蒙特卡洛模拟金融衍生产品.ppt

第8章 蒙特卡洛模拟金融衍生产品定价,8.1 随机模拟基本原理,8.1.1 随机数生成函数均匀分布随机数生成函数 调用方式 R=unidrnd(N)R=unidrnd(N,v)R=unidrnd(N,m,n)输入参数 N 生成1个随机数，在1到N之间 m 确定输出随机矩阵R的行数 n 确定输出随机矩阵R的列数输出参数 R 随机数矩阵,生成服从连续均匀分布随机数 调用方式 R=unifrnd(A,B)R=unifrnd(A,B,m)R=unifrnd(A,B,m,n),生成正态分布随机数,调用方式 R=normrnd(mu,sigma)R=normrnd(mu,sigma,m)R=normrnd(mu,sigma,m,n)输入参数 mu 正态分布的均值 sigma 正态分布的方差 m 随机矩阵的行数 n 随机矩阵的列数,8.1.3 特定分布随机数发生器,调用方式 y=random(name，A1，A2，A3，m，n)输出参数 name 表明随机数类型。A1 对应的参数 m 生成矩阵的行数 n 生成矩阵的列数,8.1.4 蒙特卡洛模拟方差削减技术随机模拟控制变量技术,8.2 蒙特卡洛方法模拟期权定价,风险中性定价形式 欧式看涨期权，到期日欧式看涨期权现金流,例8-1假设股票价格服从几何布朗运动，股票现在价格S0=50，欧式期权执行价K=52，无风险利率r=0.1，股票波动的标准差sigma=0.4，期权的到期日T=5/12，试用蒙特卡洛模拟方法计算该期权价格。,蒙特卡洛模拟障碍期权定价,我们考虑一个欧式看跌股票期权。股票的价格为50，看跌期权执行价为50，无风险利率为0.1，时间为5个月，股票年波动率的标准差为0.4。,蒙特卡洛方法模拟亚式期权定价,亚式看涨期权到期现金流为,例8-3 股票价格为50，亚式看涨期权执行价为50，存续期为5个月，期权到期现金流是每月均价与执行价之差，股票波动率标准差为0.4，无风险利率为0.1，下面我们用蒙特卡洛方法计算该亚式期权价格。,