生产服务经济评价方法.ppt

生产服务经济评价方法,2,总则一般工程建设项目非安装设备购置项目,生产服务及工程类建设项目经济评价方法,3,1.1 本方法与参数适用于一般工程建设项目和非安装设备购置项目等集团公司及股份公司生产服务和工程类建设项目的经济评价工作。1.2 本方法与参数适用于集团公司和股份公司及其 所属单位的建设项目前期研究工作（包括预可行性研究和可行性研究），项目中间评价和后评价可参照执行。,总则,4,1.3 建设项目经济评价包括财务分析和经济费用效益分析。根据国家投资体制改革的要求，对建设项目实行“核准制”与“备案制”。“备案项目”由企业自主投资决策，只需进行项目财务分析。建设项目如有特殊要求需要进行经济费用效益分析，可参考国家建设项目经济评价方法与参数（第三版）。,总则,5,1.4 根据建设项目的目标，凡以获取经济效益为目标的项目，经济评价必须认真估算项目的财务效益和费用，全面进行项目的财务分析，提出在财务上是否可行的结论；凡以解决危及安全生产、环境保护、职业卫生、社会公益等非经济效益为目标的项目，经济评价可只进行费用效果分析。,总则,6,1.5 合资建设项目，当投资者中各方股权收益不对等时，或由项目带来外部收益时，应进行投资各方的现金流量分析及相关经济评价指标计算。1.6 在建设项目前期研究中，经济评价工作应全面参与技术方案比选，并根据备选方案的前提条件和目标，选用科学的比选方法。方案经济比选方法适用于各类项目。,总则,7,1.7 财务分析应采用以市场价格体系为基础的预测价格。在建设期内，一般应考虑投入的相对价格变动及价格总水平变动。在运营期内，若能合理判断未来市场价格变动趋势，投入与产出可采用相对变动价格；若难以确定投入与产出的价格变动，一般可采用项目运营期初的价格；有要求时，也可考虑价格总水平的变动。评价中采用的价格应为不含增值税价，如采用含税价进行计算应予说明。计算营业收入和成本时的价格是否含税要保持一致。,总则,8,总则一般工程建设项目非安装设备购置项目,生产服务及工程类建设项目经济评价方法,9,1 财务效益与费用估算2 资金来源与融资方案3 财务分析4 不确定性分析与风险分析5 方案经济比选6 费用效果分析7 改扩建项目、合资项目评价的特点8 附表,第一篇 一般工程建设项目,10,1.1 本方法适用于加工制造和生产服务建设项目可行性研究阶段的经济评价。加工制造主要包括机械制造及修配、建材加工及其他；生产服务主要包括供水、供电和供汽供暖。1.2 效益估算主要包括项目主体因项目的实施所获取的营业收入。项目获得的增值税返还和出口退税收入作为补贴收入也应作为财务效益核算。,财务效益与费用估算,11,1.3 财务效益和费用的估算应与财务分析的步骤相匹配。在进行融资前分析时，通常应先估算独立于融资方案的建设投资和营业收入，其次是经营成本和流动资金。在进行融资后分析时，应先确定初步融资方案，然后估算建设期利息，进而完成固定资产原值的估算，通过还本付息计算求得运营期各年利息，最终完成总成本费用的估算。,财务效益与费用估算,12,1.4 财务效益的估算 销售价格应采用以市场价格体系为基础的预测价格，说明采用的价格基点、价格体系、预测方法和价格的合理性等，也可以参考集团公司发布的价格参数。根据最低可接受收益率倒推价格或收费标准的，或依据消费者支付能力确定价格或收费标准，应说明价格和服务收费的确定方法和标准并分析其合理性。,财务效益与费用估算,13,1.5 财务效益的估算 包括先征后返的增值税、产品出口退税和依据国家规定的补助定额计算的补贴收入以及属于财政扶持的领域而给予的其他形式补助等应按相关规定合理估算。,财务效益与费用估算,14,1.6.1 建设投资的估算,财务效益与费用估算,15,1.6.2 建设投资分析 建设投资分析包括结构分析和水平分析。结构分析主要对投资的构成、比例进行分析，水平分析主要对投资的单位技术经济指标（如单位产能建设投资）高低进行分析，选取近期类似项目的投资进行对比，列表分析。计算公式为：单位产能建设投资建设投资/生产能力,财务效益与费用估算,16,1.6.3 建设期利息 1）有效年利率的计算 国内外借款，无论按年、季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义年利率按计息时间折算成有效年利率。2）利息计算方法 为简化计算，假定借款发生当年均在年中支用，按半年计息，其后年份按全年计息；还款当年按年末偿还，按全年计息。,财务效益与费用估算,17,1.6.3 建设期利息 3）其他融资费用 其他融资费用是指某些借款资金发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险等融资费用，原则上应按借款合同上的约定单独计算，但一般情况下可简化作粗略估计，并一次性进入建设期利息。,财务效益与费用估算,18,1.6.4 流动资金估算 1）流动资金来源包括自有流动资金和流动资金借款。流动资金借款利息按全年计算，并计入财务费用。项目计算期末全部回收流动资金。2）扩大指标估算法可以按流动资金占正常年份经营成本的比例或占营业收入的比例计算。3）分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素即存货、现金、应收账款、预付账款以及应付账款和预收账款等几项内容分项进行估算。,财务效益与费用估算,19,1.7 项目总投资和项目资产的关系 1）根据资本保全原则，当项目建成投入经营时，项目总投资的各项分别形成固定资产、无形资产、其他资产和流动资产。2）工程费用和固定资产其他费用直接计入固定资产；无形资产和其他资产费用分别形成无形资产和其他资产；预备费、固定资产投资方向调节税及建设期利息应按比例分别计入固定资产、无形资产和其他资产，为简化计算，直接计入固定资产价值中。,财务效益与费用估算,20,1.8 总成本费用 是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，结合一般工程建设项目的特点可采用生产成本加期间费用估算方法。期间费用包括营业费用、管理费用和财务费用，并据此编制总成本费用估算表。,财务效益与费用估算,21,1.8 总成本费用 生产成本包括直接材料费、直接燃料动力费、直接人员费用、其他直接支出和制造费用。在财务分析中为了便于计算，生产成本按成本要素分解为外购原材料费、外购辅助材料费、外购燃料费、外购动力费、人员费用、折旧费、修理费和其他制造费用。人员费用、折旧费、修理费按项目总体计算，期间费用中不再考虑。,财务效益与费用估算,22,1.8.1 生产成本 人员费用是指项目全部人员的工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险、商业人身保险、住房公积金、工会经费和教育经费等。确定人员费用标准时需考虑项目性质、项目地点等因素。依托老企业的项目，还要考虑原企业工资水平。,财务效益与费用估算,23,1.8.1 生产成本 修理费 修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分数估算。在生产运营的各年中，修理费费率的取值，可以根据项目特点间断性调整修理费费率，开始取较低值，以后取较高值；也可以综合考虑后取一个固定不变的值。,财务效益与费用估算,24,1.8.1 生产成本 其他制造费用 制造费用是指按照“制造成本法”核算，企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括人员费用、折旧费、修理费、办公费、水电费、机物料消耗、劳动保护费、季节性和修理期间的停工损失等。在项目经济评价中为了便于计算，制造费用中的人员费用、折旧费、修理费按项目总体计算，扣除制造费用中的人员费用、修理费和折旧费，其余各项费用归入其他制造费用。其他制造费用项目总定员其他制造费用定额,财务效益与费用估算,25,1.8.2 管理费用 包括企业董事会和行政管理部门在生产经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门人员费用、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税）、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、修理费等。,财务效益与费用估算,26,1.8.2 管理费用 在项目经济评价中为了便于计算，管理费用分为无形资产摊销、其他资产摊销和其他管理费用。其他管理费用是指管理费用中扣除人员费用、折旧费、修理费和摊销费后的其余部分，一般以定员为基础按费用定额进行估算。其他管理费用项目总定员其他管理费用定额,财务效益与费用估算,27,1.8.3 财务费用 在项目财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。1）长期借款利息 是指对建设期间借款余额（含未支付的建设期利息）应在生产期支付的利息，项目评价中可以选择等额还本付息方式、等额还本利息照付方式或最大能力还本付息方式来计算长期借款利息。,财务效益与费用估算,28,1.8.3 财务费用2）流动资金借款利息 项目评价中估算的流动资金借款从本质上说应归类为长期借款，但目前企业往往有可能与银行达成共识，按期末偿还、期初再借款的方式处理，并按一年期利率计算。财务分析中对流动资金的借款可以在计算期最后一年偿还，也可在还完长期借款后安排。,财务效益与费用估算,29,1.8.3 财务费用3）短期借款 项目评价中的短期借款是指运营期间由于资金的临时需要而发生的短期借款，短期借款的数额应在财务计划现金流量表中得到反映，其利息计入总成本费用表中的利息支出中。短期借款利息的计算同流动资金借款利息，短期借款的偿还按照随借随还的原则处理，即当年借款尽可能于下年偿还。,财务效益与费用估算,30,1.8.4 营业费用 营业费用是指企业在销售商品过程发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。在项目经济评价中为了便于计算，将营业费用归为人员费用、折旧费、修理费和其他营业费用几部分。企业可根据项目产品的种类和规模、内外销情况，按营业收入的一定比率计算。计算公式为：其他营业费用营业收入其他营业费用率,财务效益与费用估算,31,1.9 经营成本、固定成本和可变成本2）固定成本是指不受产量的增减变动影响的各项成本费用。固定成本通常包括折旧费、摊销费、修理费、人员费用（计件工资除外）、其他制造费用、其他管理费用和利息支出等。3）可变成本是指随产品产量增减而成正比例变化的各项费用。可变成本主要包括外购原材料费、外购辅助材料费、外购燃料费、外购动力费、计件工资和其他营业费用等。,财务效益与费用估算,32,1.11 成本水平分析 为了进行竞争力分析，应计算项目产品的单位成本，并与主要竞争者进行对比分析。成本分析包括成本结构分析、成本水平分析和成本变化趋势分析。根据分析需要将成本项归集划分，分析其比例关系、单位成本水平以及其变化趋势。必要时应选取近期类似项目进行对比，并列表分析。,财务效益与费用估算,33,1.12 财务分析涉及的税费 主要包括增值税、营业税、消费税、所得税、城市维护建设税和教育费附加等。如有减免税优惠，应说明依据及减免方式并按相关规定正确估算。,财务效益与费用估算,34,1.12.1 增值税 内部生产的自用产品、内部调拨材料和设备以及产品销售过程中所发生的费用免交增值税。1.12.2 消费税 纳税人生产的应税消费品，于销售时纳税。纳税人自产自用的应税消费品，用于连续生产应税消费品的，不纳税；用于其他方面的，于移送使用时纳税。规定应当纳税的，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税；没有同类消费品销售价格的，按照组成计税价格计算纳税。,财务效益与费用估算,35,1.12.3 所得税 所得税法规定“企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度结转，用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超过五年。”，当财务分析中出现年度亏损时应注意用以后年度的所得予以弥补。在项目融资前分析中所得税为息前所得税，称为调整所得税，以息税前利润为基础计算。为简化计算，在息税前利润计算中，仍使用含建设期利息的固定资产原值计算的折旧。,财务效益与费用估算,36,1.12.4 所得税“调整所得税”和“所得税”计算公式中的“用于弥补以前年度的亏损额”计算方法一样，但数值不一样。主要区别在于“所得税”计算公式中的“用于弥补以前年度的亏损额”的计算基础是利润总额，此处的亏损是指利润总额为负；而“调整所得税”计算公式中的“用于弥补以前年度的亏损额”的计算基础是息税前利润，此处的亏损是指息税前利润为负。,财务效益与费用估算,37,资本金来源主要有企业自有资金和集团公司投入的资金。根据国家的有关规定，项目资本金的比例不低于规定比例，由于目前集团公司资金筹措方式单一，在项目经济评价中可采取简化计算。1）建设期采用项目资本金付息项目资本金建设投资项目资本金规定比例铺底流动资金建设期利息2）建设期利息采用银行借款付息项目资本金建设投资项目资本金比例铺底流动资金,资金来源与融资方案,38,3.1 财务分析应在一般工程建设项目财务效益与费用估算的基础上进行，通过编制财务报表，计算财务指标，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可接受性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡献，为项目决策提供依据。3.2 财务分析可分为融资前分析和融资后分析，一般宜先进行融资前分析，在融资前分析结论满足要求的情况下，初步设定融资方案，进行融资后分析。在预可研阶段，可只进行融资前分析。,财务分析,39,3.3 融资前分析应以动态分析（折现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。动态分析：项目投资财务内部收益率和净现值 假定现金流发生在年末，第一年现金流折现。静态分析：投资回收期（静态）,财务分析,40,3.3 融资前分析 融资前分析排除了融资方案变化的影响，从项目投资总获利能力的角度，考察项目方案设计的合理性。融资前分析计算的相关指标，应作为初步投资决策与融资方案研究的依据和基础。根据分析角度的不同，融资前分析可选择计算所得税前指标和（或）所得税后指标。维持运营的投资，也应作为现金流出 调整所得税,财务分析,41,3.4 融资后分析 融资后分析应以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察项目在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目方案在融资条件下的可行性。融资后分析用于比选融资方案，帮助投资者作出融资决策。,财务分析,42,3.5 融资后的盈利能力分析1）动态分析（1）项目资本金现金流量分析（2）投资各方现金流量分析 投资方的现金流入主要体现在实分利润、资产处置收益分配、租赁收入、技术转让或使用收入，现金流出主要体现在实缴资本、租赁资产支出。2）静态分析依据利润与利润分配表计算资本金净利润率和总投资收益率。静态分析可根据项目具体情况选做。,财务分析,43,3.6 融资后的盈利能力分析主要指标1）财务内部收益率 项目投资财务内部收益率、项目资本金财务内部收益率和投资各方财务内部收益率可有不同的基准收益率。2）财务净现值 一般情况下，财务盈利能力分析只计算项目的投资财务净现值，可根据需要选择计算所得税前净现值或所得税后净现值。3）项目投资回收期 投资回收期短，表明项目抗风险能力强。,财务分析,44,3.6 融资后的盈利能力分析主要指标4）总投资收益率 表示总投资的盈利水平，是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。5）项目资本金净利润率 表示项目资本金的盈利水平，是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与项目资本金的比率。,财务分析,45,3.7 偿债能力分析主要指标1）利息备付率 是指在借款偿还期内的息税前利润与应付利息的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度。利息备付率应分年计算，利息备付率高，说明利息偿付的保障程度高。利息备付率应大于1，并结合债权人的要求确定。,财务分析,46,3.7 偿债能力分析主要指标2）偿债备付率 是指在借款偿还期内，可供还本付息的资金与应还本付息金额的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度。可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。偿债备付率应分年计算，偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金保障程度高。偿债备付率应大于1，并结合债权人的要求确定。,财务分析,47,3.7 偿债能力分析主要指标2）偿债备付率 是指在借款偿还期内，可供还本付息的资金与应还本付息金额的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度。可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。偿债备付率应分年计算，偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金保障程度高。偿债备付率应大于1，并结合债权人的要求确定。,财务分析,48,3.7 偿债能力分析主要指标 按照有关法规，融资租赁固定资产可视同购置的固定资产一样计提折旧，同时按税法规定，融资租赁费用不应在所得税前扣除，因此项目评价中融资租赁费用的支付，可视作偿还本金处理，按要求的期限和数额逐年偿还。可用于还款的资金来源主要包括息税前利润加上折旧和摊销费，只扣除所得税和维持运营投资费用，对某些负荷变化大的项目，也可能包括流动资金增加额（仅指在流动资金估算中未包括的部分）。,财务分析,49,3.7 偿债能力分析主要指标3）资产负债率 是指各期末负债总额同资产总额的比率。项目财务分析中，在长期债务还清后，可不再计算资产负债率。,财务分析,50,3.8 财务生存能力分析 编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，实现财务可持续性。财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量，其次各年累计盈余资金不应再出现负值。若出现负值时，应进行短期借款，同时分析该短期借款的年份长短和数额大小，进一步判断项目的财务生存能力，短期借款应体现在财务计划现金流量表中，其利息应计入财务费用。,财务分析,51,3.9 财务分析报表1）现金流量表 财务内部收益率、净现值2）利润与利润分配表 总投资收益率、项目资本金净利润率3）财务计划现金流量表 累计盈余资金4）资产负债表 资产负债率5）借款还本付息计划表 偿债备付率和利息备付率,财务分析,52,日期Date:,财务分析指标体系,财务内部收益率,财务净现值,投资回收期,总投资收益率,资本金净利润率,财务分析,53,日期Date:,判断标准,财务内部收益率,财务净现值,投资回收期,总投资收益率,资本金净利润率,财务分析,当财务内部收益率大于或等于基准收益率（ic）时，项目方案在财务上可考虑接受。,在设定的折现率下计算的财务净现值等于或大于零，项目方案在财务上可考虑接受。,投资回收期短，表明项目投资回收快，抗风险能力强。,总投资收益率高于企业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。,资本金净利润率高于企业的净利润率参考值，表明用资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。,54,日期Date:,综合参数,财务分析,55,1）不确定性分析，包括盈亏平衡分析和敏感性分析。2）经济风险分析应采用定性与定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。,不确定性分析与风险分析,56,4.1 敏感性分析 1）通常只进行单因素敏感性分析2）根据一般工程建设项目的特点，选取建设投资、价格、产量、经营成本为敏感性因素，变化的百分率为5%、10%、15%、20%等；选取的效益指标以项目财务内部收益率为主。计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。3）敏感性分析的计算结果采用敏感性分析表或敏感性分析图的形式表示。,不确定性分析与风险分析,57,4.2 敏感性分析 敏感度系数SAF是指项目效益指标变化率与不确定性因素变化率之比 SAF 较大者敏感度系数高。,不确定性分析与风险分析,58,4.3 敏感性分析 临界点 是指不确定性因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值，可采用不确定性因素相对基本方案的变化率或其对应的具体数值表示。采用何种表示方式由不确定因素的特点决定。一般工程建设项目的投资和经营成本用变化率表示，销售价格和产量用变化率和临界数值两种方式表示。,不确定性分析与风险分析,59,4.4 风险分析分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对1）财务风险和经济风险分析可直接在敏感性分析的基础上，采用概率树分析法和蒙特卡罗模拟分析法，确定各变量的变化区间及概率分布，计算项目内部收益率、净现值等评价指标的概率分布、期望值及标准差，并根据计算结果进行风险评估。2）在定量分析有困难的时候，可对风险采用定性的分析。,不确定性分析与风险分析,60,5.1 备选方案应满足下列条件：1）备选方案的整体功能应达到目标要求；2）备选方案的经济效率应达到可以被接受的水平；3）被选方案包含的范围和时间应一致，效益和费用计算的口径应一致，且各方案之间具有可比性。（1）计算期可比（2）计算基础指标可比（3）设计深度相同（4）经济计算方法相同,方案经济比选,61,5.2 方案经济比选可采用效益比选法、费用比选法和最低价格法。1）效益比选方法包括净现值比较法、净年值比较法、差额投资内部收益率法。2）费用比选方法，包括费用现值比较法、费用年值比较法。3）最低价格比较法，在相同产品方案比选中，以净现值为零推算各方案的产品最低价格，应以最低产品价格最低的方案为优。当有多产品且各产品生产负荷率同步时，以价格变动百分比下降幅度大的方案为优。,方案经济比选,62,5.3 不确定性因素下的方案比选可采用折现率调整法、标准差法、累计概率法。1）折现率调整法，调高折现率使备选方案净现值为零，折现率变动幅度小的方案风险大，折现变动幅度大的方案风险小。2）标准差法，对备选方案进行概率分析，计算出评价指标的期望值和标准差后，在期望值满足要求的基础上，比较其标准差，标准差较高者，风险也较大。3）累计概率法，计算备选方案净现值大于或等于零的累计概率，估计方案承受风险的程度，方案的净现值大于或等于零的累计概率值越接近于1，说明项目的风险越小；反之，项目的风险大。,方案经济比选,63,5.4方案比选方法的选择1）在项目无资金约束的条件下，一般采用净现值比较法、净年值比较法和差额投资内部收益率法。2）方案效益相同或基本相同时，可采用最小费用法，即费用现值比较法和费用年值法。,方案经济比选,64,费用效果分析是指通过比较项目预期的效果与所支付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性。效果难于或不能货币化、货币化的效果不是项目的主体时，在经济评价中应采用费用效果分析法。若项目的目标不止一个，或项目的效果难以直接度量，需要建立次级分解目标加以度量时，需要用科学的方法确定权重，借助层次分析法对项目的效果进行加权计算，形成统一的综合指标。,费用效果分析,65,6.1 费用效果分析可采用下列基本方法：1）最小费用法，也称固定效果法。在效果大致相同的条件下，应选取费用最小的备选方案。2）最大效果法，也称固定费用法。在费用大致相同的条件下，应选取效果最大的备选方案。3）增量分析法，当效果与费用均不固定，且分别具有较大幅度的差别时。应比较两个备选方案之间的费用差额和效果差额。分析获得增量效果所付出的增量费用是否值得，不可盲目选择效果费用比大的方案或费用效果比小的方案。,费用效果分析,66,符合下列特定条件之一的改扩建项目，可按新建项目经济评价的方法，简化处理：1）项目的投入产出与既有企业的生产经营活动相对独立；2）以增加产出为目的的项目，增量产出占既有企业产出比例较小；3）利用既有企业的资产与资源量与新增相比较小；4）效益与费用的增量流量较容易确定；5）新建一套装置或一套生产线，不改变全厂的工艺流程；6）异地扩建；7）其他特定情况。,改扩建项目、合资项目评价的特点,67,总则一般工程建设项目非安装设备购置项目,生产服务及工程类建设项目经济评价方法,68,1 财务效益与费用估算2 资金来源与融资方案3 财务分析4 不确定性分析5 附表,第二篇 非安装设备购置项目,69,1.1 本方法适用于非安装设备购置项目可行性研究阶段的经济评价。非安装设备是指为石油勘探开发、炼化和管道建设而购置的一次成套（或仅需简单组装）可在不同施工现场重复使用，并独立发挥作用的仪器或者设备。1.2 效益估算主要包括项目主体因项目的实施所获取的营业收入。,财务效益与费用估算,70,1.3 财务效益的估算 营业收入是指项目通过提供服务所获得的收入。营业收入服务工作量服务价格 服务工作量根据对目标市场（包括国内和国外，国内分内部市场和外部目标市场）的分析来确定，服务价格在分析近35年该服务项目目标市场价格的基础上，结合价格变化趋势确定。,财务效益与费用估算,71,1.4.1设备购置投资的估算 指拟购设备从立项、招标、谈判、设备制造、验收交付、安装调试到投运前所花费的全部费用。,财务效益与费用估算,72,其他费用（1）固定资产其他费用 可行性研究费、设备监造费、引进技术和引进设备其他费。（2）无形资产费用 软件费。（3）其他资产费用 为野外作业配备的列车房、活动房，钻井工具，井下仪器、工具、井控和固控装置等。非安装设备购置项目一般不计预备费。,财务效益与费用估算,73,1.4.2 设备购置投资分析 将设备购置投资与同类型设备进行比较，分析设备投资水平的高低。可从总投资指标、单位投资指标、综合性能价格比等方面分别进行横向对比分析。,财务效益与费用估算,74,1.4.3 流动资金估算 为简化计算，非安装设备购置项目的流动资金估算采用扩大指标估算法，按设备正常运行年份经营成本的一定比例计算。,财务效益与费用估算,75,1.5 总成本费用 是指在运营期内为提供服务所发生的全部费用，结合非安装设备购置的特点可采用作业成本加期间费用估算方法。期间费用包括管理费用和财务费用，并据此编制总成本费用估算表。,财务效益与费用估算,76,1.5 总成本费用 作业成本包括直接材料费、直接燃料动力费、直接人员费用、其他直接支出和制造费用。在财务分析中为了便于计算，作业成本按成本要素分解为外购原材料费、外购燃料费、外购动力费、人员费用、折旧费、修理费和其他制造费用。人员费用、折旧费、修理费按项目总体计算，期间费用中不再考虑。,财务效益与费用估算,77,1.5.1 作业成本 折旧费 非安装设备的折旧方法一般采用年限平均法或工作量法工作量法按照工作小时计算折旧，计算公式为：每工作小时折旧额固定资产原值（1预计净残值率）/总工作小时折旧费每工作小时折旧额年工作小时,财务效益与费用估算,78,1.6 财务分析涉及的税费 主要包括营业税、所得税、城市维护建设税和教育费附加等。一般情况下非安装设备购置项目缴纳营业税，在有些情况下也可能缴纳增值税，在财务分析中应根据实际情况确定所缴纳税种。如涉及国外作业，应缴纳税种执行当地财税制度。如有减免税优惠，应说明依据及减免方式并按相关规定正确估算。,财务效益与费用估算,79,1）不确定性分析，包括盈亏平衡分析和敏感性分析。2）非安装设备购置项目应根据不确定性分析结果，定性研究规避、控制与防范风险的措施。3）服务价格和工作量,不确定性分析,80,第一章 总 则第一条 为了进一步加强中国石油天然气股份有限公司吐哈油田分公司（以下简称公司）建设项目的经济评价工作，规范经济评价工作的组织和管理，提高经济评价质量，为建设项目的科学决策提供可靠依据，根据中国石油天然气集团公司建设项目经济评价方法与参数和中国石油天然气集团公司投资管理暂行办法（简称办法）有关规定，结合公司的实际情况，特制定本办法。,一、建设项目经济评价管理办法,81,一、建设项目经济评价管理办法,第二条 建设项目经济评价是建设项目前期工作的重要内容，对于加强建设项目投资管理，提高投资决策的科学化水平，引导和促进公司的资源合理配置，优化投资结构，减少和规避投资风险，充分发挥投资效益，具有重要作用。,82,一、建设项目经济评价管理办法,第三条 建设项目经济评价是项目预可行性研究和可行性研究的重要组成部分，其任务是在市场预测、厂址选择、工艺技术方案选择等研究基础上，对拟建项目投入和产出的各种因素进行调查研究、计算及分析论证，进行多方案对比，优选推荐最佳方案，为项目的科学决策提供经济方面的依据。,一、建设项目经济评价管理办法,第四条 开展经济评价必须如实反映建设项目的客观情况，坚持科学、客观和公正的原则。第五条 本办法适用于公司所有的建设项目前期的经济评价工作（含整合未上市企业）。,84,一、建设项目经济评价管理办法,第二章 管理机构和职责第六条 规划计划处是公司建设项目经济评价工作的归口管理部门，其主要职责包括：(一)负责贯彻执行集团公司和股份公司关于开展建设项目经济评价方面的有关方针、政策、法律和法规，负责制订和修订公司建设项目经济评价的管理办法，并组织实施。(二)负责实施集团公司编制的建设项目经济评价方法与参数。(三)负责指导公司所属单位开展建设项目经济评价工作。(四)组织公司范围内的建设项目经济评价的评审，并提出修改和审查意见，由编写的相关单位重新补充和完善。(五)负责组织公司经济评价业务的培训及成果研究、交流和利用。,85,一、建设项目经济评价管理办法,第七条 公司其他相关部门经济评价的管理职能(一)财务资产处负责为公司建设项目的经济评价提供基础数据，主要根据建设单位实际的财务状况，合理确定项目的收入、成本、费用及营业税金等基本参数。(二)勘探处（勘探事业部）负责公司勘探项目经济评价的审核，并协助做好勘探项目经济评价的修改完善工作。(三)开发处负责公司开发项目（油气产能建设和老油气田改造）经济评价的审核，并协助做好开发项目经济评价的修改完善工作。(四)质量安全环保处负责组织公司涉及安全环保、节能节水和职业卫生项目费用效果分析的委托、审批和上报工作。,86,一、建设项目经济评价管理办法,(五)炼油化工处负责公司炼油化工项目经济评价的审核，并协助公司完成炼油化工项目经济评价的上报工作。(六)工程技术与市场处负责公司工程技术与生产服务项目经济评价的审核，并协助公司完成工程技术与生产服务项目经济评价的上报工作。(七)矿区服务事业部负责公司矿区事业部所属单位建设项目经济评价的审核，并协助公司完成矿区事业部所属单位建设项目经济评价的上报工作。(八)勘探开发研究院根据股份公司、勘探处、开发处和财务资产处等单位提供的基础数据，按照股份公司建设项目经济评价方法和参数，负责完成公司勘探、开发项目的经济评价工作，并协助公司完成勘探、开发项目经济评价的上报工作。(九)建设单位负责落实项目的原材料、产品市场和技术方案，收集建设项目（除勘探开发项目外）经济评价的基础资料，完成经济评价工作，并负责将评价结果上报业务主管处室审查。,87,一、建设项目经济评价管理办法,第三章 经济评价程序第八条 建设项目的经济评价，严格执行集团公司最新下发的中国石油天然气集团公司油气勘探开发建设项目经济评价方法与参数和中国石油天然气集团公司建设项目经济评价参数的标准，并依据公司现行的财税制度。,88,一、建设项目经济评价管理办法,第九条 勘探类项目(一)勘探处根据公司计划，通过综合研究,在风险分析的基础上,优选出地质风险较低的目标，进行储量和资源量预测。(二)勘探开发研究院根据勘探处的预测结果，按照股份公司规定的评价方法，对预探目标项目的投入和产出进行综合经济评价，在此基础上，对评价目标进行优化，提出具有最佳经济效益的勘探目标和投资组合建议，上报勘探处进行审核。(三)勘探处根据勘探开发研究院的评价结果，提出审核意见，并将修改的经济评价结果报送规划计划处审查。(四)公司规划计划处负责组织相关处室和单位进行经济评价审查，并提出项目的投资和经济效益的审查意见，勘探开发研究院根据审查意见，进一步修改和完善项目经济评价。(五)公司规划计划处将经济评价的审查意见上报公司领导。,89,一、建设项目经济评价管理办法,第十条 开发类项目(一)开发类建设项目的经济评价是根据公司计划的要求，在确定技术方案和工程方案的基础上，采用科学、规范的分析方法，对财务的可行性和经济合理性进行分析论证，做出全面的经济评价。(二)新建产能项目1根据公司计划的要求，在油藏工程方案、钻井工程方案、采油工程方案和地面工程方案的基础上，开发处编制完成新建产能的方案设计。2根据开发处的方案设计和财务资产处所确定的投资、成本、费用和税金等基础参数，勘探开发研究院对新建产能项目的财务可行性进行分析论证，做出全面的经济评价。3勘探开发研究院主要从项目的角度出发开展经济评价，通过现金流量的计算，分析项目的盈利能力、清偿能力、财务生存能力，并对方案的抗风险能力进行评价，同时将评价的结果上报开发处。4开发处根据勘探开发研究院的评价结果，组织相关单位进行审查，提出初审意见，并将修改完善的财务评价结果和初审意见报送规划计划处审查。5规划计划处根据开发处报送的经济评价和初审意见，组织相关单位进行最终审查，并提出审查意见。6规划计划处将经济评价的审查意见上报公司。,90,一、建设项目经济评价管理办法,(三)老油气田调整改造项目1根据公司计划的要求，开发处按照老油气田的生产实际，编制完成调整改造的方案设计。2根据开发处的调整改造方案设计和财务资产处所确定的基础参数，勘探开发研究院对老油气田调整改造项目的财务可行性进行分析论证，做出全面的经济评价。3勘探开发研究院主要采用有无对比法和增量法进行评价，通过对调整改造方案与原方案的对比，分别计算项目调整改造前后和增量的内部收益率、投资回收期和财务净现值。并将评价结果上报开发处。4开发处根据勘探开发研究院的评价结果，提出初审意见，并将修改完善的财务评价结果报送规划计划处审查。5规划计划处负责组织审查，并提出项目的投资和财务效益的审查意见，勘探开发研究院根据审查意见，进一步修改和完善。,91,一、建设项目经济评价管理办法,第十一条 油（气）管道建设项目(一)油（气）管道建设项目的经济评价是根据公司业务发展计划的要求，在资源与市场方案、技术方案、工程方案的基础上，采用科学、规范的分析方法，对财务的可行性和经济合理性进行分析论证，做出全面的经济评价。(二)建设单位根据项目的建设方案和财务资产处所提供的成本、费用、收入和税金等基础参数，合理估算项目的投资，计算项目的盈利、清偿能力和财务生存能力等经济评价指标，并提交主管单位审查。(三)主管单位就建设单位上报的经济评价报告组织相关部门审查，并提出修改意见，并由建设单位根据修改意见进一步修改完善评价报告。(四)主管单位将修改完善的经济评价报告和审查意见上报规划计划处审批。,一、建设项目经济评价管理办法,第十二条 炼油化工建设项目(一)建设单位根据炼油化工行业、股份公司发展计划和公司发展计划的要求，在完成资源与产品的市场分析、产品方案、技术方案、工程方案等基础上，对炼油化工建设项目的财务可行性进行分析和论证，并上报炼油化工处审查。(二)炼油化工处将修改完善的经济评价报告报送规划计划处。(三)规划计划处组织相关部门进行审查后，将评价结果上报公司。,93,一、建设项目经济评价管理办法,(四)建设单位根据公司年度建设项目前期工作计划，委托有资质的设计单位，采用科学方法开展项目的经济评价，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，并开展项目的不确定分析和风险分析。(五)建设单位根据设计单位编制完成的经济评价报告，组织单位相关部门就该报告进行初步审查，提出审查意见，并把审查结果和修改后的经济评价报告上报炼油化工处和公司规划计划处。(六)规划计划处组织相关单位和部门就经济评价报告进行审查，提出审查意见，落实经济评价报告的修改和完善，并上报公司领导。(七)进行重大技术改造的炼油化工项目，项目上报单位在开展经济评价之前，必须对原项目进行后评价，并将评价结果作为改造项目决策的重要依据之一。,94,第十三条 油库建设项目(一)建设单位根据销售行业、公司年度建设项目前期工作计划的要求，委托有资质的设计单位在确定技术和工程方案等基础上，采用科学方法对拟建的项目开展经济评价，分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力，并开展项目的不确定分析和风险分析。(二)建设单位根据设计单位编制完成的经济评价报告，组织本单位相关部门就该报告进行初步审查，提出审查意见，并把审查结果和修改后的经济评价报告上报运销