公司财务报表不讲.ppt

第三章 公司财务报表,财务报表覆盖了企业经济活动的各个方面，是对一段时期活动的总括性反映，因而它对于了解企业生产经营和财务状况具有不可替代的重要作用。通过财务报表，可以提供企业在某一时间上所掌握的经济资源、所负担的债务以及投资者在企业所拥有的权益等资料，反映企业的资源配置、偿债能力和财务前景；通过财务报表，可以了解企业一定时期内盈利和亏损的情况，评价经营业绩，反映企业盈利能力，并反映企业收益的分配状况；通过财务报表，可以提供企业在一定时期内现金流出流入的信息，用于评价企业获取现金的能力。,财务报表又可分为对外和对内两种。对外的财务报表是主要的，也称基本财务报表。一套企业财务报表由以下部分组成：资产负债表，反映企业在某时点上的财务状况，“资产=负债+所有者权益”构成了该表的基本内容框架；损益表及利润分配表，通过“收入-费用=利润”的框架，反映了企业在特定时期的经营成果，进而反映这一经营 成果的分配状况；现金流量表，旨在反映企业获取现金的能力及现金在企 业经营、投资、筹资过程中的流动状况，即“现金流入 现金流出=现金净额”。这三种报表的作用各不相同，但又紧密相联，综合地反映了企业的基本财务状况。,报表间的关系如下图所示：,第一节 资产负债表,资产负债表是反映企业在某一特定时点上（一般为月末、季末或年末）财务状况的报表，它全面反映了公司在某一时点上所拥有的资产、债务和资本的存量情况。由于该表反映了一个企业在特定时点的财务状况，因而又可称为财务状况表。资产负债表是关于一个企业资产结构与资本结构的记录，是根据“资产负债所有者权益”这一会计基本等式编制而成的，主要包括以下内容：（1）企业所拥有的各种经济资源（资产）；（2）企业所负担的债务（负债）以及企业的偿债能力（包括短 期与长期的偿债能力）；（3）企业所有者在企业里所持有的权益（所有者权益）；（4）企业未来财务状况的变动趋势。,资产负债表所提供的财务信息是报表使用者进行决策的依据。它提供的财务信息主要有：企业所拥有的经济资源及其分布情况以及企业的生产经营 能力；企业所负担的债务，以及企业的偿债能力；企业的所有者在企业里所拥有的权益，以及所有者权益在 企业资产总额中所占的份额；企业未来的财务变动趋势等。资产负债表分为资产和负债及所有者权益两部分，它表明企业的资金来源与资金运用的关系。,资产负债表有两种基本格式，即账户式和报表式（垂直式）。账户式资产负债表，就是采用账户的格式，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目，运用“资产负债所有者权益”这一恒等式，能够清晰反映资产与负债和所有者权益之间的关系。账户式是资产负债表较为常见的形式，我国的财会制度规定，企业的资产负债表一般采用账户式。报表式资产负债表，是将资产、负债、所有者权益按先后顺序，依次上下排列、垂直反映，运用“资产负债所有者权益”这一表达式，反映企业净资产与所有者权益之间的关系。,资产项一般按其变现能力顺序排列即流动性程度高低顺序排列，即先流动资产、后非流动资产。公司的总资产和各类资产的构成，主要有流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及其他资产。流动资产是现金和其他变现能力很强的资产，主要有现金和银行存 款、短期有价证券、应收账款以及存货。长期投资包括公司拥有的其他公司的股票、债券等有价证券以及其他 长期投资。固定资产是指使用期限长、单位价值高、可供公司在生产经营中反复 使用的实体资产，如土地，厂房、机器设备、交通运输工具等。无形资产是指公司所拥有的专利权、版权、商标权和其他类似资产。,负债项按到期日由近至远的顺序排列，主要有流动负债、长期负债。流动负债指短期内到期需要清偿的债务，包括应付账款、应付票据、短期借款和未交税金等。长期负债包括长期借款、应付长期票据和公司的长期债券等。所有者权益则按其永久性递减的顺序排列，包括普通股股东和优先股股东投资的股本、资本公积金、利润公积金（保留盈余）。,一般来说，企业过去的经营、投资和筹资等活动的成果都会在资产负债表上反映出来。资产负债表在一定程度上反映了企业的总体财务状况，反映了企业与企业外的社会各界的关系，对于了解和把握特定时点上企业财务结构状况有很大的帮助。但是，资产负债表并不直接反映企业的财务业绩如何，也不直接反映企业在某一时期是否有足够的利润用以偿还其债务，以及是否为企业的投资者增加了资产。,第二节 损益表,一、损益表概述 损益表，又称利润表，一般按月编制，它是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表，是企业主要财务报表之一。损益表是把一定期间的收入与费用相配比，以计算出该期间的企业损益数额。每个独立核算的企业都应按期编制损益表，并及时对外报送。利用损益表提供的财务信息，可以了解企业在某一个经营期间（如月份、年度）实现或发生亏损及其利润分配情况，评价企业经营业绩的好坏，分析企业盈亏增减的原因，预测未来盈利能力的变化趋势，从而作出相应的决策。损益表是衡量企业管理者经营业绩的重要依据。通过损益表分析利润升降的原因，为制定经济决策提供重要的依据。,损益表提供的财务信息主要包括：“营业收入总额，成本费用总额，投资净损益、营业外收支净额、所得税总额及税后净利润总额等。根据这些信息，可以分析企业盈利能力大小、投资报酬率高低，企业管理人员的经营管理水平，预测未来企业经营成果的变动趋势等。收入、费用和利润被称作为损益表三要素。1.收入 收入分为主营业务收入和其他业务收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。,2.费用 费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。分为生产经营成本（产品制造成本）和期间费用。生产经营成本包括直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。期间费用包括管理费用、财务费用、销售费用和进货费用。3.利润 利润是指企业在一定会计期间的生产经营活动的财务成果，包括营业利润、投资净收益和营业外收支净额。,这里的“利润”要素是指利润总额扣除所得税后的余额。从企业的角度看，所得税也是一种耗费，与其他各种费用之间并没有本质区别，同样要使企业资产减少或负债增加。所以，利润总额也只是一个派生的会计要素，作为真正意义上的会计要素“利润”，应指“净利润”，包括营业净利润、投资净利润、营业外净利润等。用公式表示是：净利润总额所得税营业净利润投资净利润营业外净利润损益表的基本结构根据“利润总收入总费用”设计。损益表只是利润计算公式的表格化而已。,二、损益表的作用1有助于评价企业的经营成果与获利能力。2是企业对其经营成果进行分配的重要依据。3有助于评价企业管理人员的工作绩效。4有助于高层管理者预测未来收益及发展趋势。5为投资决策提供投资决策信息。损益表以正式的会计记录为依据，总括企业一个会计期间的经 营业绩，反映了这一期间的收入情况以及与之相关的费用发生 情况，综合反映了企业的经营成果。因此，其性质从一定意义 上说是总结企业经营成果的动态报表。,三、损益表的格式 损益表有两种格式，即单步式和多步式。单步式是按总收入一次减去一切成本（费用）的方法来计算利 润。单步式的优点是简洁，缺点是提供的信息不足。多步式是根据企业不同类别的收入与支出（费用），按步骤依 次分别计算出毛利、营业利润、税前利润总额和税后利润总 额。多步式的优点是信息量丰富，缺点是理解较困难。我国目前采用多步式损益表格式。,三、损益表附注 为了便于报表使用者和分析者更深入地认识企业经营成果的特征，还要对损益表加以附注说明。附注说明也是由文字说明和各种项目明细表所组成。文字说明中应说明企业收入、成本计算等方法。项目明细表应反映各项目的组成内容及其变化状况。在市场竞争日趋激烈的今天，为了保护企业的商业秘密，若干 与企业经营秘密有关的信息已不再列示于对外的损益表附注之 中。这类信息主要有产品销售利润明细信息、产品生产成本信 息等等。这样，就限制了外部会计报表使用者对企业财务状 况、盈利能力的深入分析。这种分析目前只局限于内部分析。,第三节 现金流量表,一、现金流量表概述 现金流量表又称现金流动表或现金流转表，是企业会计准则规定的主要报表之一。现金流量表是反映一定会计期间现金和现金等价物流入和流出状况，反映企业在特定期间的营业、投资和理财活动情况的基本财务报表。资产负债表和损益表都不能真实地反映一个企业的现金流动状况，只有现金流量表才能反映企业的现金流量状况。对于广大投资者和债权人而言，最为关心的是投资对象或债务人的偿付能力。因此，公司是否有足够的现金流入是至关重要的。,二、现金流量表的编制方法 现金流量表的编制方法通常有直接法和间接法两种。直接法是指通过现金收入和支出的主要类别反映来自公司经营活动的现金流量。直接法是以利润表中的营业收入为起点，调整与经营活动有关项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。间接法是以本期净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。两种方法的区别主要是对营业活动的现金流量起算点不同，对于投资活动的现金流量计算，则是一致的。直接法是以营业收入和营业费用为起点，间接法则以本年利润总额为起点，两种方法都通过调整、换算成以收付实现制为基础的收入和支出，再分别列示经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入、流出，计算得出本期现金净流量。,直接法的优点是能详细列示各种现金收入和流出的数字，反映经营性现金收支的主要构成部分，了解经营性现金收入的具体情况及经营性现金支出的具体用途，有助于全面了解企业现金的全貌，预测企业的经营性现金流动，评估企业通过经营活动创造足够现金用以清偿债务、再投资等的能力。间接法的优点是能侧重反映本年利润总额同营业活动现金净流量之间的关系。对于管理者、投资者、债权人和将收益用作评价未来现金流动的人来说，是非常有意义的。因为他们首先是根据过去的收益报告估计未来收益，然后通过调整现金流动和净利润之间的时间差，把未来收益估计数转换为未来现金流动估计数，从而帮助他们对企业未来现金流动作出较为准确的评估。,三、现金流量表的内容 现金流量表的现金是指公司库存现金，即随时可以用于支付的存款，以及现金等价物，具体包括：（1）库存现金，是指公司拥有的可随时用于支付的现金。（2）银行存款，是指公司存在银行或其他金融机构并且可以随 时提取用于支付的存款。（3）其他货币资金，是指公司存于银行有特殊用途的资金，或 在途中尚未收到的资金，如外埠存款，银行汇票存款，银 行本票存款，信用证保证资金，信用卡，在途资金等。,（4）现金流量 现金流量是指在一定会计期间内流入或流出公司的现金。经营活动产生的现金流量 经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务，经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。投资活动产生的现金流量 投资活动是指公司对长期资产以及不包括在现金等价物范围内的资产进行的投资，包括取得和收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购建和处理固定资产、无形资产和其他长期资产等。筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致公司资本及债务规模和构成发生变动的活动。它包括回收权益性资本、发行债券、借入资金、支付股利、偿还债务等。,四、现金流量表的作用（1）现金流量表说明了一定期间内企业现金流入和流出的原 因，即现金从哪里来，又流到哪里去。（2）依据现金流量表可以分析公司的偿债能力和支付股利能 力。（3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力。（4）通过现金流量表能够分析公司投资和理财活动对经营成果 和财务状况的影响。（5）现金流量表提供了不涉及现金的投资和筹资活动的信息。（6）现金流量表的另一个重要作用是可以有效地解决“三角债”问题。,五、现金流量表的分析要点（1）经营性现金流量为负数。（2）经营活动所产生的现金流量与净收益之间的巨大差额。（3）经营活动产生的现金流量小于利息支付额。（4）投资活动产生的现金流量的流向是否与公司的发展战略一 致。（5）投资活动的资金来源是依赖于内源融资还是外源融资。（6）公司是否有自由现金流量。（7）筹资活动现金流量的主要来源是股票筹资还是债务筹 资。,六、现金流量表编制的意义（1）提供企业在一定时期内现金收入来源和支出去向的信息，借以预测企业在未来期间的现金流量，有助于评价财务结 构及企业为适应外部经营环境变化对现金收支进行调节的 能力。（2）编制现金流量表，可以说明企业现金增减变动的原因，分 析、判断和衡量企业偿还债务的能力和支付股利的能力。（3）反映企业经营成果和营业现金流量之间的关系，便于分析 企业现金充裕或紧缺原因。（4）分析企业的投资活动和筹资活动现金流量的影响，有助于 财务信息使用者设计决策模型，以评价和比较不同企业未 来现金流量的现值及投资的风险。,第四节 财务报表分析,一、财务报表分析的概念 报表分析是指以企业财务报表资料为基础点，采用一系列的分析方法和指标，对企业的财务状况和经营成果所进行的分析与评价，来反映企业经营过程中的利弊得失及未来发展前景，为改进企业财务管理工作和优化管理决策提供重要的财务信息。财务报表分析的目的是通过分析过去、评价现在并预测未来，向有关利益各方提供对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抗风险能力作出评价，或找出存在的问题，为投资者、管理者、债权人和社会其他各界的经济预测或决策提供依据。,二、财务报表分析的目的 财务报表分析的目的在于揭示企业一定时期的资金运动变化情况及其规律，弄清楚理财工作中还存在哪些问题，以便提出改进措施，加强对策研究，改善财务管理，提高经济效益。包括：（一）评价过去的经营业绩（二）衡量当前的财务状况（三）预测未来的发展趋势,三、财务报表分析的原则（一）要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，搞数字 游戏。（二）要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。要 兼顾成功经验与失败教训、有利因素与不利因素、主观 因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内 部问题。（三）要注重事物的联系，坚持整体地看问题，反对孤立地看 问题。要注重局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力 的关系、报酬与风险的关系。（四）要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去、现 在和将来的关系。（五）要定量分析与定性分析相结合，坚持定量为主。,四、财务报表分析的基本程序（一）制订财务分析计划；（二）搜集财务分析资料；（三）检查现有资料的真实性及其价值；（四）找出差距，分析原因；（五）作出总体财务分析评价，提出改进措施；（六）写出财务分析报告。,五、财务报表分析的方法(一)比较分析法 比较分析法是对两个或两个以上相关的财务指标进行比较，揭示差异和矛盾的方法。比较分析分为以下三种基本类型：（1）将分析期的实际指标与计划指标进行对比，以确定实际与 计划的差异，检查计划的完成情况；（2）将分析期的实际指标与前期指标（或过去的某期指标）进 行对比，以确定本期实际与前期（或某期）实际的差异，提示有关指标的增减变动情况，预测企业未来的发展趋 势。（3）本企业的实际指标与同行业相应指标的平均水平或先进水 平做比较，以确定本企业与行业平均水平或先进水平的差 异，分析存在的问题，不断提高企业的管理水平。,(二)因素分析法 因素分析法，是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，更有说服力地评价经营状况。因素分析的方法具体又分为：（1）差额分析法：例如固定资产净值增加的原因分析，分解为原值增加和折旧额增加两部分。（2）指标分解法：例如资产利润率，可分解为资产周转 率和销售利润率的乘积。（3）连环替代法：依次用分析值替代标准值，测定各因 素对财务指标的影响，例如影响成本降低的因素分 析。（4）定基替代法：分别用分析值替代标准值，测定各因 素对财务指标的影响，例如标准成本的差异分析。,（三）趋势分析法 趋势分析法是将企业连续几年的财务报表的有关项目进行比较，用以分析企业财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。1按金额编制的比较财务报表 将两期或数期财务报表上的相同项目，按金额分别列示，计算出增减变动额，以便财务分析者应用。2按百分比编制的比较财务报表 按百分比编制比较财务报表，反映有关项目的增减变动百分比，必须首先确定比较的基准期即基期。,（四）比率分析法 在同一期财务报表上有一些项目或类别之间彼此存在着一定的关系，可用相对数来表示它们之间的相互关系，据以分析和评价企业的财务状况和经营成果，以表明企业某一方面的情况。这种分析就是比率分析。比率分析法是财务分析最重要的方法。在比率分析中，有关的比率较多，不同的分析者，如投资者、债权人、公司管理者、政府管理部门等，他们进行分析的目的各不相同，因而他们的着眼点也不同。基本上可以分为如下五种类型：反映短期偿债能力的比率、反映长期偿债能力的比率、反映获利能力的比率、反映资产运营效率的比率和成本费用比率。,1短期偿债能力分析 短期偿债能力分析指企业以流动资产支付流动负债的能力的分析，一般又称为流动性分析、变现能力分析。流动资产主要是库存现金、银行存款以及能在一年内变现的短期资产；流动负债是指一年内或超过一年的一个经营周期内到期并必须要偿还的债务。如果企业缺乏短期偿债能力，不仅无法获得有利的进货机会，而且还会因无力支付其短期债务，而被迫变卖其他资产，甚至导致破产。所以企业的流动资产和流动负债之间应保持合理的比率关系。,衡量和评价企业短期偿债能力的比率主要包括：（1）流动比率,（3）流动资产构成比率,（2）速动比率,2长期偿债能力分析,（1）负债比率,（2）权益负债比率,（3）自有资本率,（4）利息保障倍数,（5）固定比率,3获利能力分析,（1）资本收益率,（2）资产净利率,（3）销售利润率,4资产运营效率分析,（1）应收账款周转率,（2）存货周转率,（5）固定资产周转率,（6）资产周转率,（4）流动资产周转率,（3）流动资金周转率,5成本费用指标,（1）销售成本率,（2）成本利润率,六、财务报表分析应注意的问题（一）财务报表的真实性 财务报表分析不能解决报表的真实性问题，但是财务报表分析人员通常要注意以下与此有关的问题：1要注意财务报告是否规范。2要注意财务报告是否有遗漏。3要注意分析数据的反常现象。4要注意审计报告的意见及审计师的信誉。,（二）财务报表的局限性1财务分析所依据的财务报表数据常常由于会计处理方法 的不同而异。2会计记录是以历史成本为依据的，资产价格的变化一般 不反映在财务报表中，当资产的价格发生较大变化时，依据财务报表上的数据所做的财务分析就不能真实地反 映企业的财务状况和经营成果，往往导致企业资产不 实、利润虚假。3会计以货币作为主要的计量手段，一些非货币计量因素 对企业未来的发展有重大影响，可是财务分析对这类因 素的评价显得力不从心。4会计政策的不同选择影响财务报表的可比性。,（三）比较基础问题 在比较分析时，必须要选择比较的基础，作为评价本企业当期实际数据的参照标准，包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。1横向比较时使用同业标准。2趋势分析以本企业历史数据作比较基础。3实际与计划的差异分析，以计划预算作比较基础。,