C2C案例,花旗银行分行作为银团代理行及抵押代理人，委托专业评估机构对C2C项目进行了可行性研究分析，各机构向银团提交的评估报告，结论是：（1）光缆传输业的市场需求会随着互联网科技及相关需求的上扬而预计在几年内快速增长，反映在亚洲，C2C网络到2008年仅能够满足亚洲市场需求的20%左右（即供不应求）；（2）C2C能够按时完成网络工程建设并投入使用，且有足够的资金支持,41,C2C案例,（3）C2C的技术领先于同业竞争对手，并有足够的发展空间与竞争实力；（4）新科技的出现及人们使用偏好的转变将对C2C的经营造成冲击 2001年10月22日，某银行召开贷审会，审议C2C银团贷款项目。信贷部认为：本项贷款收益率较高，风险相对较低，可以接受。考虑到市场对本项贷款反应热烈的情况，最终银团可能因参与银行太多而无法满足银行的参与额度，故建议以1亿美元承诺参与银团。风险部认为需考虑分行给予新电信及其关联企业的融资额度较大，以及在电信行业风险暴露占比较高等问题，建议认真考虑参与额度。其他与会部门，包括资金部、综合部和单证部，均表示该项银团风险可以接受，同意参与,42,C2C案例,最后同意以7500万美元承诺参与银团。理由是：（1）光缆传输网络的市场前景良好，需求量将取得快速增长；（2）C2C项目建设有足够的资金来源，工程本身进展顺利，项目风险较低；（3）C2C网络具有明显的竞争优势；（4）本项银团贷款为C2C公司的经营与财务状况等定下了较为严格的条款；（5）借款人公司的股东新电信公司背景强大，借款人公司本身拥有经验丰富的管理层和销售团队；（6）分期归还本金的形式降低了本项银团贷款的风险程度；（7）参与本项贷款能够取得1.69%的年综合收益率，收益水平较高；（8）银团牵头行对C2C公司还款能力所作的敏感性分析表明 可行,43,C2C案例,2001年12月18日，银团与C2C公司签定贷款协议，总额6.1亿美元。该行获得5000万美元份额2002年1月至7月，C2C公司分三次提完该银团款项。2003年3月31日，C2C公司遵照贷款协议规定，按季度归还了整个银团的第一期本金和利息，银团总额减至5.92亿美元，该行对其的贷款余额降为4850万美元。,44,C2C案例,2003年3月7日，C2C公司突然召开贷款参与银行会议，C2C公司及新电信均未派人参加，而是由其财务顾问公司主持。该顾问公司以一间虚拟公司的情况，来说明C2C公司还款能力有问题。各银行在听到这一消息后均感震惊和疑惑。3月8日，各银行召开紧急电话会议，决定向C2C公司及新电信表达不满，要求其解释详情。3月14日，C2C公司召开了银团会议，承认公司正面对市场激烈的削价竞争，以及亚太区经济不景气造成的销售量下降等局面，公司财务出现困难。,45,C2C案例,3月27日，控股公司新电信表示将与C2C公司、债权人银行积极协作，并要求银团提出重组的计划和措施。3月31日，C2C公司按期归还了整个银团的第一期本金和利息。6月30日，C2C公司只偿还了当期利息，未按贷款条款归还第二期本金；此后，C2C公司再未偿还银团任何本息。在13家银行的强烈要求下，C2C公司及新电信从3月底开始与银团参与行进入项目贷款的重组谈判阶段。2003年9月26日，新电信初步确认了银团重组条件，即参与行可选择削债或延长贷款期限的重组方式，主要内容包括：一是银团削债2亿美元，由新电信用1.1亿美元赎回，削债比例为45%；二是剩余银团贷款3.92亿美元将被重组延期，分为A、B两部分，A部分额度为2亿美元（占51%），重组为7年期贷款，从第5年起（最早为2008年）开始归还本金，利率LIBOR+1.5%/年；B部分额度为1.92亿美元（占49%），重组为12年期贷款，到期一次性还款，利率为LIBOR平，但最高不超过2.5%/年。,46,C2C案例,案例分析：C2C银团贷款项目在不到两年的时间内即出现偿付风险，其中有市场瞬息万变的客观因素影响，但也存在该行管理层投资决策不慎重等主观因素影响,47,（一）市场因素影响-C2C,宏观经济形势持续走低，银团对市场前景判断失误微观层面风险加剧，借款人出现信用危机 银团内部意见分歧，重组谈判陷入被动局面,48,（二）陷入困境的主观原因-C2C,管理层求变心切，放松了风险防范意识 对银团贷款风险认识不足，盲目跟从大银行、大客户 不具备独立评估项目贷款和主动抵御银团风险的能力：一是不具有独立评估项目的能力二是不具有主动抵御风险的能力 银行信贷管理缺乏专家咨询审核机制,49,（三）、吸取教训C2C,要加强风险防范意识，量力而行，审慎决策。要提高银行的市场调研和项目评估能力。研究规避信贷风险的措施和配套产品。严格区分项目融资贷款和企业一般融资类贷款,50,案例分析2：中航油,2001年底在新加坡证券交易所挂牌上市的中航油曾被国内誉为继中石油、中石化和中海油之后的“第四大石油公司”，陈久霖1997年担任公司董事总经理，公司经历了多次转型，从一家陷于亏损的船运经纪公司发展成为工贸结合型、实业与贸易互补型的实体企业，建立了以石油实业投资为龙头、国际石油贸易为增长点和进口航油采购为后盾的“三足鼎立”的发展战略。净资产由1997年的16.8万美元猛增至2003年的1.28亿美元，市值超过65亿元人民币。其突出业绩被列为新加坡国立大学MBA课程教学案例；获颁新加坡上市公司“最具透明度”企业；被美国应用贸易系统(ATS)机构评选为亚太地区最具独特性、成长最快和最有效率的石油公司,51,中航油银团,由德国德意志银行牵头的银团组成于2002年，金额为1亿美元，为期3年。由法国兴业银行，交通银行等给予双边贷款贸易融资，总额度达到2亿美元。3亿美元的贷款融资额度都已经用于中航油的海外投资和贸易用途,52,中航油,2004年11月29日中航油公司发布公告，出现5.5亿美元的衍生工具交易亏损中航油石油期货交易出现巨额亏损的时候正值纽约原油期货价格在10月25日飙升至每桶55.67美元的纪录高点。母公司中国航空油料集团公司向中航油提供的1亿美元贷款也未能帮助中航油免予被交易所强制平仓。自10月26日至11月29日，中航油已经平仓的石油期货合约累计亏损约3.9亿美元，而将要平仓的剩余石油期货合约亏损约1.6亿美元。2004年11月30日向新加坡高等法院申请债务重组,53,中航油重组,2005年5月公司目前所欠个债权人的债务总额为亿美元。公司偿付总额由原先的亿美元提高到亿美元。这亿美元债务的偿还方式如下：方案生效后以现金先支付亿美元，其余亿美元在年内分期偿付。,54,中航油,2006年利润达到3.7亿新元，2005年为3000万新元（不完整）主要业务是航空燃油，投资中航油总股本为7.23亿股，中国航油集团持有51股份，BP持有20，淡马锡4.65%,债权人10，小股东14.5%股票复牌价为1.3新元（2001年中航油上市为0.56，最高到1.89新元）没有银行贷款额度,55,中航油经验教训,公司的风险控制体系是否发挥实际作用（资深交易员，风险管理委员会，内部审计部）对经营的业务是否熟悉并了解其风险所在（陈久霖的石油衍生品交易风险管理意识）股东和管理层是否对法律法规和监管漠视主要负责人的领导风格法国兴业银行在例常检查中首先发现问题,56,提问与交流,谢谢！,