中登深圳分公司结算业务知识介绍.ppt
1,深市结算业务知识介绍,中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司|结算业务部,China Securities Depository and Clearing Corporation Limited,2,2结算路径管理业务,3交收要点与实务,4资金存提款服务,1 资金结算业务概述,基本概念|基本原则|结算模式,1.1 基本概念什么是结算？,清算(Clearing)：按照确定的规则计算证券和资金的应收应付数额的行为。,交收(Settlement)：根据确定的清算结果，通过转移证券和资金履行相关债权债务的行为。,结算,基础,1.1 基本概念结算参与人与结算银行,中国结算在19家结算银行开立资金结算账户,结算参与人在中国结算开立结算备付金账户,1.2 结算业务基本原则,中国结算,结算参与人,客户,一级结算,二级结算,证券公司、托管银行取得中国结算结算参与人资格，以法人名义集中在证券登记结算公司开立证券和资金交收账户，其所属交收范围的业务的交收均通过该类法人账户办理。,证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。,对于自营、经纪、融资融券业务，分别通过相关结算备付金账户办理证券资金结算。,依据：证券登记结算管理办法（2009）、客户交易结算资金管理办法（2001）、关于对证券公司结算备付金账户进行分户管理的通知（2004）,1.3 结算模式,交收周,交收周期,结算模式三维度,逐笔全额清算,双边净额清算,1.3 结算模式是否担保,中国结算清算,第三方清算,1.3 结算模式清算方式,1.3 结算模式交收周期,交易双方在交易日（T日）后多长时间完成与交易有关的证券、资金交收,RTGS，是“一种特殊的T+0”,注：本表格仅展示部分业务结算模式，更多业务结算模式详见中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南（法律规则清算与交收深圳市场）,2 结算路径管理业务,相关概念|结算路径|相关实务,2.1相关概念,结算路径指本公司根据结算参与机构的申请，为确定交收责任归属而设定的结算关系。结算路径包含证券账户、交易单元、托管单元、结算账户等要素及其对应关系。证券托管单元：简称托管单元，是指结算参与机构取得结算参与人资格后，向本公司申请的用于托管投资者股份、参与本公司登记结算业务，并接受本公司管理及服务的基本单位。结算账户包括证券结算账户和资金结算账户 资金结算账户：包括结算备付金账户以及与其关联的结算保证金账户、费用账户等。资金结算账户为10 位编码（后6 位为结算账号）。结算账号，指本公司根据结算参与机构的申请，为其分配的用于设置结算路径，清分资金清算数据的6 位数字编码。证券结算账户即结算参与人证券交收账户，是指结算参与人向证券登记结算机构申请开立的用于证券交收的结算账户。,2.2结算路径,架构,2.2结算路径,证券公司客户、自营、融资融券业务,证券公司基金托管业务,证券公司-结算参与人,2.2结算路径,商业银行托管业务,QFII托管业务,商业银行-结算参与人,债券自营业务,2.3相关实务,结算路径相关实务（通过深交所会员专区）开通交易单元结算路径内涵维护交易单元到结算账号的关联关系选择自身结算的，根据用途填报拟关联的结算账号，结算公司为申请人主动设置与交易单元相同号码的托管单元证券公司开通经纪、自营、融资融券业务交易单元非自身结算的，填报拟关联的托管单元与承担结算的结算参与人名称，流程后续转至指定结算参与人处，由结算参与人填写结算账号。证券公司开立托管人结算的资管产品所用的交易单元,实务中，中国结算为参与人按业务类型（经纪、自营）分配结算账号，结算账号与结算账户具有固定关联关系，结算参与人设定结算路径时，申报结算账号代替申报结算账户。结算账号与结算账户存在固定关系，例如650001与B001650001。建立起交易单元000001与650001的结算路径关系后，关于资金结算，A股业务通过B001650001结算，B股业务通过B201650001结算，港股通业务通过B301650001结算,1、交易单元开通,2.3相关实务,证券资金结算业务电子平台（结算参与机构管理平台）,深圳证券结算综合通信平台（D-COM）,业务资料申报,查看结果,指令发送,查看结果,数据交互,数据交互,结算参与人,2、证券资金结算业务电子平台,2.3相关实务,通过该平台，深圳结算参与机构可以办理业务资料申报、新建D-COM、开通结算业务、结算账户相关信息维护、资金询证、参与人信息查询等业务。,2、证券资金结算业务电子平台的功能,2.3相关实务,业务办理依据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南深圳证券资金结算业务电子平台用户手册（结算参与人版）,2、证券资金结算业务电子平台的功能,2.3相关实务,交收预警短信,风险事件短信,业务情况短信,待交收资金不足（尚未支付金额大于0）可选择收取短信的时间点,资金透支、质押券欠库等,存提款情况T+0非担保交易情况（RTGS除外）,流程提醒短信,业务到达、催办、办理进度、办理结果,3、短信提醒服务,开通方式：见中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南短信提醒业务,2.3相关实务,4、结算银行联络人查询,2.3相关实务,服务对象：通过托管人的结算的特殊机构投资者，例如基金管理人、保险公司、资产管理公司、全国社保基金理事会等数据抄送范围：股份类：SJSDZ、SJSGF、SJSFX、LOFJS、ZSMX、SJSKS；明细类：SJSMX0、SJSMX1、SJSMX2、SJSJG、SJSFW服务开通：深交所交易单元开通流程中，中国结算将通过结算参与机构管理平台主动触发数据抄送子流程，推送给交易单元使用人及其结算参与人。在交易单元开通流程结束前，交易单元使用人通过子流程确认D-COM客户号等信息完成数据抄送的申请，不需再单独发起数据抄送流程。未能通过子流程完成数据抄送的，登录电子平台单独发起（以托管单元为单位）数据抄送流程,5、数据抄送服务介绍,2.3相关实务,方式一：通过SJSZJ.DBF中季度结息数据中的“证券代码”字段查看本金来源科目。如B401账户产生的利息，该字段下信息为：B401。方式二：通过D-COM终端的资金明细查询、结息凭证查询功能查看“收款行号”字段查看本金来源科目。B401账户利息字段为B401。,6、查看季度结息数据的本金来源,3 深圳市场交收要点,交收时点|交收顺序|指令交收|关联交收|交收实务,RTGS勾单最终时点,3.1 交收时点,深交所场内业务最终交收时点,中国结算TA系统最终交收时点,注：深交所场内业务：指通过深圳证券交易所系统申报的业务。,注意：结算参与机构应当确保相应结算备付金账户在最终交收时点有足额资金用于完成当日日末交收。本公司以最终交收时点的结算备付金余额为准进行交收处理和实施结算风险管理措施，超过最终交收时点汇入结算备付金账户的资金将不被作为当日交收资金。,3.2 交收顺序仅使用综合结算备付金账户,综合结算备付金账户（B001XXXXXX,以下同）,担保交收业务,非担保交收业务,3.2 交收顺序同时使用综合和非担保账户,非担保交收账户（B009XXXXXX,以下同）,3.3 指令交收功能,业务范围：见中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南D-COM菜单：清算交收-RTGS交收,业务范围：非担保交收业务（除RTGS交收业务、质押式报价回购、交易所场内证券申购、代收代付等业务外）作用：被指定交收的业务先于未被指定交收的非担保业务进行交收D-COM菜单：清算交收-指定资金用途条件：日间可用余额不小于指定资金金额15:50前可撤销,针对部分非担保业务申报通道：D-COM终端申报时段：9:00-15:50,业务范围：结算参与机构办理托管业务的结算时，对非担保交收业务（除质押式报价回购、交易所场内证券申购外）使用作用：被指定业务日末不交收D-COM菜单：清算交收-指定不符合交收条件的交易15:50前可撤销应详细填写不交收原因 提交成功的指令将作为参与人主动违约情形予以记录，参与人对交收结果承担责任。,滚动交收证券/资金不足日间暂未完成交收的指令暂存于结算系统，账户资金或证券足额后系统立即进行交收并实时反馈处理结果。,3.3 交收指令RTGS（实时逐笔全额结算）勾单,勾单付款方通过“清算交收-RTGS交收”勾单、提交指令、查看回报信息。日间交收成功条件：日间交收可用余额该笔RTGS应付资金,撤单指令如果交收失败，可以撤单，未完成交收的指令留待日末逐笔全额处理,日间实时服务,日末批处理,日间未勾单、未完成交收的指令，会进行日末批处理交收。,查看回报参与人通过“清算交收RTGS交收RTGS查看回报(参与人入口)”查看交收状态；通过托管人结算的管理人可通过“清算交收RTGS交收RTGS查看回报（管理人入口）”查看清算交收状态.,3.4 关联交收客户与自营结算账户,关联交收金额=Min（客户担保交收业务资金缺口，可关联交收资金）,剩余资金,可关联交收资金=Max0,自营综合结算备付金账户余额+担保交收净额-每笔当日交收的非担保交收应付额-交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购应付额-每笔当日交收的代收代付应付额,交收过程中，如果客户结算备付金账户资金不足完成当日担保类交收业务，系统将检查自营综合结算备付金账户在确保完成当日交收后是否有剩余资金（即可关联交收资金），并将该部分资金用于客户担保业务的关联交收。,3.4 关联交收担保与非担保结算账户,关联交收资金=Min（非担保结算备付金资金缺口，综合结算备付金账户完成当日交收后余额）,自营非担保结算备付金账户,结算参与机构可向本公司提交申请，设立自营综合结算备付金账户与自营非担保结算备付金账户的关联交收关系，或客户综合结算备付金账户与客户非担保结算备付金账户的关联交收关系。非担保结算备付金账户资金不足，将动用综合结算备付金账户剩余资金完成交收.,客户非担保结算备付金账户,剩余资金,剩余资金,剩余资金,3.5 交收实务资金账户额度,3.5 交收实务资金账户额度,3.5 交收实务尚未支付金额,T日尚未支付金额Max0，每笔当日交收的非担保交收应付额+交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购资金+每笔代收代付应付额+ETF份额不足锁定资金-结算备付金账户余额+最低备付限额-担保交收净额,多数情形：参与人仅使用综合结算备付金账户,每次存提款、交收类业务发生后，“尚未支付金额”都可能变化,3.5 交收实务尚未支付金额,综合结算备付金账户的T日尚未支付金额=Max0，交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购资金+ETF份额不足锁定资金-备付金账户余额+最低备付限额-担保业务交收净额非担保结算备付金账户的T日尚未支付金额=Max0，非担保交收业务应付总金额+每笔代收代付应付额-备付金账户余额,少数情形：同时使用综合结算备付金账户及非担保结算备付金账户,日间交收可用余额=结算备付金账户余额+A股交收净额+Min(0,T+1货银对付担保交收净额)-指定资金用途锁定资金-ETF份额不足锁定资金,3.5 交收实务日间交收可用金额,多数情形：参与人仅使用综合结算备付金账户,综合结算备付金账户不涉及非担保业务指定不符合交收条件交易，D-COM不予揭示。对于非担保结算备付金账户：日间交收可用余额=可提款金额=结算备付金当前余额-指定资金用途锁定资金,少数情形：同时使用综合结算备付金账户及非担保结算备付金账户,T日交收过程中，账户可提款金额=Max0,结算备付金账户余额+A股交收净额+Min(0，T+1货银对付担保交收净额)-每笔非担保交收应付额-每笔代收代付应付额-交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购冻结资金+每笔指定不符合交收条件交易+Min(0,交收日为次一交易日的担保交收净额)-可能被关联交收的资金-最低备付限额,T日日间，账户可提款金额=Max0，结算备付金账户余额+A股交收净额+Min(0，T+1货银对付担保交收净额)-指定资金用途锁定资金-交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购资金-最低备付限额,3.5 交收实务可提款金额,多数情形：参与人仅使用综合结算备付金账户,综合结算备付金账户可提款金额=Max0，结算备付金账户余额+A股交收净额+Min(0，T+1货银对付担保交收净额)-交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购资金-最低备付限额非担保结算备付金账户可提款金额=非担保结算备付金余额-指定资金用途锁定资金,综合结算备付金可提款金额=Max0,结算备付金账户余额+A股交收净额+Min(0，T+1货银对付担保交收净额)-每笔非担保交收应付额-每笔代收代付应付额-交易所场内首次公开发行股票认购资金及其他证券申购冻结资金+Min(0,交收日为次一交易日的担保交收净额)-可能被关联交收的资金-最低备付限额非担保结算备付金账户可提款金额=Max(0,非担保结算备付金余额-每笔非担保交收应付额-每笔代收代付应付额+每笔指定不符合交收条件交易金额),3.5 交收实务可提款金额,少数情形：参与人同时使用综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户,3.5 交收实务结算备付金状态,应付资金未锁定按照“可提款金额”额度提款时，需同时查看“尚未支付金额”额度，预留足够资金完成当日的非担保交收，防止日末交收失败,应付资金已锁定可根据“可提款金额”额度提取资金。,注意：16:00-16:30之间进入交收过程，应付资金被锁定，可提款金额较16:00前降低。,3.5 交收实务如何避免场内业务交收违约？,如何避免场外业务资金交收违约？,17:00前，确保B401XXXXXX尚未支付金额为0,3.5 交收实务如何避免场内业务交收违约？,建议关于场内业务资金账户（即B401类以外账户），至少检查“尚未支付金额”两次尚未支付金额”指标是一个动态指标，已将日间发生的T+0交收类业务的应付资金计算在内15:30前：以此指标完成一次资金划拨，确保所有担保类业务可完全交收成功（避免发生账户透支）；15：30-16：00（当日T+0交收类业务已结束）：再查看一次该指标，确认是否还有T+0类业务发生需要划付资金，防止此类业务交收失败。关于场外业务资金账户（即B401类账户），至少检查“尚未支付金额”一次提早划款。划款后确认资金到帐情况。,4 资金存提款,存款|提款|存提款截止时间点|跨市场划拨,4.1存款存入结算资金流程,结算参与人,注意：汇款时在用途栏注明结算备付金账户号码或费用账户号码（如B001*，B009*，B401*，L401*）,中国结算（深圳）,注意：1.参与机构根据D-COM的尚未支付金额或自身需要，向结算备付金账户汇入资金。2.银行账户信息详见中国结算深圳分公司结算备付金账户专用存款银行账户信息（服务支持业务资料银行账户信息表）,4.2提款提取结算资金流程,结算参与人,中国结算（深圳）,注意：1、根据D-COM提示的“可提款金额”进行提款；2、划出资金时，需保证收款行名称、账户名称、银行账号与信息与预留的指定收款银行账户信息一致。,资金划至按参与机构预留的指定收款银行账户,4.3 存提款截止时点,B401和L401提款指令截止,跨市场划款提款指令截止,B001、B201、B009提款指令截止,以上均指实时提款的截止时点。注：可用于交收的存款截止时点与相关账户的最终交收时点相同。,若交收日16:50交收批处理未完成，当日所有预约提款指令全部失效,4.4 提取结算资金预约提款,在交收日16:50前完成交收的情况下，按照金额从大到小顺序处理，结算行会将预约提款金额划到参与人的指定收款账户,16:50完成交收前提下，参与机构可通过“预约提款”提取当日交收所得资金,16:30前通过D-COM提交不超过3笔预约提款申请,4.5 跨市场划拨资金,1、开通：应分别向三地申请业务参照关于结算资金跨市场划拨业务有关事项的通知（中国结算发字【2014】60号）（资讯中心公告与动态通知公告公司总部）2、开通流程：（深圳划往北京、上海）,2、在D-COM终端维护相关指定收款账户信息,1、电子平台申请新增跨市场划拨指定收款账户,（详见中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南-跨市场划拨资金-业务开通）,小结,结算模式三维度是否担保、清算方式、交收周期结算路径管理交易单元、托管单元、结算账户/结算账号（实务中）开通交易单元时，正确选择结算账号（自身结算）或托管人和托管单元（非自身结算）交收实务尚未支付金额、可提款金额按尚未支付金额进行汇款，确保最终交收时点（16:00、17:00）前该指标为0。关于场内业务资金账户15:30前：以此指标完成一次资金划拨，确保所有担保类业务可完全交收成功（避免发生账户透支）；15：30-16：00：再查看一次该指标，确认是否有T+0类业务发生需要划付资金，防止此类业务交收失败。指令交收功能中的指令提交最终时点15:50,小结,存提款注意存提款截止时间存款：关于B001XXXXXX/B009XXXXXX账户，16:00前存入的资金可用于交收；关于B401XXXXXX账户，17:00前存入的资金可用于交收。备注中注明结算账户号码。提款：16:00-16:30间可提款额较16:00前下降，16:30前可提交预约提款指令。,参考资料,中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南,52,地址：深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场邮编：518038结算业务部咨询电话：0755-21899208,中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司,谢谢！,
