金融中介与商业银行.ppt

第四篇 金融中介与商业银行,第十二章 金融中介机构,现代金融体系中的金融中介机构形式种类繁多，按行政隶属划分有官方金融中介机构、官商合办金融中介机构和私营金融中介机构；按筹建的不同组织形式划分有股份制金融中介机构和合资的金融中介机构，还有少量独资金融中介机构；按经营区域划分有全国性金融中介机构和地区性金融中介机构；按资金来源和运用不同划分有银行和其他金融中介机构。目前，绝大多数国家都形成了以中央银行为中心，商业银行为主体，各类金融中介机构并存，并相互竞争的金融机构体系。,第一节 金融中介概述,一、金融中介的主要职能信息中介：降低信息不对称降低交易成本为投资者提供风险分担和风险管理功能专业化服务降低投资的参与成本流动性转换,第二节 金融中介的构成,按金融中介机构的资金来源可以将金融中介机构分为存款性金融机构、非存款性金融机构和官方和半官方专业信用机构。一、存款性金融机构 存款性金融机构是指其资金来源主要是吸收各类存款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄机构、信用合作社。其共同特点是：通过出售间接证券获得资金，到期按约定的金额归还至少不低于原来的名义金额。（一）储蓄机构 储蓄机构又称节俭机构。它同银行的最大区别在于，其贷款对象主要是其存款客户，而银行可以向全社会提供贷款。1.储蓄机构的特点（1）资金来源多为流动性较大的储蓄存款，而资金运用则多为期限较长的贷款与投资。（2）储蓄机构每项资金运用所得到的利息通常在契约中确定后，则在期满前是不能变动的。（3）储蓄机构的名称多种多样，但业务受较多限制。例如储蓄贷款协会、互助储蓄银行。,2.储蓄机构的风险规避（1）注重资金运用的安全性。（2）特别注重对利率的预测。3.储蓄机构的发展及困境储蓄机构经历了发展时期、鼎盛时期和衰落时期三个阶段。第一阶段：19世纪末到20世纪40年代第二阶段：20世纪50年代到70年代第三阶段：20世纪80年代以来（二）信用合作社 信用合作社是由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。信用合作社可分为两种：城市信用合作社和农村信用合作社。城市信用合作社是由城市手工业者、小工商业者为主体的居民组合而成的。农村信用合作社是由经营农业、渔业和林业的农民组合而成的。,二、非存款性金融机构 非存款性金融机构是指那些资金来源不是资金所有自愿缴存的，而是根据契约规定缴纳的金融机构。可分为契约性金融中介机构和投资性金融中介机构。前者包括包括保险公司、养老基金等，后者包括投资银行、金融公司等。（一）保险公司1.保险公司的特点及产生背景 保险公司是指专门经营保险业务的机构，保费是保险公司的资金来源。由于风险发生存在必然性和偶然性，人们就有了保险的需求，保险公司也就有了经营和发展保险业务的积极性。2.保险公司的类型 按保险标的的不同，保险公司可分为两大类：人寿保险公司、财产和灾害保险公司。（1）人寿保险公司 人寿保险公司是投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保障的金融机构。人寿保险的品种主要有三种形式：定期人寿保险；终身人寿保险；长期人寿保险。,（2）财产和灾害保险公司财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构。（二）养老金基金养老金基金是由企业等单位的雇主或雇员交纳基金而建立起来的一种金融机构，其资金来源实质上是公众为退休后的生活所准备的储蓄，通常委托专门的金融机构，如银行、保险公司来管理运作。（三）投资银行投资银行业务范围证券承销、公司理财、企业并购、基金管理、风险投资等，但不包括向客户零售证券、消费者房地产经纪业务、抵押银行业务、保险产品经销业务等在美国称投资银行，在英国称商人银行，在日本称证券公司，在法国称实业银行。如中国国际金融有限公司。（四）证券经纪和交易公司主要包括证券经纪商和证券自营商。,（五）金融公司金融公司是以支持小企业和消费者贷款为主的金融机构。又称财务公司。分销售金融公司、消费者金融公司和商业金融公司。（六）投资基金 投资基金是一种由众多不确定的投资者自愿将不同的出资份额汇集起来，交由专家管理投资，所得收益由投资者按出资比例分享的一种金融组织。根据其组织形式可分为公司型和契约性两类，根据共同基金发行的股份可否赎回可分为封闭基金和开放基金。（六）货币市场共同基金 是一种特殊类型的共同基金，也通过出售股份筹集资金，但投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行大额可转让存单等。更为独特的是，股份持有人可以根据他们所持有的股份价值来签发支票，因而它还具有某些存款机构的特征。,（七）信托投资公司（也称投资公司）是经营长期投资的金融机构，其资金来源主要靠发行股票和债券。（八）证券投资咨询服务机构分证券投资咨询机构和证券评级机构。（九）证券交易组织机构（证券交易所或股票交易所）世界上除少数以公司制形式存在的证券交易所，如日内瓦证券交易所、纽约证券交易所是营利性机构外，绝大多数证券交易所是以会员制形式存在的非营利机构。（十）证券结算登记机构是专门办理证券登记、存管、过户和资金结算交收业务的证券服务机构。如美国国家证券结算公司、日本证券托管中心、中国香港中央结算公司、中国证券登记结算有限责任公司。（十一）证券金融公司（证券融资公司）为从事证券信用交易的机构进行融资融券活动的机构。,三、政策性金融机构,主要特征类型：1、经济开发政策性金融机构2、农业政策性金融机构3、进出口政策性金融机构住房政策性金融机构,四、金融中介的发展趋势新的金融中介机构或组织形式不断产生；业务范围和服务范围以及交易量日益扩大；混业经营趋势逐步显现五、分业经营与混业经营的争论,思考题,1.银行在国民经济活动中扮演了何种角色？2.非银行金融机构的种类有哪些？其资金来源是什么？主要业务又是什么？,本章小结,1.银行起源于货币兑换业，它是在货币保管业务基础上演变而成。2.现代银行出现了集中与垄断竞争的趋势。3.银行的基本职能是信用中介、银行具有信用创造这一特殊职能。4.银行已成了国民经济中的分配中心、信息中心和资金调剂中心。5.非银行金融机构种类繁多，按其资金来源划分为存款性金融机构和非存款性金融机构，前者包括储蓄机构、信用社等，后者包括保险公司、养老金基金、投资公司、金融公司等。此外还包括投资基金。,第十三章 商业银行概述,商业银行是整个金融体系中数量最多，分布最广的金融机构。在其产生初期，其主要业务是发放基于商业行为的自偿性贷款，因而获得了“商业银行”这一名称。随着商品经济的发展，商业银行的业务经营范围、组织体制及其任务也都发生了 显著的变化。本章主要介绍商业银行的组织体制、商业银行任务的双重性及商业银行资产负债表。,第一节 银行的起源与演进,一、银行的起源 银行是指专门从事货币存、贷及其他信用业务的金融中介机构。从历史上看，银行起源于意大利。一般认为，现代银行是经由两条途径产生的。第一条途径是经由货币兑换业转变而成银行。第二条途径是以资本主义原则组织起来的股份制银行。二、银行的集中与垄断（一）银行集中与垄断的原因1.大企业需要大银行。2.大银行适应现代经济发展的需要。（二）银行集中与垄断的表现1.银行的数量在减少。2.大银行的分支机构迅速增加。3.银行资产集中于少数大银行。4.银行垄断形式多样化。银行垄断的主要形式有：利益共同制，银团或银行辛迪加，银行康采恩。,三、银行的职能与作用1.信用中介这是银行的基本职能。银行充当了贷款人和借款人的信用中介人。2.支付中介这是银行在为活期存款的所有者办理转账结算等与货币资金运动有关的技术性业务时所发挥的一种职能。3.信用创造这是银行的特殊职能。银行通过其在日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额而扩大信用时所发挥的一种职能。4.金融服务银行可以向社会提供最广泛的金融服务。5.调节经济这是银行客观上所具有的一项职能。银行通过指定贷款政策和差别利率，利用信贷和利率杠杆调节经济结构和某些产业、行业、部门的发展速度。,四、银行的地位银行在一国国民经济中的地位表现在以下几个方面：1.银行是生产资料和消费品的分配中心。2.银行是国民经济的信息中心。3.银行成了资金调剂中心。,第二节 商业银行的组织体制,一、商业银行的组织体制（一）单一银行制单一银行制是指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度。美国是典型的单一银行制国家。单一银行制的优点有：一是防止银行业的垄断与集中，鼓励银行间公平竞争；二是能更好地为本州经济服务；三是营业成本较低，管理层次较少，经营效率较高。单一银行制的缺点有：一是不利于银行的发展，不易获得规模经济的好处；二是单一银行制银行资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；三是单一银行制与经济的外向型发展存在矛盾。,（二）分支行制分支行制是指商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立来分支机构的制度。同单一制银行相比，分支行制银行具有的优点有：一是有利于银行扩大经营规模，获得规模经济的好处；二是有利于银行广泛吸收存款，调剂资金，转移信用，分散和缓解风险；三是有利于国家控制和管理；四是有利于提高银行的竞争实力。（三）持股公司制持股公司制是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制的一家或若干家独立的银行。同单一银行制相比，持股公司制的优点有：能够有效扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力。持股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中与垄断，不利于银行之间开展公平竞争，并在一定程度上限制了银行经营的自立性，不利于创新。,（四）连锁银行制连锁银行是指受控于同一个企业家的几个银行组成的集团。,各种集团银行及连锁银行的组织结构,第三节 商业银行功能的双重性,一、商业银行性质及其影响 商业银行既是追求利润的一般企业，又是经营货币的特殊企业。其性质的双重性决定了其功能的双重性。一方面，作为经营货币商品的金融企业，商业银行以信用方式吸收存款和发放贷款，在获得利润的同时起到了为社会融通资金的作用。另一方面，银行能够通过调整信贷资金的投放量和投放方向调控经济运行。同时，中央银行运用各种政策工具首先影响商业银行的资产负债结构，进而通过商业银行实现对整个经济运行的控制。,二、商业银行的资金融通功能 以商业银行为中介的间接融资方式的产生，不仅提高了资金配置效率，降低了交易成本，而且为各方都带来了好处。对于资金供给者而言，其资金的安全性和收益性得到了保证；对于资金需求者而言，任何期限和金额的资金需求都很容易得到满足；对于银行本身而言，获得大量市场信息，降低单位资金的使用成本，实现资金的规模转换和期限转换，并有效解决逆向选择和道德风险问题。,三、商业银行的调控功能（一）从存款角度来分析调控功能（1）存款规模的大小直接制约着银行调节经济的深度和广度。（2）银行吸收存款可以协调国民经济中积累与消费的比例关系。（3）银行吸收存款可以调节货币流通，促进货币流通的稳定。（二）从贷款角度来分析调控功能（1）贷款规模的大小能够影响国民经济的健康运行。（2）贷款结构对于国民经济比例的稳定具有重要意义。（3）通过调整利率配合国家产业结构的调整或调整经济运行。,第四节 商业银行资产负债表,一、商业银行资产负债表的特点与作用（一）商业银行资产负债表的作用（1）反映商业银行在编制该表时实际拥有的资产总量及其结构状况。（2）说明商业银行资金来源的渠道及构成，包括其负债及所有者权益。（3）为报表使用者提供了解该行资金实力、清偿力等财务信息，为其判断该行财务状况的好坏及发展趋势以及资产规模提供预测和决策的依据。（二）商业银行资产负债表的特点（1）商业银行固定资产占总资产的比重很小。（2）商业银行的资本与工商企业的资本在经营活动中的作用不同。二、商业银行资产负债表的基本内容商业银行资产负债表包括资产、负债和所有者权益三部分内容。资产负债+所有者权益,案例上海浦东发展银行2004年6月30日资产负债表（限于篇幅，仅以流动资产为例，完整的资产负债表请参见中国证监会网站）,单位：人民币元,思考题,1.单一银行制和分支行制各有什么优缺点？2.商业银行通过何种途径实现对国民经济的调控？,本章小结,1.单一银行制，又称单元银行制，是指由于法律上禁止或限制商业银行设立分支机构，银行业务只能完全由总行经营的制度。实行这种组织体制的商业银行一般都是地方性商业银行。2.分支行制，又称总分行制，是指商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。分支行制银行按管理方式不同，又可进一步化分为总行制银行和总管理处制银行。3.持股公司制银行，又称集团制银行，是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立的银行。若成立的股权公司时仅持有一家银行股票的控股公司，则称为单一银行控股公司。与单一银行控股公司相对的是多家银行的持股公司。4.连锁银行是指由受控于同一个企业家的几个银行组成的集团。5.商业银行作为一个以货币为经营对象的特殊企业，在经营过程中要充分发挥信用中介的职能，为社会各部门融通资金，调剂余缺；同时，商业银行作为金融体系的主要组织，它既是中央银行宏观调节的客体，又是微观调节的客体。因此，商业银行任务具有二重性，即融资任务和调控任务。6.商业银行资产负债表是反映商业银行在某一特定日期财务状况的报表。它是商业银行使用最多的会计报表。,第十四章 商业银行业务,商业银行是以利润最大化为目标，以多种金融资产与负债为经营对象，能利用负债进行信用创造，并能为客户提供综合性、多功能服务的金融企业。本章主要介绍商业银行的资产业务、负债业务及其他业务等。,第一节 负债业务,一、商业银行负债的概念商业银行的负债是指在商业银行经营活动中所产生的需要用自己的资产或通过提供劳务进行偿还的经济义务。其基本特点是：（1）它必须是现实的仍然存在的。（2）它的数量必须能够用货币来计量。（3）它只有在偿付后才能消失。商业银行的债务有广义和狭义之分。广义的负债指除银行自有资本以外的一切资金来源。狭义的负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。,二、商业银行负债的作用（一）负债是商业银行职能得以实现的基础和前提（二）负债是商业银行信贷资金的主要来源（三）商业银行的负债是银行体系调节经济运动的基础（四）商业银行通过负债业务，可以加强同社会各界的联系,三、商业银行负债的种类（一）存款负债1.活期存款、定期存款和定活两便存款（1）活期存款是指没有规定存款期限，存款人可以随时存取的存款。（2）定期存款是指在存入银行时便确定了存款期限，到期前一般不能提取的存款。（3）定活两便存款是介于定期存款和活期存款之间的一种存款。2.原始存款与派生存款（1）原始存款是指由客户存入的现金和中央银行的再贷款和再贴现形成的存款。（2）派生存款是指由商业银行发放贷款而形成的存款。3.企业存款、财政存款和储蓄存款（1）企业存款是指企业商品销售收入在初次分配以前及分配后用于支付需要和用于扩大再生产的资金在未使用前存入银行所形成的存款。（2）财政存款是指一切与财政预算收支有直接关系的款项存入银行所形成的款项。（3）储蓄存款是指由城乡居民将其货币收入的结余或待用款项存入银行而形成的存款。4.本币存款和外币存款本币存款是指以本国货币存入银行而形成的存款。外币存款是指以外国货币存入银行而形成的存款。,（二）借入负债借入负债是指商业银行通过向中央银行借款或在金融市场中获得的资金。1.借入负债的意义（1）借入负债可以用于解决商业短期头寸的不足。（2）借入负债可以提高商业银行资金的利用率，扩大经营规模，增加赢利性。2.借入负债的种类（1）向中央银行借款向中央银行借款有两种形式：再贴现和再贷款。（2）银行同业拆借（3）欧洲货币市场借款（4）发行金融债券3.结算中负债结算中负债是指商业银行在办理结算业务过程中形成的一定数目的应付款或预收款。,第二节 资产业务,一、商业银行资产的概念商业银行的资产是指商业银行所拥有的各种财产、债权和权利的总和。商业银行资产的特定是：（1）它归属于商业银行；（2）它是商业银行付出一定代价而占有的资产；（3）它能给商业银行带来权益。,二、商业银行资产业务的作用（一）资产业务是商业银行重要的盈利来源。（二）商业银行资产业务是增加社会货币供给的最重要渠道。（三）促进国民经济稳定、协调地发展。,三、商业银行资产的种类（一）现金资产 商业银行的现金资产由库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金组成。库存现金是指商业银行为应付每天的现金收支活动而保存在银行金库内的纸币和硬币。在中央银行的存款分为法定存款准备金和超额准备金。存放同业存款是指本行存放在其他银行的资金。在途资金是指结算过程中本行须向其他银行收款的支票，支票所载金额在未划入本行收款账户前即称为在途资金。,（二）贷款1.短期贷款、中期贷款和长期贷款短期贷款是指期限在1年以内的各种贷款。中期贷款是指期限在15年的各项贷款。长期贷款是指期限在5年以上的各项贷款。2.信用贷款、担保贷款和抵押贷款信用贷款是商业银行完全凭借客户的信誉而无须提供抵押物或第三者担保而发放的贷款。担保贷款是商业银行凭借客户与其担保人的双重信誉而发放的贷款。抵押贷款是指借款人提供一定的有价值和使用价值的商品物资作为抵押品而发放的贷款。3.一次性偿还贷款和分期偿还贷款一次性偿还贷款是指借款人在贷款到期日一次性还清本金的贷款。分期偿还贷款是指客户按规定的期限分次偿还本金和利息的贷款。4.贷款的质量分类按贷款的质量或占用形态划分，贷款可分为正常、关注、次级、可疑和损失五类。,（三）证券投资 商业银行的证券投资业务是指商业银行买卖有价证券以增加经营的流动性和银行收益的活动。1.中央政府债券中央政府债券是指本国政府为满足财政开支的需要而由财政部发行的债券。2.地方政府债券地方政府债券是地方政府为筹措市政建设资金而发行的债券。3.政府机构债券政府机构债券是政府机构为了满足开展非赢利性的经济活动的资金需求而发行的债券。4.公司债券公司债券是指工商企业或公司对外发行的借款凭证。5.其他有价证券其他有价证券主要是指国际机构和外国政府发行的债券，以及公司股票。（四）固定资产商业银行的固定资产包括办公场所、办公设备和土地等固定性资产。,第三节 其他业务,一、信用证业务信用证业务是商业银行保证付款的业务。二、代收业务代收业务是指商业银行根据客户的委托或提交的各种凭证，代其收取款项的业务。三、汇兑业务汇兑业务是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。四、代客买卖业务代客买卖业务是银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。五、承兑业务承兑业务是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。六、信托业务信托业务是指银行接受他人的委托，代为管理、经营和处理财产和事务，并依照契约的规定为指定的受益人谋取利益的经济行为。七、银行卡业务银行卡是由银行发行，供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。八、互换业务九、贷款承诺,案例商业银行中间业务 巴塞尔协议规定，中间业务包括客户资产管理、贷款承诺业务、担保业务和金融工具创新业务。中间业务与传统的存、贷业务比较，它具有风险低、收益较稳定、不需占用自有资金等优点。在国外，中间业务发展相当快，已经占了银行收入的一半以上，有的银行中间业务收入已占其总收入的80。近几年,国内银行业的竞争日趋激烈,传统的商业银行业务所能带来的利润越来越小,为寻求和扩大盈利空间,各商业银行将目光投向了中间业务。据了解,我国四大银行2002年中间业务占其全部收益比重分别为:中国银行约17%、中国建设银行约8%、中国工商银行约5%、中国农业银行约4%。但因我国银行中间业务起步较晚,发展不快,不仅业务量占总收入的比重偏低,而且品种较少,仅仅限于结算、代理收费等劳动密集型产品。而技术含量高的资信调查、资产评估、个人理财、期货期权以及衍生工具类在我国才刚刚起步,有的基本没有开展。,思考题,1.商业银行资产和负债的作用分别是什么？2.中间业务对商业银行有何重要意义？,本章小结,1.商业银行的负债是指商业银行经营活动中所产生的需要用自己的资产或通过提供劳务进行偿还的经济义务。负债业务是商业银行的基础性业务，它是决定商业银行资产业务的前提。2.商业银行的资产是指商业银行所拥有的各种财产、债权和权利的总和。商业银行的资产业务就是商业银行资金运用的业务。它是商业银行重要的盈利来源，也是增加社会货币供给的最重要渠道。,第十五章 商业银行经营管理理论,商业银行经营管理理论是商业银行家和经济学家们在长期的经营管理过程中所摸索和总结出来的一套关于如何使商业银行保持最佳经营状态并行之有效的主张、观点和方法的结晶。一般认为，商业银行经营管理理论的演变大致经历了三个阶段：一是大约20世纪50年代末以前，资产管理理论占统治地位时期，此时银行的经营管理偏重于资产的流动性；二是大约在20世纪6070年代，负债管理理论占统治地位时期，此时银行的经营管理偏重于资金的来源；三是20世纪70年代以后，资产负债综合管理理论占统治地位时期。本章将按时间先后顺序对资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论作介绍。,第一节 商业银行经营原则,一、安全性原则 安全性原则是指商业银行在经验管理过程中，不仅要保证商业银行自身资产的安全，而且还要保证客户资产的安全，使客户对银行保持坚定的信任。为了实现安全性原则，商业银行在经营过程中需要做到以下几点：（1）合理安排资产规模与结构，注重资产质量。（2）提高自有资本在全部资产中的比重。（3）必须遵纪守法，合法经营。（4）必须采取多种措施，防范经营风险。,二、流动性原则 流动性原则是指商业银行保持随时能以适当的价格获得可用资金的能力。衡量资产流动性的标准有两个：一是资产的变现成本。成本越低，流动性越高。二是资产的变现速度。速度越快，流动性越高。商业银行进行流动性管理的指标有：（1）资产类流动性指标（2）负债类流动性指标（3）资产负债综合性指标,三、盈利性原则 盈利性原则要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。增强盈利能力的途径：（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重。（2）以尽可能低的成本，取得尽可能多的资金。（3）减少贷款和投资损失。（4）严守操作规则，完善内控机制，减少事故和差错。（5）加强内部经济核算，节约管理费用开支。,第二节 商业银行资产管理理论,一、商业性贷款理论商业性贷款理论又称“真实票据理论”，它着眼于商业银行的资产管理，认为商业银行的存款主要是活期存款，流动性较高。为了保证银行能有足够的清偿力，银行不宜发放长期贷款和消费贷款，只宜发放基于真实交易的短期商业贷款，而且贷款要有真实商业票据作抵押。该理论还认为，以真正的商业行为为基础的自偿性贷款可以随贸易额的增减变化而自动伸缩，对货币和信用具有自动调节作用。商业性贷款理论提出的积极作用：（1）为商业银行安全经营，降低经营风险提供了理论依据。（2）主张银行信贷应服从商品交易，有利于促进商业生产和商品交易的发展。商业性贷款理论的缺陷：（1）没有考虑经济发展对银行贷款需求的多样化。（2）没有充分认识到商业银行存款的相对稳定性及贷款清偿的其他保证条件。（3）容易加剧经济波动。,二、资产转换理论 资产转换理论认为，保持银行资产流动性的最好办法是购买市场上可以随时变现的资产，这种资产应具备信誉高、期限短、流动性强、易于出售等条件。显然，政府发行的短期国库券最为适合。资产转换理论为商业银行经验管理找到了保持流动性的新方法。它消除了银行在保持流动性方面的压力，使银行资产业务向多元化发展。但是其最大的缺陷是，短期有价证券未必能及时无损失地“转移”出去。同时，短期证券的持有量也不容易确定。多了将影响盈利能力，少了则会影响流动性。,三、预期收入理论 预期收入理论认为，无论短期商业性贷款 还是长期性贷款，最终能否按期足额归还本息要取决于借款人的经济偿还能力，而偿还能力的大小又取决于借款人在未来的预期收入。只要借款人的预期收入有保证，借款的期限再长也没有关系。根据预期收入理论，商业银行不仅可以发放长期贷款，还可以投资于风险较小的短期债券。预期收入理论为商业银行业务的拓展找到了理论指导依据。它深化了对贷款清偿问题的认识，明确地提出贷款清偿来源于借款人的预期收入。同时，也推动了贷款形式的多样化。预期收入理论的缺陷在于，该理论要求商业银行对借款人及借款项目的未来收入能作出较为准确的预测和评估。但在期限较长的情况下，评估预测的准确性会受到许多不确定因素的影响。,第三节 商业银行负债管理理论,一、银行券理论 在商业银行的早期，人们将金银或铸币存入银行，银行开出支付凭证，允许持票人凭票即可兑金银或铸币。这种背后有相应的贵金属作保证的凭证就是银行券。银行家在实际发行银行券的过程中发现，持票人一般不会同时要求兑换，发行银行券不需要百分之百的金银作准备，因而可以通过多发行银行券的方式来谋取利润。这就构成了银行的基本负债。但是银行券发行过多，贵金属准备不足时，会产生信用危机，带来通货膨胀。,二、存款理论 存款理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源。银行获得存款完全取决于存款者的意愿，因而银行在吸收存款上是完全被动的。存款理论认为，存款者最关心的是存款的安全，而银行最担心的是存款者同时提现。因而存款理论以安全性为核心，强调依照客户的意愿组织存款，遵循安全的原则管理存款。存款理论是一种被动负债理论，它只注重负债的安全性问题，基本不考虑负债的结构问题。,三、购买理论购买理论实质上是一种关于银行流动性的理论。该理论认为商业银行对于负债并非完全消极、被动地接受，也可以主动争取得到其他存款和借款。商业银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，还可以通过加强负债管理获得。购买理论产生的历史背景：（1）金融工具的创新。（2）货币市场的发展。（3）金融业竞争加剧。（4）金融管制的影响。购买理论对商业银行经验管理的意义：（1）为商业银行的流动性管理提供了新的方法。（2）使商业银行的经营管理思想发生了较大的转变。（3）为商业银行的业务扩张创造了条件。购买理论的缺陷：（1）增加了商业银行的经营风险。（2）增加了商业银行的经营成本。,第四节 商业银行资产负债综合管理理论,资产负债综合管理理论认为，商业银行应该根据经营环境的变化，运用各种手段对资产负债进行综合计划、调控和管理，使两方面保持均衡和协调，这样才能在保证银行资产流动性和安全性的前提下，实现利润最大化。资产负债综合管理理论认为，存、贷款业务只是商业银行经营的一条主轴，银行还可以发展多样化的金融服务。该理论还提倡，将表内业务转化为表外业务以降低成本、逃避审计和检查。商业银行在进行资产负债综合管理时应坚持的原则：（1）规模对称原则。（2）偿还期对称原则。（3）资产分散原则。,在资产负债综合管理理论的发展过程中，商业银行经营管理者们又设计了不少行之有效的管理方法，如先行规划模型、财务规划模型、利率敏感缺口管理及存续期缺口管理等。线性规划是一种在既定的限制条件下，追求目标函数最大或最小的最适化决策技术。财务规划模型是一种运用电脑模拟技术进行资产负债管理的工具。利率敏感性缺口管理方法是财务规划模型的发展。银行在进行利率敏感性缺口管理时，首先要做好利率变动的预测，根据对利率变动的预测来调节利率敏感性缺口，使银行避免利率风险，并提高银行的收益。存续期缺口管理模型是从银行股东收益最大化要求出发，强调银行管理必须关注利率变动对银行净值的影响。,第五节 商业银行资本管理,一、1988年的巴塞尔协议 1988年巴塞尔协议规定，到年底，所有签约国从事国际业务的银行，其资本与风险加权资产的比率应达到，其中核心资本至少为。1988年的巴塞尔协议存在如下的缺陷：首先，对银行业面临的风险理解过于片面，不能真实反映银行经营面临的实际风险；其次，银行若能进行进行资本套利交易，往往不会改变资本充足率，但会降低银行资产质量；再次，对不同国家存在歧视性政策；最后，忽视了商业银行自身稳健经营的内在动力。,二、巴塞尔新资本协议的“三大支柱”新资本协议作为一个完整的银行业资本充足率监管框架，由三大支柱组成，分别是：最低资本要求、监管当局对资本充足率的监督检查，以及银行业必须满足的信息披露要求。简言之，就是最低资本要求、监督检查和市场纪律。三大支柱的首要组成部分是最低资本要求，其他两大支柱是对第一支柱的辅助和支持。（一）最低资本要求 合格的监管资本由一级资本和二级资本构成，一级资本包括实缴普通股、非累积性优先股、资本盈余和留存盈余；二级资本包括未公开储蓄、重估储蓄、贷款损失准备金、混合型债务股本工具和长期次级债务。总的资本比率不得低于8，二级资本仍然不得超过一级资本。,新巴塞尔协议关于资产风险权数的规定：,（二）监督检查 监管者通过监测判断一家银行内部是否能合理运行，并对其提出改进的方案。监管约束第一次被纳入资本框架之中，其基本原则是要求监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，让银行保持高于最低水平的资本充足率，对银行的资本充足率进行严格的考核与控制，确保银行拥有严格的内部控制机制，能有效管理自己的资本需求。,三、我国商业银行资本管理的现状 商业银行资本充足率管理办法的主要内容包括资本充足率计算、监督检查、信息披露等，体现了审慎监管的理念，规范了商业银行资本充足率的计算方法。,（一）颁布商业银行资本充足率管理办法的意义1、有利于强化资本监管的有效性2、有利于缩小中国资本监管制度与国际标准的差距3、有利于实现与近年出台的各项监管法规的衔接配套。（二）商业银行资本充足率管理办法的实施对我国商业银行的影响 商业银行资本充足率管理办法实施后，商业银行的资本充足率都会有一定程度的下降。我国商业银行一方面通过强化内部约束，提高资产质量，加大不良资产的处置力度，改善经营状况，增强自我积累能力，提足贷款损失准备，从内部补充资本；另一方面通过敦促股东增加资本、引进战略投资者、发行长期次级债券、可转债，符合条件的商业银行还可发行股票等工具，从外部渠道补充资本。,（三）市场纪律市场信息披露要求对银行业的约束是新协议第三大支柱。这要求银行提高信息的透明度，使外界对银行的财务、挂历等有更全面更充分的了解。巴塞尔新资本协议第一次引入了市场约束机制，让市场力量来促使银行稳健、高效地经营以及保持充足的资本水平。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人以及其他交易对手那里获得资金，而风险程度高的银行在市场中则会处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。充分发挥市场的奖罚机制有利于促使银行更有效地分配资金和控制风险。巴塞尔新资本协议还要求市场对金融体系的安全进行监管，也就是要求银行提供及时、可靠、全面、准确的信息，以便市场参与者据此作出判断。根据巴塞尔新资本协议，银行应及时公开披露包括资本结构、风险敞口、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内的信息。,商业银行资本充足率管理办法 我国银监会于2004年2月27日颁布了商业银行资本充足率管理办法，并于2004年3月1日正式实施。其主要内容有：一、信用风险资本的计算 1.使用外部信用评级公司的评级结果确定商业银行境外债权的风险权重。2.取消了对国家特大型企业、国家大型企业、非银行金融机构的优惠风险权重。3.取消了土地房屋产权、居住楼宇、动产物业抵押贷款的优惠风险权重。4.表外业务风险资产的计算，采用1988年资本协议两次转换的方法。二、将市场风险纳入资本充足率监管框架 1996年巴塞尔委员会发布的关于市场风险资本监管的补充规定是1988年资本协议的组成部分。发达国家以及一些发展中国家都已经对市场风险提出单独的资本要求。近年来中国商业银行交易业务种类和规模逐年扩大，市场风险也不断增加。监管当局适时要求商业银行对市场风险计提资本，有利于提高商业银行对市场风险的防范意识。考虑到中国部分商业银行市场风险的总体规模较小，办法只要求交易账户总头寸达到一定规模的商业银行针对市场风险计提资本。,三、在贷款损失准备计提充分的基础上计算商业银行的资本充足率 一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；而专项准备是针对贷款损失程度计提的用于弥补专项损失的准备，应该视为商业银行经营成本的一部分。贷款损失准备提取不充分，不仅将降低商业银行抗风险能力，也会造成商业银行利润虚增。因此，只有在充足计提贷款损失准备的前提下，资本充足率计算才真实可信，在各行之间才具有可比性。自2004年开始中国商业银行已全面实行贷款五级分类，监管当局要求商业银行2005年底前提足贷款损失准备，为真实计算资本充足率奠定了基础。商业银行资本充足率管理办法要求在贷款损失准备充分计提的基础上计算资本充足率，有助于保持监管规章之间的一致性，健全银行审慎监管的规章体系。四、对资本充足率的信息披露提出了具体、详细的要求 原有的商业银行信息披露暂行办法对资本充足率方面的信息披露只做了粗线条的规定。商业银行资本充足率管理办法借鉴了新资本协议第三支柱的要求，在商业银行信息披露暂行办法的基础上，从风险管理目标和政策、资本充足率计算的并表范围、资本、资本充足率、信用风险市场风险五个方面细化了披露要求，进一步提高商业银行经营信息的透明度，有利于公众和投资人了解商业银行资本充足率的真实情况，强化对银行经营行为的市场约束。五、对商业银行资本充足率的监督检查作出了细致的规定 商业银行资本充足率管理办法参考新资本协议第二支柱和银行业监督管理法第四章的有关规定，明确了监管当局的监督检查职能，在资本充足率的监督检查方面建立了一套操作性强、透明度高的标准和程序,目的是做到监管工作有法可依，确保各项监管措施的落实。办法有关资本充足率监督检查的核心内容是按资本充足率的高低，把商业银行分为三类，即资本充足、资本不足和资本严重不足的银行，并分别采取相应的监管措施。为防止资本充足银行的资本充足率降到最低监管标准之下，监管当局可采取干预措施；对资本不足的银行，监管当局可采取纠正措施；对资本严重不足的银行，监管当局还可要求商业银行调整高级管理人员，并依法对商业银行实行接管或促成机构重组，直至予以撤销。,思考题,1.资产管理理论的发展经历了哪几个阶段？各有什么优缺点？2.资产负债综合管理理论的主要内容是什么？,本章小结,1.商业银行在经营管理过程中，要坚持安全性、流动性和盈利性三项原则，在保证安全性和流动性的前提下，争取实现利润最大化。2.商业银行资产管理理论的发展先后经历了商业性贷款理论、资产转换理论和预期收入理论三个阶段。其中，商业性贷款理论强调商业银行办理短期贷款必须以真实交易为基础，并以真实商业票据作抵押，所以又被称为“真实票据理论”；资产转换理论认为，保持银行资产流动性的最好办法是用部分资金购买市场上那些具有信誉高、期限短、流动性强、易于出售等条件的政府债券，把其他剩余资金发放到中长期贷款。当出现流动性需求时，卖出短期政府债券，换回流动性最高的现金；预期收入理论认为发放贷款与否取决于对借款人未来收入的预期，只要借款人的预期收入有保证，即使借款期限较长，也可以对其发放贷款。3.商业银行负债管理理论认为，商业银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以通过加强负债管理而获得。为了保证银行资金的流动性，商业银行应积极主动地负债。4.资产负债综合管理理论认为，商业银行应当运用各种手段对资产和负债进行综合计划、调控和管理，在保证安全性、流动性的前提下，实现利润最大化。.,