结构性贸易融资.ppt

,-俞瑶菡 吴芳草 徐云云吴颖,结构性贸易融资,引 言,地位：1.结构 性 贸 易融资是一种新型的国际 贸易融资方 式，是国际贸易融资不断创新、深化的产物。2.结构性贸易融资这种新型的国际贸易融资手段正日 益受到融资银行和贸易商的广泛关注，是银行国际贸易融资业务未来重要的利润增长点实际指导意义：1.为我国银行的具体业务操作提供借鉴;2.为我国银行今后开展结构性贸易融资业 务提 出建议，对我国银行国际贸易融资业务的进一步发展具有现实意义。,国际结构性贸易融资,定义分类发展历史特点及作用,结构 性 贸 易融资(StructuredTradeFinance，STF)是一利，新型的国际贸易融资方式，指创造性地运用各种传统贸易融资方式与现代融资方式，根据国际贸易的具体情况以及项目社会环境的特殊要求，用呈体裁衣的方式，综合各方面力量和手段，创造性地设计、组合融资力法与条件的特殊国际贸易融资方式的统称。在中 国 金 融体制改革的渐进过程中。有狭义和广义之分。,发展历史,结构 性 贸 易融资源起于西方工业发达国家。最初是针对这些国家的大宗商况，如钢铁、能源、石汕等近 年来，国际贸易模式正在从信用证贸易逐步转向赊销贸易方向发展。,特点,高度综合性。结构性贸易融资对自然资源及基础设施工业的大综商品和资本商品的出口特别适用。不是靠债务人的信誉，而是靠项目本身的还款来源、未来的现金流量、未来的交易状况来保障其安全性。结构性贸易融资的另一个重要特征是，它一般是工业发达国家用于向新兴市场和发展中国家增加出口的方法体系，往往受到所在国政府贸易促进部门的重视，成为国家宏观贸易体系和政策的一个部分，由政府构利用社会的力量来结构、安排贸易融资,结构性贸易融资的工具简介,为中长期国际贸易融资工具。中长 期 国 际贸易融资，是指银行提供的期限在一至五年或五年以上的进出口贸易贷款。在实际应用中主要有福费廷和出口信贷两种。短期国际贸易融资。短 期 国 际贸易融资是指银行向进口商、出口商或中间商提供的，以国际贸易结算为基础的，期限在一年以内(含一年)的短期进出口贸易融资。按贸易业务流程，主要有：1 红条款信用证(RedClaus。Credit)，2 打包放款(Packingcredit或PackingLoan)，3 押汇，4 假远期L/C(U、anceCreditPayobleatsiglt)，5国际保理(InternationalFactoring）6 贴现(Discount）7 承付融资,结构性贸易融资的风险特征：第一，市场风险，主要体现为利率风险、汇率风险和一般商品价格风险。第二，信用风险，主要是由于合约被违反所引起的不确定性。,因此，结构性贸易融资中，如何进行风险控制是极为关键的环节，这关系到结构性融资的效率和贸易的成败,结构性贸易融资的主要风险缓释工具,目前，国际上通常通过一些风险缓释工具来降低结构性贸易融资的风险。风险 缓 释 指通过抵押、担保、风险转移等手段实现风险的降低。按照国际通行的信用风险二维评级体系，一维是客户风险评级，对借款人偿还非特定债务的能力进行评估;另一维是债项评级，根据不同债务工具的特点，如抵押、期限、优先级等，刘特定债务的俏还能力进行评价。,工 具,1 担保。担保 是 当 前最常见也是应用最便捷的风险缓释工具。保证、抵押、质押均为担保的方式。2 保险。货物保险，出口信用保险3 风险参与(风 险分摊(R招kParitcipatino)4 信用风险衍生.信用互换,信用期权,信用关联票据5 衍生金融工具,结构性贸易融资的实施框架构造如下所示:,结构性贸易在国际贸易中的应用,结构性融资方法具有很高的灵活性，对于非常规、非标准、复杂、高风险的贸易个案，有很高的应用价值。结构性贸易融资是一种有利于参与各方的方法，特别是对贸易中的进出口双方，它往往能造成双赢局面。,结构性贸易在中国的发展,结构性贸易融资业务在我国的发展现状：符合我国大宗商品贸易的市场现状和进出口贸易双方的需求。发展过程中存在诸多障碍，尚处于初级阶段。1 技术因素。2 法律冲突及法律缺失。3银行对开展结构性贸易融资业务认识不足，缺乏相关人才。,我国大宗商品的结构性贸易贸易融资,大宗商品国际贸易融资是指银行以客户信用为基础，为进口商或出口商提供的与大宗商品进出口贸易相关的中短期资金融通包括进口开证、进口押汇、出口押汇，打包放款等。大宗商品主要包括大宗原材料，石油，大宗农产品等，它们通常具有易仓储、损耗少、易变现和高保值等特点。,优势,大宗商品结构性贸易融资的优势符合我国大宗商品贸易的市场现状和进出口贸易双方的需求。对我国银行业大宗商品贸易融资业务的发展有着控制风险、提高竞争力和综合。服务能力的双重现实意义。符合大宗商品国际贸易融资领域的未来发展趋势。,关于开展结构性贸易融资业务的建议,加快金融信息化建设.完善贸易融资的法律环境。,结构性贸易的发展趋势,1贸易融资业务专业化。2业务综合化、多样化。3银团贷款趋势4应收账款融资与出口信贷保险结合,对国际贸易的未来展望,商业银行应该抓紧研究结构性贸易融资业务，尽快熟悉该业务领域，加强与进出口银行，出口信用保险公司的业务联系，拓展该业务。加强对客户经理的有关业务培训，并在国际业务部门、公司金融业务部门之间建立有效的沟通机制，加快业务的发展进程，做大资产业务、国际业务，提高我国商业银行的竞争力。,谢 谢！,