货币金融系第一章货币与货币制度.ppt

货币银行学,第一章 货币与货币制度,什么是货币？,钱 钱和存款 通货（钞票+硬币）从马克思的劳动价值论出发，货币是充当一般等价物的特殊商品。经济学家眼中的货币，是指在商品和劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。,第一节 货币演进,专业化分工,交换,中介,一般等价物,货币,减少搜寻成本,一、货币产生与发展,第一节 货币演进,自然经济条件下，经济运行采取实物产品形态的运行。在商品经济条件下，社会经济的运行特征是采取价值形态的运行。在现实经济生活中，价值形式是通过货币形式表现的，因此，现代经济实质是货币经济。在人们的经济活动和日常生活中，货币无处不在。货币是价值形式发展的结果“金银天然不是货币，但货币天然是金银”,一、货币产生与发展,第一节 货币演进,在商品经济中，货币作为一般等价物的本质是不变的，但货币的形式却随着生产和交换的发展而不断地演变。货币形式的演变集中在货币材料的变化上，所谓货币材料，即币材，是指充当货币的材料。从货币发展的历史来看，货币可以分为实物货币、金属货币、代用货币、信用货币和电子货币等不同类型。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,1实物货币（商品货币）实物货币是商品价值和货币价值相等的货币。实物货币是人类最早的货币形态。在人类经济发展史上，各种商品，如米、布、木材、贝壳等，都在不同时期扮演过货币的角色。但这些实物货币都有其缺点。如体积笨重，不能分割，携带不方便等，无法充当理想的货币。实物货币是与原始的、落后的生产方式相适应的。随着商品生产和商品流通速度的扩大，商品交换的发展，货币材料逐渐转到那些适合充当一般等价物的金属身上，出现了金属货币。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,2代用货币（Substitute Currency）代用货币是在贵金属货币流通的制度下，代替金属货币流通的货币符号。代用货币的本身价值，低于其货币价值。代用货币通常是政府或银行发行的纸币。这种纸币代表金属货币作为交换媒介，在市场流通，都有充足的金银货币作为保证，以满足代用货币随时兑换金属货币。与金属货币比较，代用货币的优点在于，发行成本低，易于携带，节省金银等稀有金属用于它用。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,3信用货币(Credit Currency)代用货币的进一步发展就出现了信用货币，这是几乎世界上所有的国家都普遍采用的一种货币形态。信用货币是指流通领域充当流通手段和支付手段的信用凭证。信用货币本身的价值低于货币价值，而且不代表任何金属货币，其作为一种信用凭证，完全依靠政府信用和银行信用而流通。信用货币是目前世界上几乎所有国家都采用的货币形态。信用货币可以这么说是金属货币制崩溃的直接后果。在金属货币流通的后期，金银的开采两难以满足商品流通的需要，同时由于信用制度的不断发展，导致对货币作为支付手段的要求不断提高，这使得信用货币得以出现并获得发展机会。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,3信用货币(Credit Currency)信用货币的存在形式主要有商业票据、现钞和支票。1、商业票据是商业信用的工具，是企业之间在商品交易基础上发生的债权债务关系的书面凭证。2、现钞是指具有现实购买力和清偿能力的法定现金货币。目前世界各国绝大多数的现钞发行权，为政府或者政府金融机构所垄断。3、支票。是银行的活期存款客户向银行签发的，要求从其帐户上无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的一种票据。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,四、电子货币 电子货币是指使用电子计算机系统进行储存和处理的存款货币。由于在当代市场经济中，尤其是信用制度发达的国家，信用货币的构成比例发生了显著的变化。现钞货币所占比例越来越少，存款货币越来越多，这就为银行通过电子计算机划拨资金提供了空间和可能。电子货币是一种储值或预付产品，可以分智能卡和网络货币。如：银行的储蓄卡、信用卡等。电子货币与传统货币不同，电子货币是一种“无形”货币，是社会生产的发展、科学技术进步的必然结果，从根本上改变了传统的支付方式，改变了人们头脑中货币的概念。,二、货币形式的分类,第一节 货币演进,第一节 货币演进,中国的货币文化灿烂辉煌中国的货币史有3500多年。公元前1500年，商代已有铜贝币；公元前800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币；公元前119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币；公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交子。,第二节 货币的本质与定义,一、货币的本质,货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联系的生产关系。,第二节 货币的本质与定义,一、货币的本质,货币本质的理解：货币首先是一种商品,具有商品的共性;货币是一种特殊的商品,是一切商品价值的表现材料,具有与其他商品直接相交换的能力.货币外在形式的变化不改变货币的本质,也不改变货币与商品的对立均衡关系.,第二节 货币的本质与定义,钱神论 鲁褒 钱之为体，有乾有坤，内则其方，外则其圆。其积如山，其流如川故能长久，为世神宝。亲爱如兄，字曰孔方。失之则贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。解严毅之颜，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后，处前者为君长，在后者为臣仆。钱之所佑，吉无不利，何必读书，然后富贵？可谓神物。无位而尊，无势而热。排金门，入紫闼。钱之所在，危可使安，死可使活。钱之所去，贵可使贱，生可使杀。是故忿诤辩讼，非钱不胜。孤弱幽滞，非钱不拔。怨仇嫌恨，非钱不解。令问笑谈，非钱不发。谚云：“钱无耳，可暗使”，岂虚也哉！又曰“有钱可使鬼”，而况于人乎！子夏云；死生有命，富贵在天，吾以死生无命，富贵在钱今之成人者，何必然，唯孔方而已。,第二节 货币的本质与定义,雅典的太门 莎士比亚 金！黄黄的发光的宝贵的金子，只这一点点儿，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，老人变成少年，懦夫变成勇士。吓！你们这些天神呵！为什么要给我这些东西呢？,第二节 货币的本质与定义,二、货币的定义,1货币是钱。钱是货币的俗称。2在经济学家看来，在购买商品和劳务时被广泛接受的任何物品都可以叫做货币。,第二节 货币的本质与定义,二、货币的定义,3控制货币的要求出发定义货币 M0=流通中的现金-最狭义货币 M1=M0+商业银行活期存款-狭义货币 M2=M1+商业银行的定期存款-广义货币 M3=M2+非银行金融机构的金融债券-广义货币,第二节 货币的本质与定义,各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。各国具体货币层次的划分均根据本国的具体情况进行。我国货币层次3个口径的划分。M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款),1994-2002年中国各层次货币供给统计单位:亿元,第三节 货币的职能,货币具有价值尺度、交换媒介、贮藏价值和支付手段四种职能。,第三节 货币的职能,一、交易媒介（流通手段）,货币在商品交换中充当交易媒介时，发挥交换媒介职能。也被称为流通手段的职能。货币执行交换媒介的职能，是在物物交换的低效率与高成本的基础上发展起来的。货币作为交换媒介，使商品交易与流通得以高效率、低成本的方式进行，其重要原因在于货币能普遍地被人们所接受。,第三节 货币的职能,一、交易媒介（流通手段）,货币在执行交换媒介职能是有两个特点：（1）必须是现实的货币；（2）可以是没有十足价值的货币符号。因为在这里，货币不是交换的目的，而只是交换的手段，因此，作为交换媒介的货币，其本身有无十足的价值并不重要。如：纸币。,第三节 货币的职能,一、交易媒介（流通手段）,执行交换媒介的货币必要量取决于三个因素（1）流通中商品数量（2）商品价格（3）货币流通速度。货币执行交换媒介职能时的基本规律是：货币必要量与流通中的商品价格总额（流通中的商品数量*商品价格）成正比，与货币流通速度成反比。,第三节 货币的职能,二、价值尺度,货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度职能，因此，也是货币最主要，最基本的职能。商品价值的大小，是由凝结在商品中的劳动时间所决定的，但是商品的价值又是无法直接用劳动时间来衡量和表现的，只有货币可以把一切商品的价值表现为同名的量，使它们在质上相等，在量上可以比较。一切商品的价值都可以用货币来衡量和表现，原因在于货币本身也是商品，也具有价值。,第三节 货币的职能,二、价值尺度,货币在执行价值尺度时有一个特点：即只要是观念的或者是想象的货币就可以，而不需要现实的货币。用货币表现出来的商品价值就是价格。货币在执行价值尺度的职能时，必须把商品的价值表现为价格才能实现。价值是价格的基础，要正确反映商品的价值，就要求单位货币的价值量保持稳定。因此，商品价值与货币价值共同决定价格。它们之间的关系是：商品价格与商品价值量成正比，与货币的价值成反比。当然，价格还受到商品供求关系的影响。,第三节 货币的职能,二、价值尺度,介绍一个新概念：货币购买力。价格的倒数就是货币购买力，又称货币价值，是单位货币在一定一定价格水平下的购买商品和劳务的能力。购买力与货币的价值及其商品的价格有密切联系。关系是：当货币升值或者商品价格下降时，货币的购买力提高；当货币贬值或者商品价格上涨时，购买力下降。用公式表示，即L=1/P（货币购买力指数=1/物价指数）。,第三节 货币的职能,三、支付手段,当货币被普遍用作价值尺度和流通手段的时候，那么货币就必然成为一种支付手段。那么什么是支付手段？支付手段是货币在延期支付或买卖商品的条件下，用于清偿债务、支付工资、租金等，作为独立的价值形式进行价值单方面的转移职能。它之所以存在是因为：在商品流通过程中，货币的运动与商品的运动有时会发生分离。由于商品生产受生产周期、产销地的距离以及销售季节等因素的影响，商品卖出以后，购买者未必就能立即兑现，为了保证再生产的顺利进行，商品赊销、延期支付等信用方式应运而生。当赊销者偿还货款时，货币就执行了支付手段的职能。,第三节 货币的职能,三、支付手段,货币在执行支付手段职能时的特点与执行交换媒介职能的货币一样，必须是现实的货币。货币作为支付手段与作为交换媒介不同。货币作为支付手段时，经济行为的发生与货币支付在时间和空间上是分离的，这时价值是单方面的转移。若两者同时发生，这时价值是对等的转移，货币便是作为交换媒介。因此，价值转移形式不同，是货币充当交换媒介和支付手段之间的主要区别。,第三节 货币的职能,四、贮藏价值（贮藏手段）,货币在退出流通领域，被人们当作社会财富的一般替代品和独立的 价值形态保存和收藏的时候，发挥贮藏价值的职能。货币在执行贮藏价值职能时有一个特点：必须是现实的、足值的货币。贮藏金银是货币贮藏的典型形态。因为金银本身有价值，这种贮藏不论对贮藏者个人来说，还是对社会来说，都是价值在货币形态上的实际积累。随着现代货币流通的发展，人们除了以金银积累和储存价值外，更为普遍还是银行存款和储蓄的方式。当然，也有直接储存纸币的。从本质上讲，纸币没有储藏价值的功能，因为本身没有价值。但它有国家信誉作保证，因此在币值稳定的前提下，对于个人和单位来说，具有推迟购买力的贮存价值的意义。,第三节 货币的职能,五、关于世界货币,在中国传统的教科书中，都在讲货币有五个职能，其第五个职能就是世界货币。即，如果货币越出国界，在国与国之间发挥上述职能时，它就成为了一种国际货币，有人把它称之为“世界货币”的功能。其实，从本质上看，它只是货币的基本职能发挥范围的不同。“世界货币”并不是货币的一个单独的职能，它只不过是货币的各项只能在一国国界外的延伸。,第四节 货币制度及其构成要素,一、货币制度的形成,货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定 的货币流通结构及其组织形式。货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。,第四节 货币制度及其构成要素,二、货币制度的构成要素,（一）货币材料的确定 规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。（二）货币名称、货币单位和价格标准 在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。,第四节 货币制度及其构成要素,二、货币制度的构成要素,（三）本位币、辅币及其偿付能力 本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法偿力。,第四节 货币制度及其构成要素,二、货币制度的构成要素,（四）发行保证制度 发行保证制度也称发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。,第五节 货币制度的演变,一、银本位制,银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。它是与封建社会经济发展相适应的货币制度。,第五节 货币制度的演变,二、金银复本位制,1、平行本位制2、双本位制 格雷欣法则（Gresham Law):即劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。3、跛行本位制,第五节 货币制度的演变,三、金本位制,1、金币本位制 金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。2、金块本位和金汇兑本位制,第五节 货币制度的演变,四、纸币本位制,1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。纸币及其特点：纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑现，一般也不能超越国界流通。,第五节 货币制度的演变,