股指期货技术分析.ppt

1,股指期货技术分析,高级培训班小柯,2,技术分析的基本前提,市场行为包容消化一切 价格呈趋势运动 历史会重演,3,技术分析的鼻祖,查尔斯.道 威廉彼得.汉密尔顿道氏理论是市场技术分析研究的鼻祖 道.琼斯工业指数创始人之一,4,道氏理论的基本原则,1、平均指数包含一切。2、三种趋势：主要趋势；次要趋势；短暂趋势。3、主要趋势分三个阶段：收集阶段、公众参与阶段和派发阶段。4、各种平均指数必须相互印证。5、成交量必须印证上升趋势。6、趋势在给出明确的反转信号之前被假定为一直有效。,5,期市技术分析与股市技术分析的区别,期市中的操作更加艺术性约翰.墨菲灵敏性 加剧化 时效性 风控度,6,切入点,股票市场机制与期货市场机制的区别资源优化配置,风险定价套期保值,发现价格&零和博弈,7,转化实际运用,短线 数天以内(短期趋势)中线 数天到数周(中期趋势)长线 数周到数月(长期趋势),8,A.震荡量指标,RSI KDJ 顶背离 底抬高(双向)以依靠指标行事，不考虑基本面因素,9,相对强弱指标RSI,100 RSI=100-1+RS,10,T内上涨幅度 RS=T内下跌幅度,11,12,13,14,15,KDJ黄金交叉死亡交叉,16,17,B.动能的导向,逢高做空 逢低做多(单向)以近期市场反映为前提结合近期盘面动向,18,19,C.结收价,震荡间 差价（收盘价与结算价）结算价:最后一小时的加权平均价趋向性 顺应动能,20,21,22,短线交易优缺点,优势:潜在风险相对的可控性 灵活性强缺点:较短时间内价格波动随机性较强（黄豆效应）难点:情操纪律 交易体系的执行度 止损止盈重点止损,23,中线交易,以供需关系变动或延伸为基准，结合技术形态确认介入点和出局点,24,25,26,27,28,29,30,31,32,33,中线交易优缺点,优势：有较为深入的系统性研究 交易计划的制定较周全（可较好的做对冲交易）缺点：潜在风险的可控性有所松动，容易导致发生一定幅度的亏损 难点：系统性研究（行情研判的节奏难以把握）最佳介入时机难以选择 有较强的综合水平 暴仓概率显中,34,长线交易,以宏观经济研究出发，从整体局势把握，以长期周期性角度视野。并不着重考虑介入点，也不着重考虑短期内的波动和浮动盈亏,35,36,37,长线交易优缺点,优势：容易衡量偏差 短期震荡影响性小弱点：灵活性差难以适当调整 潜在周期性风险 资金流动性风险资金管理严格 难点：要求资金闲置度高 风险控制能力极强 心理素质极高 机会成本不确定性,38,综述,中短结合 风险控制第一 严格止损 慎用杠杆 资本性保障第一持续一致获利能力(刀削面),39,情操纪律的执行,金融工程的建造 分步逐步环环相扣 行情研判 资金管理 情操纪律,40,41,资金曲线图,42,资金管理艺术,43,华尔街名言,在期货交易中，最后的结果和预测的准确率具有 一定关系，但是绝对不是盈亏的关键!验证 自己的帐单才是唯一的最真实的幸福,44,谢谢 TEL:028-85293863,