技术分析系列教程20反转形态蒲博函.ppt

,反转形态,主讲人：博函,内容提要,一、头肩顶形态二、头肩底形态三、M头形态四、W底形态,一、头肩顶形态分析,头肩顶反转形态,强劲的上涨近似于暴涨,（一）头肩顶的构成,1、形态构成：有明显的颈线；左右肩高点大致相等，一般右肩低于左肩（但高低落差不能超过3）；2、成交量：左肩头部右肩、头部左肩右肩、右肩左肩头部的情况各30；但右肩的成交量是最小的。3、颈线及突破：“左肩”下跌形成的低点与“头”下跌形成的低点连接成为形态颈线。股价在此颈线之上颈线起到的是支撑作用，一旦下破颈线，无论量缩或是放量突破，都视为有效，此时颈线由支撑就转化成了压力。4、卖出点：下破颈线处和回抽颈线处。5、跌幅预测：头部的高点与颈线间的垂直距离，即形态的高度将成为后期股价下跌位置的参考数据。后期股价的下跌空间至少等于头肩顶的形态高度，甚至是形态高度的倍数关系。,趋势线,颈线,A,B,C,D,E,F,G,H1,H2,H2H1,左肩,头,右肩,头肩顶反转形态,（二）头肩顶形态的卖点,左肩量大,右肩量小,交易量很重要,能否有反抽与大势好坏有关,（三）头肩顶形态的成交量,复合型头肩顶,下斜颈线要比上斜颈线表达市场更弱,二、头肩底形态,头肩底反转形态,（一）头肩底形态的构成,头肩顶的反向形态便是头肩底。理想的头肩底形态最好是右肩膀高于左肩膀，而且突破颈线时的成交量是整个形态当中最大的量。另外，头肩底形态的颈线向上倾斜比水平角度确认性更强，同时突破颈线之后出现回抽的概率要比头肩顶大。通常情况下左肩的成交量小于右肩的成交量头肩底形态完成后，向上突破劲线时必须配合成交量显著的放大，否则就有可能是假突破。,趋势线,颈线位,H1,H2,H2H1,A,B,C,D,E,F,G,左肩量小,右肩量大,左肩,头,右肩,（二）头肩底形态的买点,三、M头形态分析,M头反转形态,（一）M形头的构成,（1）双头形成过程中，必有一头会出现天量。如果第一个头部出现天量，第二个头部的成交量小于第一个头部的量则向下反转的可信度更强。（2）两个头部价位近乎相同，第二个头可以略高于或者略低于第一个头部价位，但不应差距太大，一般认为两个头部的高低幅度不宜超过3%。如第二个头部价位低于第一个头部价位则向下反转的可信度更强。（3）待收盘价向下突破颈线后应及时卖出手中股票，如果破位之后出现回抽机会更应当坚决卖出。,趋势线,颈线位,H1,H2,H2H1,左头量大,右头量小,M头反转形态,（二）M头的卖点,三、W底形态分析,W底反转形态,（一）W底形态的构成,1、形态构成：市场经历连续下跌之后，先知先觉的投资者开始吸纳，伴随成交量的温和放大市场形成一个低点；但此时的市场依然被熊市的阴影所笼罩，一部分股民见股价反弹开始卖出手中的股票，市场重新回到前期低点附近但却没有再创出新低；前期介入的投资者继续买入股票，股价开始向上盘升，市场在前期低点附近又形成第二个底部；2、成交量的变化：量能随着股价的涨而升，随着股价的降而落，但整个形态中最大成交量出现在突破颈线处。,W 形底,3、颈线及突破：股价在做完第一个底之后向上推进的高点处，作一条水平直线，此线便是双底形态的颈线位，也就是后期多空双方要争夺的咽喉要塞。在大量的配合下，股价一举站到颈线之上，形成有效突破，同时标志着双底形态的完成。4、买入原则：第一买点，是在带量突破颈线后；第二买点是回踩颈线附近；第三买点，是股价回踩完毕再次放量拉升时。5、预测性：股价突破颈线后上升的时间和空间与双底形态构成的时间和高度成正比。即一般认为后期上升的时间不少于形成双底的时间；上升空间最小是自突破点向上加形态的高度（形态高度为双底至颈线的垂直高度）,A,B,C,D,E,H1,H2,H2H1,趋势线,颈线位,突破趋势线和颈线放量,W底反转形态,成交量通常第二底第一底,W底形态的买点,四、圆弧顶形态分析,（一）圆弧顶的构成,1、形态构成：连接每次反弹高点，股价呈圆弧形下降。2、成交量：亦呈弧线形状，即伴随股价左弧的上涨成交量由小渐大向上递增，伴随右弧的下跌又由大渐小向下递减。3、碗柄：当股价大约回落到圆弧形态的起始价位附近时会出现一个短暂的整理，整理后的样子很象锅把，所以称之为碗柄，其实质是下跌之势遭遇短暂抵抗，碗柄可以理解为圆弧形态的颈线。4、突破：股价有效向下突破碗柄，圆弧顶形态完成。5、卖出点：下破碗柄处及下破碗柄后的反弹。6、跌幅预测：下跌幅度比较大，难以量度。,五、圆弧底形态分析,（一）圆弧底的构成,股价在筑底阶段也会出现圆弧状的上升走势，但值得注意的是在圆弧底形成初期并不能马上被发觉。股价在成交量温和放大的情况下逐步攀升。最早可以在股价做碗柄时引起观注。一旦放量突破碗柄应立即买入。,圆弧底的买点,平台,颈线,C,谢谢！,