《外汇风险防范》课件.ppt

第一节外汇风险,外汇风险（foreign exchange exposure）在一定时期内，一个经济实体或个人在其国际经济交易中，以外币计价的资产或负债因外汇汇率变动，而引起价值上升或下跌造成的损益的可能。,判断以下价值上升或下跌,中商出口设备，结算价100亿意大利里拉，当时合同汇率1万里拉=40.92元人民币，按计划可收多少钱？三个月后结算，此时1里拉=37.38元人民币，实际可收多少钱？因为汇率的变动，出口商是损是益？,构成外汇风险的三因素：本币、外币、时间。外汇风险包括：交易风险经济风险会计风险,在交易合同中防范风险,一、选择好计价货币上例中因为里拉贬值，出口商损失了4092万-3738=354万人民币。1、使用本国货币为计价货币2、出口选硬币，进口选软币3、硬软搭配二、加列货币保值条款三、调整价格,利用外汇交易与借贷投资防范风险,案例分析：德国进口商在2天内向英国出口商支付100000美元货款，在什么情况下德国进口商会因汇率风险而损失？（德本币为马克）德国进口商该怎么办？等金额同一货币同时间反向流动。,方案一：支付美元VS收美元签合同时，即以马克向银行购买美元，两天后银行向进口商支付美元。进口商收到美元用于合同结算，付给英出口商。,即期合同法,方案二：上例中2天变为远期信用证92天支付美元VS收美元签合同时，即与银行签订远期合同，约定90天后以合同规定汇率用马克买进美元。90天后进口商收到美元用于合同结算，付给英出口商。,远期合同法,方案三：支付美元VS收美元签合同时，以100000美元购买90天期限的国债，到期后还本付息。90天到期后可得100000美元及利息，本金用于结算支付。（在保证按时支付的情况下使用美元）,投资法,进口商防止外币汇价上涨,什么情况下英出口商会损失，应进口商该如何规避风险？,英方案：收美元VS支付美元英国出口商90天后将收到100000美元，现向银行举借100000美元换成英镑使用。借款到期后用从意大利收回的货款向银行还贷。（提前使用100000美元）,借款法,出口商防止外币汇价下跌,其他方法：提前收付或拖延收付、平衡法、货币组合,