证券代码334证券简称开尔新材浙江开尔新材料股份有限公司投资者关系活动记录表.docx

证券代码：300234证券简称：开尔新材浙江开尔新材料股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2020-07-14投资者关系活动类别 特定对象调研分析师会议 媒体采访业绩说明会 新闻发布会回路演活动 现场参观 其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名傲创（杭州）资产管理有限公司（戴俊彦）、光大证券研究所（陈浩武）、国海证券研究所（卢昊）、国信证券（袁超、尤祺）、华安资产管理有限公司（王治）、季胜投资（胡云霄、徐小转、汪宁）、玖歌投资（孟炜权、宋岩峰）、宁波梅山保税港区沪通投资管理合伙企业（有限合伙）（顾远）、宁波梅山保税港区真灼投资管理有限公司（殷凯）、季胜投资管理有限公司（陈正标）、璞智投资管理有限公司（温灵军）、守正投资管理有限公司（邵汀）、斯诺波投资管理有限公司（梅翔）、御厚投资管理有限公司（陈晓曲）、元泓投资有限公司（周立峰）、申万宏源证券有限公司（周波）、斯诺波投资管理有限公司（应方）、瓦洛兰投资（孔桑）、长城证券研究所（濮阳）时间2020年07月14日地点上海上市公司接待人员姓名董事长兼总经理邢翰学先生、副总经理兼董事会秘书许哲远先生投资者关系活动主要内容介1、公司况介绍公司一直从事新型功能性搪瓷（法琅）材料的研发、设计、推广、制造与销售，致力于新型功能性搪瓷（玦琅）材料的前瞻性研发和市场化推广，是自主研发、工艺革命，从技术工艺、生产设备、管理水平、产品质量等各维度全面大幅领先国内外同行的行业龙头企业。新型功能性搪瓷材料是指注重搪瓷（国外称“玦琅”）作为一种复合材料所具有的优良化学和物理属性，属于超强耐腐耐火、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30年零维修材料”，能够极好适应建筑内外装饰及工业保护等环境耍求，拥有广阔的市场开发空间。公司主营业务包括立面装饰和节能环保两块，其中立面装饰又分为内立面和外幕墙两个板块。内立面主要应用于地铁、隧道、地下空间、机场高铁站台、室内场馆等空间；外幕墙主要定位于公用、商用高端建筑的幕墙装饰；节能环保领域主要应用于火电厂的清洁排放环节。公司在内立面装饰领域的标杆项目有：国内三大世界级工程之一的港珠澳大桥桥隧项目、北京大兴国际机场、北京奥运环隧项目、上海长江过江隧道项目、上海外滩隧道项目、胶州湾海底隧道以及各大城市的地铁站厅立面装饰。外幕墙方面，前几年零碎在国内做了一些，外国做了7、8栋房子的幕墙，但缺乏高端标志性项目，今年该类产品预计会迎来快速成长期。今年4月份国家会议中心二期项目签约。该项目的成功签约具有里程碑意义，项目意义堪比港珠澳大桥，对公司后续幕墙项目推广具有显著的示范效应。此外，公司年内项目储备较多，今年有望成为外幕墙拓展的元年。在对外投资方面，一贯步伐较为稳健。公司已出售沃驰科技股权并取得立昂技术股票，现已出售了部分立昂技术股票；之前收购的祥盛环保计划今年退出；去年出资3000万元参股舜华新能源，该公司作为加氢站投资建设领域的标杆性企业，技术处于行业前列。可预期公司后续现金流将十分充裕。公司对未来35年业绩增长预期很高，主要基于三个基本面。1、产品基本面：公司产品目前还是应用在TOG和ToB领域，也就是公共设施、大基建领域，包括地铁、隧道的内离面和高端楼宇的外幕墙。这个领域公司产品具有极强的竞争优势：瓷砖、石材类产品的优势在于耐腐蚀、抗酸，但瓷砖和石材这类的产品都是脆性的，也就是说容易开裂，瓷砖单块不能做的很大就是因为它的脆性。另外，瓷砖和石材有个硬伤，就是它无法干挂，需要使用粘合材料，那么线路检修、墙体渗漏的时候会有很大不便；金属性产品的优势在轻薄、物理强度高，问题在于老化、生锈、不抗腐蚀、不防火以及硬度低，综合来讲寿命不长，老旧很快。公司玦琅产品相当于结合了两种材料的优点，而克服了其硬伤及软肋。除去价格等因素，从产品在功能性上，玦琅是目前ToG、ToB领域最优秀的产品之一。2、市场基本面：1）市场总量。这几年公司对口的这一块基建（隧道、快速路、轨交、地下空间）起量非常快，其中隧道尤为明显。现在城市地面交通饱和后，通道建设逻辑已经全面由“向上”转为“向下”，下穿道己经开始全面取代高架与立交，越来越多城市出现双层交通，下沉道下穿道是大城市未来公共交通发展的基本趋势，也就是原本穿山过江才具备的应用场景将拓宽至整个城市道路面市场。2）公司产品在隧道和地铁领域的渗透率上升的非常快，主要竞争对象已经不是法琅这个领域的同行公司，而是逐步替代瓷砖、石材、金属板等别的材料。这方面首先是受益于城市化发展进度的提升，我们纵观十几年来立面装饰材料的发展，其实迭代非常快，从最早的水泥、粉刷、瓷砖到现在，应用功能性更强、更优质的产品是必然的发展趋势，尤其是隧道地铁这类交通，美观安全、易清洗维护、高理化性等特性将逐步转变为市场刚需，玦琅板一劳永逸的特点与市场需求完全契合；其次，公司前期树立的港珠澳、大兴机场等高规格标杆性工程为产品识别度及品牌做了良好铺垫，业主方对产品的认知及认可快速上升。3、经营管理基本面：创始人是浙大材料系科班出身，上市以来就主攻研发、技术，公司虽然是主做TOB和TOG的公司，但在营销上一直较为薄弱。公司承接项目主要是基于客户方对公司产品的认可及自发性的选择，因此一般也是越高端的项目，中标概率就越高。公司目前面对如此巨大的市场机遇，在内生经营方面将集中精力加强市场营销能力的提升，包括引入成熟的市场团队，寻找优秀的渠道联合营销，寻求与大B大G入库绑定等。今年一季度以来，疫情对公司新接订单以及在手项目的完成也产生了较大影响，但总体来看，只是将业绩体现整体延后，且从长期来看未来基建拉动的幅度或将会更大。因此公司对未来3年的稳定增长具备极大信心。2、请问下半年全国隧道这边的招标规模有多少？咱们公司预计能达到多少份额？因为隧道项目并非完全透明，公司目前所掌握的信息是下半年要投标的隧道项目有70-80万方，公司争取能承接50万方以上，目前平均售价在650-800元/平方左右，这是以往年度完全难以企及的体量。3、公司现在也打算涉足家装领域是吗？家装领域是可以做的，比如：背景墙、装饰品（屏风、玦琅画、艺术品）、厨卫用板等，这方面玦琅板的可塑性（调色、制画、单板面积）、耐脏易清洁的特性、功能性（分解甲醛、抑菌）都具备不小优势。公司目前的规划是夯实主业为主，具备一定基础或与大B达成产品认可与深度合作之后，才会大规模的去铺开新领域的应用。4、之前港珠澳大桥、国家会议中心2期、这些项目中我们具体参与的是哪一部分？公司主要参与的部分是做隧道里的两面墙壁，采用干挂龙骨体系。玦琅板绿色建筑幕墙材料能够替代石材和铝板，比如非全玻璃幕墙建筑物。5、今年有没有什么标杆性的外幕墙项目？公司目前承接了标杆性的外幕墙项目一一国家会议中心二期项目，后续项目包括杭州重点重大项目及某副省级城市的高新园区项目等。总体来看体量会比往年上升一个级别，希望成为外幕墙业务起势的元年。注：接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研承诺书。附件清单（如有）无日期2020年07月14日