商业银行经营管来葱马第08章 商业银行中间业务.ppt

第八章 商业银行中间业务与管理,中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务租赁类中间业务商业银行中间业务产品的定价,20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。,第一节 中间业务概述,一、中间业务的含义 在以英美为主的西方商业银行业务中，与我国中间业务概念相对应对是表外业务。2001年7月4日中国人民银行颁布的商业银行中间业务暂行规定规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入业务。即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。,二、中间业务的特点,中间业务的开展主要以商业银行的资产业务和负债业务为基础，接受客户的委托，服务于客户的金融和信息咨询需要。具有不运用或不直接运用自己的资金，以收取手续费的形式获取收入，风险低的特点。在实践中常表现为以下特点：表外性多样性 风险差异性,三、中间业务的种类,（一）根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构成银行或有资产和或有负债，可以将表外业务分为两类：1、或有债权/债务类表外业务。即狭义的表外业务，包括：（1）贷款承诺；（2）担保；（3）金融衍生工具，如互换、期货、期权、远期合约等；（4）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销等。2、金融服务类表外业务。包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务,（二）从商业银行开展中间业务的功能和形式角度，商业银行中间业务暂行规定将中间业务分为九大类。（1）支付结算类中间业务（2）银行卡业务（3）代理类中间业务（4）担保类中间业务：如银行承兑汇票（5）承诺类中间业务（6）交易类中间业务（7）基金托管业务（8）咨询顾问类业务（9）其它类中间业务,（三）从产品定价和商业银行经营管理需要，按照风险大小和是否含有期权期货性质将中间业务分为3大类。（1）无风险/低风险类中间业务（2）不含期权期货性质风险类中间业务（3）含期权期货性质风险类中间业务,第二节 无风险/低风险类中间业务,无风险/低风险类中间业务主要是指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。此类中间业务真正体现了中间业务的最基本性质，即中介、代理或居间业务，风险低、成本低、收入稳定、安全。,1、咨询顾问类中间业务,咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问、管理咨询、资产证券化等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质的不同，大致可以分为评估型咨询、中介型咨询、综合型咨询业务。,（1）评估型咨询业务：主要包括投资项目评估、企业信用评估和验证企业注册资金等；（2）中介型咨询业务：主要包括资信调查、专项调查等咨询业务；（3）综合型咨询业务：主要包括管理咨询、企业并购、资产证券化、财务顾问、投资银行业等管理咨询：银行根据企业要求，在调研基础上提出改进企业经营管理水平的措施。并购顾问：帮助收购方分析被兼并方资产负债表等等；分析收购中企业间会计和管理系统的兼容性；分析所有权和收益的稀释；确定并购条件，提供融资安排。资产证券化：银行将具有共同特征、流动性差但可预见现金流的创利资产，如抵押品和消费贷款，在金融市场以发行证券的方式出售。投资银行业：为客户提供财务咨询，从事产权交易和收购、兼并、重组等金融服务。,2、代理类中间业务,代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理商业银行业务代理委托贷款、财政委托等其他业务,3、保管类中间业务,保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费分租金与保证金。租金按年计收（不足一年按一年记），保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。,4、基金类中间业务,基金类中间业务包括：基金管理：商业银行设立基金管理公司，负责投资操作和日常管理并获取佣金收入。目前，我国商业银行只可以设货币市场投资基金和债券投资基金。基金托管：有资格的商业银行接受基金管理公司委托，为其办理基金资金清算、款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作等，安全保管所托管的基金资产。基金代销：受托代销投资基金产品,补充材料：关于基金托管,为充分保障基金投资者的权益，防止基金信托财产被挪作它用，各国的证券投资信托法规都规定：凡是基金都要设立基金托管机构，即由基金托管人来对基金管理机构的投资操作进行监督和对基金资产进行保管。基金托管人的概念 基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和对基金资产进行保管的机构。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。,第三节 不含期权期货性质风险类中间业务,不含期权风险类中间业务是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务中间业务属此类。,（一）交易类中间业务,交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动包括代客债券买卖、外汇买卖、结售汇、金融衍生品买卖，以取得汇差收入或手续费收入的业务。随着金融市场的进一步发展，商业银行还可以介入黄金、房地产买卖业务。银行在开展此项业务时不仅可以获得差价或手续费收入，还可以吸收到保证金存款。,（二）支付结算类中间业务,结算支付类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。通过结算工具、结算方式来开展此类业务。（1）票据业务：包括汇票（分为银行汇票、商业汇票）、本票和支票业务。（2）国际结算业务：包括汇款、托收、信用证、银行保函、国际保理（又称承购应收账款）、网上银行业务等。,汇款：包括电汇（T/T）、票汇(D/D)、信汇(M/T)托收：出口商开立汇票，委托银行代收款项，向国外进口商收取货款或劳务款项的结算方式。包括跟单托收（即期付款交单D/P，远期付款交单D/A），光票托收信用证（L/C）：是银行依顾客要求开立的，承诺在一定期限内凭规定单据付款的银行保证书面文件。有跟单信用证与光票信用证，不可撤销信用证和可撤销信用证，保兑信用证和不保兑信用证，即期信用证和远期信用证，可转让信用证和不可转让信用证，自动循环信用证、非自动循环信用证和半自动循环信用证，对开信用证，对背信用证（即转开信用证，主要用于中间商转售货物或两国不通商的情况），预付信用证，备用信用证（即担保信用证，又称票据信用证）,国际保理：又称承购应收账款，指在以商业信用出口货物时（如以远期付款交单D/A作为付款方式），出口商交货后将应收账款发票和装运单据转让给保理商，即可取得大部分货款，如日后进口商不支付或预期付款，则由保理商承担付款责任。保理业务中保理商承担第一付款责任。,（三）银行卡业务,银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。（1）信用卡：按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡（在额度内先消费后还款）、准贷记卡（先存款，余额不足时可透支一定额度）两类。（2）借记卡：先存款后消费，不能透支。（3）联名/认同卡（4）芯片卡（IC卡）,联名卡指的是发卡银行与以盈利为目的的机构联手发行的一种银行可，目前最常见的是联名借记卡，即在借记卡的基础上开发的具有联名性质的银行卡。联名卡首先具有银行卡的一切特点，即存取现金、刷卡消费、转账等，其次再根据银行与商家的规定附加了一些新的功能。能让持卡人、发卡银行和商家三方受益可称得上是联名卡最大的好处。联名卡的运作形式是由发卡银行与诸如航空公司、电讯公司、商场等盈利机构联手发行一张卡片，凡持有该卡片的消费者在这些机构消费可以享受商家提供的一定比例的优惠。这样一来，持卡人理 所当然成为最直接的受益者，持联名卡在商家购物时可以少花钱，从而吸引消费者持卡前往。此外，联名卡还会有附加服务。如：对于购买汽车的人来讲，联名卡意味着只有凭卡才可以享受应有的维修保养服务，比如日本的丰田联名卡；对于买房子的人来说，联名卡更是业主的一把万能钥匙，凭卡不仅购房打折，而且还可以当开门卡、泊车卡、物业卡、联谊卡等来使用，比如地产大鳄的万科联名卡；对于一般的商场消费者，联名卡可能更具有一种人性化的服务功能，如乐购超市的联名卡，可以凭卡乘坐超市提供的免费大巴。,第四节 含期权期货性质风险类 中间业务,含期权性质风险类中间业务是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。这对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。它包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。,一、担保类中间业务（包括备用信用证、保函）,（一）什么是担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。,1、银行保函（L/G）又称银行保证书，是银行应申请人请求，向受益人开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定范围内的支付或经济赔偿责任。根据银行的责任范围可分为有条件均保函（L/G）和见索即付保函；根据保函使用的领域，可分为投标保证书，履约保证书，还款保证书。此外，根据保函功能不同，还可将其分为补偿贸易保函、融资租赁保函、借款保函、贸易项下的延期付款保函等。,（二）担保类中间业务的种类,补偿贸易保函是指在补偿贸易合同项下，银行应设备或技术的引进方申请，向设备或技术的提供方所作出的一种旨在保证引进方在引进后的一定时期内，以其所生产的产成品或以产成品外销所得款项，来抵偿所引进之设备和技术的价款及利息的保证承诺。租赁保函是保证人应承租人的要求向出租人开立的保证承租人按照合同的规定支付租金，否则将由保证人进行赔付的书面保证文件。租赁保函的金额应与租金及相应的利息相等，一般自承租人收到租赁设备并验收合格后生效，至承担人支付完全部的租金或双方的时期失效。,2、备用信用证 开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的医务室，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开汇票），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。,二、承诺类中间业务,（一）什么是承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指借款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。前者是附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。后者是银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。,（二）承诺类业务的种类：,1、贷款承诺：指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定数额贷款的业务。包括：（1）定期贷款承诺：在承诺期内，借款人可以全部或部分地体用承诺金额，但仅能体用一次，如果借款人不能一次提用所承诺的全部资金，那么承诺实际就降至已提的金额为止，贷款期限通常与借款人体用承诺是的承诺剩余期一致。,（2）备用贷款承诺：在有效期内，借款人可以多次提用，一次提用部分贷款并不失去对剩余承诺在剩余有效期内的使用权利。但是，当开始偿还贷款时，即使偿还发生在承诺到期前，已偿还了的部分就不能被再次提用。（3）循环贷款承诺：有效期内，借款人可以多次使用、偿还后再使用贷款，只要在某时点使用的贷款不超过全部承诺额即可。,2、票据发行便利（NIF）票据发行便利是银行承诺在一定时期内位客户的票据融资提供各种便利条件，一时票据发行顺利地完成，使客户筹措到必要的资金。该业务中的票据一般为3或6个月，但银行承诺提供的发行便利通常长达5-7年。主要包括：（1）循环包销便利：商业银行负责帮客户推销其发行的短期票据，并负责购买规定期间未推销出去的剩余部分。（2）无包销票据发行便利,3、回购协议 回购协议是交易一方出售某种资产并承诺在特定日期按约定价格向另一方购回的一种交易方式。,（三）金融衍生产品,金融衍生产品，通常是指从原生资产（Underlying Assets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。,补充材料：,掉期交易（Swap Transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（Cash Flow的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。,第五节 租赁类中间业务,（一）租赁类中间业务概念 租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。现代租赁是以融资为主要目的的信用交易方式，发源于美国。,（二）现代租赁的特征：1、融资与融物相结合。2、信用和贸易相结合。3、租赁物的使用权和所有权分离。4、租赁期限一般较长。5、涉及三方当事人，并同时具备两个 或两个以上的合同。,（三）租赁业务的主要类型,按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类,1、融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。合同不得中途解约，合同期与设备耐用期基本一致，承租人按合同分期向银行缴纳租金，租金包括成本、利息、手续费和利润。到期后设备可退还银行、续租或留租。包括：（1）直接租赁：又称自营租赁，是指银行（出租人）筹集资金，按承租人要求，从供货商购进承租人选定的设备直接租给承租人使用的一种租赁方式。,（2）转租赁：银行先以承租人身份从租赁公司或厂商处租进指定设备，再转租给承租人。（3）售后回租：又称先卖后租赁，这是缺资金企业为使用自己原舍诶或厂房而采取的一种方式。（4）杠杆租赁：也称平衡租赁或代偿贷款租赁，指银行租赁部分在对一些大型专用设备开展租赁业务时，在部分自筹资金的基础上向其他银行等金融机构筹借大部分资金（一般为60%-80%），并以所购设备作为贷款抵押，以转让收取租金的权利作为贷款的额外保证，然后将设备租借给承租人的一种方式。,2、经营性租赁：短期租赁的一种，出租人负责设备安装、保养、维修、纳税、支付保费、提供技术服务。租赁期小于设备寿命，出租人需要反复出租设备。包括：（1）短期租赁：器材、工具的租赁（2）专业设备租赁：有只租赁设备不负责维修保养的干租赁和出租人负责维修保养的湿租赁（3）维护服务租赁：租赁期间出租人负责维修、替换。,第六节 商业银行中间业务产品的定价,利润最大化是商业银行经营的目标，定价的高低直接影响银行中间业务产品的盈利水平。在制定中间业务产品价格时，需要考虑八个目标：生存、利润、投资回报率、市场份额、现金流量、现状、产品质量及宣传银行形象。,中间业务产品定价的影响因素,成本 人力成本 物力成本 风险成本 边际成本 目标利润，即银行确定的期望实现的利润率。客户使用中间业务产品所获得的收益,实用定价模型,例：无风险中间业务产品 定义：p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X，F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V，X为产品数量，P为产品价格，c为单位总成本，f为单位固定成本，v为单位变动成本rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的利润，或是平均成本的主要部分基础上，加一个固定的百分比X0为盈亏平衡销量，X1为临界点，即分摊在产品上的固定成本很小可忽略,复习思考题,什么是商业银行中间业务？中间业务的种类如何划分？各类中间业务的特点是什么？,