股指期货与股票套利交易方案.ppt
股指期货与股票的关系,2010年08月,民生期货有限公司,股票与期货的比较,1.品种:金融期货目前仅有股指期货一种，便于分析跟踪。免去选股的烦恼和耗费的时间。1800多股票2.资金：期货是保证金交易，用少量的资金可以做大额的交易，使资金放大，杠杆作用十分明显。股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。在期货交易中，投资具有灵活性！只要趋势方向判断正确，获利将是股票的5-8倍！,股票与期货的比较,3.交易方式：期货是T+0交易，有做空机制，可以双向交易风险控制更灵活；像权证一样，可以进行日内交易。熊市时可以做空来盈利股票是T+1，除融资融券外，没有做空机制。,股票与期货的比较,4.价格走势：股指期货与沪深300的走势基本保持一致。离近交割月，价格将和现货价格趋于一致。涨跌停板是10%。杠杆12%-20%相当于股票涨跌的50%。也就相当于股票连续涨跌停5个板！,股票与期货的比较,5.所用的术语也差不多，比如，都有开盘价、最高价、最低价、收盘价、涨跌幅、交易量等6.画出来的K线图也一样。7.大量的技术分析方法和分析指标在两者之间几乎可以无差别的被使用,股票与期货的比较,股指期货交易策略（1）预测大盘与股指价格的变动，把握趋势；（2）根据自身的风险承受能力确定止损点并严格执行；（3）对获利目标的期望应适可而止，切忌贪得无厌；（4）尽可能选择主力合约交易，规避流动性风险；（5）由于投机机会的稍纵即逝以及市场行情的千变万化，资金管理非常重要。,股票与期货的比较,沪深300指数主要成份股600036 招商银行 4.19 300金融600030 中信证券 3.43 300金融601318 中国平安 3.08 300金融000002 万科 2.57 300金融600016 生银行 2.50 300金融601088 中国神华 2.38 300能源600900 长江电力 2.21 300公用600000 浦发银行 2.15 300金融601166 兴业银行 2.10 300金融601398 工商银行 1.76 300金融600050 中国联通 1.73 300电信600519 贵州茅台 1.68 300消费601857 中国石油 1.66 300能源601939 建设银行 1.41 300金融601006 大秦铁路 1.27 300工业600028 中国石化 1.20 300能源000792 盐湖钾肥 1.19 300材料601390 中国中铁 1.14 300工业601628 中国人寿 1.14 300金融002024 苏宁电器 1.10 300可选000629 攀钢钢钒 1.05 300材料600019 宝钢股份 1.01 300材料000001 深发展 0.96 300金融000858 五粮液 0.85 300消费600089 特变电工 0.81 300工业601988 中国银行 0.79 300金融600011 华能国际 0.75 300公用000063 中兴通讯 0.73 300电信601601 中国太保 0.70 300金融000651 格力电器 0.69 300可选600005 武钢股份 0.63 300材料000402 金融街 0.62 300金融600015 华夏银行 0.61 300金融600795 国电电力 0.61 300公用600583 海油工程 0.59 300能源000983 西山煤电 0.58 300能源600018 上港集团 0.58 300工业600048 保利地产 0.58 300金融000568 泸州老窖 0.52 300消费000898 鞍钢股份 0.52 300材料601898 中煤能源 0.49 300能源600739 辽宁成大 0.48 300工业601600 中国铝业 0.48 300材料601919 中国远洋 0.48 300工业600550 天威保变 0.47 300工业601169 北京银行 0.46 300金融600009 上海机场 0.45 300工业000069 华侨城 0.43 300可选000825 太钢不锈 0.43 300材料600320 振华港机 0.43 300工业601333 广深铁路 0.43 300工业000895 双汇发展 0.42 300消费600585 海螺水泥 0.42 300材料601328 交通银行 0.42 300金融600649 城投控股 0.39 300公用600415 小商品城 0.38 300可选600895 张江高科 0.38 300金融000024 招商地产 0.37 300金融000157 中联重科 0.36 300工业600547 山东黄金 0.36 300材料600832 东方明珠 0.36 300可选600642 申能股份 0.35 300公用600031 三一重工 0.34 300工业600177 雅戈尔 0.34 300可选600309 烟台万华 0.34 300材料600875 东方电气 0.34 300工业000527 美的电器 0.32 300可选600196 复星医药 0.32 300医药600383 金地集团 0.32 300金融600808 马钢股份 0.32 300材料600598 北大荒 0.31 300消费600717 天津港 0.31 300工业000538 云南白药 0.30 300医药000709 唐钢股份 0.30 300材料600068 葛洲坝 0.30 300工业600635 大众公用 0.30 300公用000562 宏源证券 0.29 300金融600104 上海汽车 0.29 300可选600690 青岛海尔 0.29 300可选601808 中海油服 0.29 300能源600001 邯郸钢铁 0.28 300材料600100 同方股份 0.28 300信息601666 平煤股份 0.28 300能源601998 中信银行 0.28 300金融600010 包钢股份 0.27 300材料600489 中金黄金 0.27 300材料601111 中国国航 0.27 300工业000729 燕京啤酒 0.26 300消费600029 南方航空 0.26 300工业600887 伊利股份 0.26 300消费601866 中海集运 0.26 300工业600037 歌华有线 0.25 300可选600271 航天信息 0.25 300信息600528 中铁二局 0.25 300工业600596 新安股份 0.25 300材料601009 南京银行 0.25 300金融000060 中金岭南 0.24 300材料000425 徐工科技 0.24 300工业000768 西飞国际 0.24 300工业000800 一汽轿车 0.24 300可选000937 金牛能源 0.24 300能源600325 华发股份 0.24 300金融600655 豫园商城 0.24 300可选600881 亚泰集团 0.24 300材料600886 国投电力 0.24 300公用601699 潞安环能 0.24 300能源000338 潍柴动力 0.23 300工业000423 东阿阿胶 0.23 300医药000839 中信国安 0.23 300可选600500 中化国际 0.23 300工业600631 百联股份 0.23 300可选600663 陆家嘴 0.23 300金融000027 深圳能源 0.22 300公用000652 泰达股份 0.22 300金融600058 五矿发展 0.22 300工业600688 上海石化 0.22 300能源2008-12-31 600694 大商股份 0.22 300可选2008-12-31 600820 隧道股份 0.22 300工业2008-12-31 601872 招商轮船 0.22 300工业2008-12-31 000878 云南铜业 0.21 300材料2008-12-31 000897 津滨发展 0.21 300金融2008-12-31 000932 华菱钢铁 0.21 300材料2008-12-31 600026 中海发展 0.21 300工业2008-12-31 600150 中国船舶 0.21 300工业2008-12-31 600600 青岛啤酒 0.21 300消费2008-12-31 000401 冀东水泥 0.20 300材料2008-12-31 000539 粤电力 0.20 300公用2008-12-31 600188 兖州煤业 0.20 300能源2008-12-31 600348 国阳新能 0.20 300能源2008-12-31 600812 华北制药 0.20 300医药2008-12-31 000488 晨鸣纸业 0.19 300材料2008-12-31 000680 山推股份 0.19 300工业2008-12-31 600108 亚盛集团 0.19 300消费2008-12-31 600220 江苏阳光 0.19 300可选2008-12-31 600236 桂冠电力 0.19 300公用2008-12-31 600269 赣粤高速 0.19 300工业2008-12-31 600601 方正科技 0.19 300信息2008-12-31 600859 王府井 0.19 300可选2008-12-31 601588 北辰实业 0.19 300金融2008-12-31 000031 中粮地产 0.18 300金融2008-12-31 000061 农产品 0.18 300消费2008-12-31 000630 铜陵有色 0.18 300材料2008-12-31 000917 电广传媒 0.18 300可选2008-12-31 000959 首钢股份 0.18 300材料2008-12-31 600675 中华企业 0.18 300金融2008-12-31 600096 云天化 0.17 300材料2008-12-31 600123 兰花科创 0.17 300能源2008-12-31 600377 宁沪高速 0.17 300工业2008-12-31 600428 中远航运 0.17 300工业2008-12-31 600638 新黄浦 0.17 300金融2008-12-31 600811 东方集团 0.17 300可选2008-12-31 600839 四川长虹 0.17 300可选2008-12-31 601991 大唐发电 0.17 300公用2008-12-31 000039 中集集团 0.16 300材料2008-12-31 000778 新兴铸管 0.16 300材料2008-12-31 600008 首创股份 0.16 300公用2008-12-31 600098 广州控股 0.16 300公用2008-12-31 600125 铁龙物流 0.16 300工业2008-12-31 600153 建发股份 0.16 300工业2008-12-31 600256 广汇股份 0.16 300工业2008-12-31 600497 驰宏锌锗 0.16 300材料2008-12-31 600643 爱建股份 0.16 300金融2008-12-31 600660 福耀玻璃 0.16 300可选2008-12-31 600779 水井坊 0.16 300消费2008-12-31 601001 大同煤业 0.16 300能源2008-12-31 000089 深圳机场 0.15 300工业2008-12-31 000717 韶钢松山 0.15 300材料2008-12-31 600132 重庆啤酒 0.15 300消费2008-12-31 600535 天士力 0.15 300医药2008-12-31 600611 大众交通 0.15 300工业2008-12-31 600653 申华控股 0.15 300可选2008-12-31 600741 巴士股份 0.15 300工业2008-12-31 600997 开滦股份 0.15 300能源2008-12-31 000009 中国宝安 0.14 300金融2008-12-31 000422 湖北宜化 0.14 300材料2008-12-31 000900 现代投资 0.14 300工业2008-12-31 000933 神火股份 0.14 300能源2008-12-31 002142 宁波银行 0.14 300金融2008-12-31 600027 华电国际 0.14 300公用2008-12-31 600111 包钢稀土 0.14 300材料2008-12-31 600143 金发科技 0.14 300材料2008-12-31 600219 南山铝业 0.14 300材料2008-12-31 600362 江西铜业 0.14 300材料2008-12-31 600835 上海机电 0.14 300工业2008-12-31 600879 火箭股份 0.14 300工业2008-12-31 000012 南 玻 0.13 300材料2008-12-31 000528 柳工 0.13 300工业2008-12-31 000667 名流置业 0.13 300金融2008-12-31 000960 锡业股份 0.13 300材料2008-12-31 600004 白云机场 0.13 300工业2008-12-31 600022 济南钢铁 0.13 300材料2008-12-31 600066 宇通客车 0.13 300可选2008-12-31 600085 同仁堂 0.13 300医药2008-12-31 600087 长航油运 0.13 300能源2008-12-31 600169 太原重工 0.13 300工业2008-12-31 600170 上海建工 0.13 300工业2008-12-31 600210 紫江企业 0.13 300材料2008-12-31 600350 山东高速 0.13 300工业2008-12-31 600718 东软集团 0.13 300信息2008-12-31 000301 东方市场 0.12 300可选2008-12-31 000783 长江证券 0.12 300金融2008-12-31 000807 云铝股份 0.12 300材料2008-12-31 000969 安泰科技 0.12 300材料2008-12-31 600033 福建高速 0.12 300工业2008-12-31 600115 东方航空 0.12 300工业2008-12-31 600158 中体产业 0.12 300金融2008-12-31 600357 承德钒钛 0.12 300材料2008-12-31 600569 安阳钢铁 0.12 300材料2008-12-31 600628 新世界 0.12 300可选2008-12-31 601168 西部矿业 0.12 300材料2008-12-31 000046 泛海建设 0.11 300金融2008-12-31 000503 海虹控股 0.11 300信息2008-12-31 000822 山东海化 0.11 300材料2008-12-31 600118 中国卫星 0.11 300工业2008-12-31 600266 北京城建 0.11 300金融2008-12-31 600331 宏达股份 0.11 300材料2008-12-31 600616 金枫酒业 0.11 300消费2008-12-31 600748 上实发展 0.11 300金融2008-12-31 601918 国投新集 0.11 300能源2008-12-31 000088 盐田港 0.10 300工业2008-12-31 000625 长安汽车 0.10 300可选2008-12-31 000793 华闻传媒 0.10 300可选2008-12-31 000876 新希望 0.10 300消费2008-12-31 000912 泸天化 0.10 300材料2008-12-31 002097 山河智能 0.10 300工业2008-12-31 002202 金风科技 0.10 300工业2008-12-31 600006 东风汽车 0.10 300可选2008-12-31 600109 国金证券 0.10 300金融2008-12-31 600208 新湖中宝 0.10 300金融2008-12-31 600316 洪都航空 0.10 300工业2008-12-31 600456 宝钛股份 0.10 300材料2008-12-31 600508 上海能源 0.10 300能源2008-12-31 600591 上海航空 0.10 300工业2008-12-31 600804 鹏博士 0.10 300电信2008-12-31 000541 佛山照明 0.09 300可选2008-12-31 000612 焦作万方 0.09 300材料2008-12-31 000686 东北证券 0.09 300金融2008-12-31 000718 苏宁环球 0.09 300金融2008-12-31 000751 锌业股份 0.09 300材料2008-12-31 000758 中色股份 0.09 300材料2008-12-31 000951 中国重汽 0.09 300工业2008-12-31 600017 日照港 0.09 300工业2008-12-31 600020 中原高速 0.09 300工业2008-12-31 600110 中科英华 0.09 300能源2008-12-31 600183 生益科技 0.09 300信息2008-12-31 600221 海南航空 0.09 300工业2008-12-31 600270 外运发展 0.09 300工业2008-12-31 600418 江淮汽车 0.09 300可选2008-12-31 600549 厦门钨业 0.09 300材料2008-12-31 600685 广船国际 0.09 300工业2008-12-31 600747 大连控股 0.09 300金融2008-12-31 600797 浙大网新 0.09 300信息2008-12-31 000021 长城开发 0.08 300信息2008-12-31 000059 辽通化工 0.08 300材料2008-12-31 600021 上海电力 0.08 300公用2008-12-31 600117 西宁特钢 0.08 300材料2008-12-31 600282 南钢股份 0.08 300材料2008-12-31 600308 华泰股份 0.08 300材料2008-12-31 600380 健康元 0.08 300医药2008-12-31 600432 吉恩镍业 0.08 300材料2008-12-31 600595 中孚实业 0.08 300材料2008-12-31 600639 浦东金桥 0.08 300金融2008-12-31 600770 综艺股份 0.08 300可选2008-12-31 600780 通宝能源 0.08 300公用2008-12-31 600837 海通证券 0.08 300金融2008-12-31 000581 威孚高科 0.07 300工业2008-12-31 000755 山西三维 0.07 300材料2008-12-31 000828 东莞控股 0.07 300工业2008-12-31 000927 一汽夏利 0.07 300可选2008-12-31 600102 莱钢股份 0.07 300材料2008-12-31 600307 酒钢宏兴 0.07 300材料2008-12-31 600761 安徽合力 0.07 300工业2008-12-31 600851 海欣股份 0.07 300可选2008-12-31 600863 内蒙华电 0.07 300公用2008-12-31 600874 创业环保 0.07 300工业2008-12-31 601003 柳钢股份 0.07 300材料2008-12-31 000036 华联控股 0.06 300材料2008-12-31 000410 沈阳机床 0.06 300工业2008-12-31 000636 风华高科 0.06 300信息2008-12-31 000728 国元证券 0.06 300金融2008-12-31 000767 漳泽电力 0.06 300公用2008-12-31 000829 天音控股 0.06 300可选2008-12-31 002128 露天煤业 0.06 300能源2008-12-31 600007 中国国贸 0.06 300金融2008-12-31 600151 航天机电 0.06 300可选2008-12-31 600787 中储股份 0.06 300可选2008-12-31 600809 山西汾酒 0.06 300消费2008-12-31 000543 皖能电力 0.05 300公用2008-12-31 000559 万向钱潮 0.05 300可选2008-12-31 002155 辰州矿业 0.05 300材料2008-12-31 600012 皖通高速 0.05 300工业2008-12-31 600548 深高速 0.05 300工业2008-12-31 600597 光明乳业 0.05 300消费2008-12-31 600978 宜华木业 0.05 300可选2008-12-31 601005 重庆钢铁 0.05 300材料2008-12-31 600376 首开股份 0.04 300金融2008-12-31 600961 株冶集团 0.04 300材料2008-12-31 000572 海马股份 0.03 300可选2008-12-31 000761 本钢板材 0.03 300材料2008-12-31 002146 荣盛发展 0.03 300金融,沪深300指数期货合约介绍,合约标的：沪深300指数 合约乘数：每点300元 报价单位：指数点 最小变动价位：0.2点 合约月份：当月、下月及随后两个季月 交易时间：9:15-11:30；13:00-15:15 最后交易日交易时间：9:15-11:30；13:00-15:00 每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的 10%最低交易保证金：合约价值的12%最后交易日：合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延）交割日期：同最后交易日 交割方式：现金交割 手续费：万分之零点五 交易代码：IF,股票与期货的比较,预期指数上涨，买入股指期货合约，上涨后卖出平仓获利（与股市操作方法类似）,股票与期货的比较,预期指数下跌，卖出股指期货合约，下跌后买入平仓获利。,股票与期货的比较,股指期货日内操作股指波动大，机会多风险可控资金利用率高交易迅速，t+0当日结算,沪深300股指期货合约,股票与期货的关系,相同的基本面和技术面分析方法，上手容易！股票与期货就像投资的左右手，相得益彰！其实做股票和做期货并不冲突，对于商品期货来讲，与 农业股和资源股强相关！与金融股较强相关！对于金融 期货来讲，其标的就是沪深300指数！,北大荒与连豆,北大荒与连豆,沪深300指数期货合约介绍,合约标的：沪深300指数 合约乘数：每点300元 报价单位：指数点 最小变动价位：0.2点 合约月份：当月、下月及随后两个季月 交易时间：9:15-11:30；13:00-15:15 最后交易日交易时间：9:15-11:30；13:00-15:00 每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的 10%最低交易保证金：合约价值的12%最后交易日：合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延）交割日期：同最后交易日 交割方式：现金交割 手续费：万分之零点五 交易代码：IF,免责声明,上述内容仅供参考，尽管我们相信其中的信息来源是可靠的，但我公司对这些信息的准确性及完整性不作保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的建议不发生任何变更。我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。,谢谢参与，周末愉快,民生证券 民生期货 祝您投资成功！咨询电话：010-59797553-883,
