国际贸易理论与实务第十二章.ppt
赵永宁 徐刚 主编,国际贸易理论与实务,高等教育出版社,第十二章 国际贸易结算,本章内容第一节 支付工具第二节 汇付与托收支付方式第三节 信用证支付方式第四节 银行保函与备用信用证第五节 支付方式的选择,第一节 支付工具,一、汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft）汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。当事人：出票人、付款人和收款人,汇票的使用1出票（Issue）2提示（Presentation）3承兑（Acceptance）4付款（Payment5背书（Endorsement）限制性背书指示性背书空白背书。6拒付（Dishonor）,汇票的贴现,国际市场上，一张远期汇票的持有人如想在付款人付款前取得票款，可以经过背书转让汇票，即将汇票进行贴现。贴现（Discount）是指远期汇票承兑后，尚未到期，由银行或贴现公司从票面金额中扣减按一定贴现率计算的贴现息后，将余款付给持票人的行为。贴现后余额的计算公式是：贴现后余额=票面金额-（票面金额X贴现率X日数/360）-有关费用,二、本票（PROMISSORY NOTES)本票是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。,三、支票（Cheque，Check）支票是出票人签发，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。,第二节 汇付与托收支付方式,按照资金和支付工具流向间的关系，可以将国际货款的支付方式分为顺汇法与逆汇法两大类。顺汇法也被称为汇付法，在这种支付方式下，付款人主动委托银行使用某种支付工具，将款项支付给收款人，这实际上就是银行的汇款业务。逆汇法是指支付工具与资金的流动方向恰恰相反，即收款人选择合适的支付工具，委托银行向付款人收取款项。常见的托收与信用证方式都属于逆汇法。,一、汇付汇付(Remittance)也被称为汇款，指付款人（通常是货物的进口方）委托银行采用各种支付工具，将款项汇交收款人（通常是货物的出口方）的支付方式，它属于顺汇法。(一）汇付方式的当事人在汇付方式下，一般要涉及四个当事人：1.汇款人(Remitter)即付款人，通常就是货物的进口方。2.收款人(Payee)有时也被称为受益人(Beneficiary)，通常就是货物的出口人。3.汇出行(Remitting Bank)是接受汇款人的委托，代其汇出款项的银行，通常就是进口方的往来银行。4.汇入行(Paying Bank)有时被称为解付行，是接受汇出行的委托，将款项付给收款人的银行。,(二)汇付方式的种类1.电汇（Telegraphic Transfer，T/T）电汇指汇款人将款项交给汇出行，同时委托汇出行以电报或电传的方式，或SWIFT指示国外的汇入行将款项解付给收款人。这是支付速度最快的一种汇付方式。2.信汇(Mail Transfer，M/T)信汇指汇款人将款项交汇出行，由汇出行按照汇款人的指示开出信汇委托书或支付委托书，并航寄给国外汇入行，委托汇入行解付款项给收款人。3.票汇(Remittance by Bankers Demand Draft，D/D)票汇指汇款人向汇出行购买一张以汇出行为出票人、以国外汇入行为付款人、以汇款的收款人为汇票收款人的银行即期汇票，然后自行交给或寄给国外的收款人，由收款人凭该汇票向汇入行收取货款。,（三）汇付方式下应注意的问题1.要选择适当的汇付方式2.对汇款退汇的办理,（四）汇付方式在国际贸易中的应用在国际贸易中，汇付方式可以用于预付货款或货到付款。汇付方式在国际贸易中不可能被广泛使用，现在一般只用于小额交易、佣金、预付订金、货款尾数以及一些零星费用的支付上，或在分期付款、延期付款的交易中被用来支付各期的应付款项。,二、托收托收(Collection)方式是指由出口人开立以进口人为付款人的汇票，连同全套货运单据，向其所在地的银行提出申请，委托该银行通过它在进口人所在地的分行或代理行向进口人收款，待款项收妥后再通过银行转给出口人。,（一）托收方式的当事人根据国际商会1996年1月1日生效的托收统一规则(国际商会第522号出版物，简称URC522）中的规定，托收方式下的主要当事人包括：（1）委托人(Principal)，是开出汇票委托银行向付款人收款的人，因而也被称为出票人，通常是进出口业务中的出口人。（2）付款人(Payer)，是接受汇票的付款命令、对外支付款项的人，也就是汇票的受票人，通常是进出口业务中的进口人。（3）托收行（Remitting Bank），是接受委托人的委托，为其向国外有关银行寄送汇票、办理托收业务的银行。它也被称为寄单行.通常是出口人所在地的银行。（4）代收行(Collecting Bank)，是接受托收行的委托，向付款人收款的银行，有时直接被称为进口方银行。代收行经常位于进口人所在地，是托收行的分支机构或事先与托收行订有代理协议，以托收行对其发出的托收委托书为依据，代托收行办理向付款人收款的业务。（5）提示行(Presenting Bank)，是向付款人提示汇票和单据要求付款的银行，通常由代收行兼任。但如果代收行与付款人之间没有直接往来，它就要委托一家与付款人有往来账户关系的银行作为提示行。,(二)托收的种类按照汇票是否附带货运单据，可以将托收分为光票托收与跟单托收两大类。1.光票托收(Clean Collection)是指卖方仅开立不附带货运单据的光票，委托银行代其收款。,2.跟单托收(Documentary Collection)是指出口方将附有代表货物所有权的全套货运单据的跟单汇票，或是不开出汇票、仅将全套货运单据交托收行，委托其转托国外的代收行代收货款。(1)付款交单(Documents Against Payment，D/P)，是指出口方指示托收行，只有在进口方付清全部货款时，代收行才可以向其交出货运单据。按进口方付款时间的不同，付款交单可以分为即期付款交单与远期付款交单。,(2)承兑交单(Documents Against Acceptance，D/A)，是指出口方指示托收行，只要进口方承兑了出口方开出的远期汇票，代收行将货运单据交与进口方；待汇票到期、代收行向进口方做付款提示时，再履行其付款义务。,即期付款托收（D/P Sight）路线图：,说明：出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立即期汇票，连同货运单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、货运单据寄进口地代收行委托代收货款。,代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商审核无误后付款。代收行交单。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口人交款。,远期D/P业务流程图：,说明：出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立远期汇票，连同商业单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、商业单据交进口地代收行委托代收货款。,代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商经过审核无误在汇票上承兑，代收行收回汇票与单据。进口商到期付款。代收行交单。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口商交款。,D/A业务流程图：,说明：出口商按合同规定装运后，填写委托申请书，开立远期汇票，连同商业单据交托收行，请求代收货款。托收行根据托收申请书缮制托收委托书，连同汇票、商业单据交进口地代收行委托代收货款。,代收行按照委托书的指示向进口商提示汇票和单据。进口商经过审核无误在汇票上承兑，代收行收回汇票的同时，将商业单据交给进口商。进口商到期付款。代收行办理转账并通知托收行款已收妥。托收行向出口商交款。,（三）托收方式的特点1.托收方式属于逆汇法2.托收方式在性质上属于商业信用3.在托收方式下，出口方要承担较大的风险,（四）采用托收方式时应注意的问题1.出口商应注意风险的防范问题2.在托收方式下，进出口双方都可以从银行得到资金融通的便利,第三节 信用证支付方式,信用证是当今进出口业务中一种常见的支付方式，它是在国际贸易迅速发展、银行及其他金融机构积极参与贸易结算的背景下产生的。信用证支付方式规定由银行在特定的条件下承担付款责任，从而较好地解决了交易双方彼此互不信任、难以在付款时间上达成一致的矛盾，还为交易双方提供了资金融通的便利。,一、信用证的定义、主要内容和开立形式（一）信用证的定义 根据UCP600的规定，信用证(Letter of Credit，L/C)指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。同样根据UCP600的规定，这里所提及的承付是指：a如果信用证为即期付款信用证，则即期付款；b如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款；c如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出汇票并在汇票到期日付款。,(二)信用证的主要内容,（1）开证行（issuing bank）（2）通知行（advising bank）（3）信用证种类（kind of credit）（4）信用证号码（credit number）（5）开证日期（date of issue）（6）受益人(beneficiary)（7）开证申请人（applicant，accountee）（8）可利用金额（available amount）即信用证金 额（LC amount）（9）有效期限（validity or expiry date）（10）信用证使用地点（credit available at）,关于信用证本身的内容,关于汇票的内容（1）出票人（drawer）（2）受票人（drawee）即付款人（3）汇票期限（tenor）（4）汇票金额（draft amount）,关于单据及商品的内容（1）单据 商业发票（commercial invoice）运输单据（transport documents）保险单据（insurance policy or certificate）其它（other documents）（2）商品（goods of merchandise）商品描述、数量、单价，贸易条件等（description;quantity;unit price;trade term etc）装运地、目的地（point of shipmentdestination）装运期限（1atest date of shipment）,其它事项（1）有关议付行应注意事项（如将押汇金额在信用证 背面背书，即endorsement）（2）开证行担保兑付（honor）的条款 不可撤销条款 可撤销信用证时，其免责条款 开证行有权签字人签字 是否遵守“跟单信用证统一惯例”的条款（3）其它,（三）信用证的开立形式 信用证的开立形式主要包括信开与电开两种。1.信开信开是指开证银行将一份信用证的各项特定的内容打印在本银行已印就的、固定格式的空白信用证上，然后以航空邮寄的方式传递给通知行，再由通知行转交受益人。以这种形式开立的信用证内容清晰，但传递速度较慢。,2.电开电开是指开证银行以电报、电传、SWIFT等电讯手段将一份信用证的各项特定的内容传递给通知行，再由通知行转交受益人。以这种形式开立的信用证传递速度快，在国际贸易中被普遍使用。(1)简电开(2)全电开(3)SWIFT信用证。SWIFT是“全球银行金融电讯协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)”的简称,二、信用证方式的特点（一）信用证方式属于银行信用(二)信用证是一种自足文件不依附于贸易合同而独立存在（三）信用证业务处理的是单据而不是货物,三、信用证的当事人开证申请人（Applicant）开证行（Issuing Bank）通知行（Advising Bank）受益人（Beneficiary）议付行(Negotiating Bank)付款行(Paying Bank)保兑行（Confirming Bank）偿付行(Reimbursing Bank),信用证的交易流程,四、信用证的种类信用证根据其性质、期限、流通方式等特点，可以从不同的角度分为以下几种：1、跟单信用证和光票信用证（1）跟单信用证跟单信用证是指开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。国际贸易所使用的信用证，绝大部分是跟单信用证。（2）光票信用证光票信用证是指仅凭不附单据的汇票付款的信用证。在采用信用证方式预付货款时，通常是用光票信用证。,2、不可撤销信用证和可撤销信用证（1）不可撤销信用证不可撤销信用证是指信用证一经开出，在有效期内，未经受益人及有关当事人同意，开证行不得片面修改和撤销，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务。这种信用证对受益人较有保障，在国际贸易中，使用最为广泛。凡是不可撤销信用证,在信用证中应注明”不可撤销字样,并载有开证行保证付款的文句。（2）可撤销信用证可撤销信用证是指开证行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人的同意，有权随时撤销的信用证。凡是可撤销信用证，应在信用证上注明“可撤销”字样，以资识别。这种信用证对出口人极为不利。因此，出口人一般不接受这种信用证。需要指出的是，只要可撤销信用证已被受益人利用，则开证银行的撤销或修改通知，即不发生效力。鉴于国际上开立的信用证，绝大部分都是不可撤销的，因此，UCP500规定，如信用证中无表明“不可撤销”或“可撤销”的信用证，应视为不可撤销信用证。,3、保兑信用证和不保兑信用证（1）保兑信用证保兑信用证是指开证行开出的信用证，由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。信用证的“不可撤销”是指开证行对信用证的付款责任。“保兑”则是指开证行以外的银行保证对信用证承担付款责任。不可撤销的保兑的信用证，则意味着该信用证不但有开证行不可撤销的付款保证，而且又有保兑行的兑付保证。两者都付第一性的付款责任。所以这种有双重保证的信用证对出口上最为有利。（2）不保兑信用证 不保兑信用证是指开证银行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证银行资信好和成交金额不大时，一般都是用这种不保兑的信用证。,4、即期付款信用证和延期付款信用证（1）即期付款信用证注明“即期付款兑现”的信用证称为即期付款信用证。此种信用证一般不需要汇票，也不需要领款收据，付款行或开证行只凭货运单据付款。证中一般列有“当受益人提交规定单据时，即行付款”的保证文句。即期付款信用证的付款行通常由指定通知行兼任。其到期日，一般也是以受益人向付款行交单要求付款的日期。（2）延期付款信用证此种信用证不要求受益人出具远期汇票，因此，必须在证中要明确付款时间。由于此种信用证不适用远期汇票，故出口商不能利用贴现市场资金，而只能自行垫款或向银行借款。,5、承兑信用证承兑信用证是指由某一银行承兑的信用证，即当受益人向指定银行开具远期汇票并提示时，指定银行即行承兑，并于汇票到期日履行付款。6、议付信用证（1）公开议付信用证它是指开证行对愿意办理议付的任何银行做公开议付邀请和普通付款承诺的信用证，即任何银行均可按信用证条款自由议付的信用证。（2）限制议付信用证它是指开证行指定某一银行或开证行本身自己进行议付的信用证。公开议付信用证和限制议付信用证的到期地点都在议付行所在地。这种信用证经议付后，如因故不能向开证行索得票款，议付行有权对受益人行使追索权。,7、可转让信用证和不可转让信用证（1）可转让信用证是指信用证的受益人可以要求授权付款、承担延期付款责任、承兑或议付的银行，或当信用证是自由议付时，可以要求信用证中特别授权的转让银行，将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人合用的信用证。（2）不可转让信用证不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。凡信用证中未注明“可转让”的，就是不可转让信用证。,8、循环信用证它是指信用证按全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止。（1）按时间循环信用证它是指受益人在一定的时间内可多次支取信用证规定的金额。（2）按金额循环信用证它是指在信用证金额议付后，仍恢复到原金额可再使用，直至用完规定的总额为止。,9、对开信用证对开信用证是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。多用于易货交易或来料加工和补偿贸易业务。10、对背信用证对背信用证是指受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证。11、预支信用证预支信用证是指允许受益人在货物装运交单前与支货款的信用证，有全部预支和部分预支两种。12、备用信用证备用信用证是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在开证申请人并未履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。,第四节 银行保函与备用信用证,一、银行保函的概念及当事人（一）银行保函的概念 银行保函(Letter of Guarantee，L/G)又被称为银行保证书，也属于银行信用，是银行（担保行）应申请人的要求向受益人开立的，担保申请人一定履行某种义务，并在申请人未能按规定履行其责任或义务时，由担保行代其支付一定金额、或作出一定经济赔偿的书面文件。“见索即付保函（Demand Guarantee）”或“无条件保函（Unconditional L/C）”担保行承担第一性的付款责任。,（二）银行保函的当事人1.申请人(Applicant)申请人有时也被称为委托人，是向银行申请开立保函的人2.受益人(Beneficiary)受益人是收到保函并有权凭保函及符合保函规定的各种文件向银行索偿的人,3.担保行(Guarantor Bank)担保行是接受申请人的申请，并依据申请人的申请书为其开出保函的银行4.通知行(Advising Bank)通知行是受担保行的委托，向受益人通知保函的银行,二、银行保函的主要内容担保行在何种条件下、凭何种单据或文件对受益人进行偿付。除此之外，保函中还应规定受益人向担保行要求偿付的方式及路线、保函的金额与所用货币、保函的有效期、各当事人的名称与地址、与保函有关的文件与货物或工程项目的情况以及各种特殊条款。,三、银行保函的种类（一）出口保函 出口保函是担保行应货物或劳务出口方的申请向进口方开出的，广泛应用于招标与投标、国际工程承包等业务中的保函。1.投标保函2.履约保函3.还款保函,(二)进口保函 进口保函是银行应进口方的申请，向出口方开立的保函1.付款保函(Payment Guarantee)2.延期付款保函(Deferred Payment Guarantee)3.分期付款保函(Progressive Payment Guarantee),（三）对销贸易保函1.补偿贸易保函2.来料加工保函与来件装配保函,四、备用信用证备用信用证是开证行根据开证申请人的申请对受益人开立的、承诺在开证人未能履约时，凭受益人提交的符合该备用信用证规定的汇票及其他文件对受益人付款的书面凭据。备用信用证又被称为商业票据信用证、担保（或保证）信用证和履约信用证。备用信用证是一种特殊的光票信用证，也属于银行信用，,第五节 支付方式的选择,在选择进出口业务的支付方式时，一般要对对方资信状况与经营作风的好坏、货物本身是否畅销、市场竞争是否激烈、交易金额是否较大等各种因素进行全面考虑，并在此基础上选择使用一种对交易双方都比较安全的支付方式。但为了吸引客户，促成交易，有时也需要采用对对方较为有利、对自己风险较大的支付方式。,一、汇付与托收方式相结合进口方以汇付方式支付定金，以付款交单的托收方式支付大部分货款。二、汇付与信用证方式相结合进口方以信用证支付大部分货款，待货到目的地经检验计算出真实重量及确切的货款总额，或经安装调试证明货物品质完全合格后，再以汇付方式支付货款余额。这种做法常见于粮食、矿砂等散装货物或成套设备的交易。,三、汇付与银行保函或备用信用证方式相结合进口方以汇付方式支付定金及每期货款与利息，同时以银行保函或备用信用证为出口方的收款提供可靠保证。这种做法在大型机械、成套设备的交易中相当常见。四、托收与信用证方式相结合这是指出口方的部分货款以信用证方式收取，部分货款通过托收方式来收取。应特别注意的是，出口方的全套货运单据要随附存托收项下的汇票下，进行付款交单的跟单托收，而信用证部分则由开证行凭出口方开出的光票付款。五、托收与银行保函或备用信用证方式相结合出口方以托收方式收取货款，同时进口方要开出银行保函或备用信用证，为出口方的收款提供保证。,
