保证担保理论及其应用.ppt

保证担保理论及其应用,仲伟周 博士、教授、博士生导师西安交通大学经济与金融学院,1.1、保证担保的基本含义,（1）中文含义：保证+担保保证：立足与赔偿一以上的连带经济责任的确保做到、履行与落实；担保：提供具有有效保证、抵押、保证金、留置基本意思的法律用语；我国日常的生活中仅有担保（以担保基金来实施如您借钱不还，有基金负责偿还）而无保证，保证担保是一个外来语。,1.1、保证担保的基本含义,（2）英文含义：Surety BondSurety:表示确实与肯定，保证与保证人；Bond:契约或契约所规定的义务，（付款）保证人或保证书，结合物（剂、力等）；Surety Bond:并非直译的双重担保含义，而是一种复合概念：负责或保证履行契约所规定的义务并为此提供担保，即我首先保证做到，然后提供有效担保。,1.2、保证担保与保险,（1）相同点：政府依法批准允许从事相关业务的经济活动；（2）不同点：其一是行为主体不同（保险是投保人与保险人，保证担保是委托人、权利人、保证担保人），其二是收益原则不同（保险是谁投保谁受益的风险转移原则，保证担保是权利人在委托人违约下从保证担保人那里获得补偿的风险抵押原则），其三是投保的活动对象不同（即天灾与人为因素）；其四是市场准入度不同（保险对投保人基本无准入限制，保证担保则对保证担保人有严格的市场准入限制），,1.3、保证担保的机制与功能,保证契约执行以减少权利人损失；投保人的资质与信誉审查，减少违约潜在性；保证人使承包商免受财务危机；保证人援助分包商；在推行合同执行时化干戈为玉帛；,2、保证担保的应用,2.1、工程建设招投标的保证担保；2.2、（股权与债务）企业融资保证担保2.3、官僚体制的保证担保（好人做官及其监管等）；2.4、婚姻家庭的保证担保（如何确保婚后诚实守信、婚后出轨、招聘二奶）；2.5、助学贷款担保（中小学的“蛋奶工程”？）；2.6、中介组织（婚托、职介所托等）行为的保证担保；,3、学习与交流原地,3.1、国内：长安保证担保公司、中国经济技术担保公司、中国中小企业担保公司、各省的中小企业担保公司、中国担保网等；3.2、国外：泛美担保协会、美国国际忠诚保险咨询有限公司、日本全国信用保证协会、荷兰信用保险公司、意大利SIC担保公司、瑞士再保险公司,4、我的研究成果,4.1、已发表的成果工程担保机制的理论分析，西安交通大学学报（自然科学版）2001年增刊；建设工程招标的最低价中标法及其保证措施的理论研究，当代经济科学2002年第3期；最低价中标法的性质与功能及其扭曲与矫正，中国管理科学，2002年第5期；对农村信用社资本充足率问题的思考，西北大学学报（哲社版），2002年第4期；商业银行经营风险及其防范与控制，西北大学学报（哲社版），2002年第4期；一定亏损概率下的套期保值比率研究，西安交通大学学报（哲社版），2002年专刊；关于我国创业投资基金发展模式的几点思考，西安石油学院学报，2003年第2期；信贷风险担保的性质与功能及其构建，西安石油学院学报（哲社版），2003年第2期；,4、我的研究成果,瑞雷波在地基强夯检测中的应用，西安交通大学学报（自然科学版），2003年第4期；EI检索，检索号：。强夯地基加固的质量风险及其瑞雷波控制，全国青年管理科学与系统科学第7届年会论文集，徐州，中国矿业大学出版社，2003年8月；前瞻性项目控制方法研究，预测，2004年第4期；企业失信的信用隐蔽性根源及其治理，西安交通大学学报（哲社版），2004年第4期；基于RIV的中小企业失信及其管制研究，系统工程，2007年6月；我国公共工程建设的投资预算及其质量风险控制研究（论文系列），获2005年度陕西省高等学校人文社科研究（管理学）优秀成果一等奖；2005年6月；我国公共工程建设招标的买方垄断市场有效性分析，工程担保制度：建设领域的诚信与反腐败国际研究论文集，北京，方正出版社，2006年5月出版；我国公共工程投资与建设中的风险识别与控制”，中国软科学，2006年10期；Tenders with Different Risk Preferences in Construction Industry，ICFAI Journal of Industrial Economics，No1，2008；我国中小企业信用风险评价指标体系构建，西北师范大学学报（社会科学版），2009年第6期,4、我的研究成果,4.2、正在进行的研究内容4.2.1 项目支撑：（1）中国建设行业的工程担保体系研究，中华人民共和国建设部2006年软科学研究招标项目（批准号为06-R3-12，金额为5.0万元），2006年1月2007年12月；（2）公路建设的投资预算与质量控制体系研究，中华人民共和国教育部长安大学“特殊地区公路工程重点实验室”2006开放招标项目，（批准号为KLP200603，金额为5.0万元），2006年7月2008年6月；（3）中国中小企业信用担保模式及其制度构建，湖南省哲学社会科学研究基地湖南大学信用研究中心招标项目，金额3.0万元，2007年11月至2008年10月；4.2.2 研究主要方向-我国期货市场发展的风险障碍与对策；-建设工程担保理论综述；-强夯地基加固的质量风险及其控制；-中小商业银行利率市场化对策；-我国创业投资基金发展的现状与趋势；-我国信贷担保发展的现状、问题与出路；-最低价招标的招标机理及其效率分析；-期货市场套期保值交易的模糊数决策研究”；-民营企业融资担保研究，国家计委经济院课题；-中小企业信贷担保体系研究，国家计委经济院课题；,研究成果获奖,Thank you?,Welcome to Criticize!,我国工程建设的保证担保,1、什么是工程建设保证担保？所谓工程担保制度，就是指由政府强制规定执行的承包商委托第三方向业主提供一定金额的经济和责任保证，如承包商不能全面履行工程合同，由第三方代替承包按原会约条款继续完成合约义务和责任并承担由此产生的一切经济损失；,next,我国工程建设的保证担保,2、工程建设保证担保的内容？工程担保最常用的形式主要有投标保函、履约保函和付款保函、业主支付保证担保，投标保函是担保公司向业主保证，承包商一旦中标将进入合同谈判和提供其它保函；履约保函是保证承包商在签约后一旦违约，保证业主的工程将合同完成，经济上不也受损失；付款保函的作用是保证分包商或材料供应和工人的工资得到支付；业主支付保证担保通过对业主自信进行严格审查并落实其保证担保措施，确保工程费用及时到位-谁有钱谁为业主。,next,我国工程建设的保证担保,3、工程建设保证担保的本质？工程担保实质上是建筑市场中的一种行政性惩戒机制，用制度来制约和监督承包商的违约行为，是建筑市场经济体系中的内在稳定器；它通过业主、承包商和工程担保公司三方参与者的相互约束和制约，从根源上遏制人为违约风险的产生，并通过保函的无条件支付功能实现快速理赔，解决了法律诉讼周期冗长和裁决不确定性问题；它既较好地解决了承包商的道德风险问题，同时又较好地解决了承包商的逆选择问题,next,我国工程建设的保证担保,4、工程建设保证担保制度的形成与发展1865年，美国第一家保证担保公司成立；1894年美国的“赫尔德法案（The Heard Act）”规定所有政府的公共工程建设必须采取工程担保，并同时出台其他相应法按规定以专业的担保公司取代私人担保；1908年美国保证协会成立；1909年美国的托尔保费制定局成立；1935年美国的“米勒法案（The Miller Act）”规定返超过2.5万美元的政府工程必须采用投标保函、履约保函预付款保函；1942年美国全国保证担保商联合会成立，自后各州相继通过“小米勒法案”规定所有超过10万美元的公共工程均需担保。会后此项规定便在美国与其他西方发达国家成为一种制度得以推行。,next,我国工程建设的保证担保,5、我国推行工程建设保证担保制度在传统计划经济时期，工程建设不是公开招标而是采取自行设计、自行建设以及“文化大革命”的指挥部制；随着20世纪80年代开始的市场化改革，工程建设的公开招标开始试点，从1981年的深圳国贸大厦工程建设的公开招标试点至今已有20余年的历史，特别是随着2000年1月的中华人民共和国招投标法颁布实施，工程建设的公开招标在我国得到了长足的发展对建设而工程建设的保证担保机制的应用在我国也仅是深圳地区刚刚试点；从提高我国工程建设质量、促进我国工程建设市场的健康发展、激励我国工程建筑企业提高自身竞争能力迎接工程建设行业竞争的国际化挑战角度出发，我国应尽快推广应用工程担保机制。,next,我国工程建设的保证担保,6、什么是工程建设的保证担保制度？工程建设担保是一种程序规范；工程建设担保是一种保障体系；工程建设保证担保是一种经济制约；工程保证担保是一种关系范畴；工程建设保证担保是一种游戏规则；,next,我国工程建设的保证担保,7、为什么我国要推广工程建设担保制度？7.1、我国工程建设的问题：投资预算失控、工程质量令人揪心；7.2、工程建设保证担保的基本功能：过滤作用（资质审查）、利益责任原则降低违约风险（利他就是利己）、建立守信守约机制（让富有的更富有、让贫穷的更贫穷的马太效应）、强化项目系统管理、提高开发商与承建商信誉、规范工程建设市场、加强综合治理、反腐倡廉；,next,我国工程建设的保证担保,8、工程建设保证担保与监理相同点：目的都在于保证工程建设质量；区别：监理仅是在质量、造价、进度等方面侧重技术标准的检验、监督，而保证担保则是从经济责任的制约上调动施工者内在因素、自觉履约，特别是对业主而言，如果承包商违约，保证担保人并非简单赔偿了事，而是代为履行契约，因为业主花钱买的是工程产品，并非耗费一大笔人财物与精力买回赔款。,next,我国工程建设的保证担保,9、推广工程建设保证担保亟待解决的问题：工程保证担保的性质与功能；申请与提供保证担保的条件；担保金额与收费确定标准；政府对保证担保的管理；保证担保相关的政策措施及其策略；推广保证担保的社会环境（信用环境）；工程保证担保的市场风险及其防范；工程建设保证担保的进出机制；,back,1、研究团队,仲伟周：1968年生，经济学博士、管理学博士后，西安交通大学经济与金学院教授、博士导师；吴福良：1963年生，西安交通大学管理学院博士生、深圳盐田港建设集团工程项目部经理、高级工程师；席酉民：1957年生，（管理工程）博士，西安交通大学副校长、管理学院教授、博士生导师；胡建文：1963年生，深圳建设局市场管理处处长、高级工程师；耿光旭：1963年生，深圳市公共事业管理局项目管理部主任、高级工程师。,Next,2、研究成果：11篇论著中自己引用11次，他人引用合计5次，合计引用次数16次。,2.1、本团队研究成果（1）吴福良：美国大型工程管理和经验借鉴，深圳，海天出版社2000年5月出版；（2）吴福良：美国工程招标方法浅析，决策科学2001年第5期；（3）Fuliang WU,Youmin XI:The strategy and suggestion to utilize the lowest price bidding method in Chinese construction bidding，New Management Trends in New Century，CHEP&Springer,2001年5月；（4）吴福良：中美建设工程施工招标方法比较研究，建筑经济，2001年第7期；（5）吴福良、席酉民：中国建筑工程招标应用最低价中标法的问题及对策，建筑经济2001年第9期；,Next,2、研究成果：11篇论著中自己引用11次，他人引用合计5次，合计引用次数16次。,（6）吴福良、仲伟周;工程担保机制的理论分析,西安交通大学学报（自然版）,2001年12月专刊；（7）吴福良、仲伟周：建设工程招标的最低价中标法及其保证措施的理论研究，当代经济科学2002年第3期；（8）吴福良、仲伟周：最低价中标法的性质与功能扭曲与矫正，中国管理科学2002年第5期；（9）吴福良、仲伟周：建设工程担保理论及其应用，西安财经学院学报2003年第2期；（10）吴福良、耿光旭、仲伟周：瑞雷波在地基强夯检测中的应用，西安交通大学学学报（自然版）2003年第4期；（11）吴福良、赵刚、仲伟周：强夯法地基加固的质量风险与瑞雷波法控制，管理科学与系统科学研究新进展，徐州，中国矿业大学出版社，2003年8月出版。,Next,2、研究成果：11篇论著中自己引用11次，他人引用合计5次，合计引用次数16次。,2.2、他人引用而发表的文章周海婷、潘茵：项目招标中的不规范行为分析，长安大学学报2003年第3期；黄腾：关于建筑工程造价管理模式改革的探讨，建筑现代化2002年第3期；徐善初、周世平、张热林：加速我国建筑工程招标投标与国际接轨的思考，科技进步与对策2001年4月号；徐荣、王旭峰：浅谈经评审的最低价投标的配套环境，工程设计与建设，2003年第1期；周长红、曾庆涛：运用最低价中标法的几个问题探讨，贵州工业大学学报2002年第2期。,Next,3、立项背景,3.1、我国公共工程建设中的问题（1）我国公共工程建设投资预算膨胀剂失控；（2）我国公共工程建设技术与方法落后、风险突出、质量低下；（3）我国公共工程建设合同纠纷与违约不断；（4）我国公共工程建设牵涉诸多政府官员腐败案件；（5）我国公共工程建设体制僵化；（6）市场化程度相对落后；（7）地方垄断与行业垄断并存；（8）多元化市场投资主体尚未形成；（9）国际化的市场竞争与法规亟待完善等。,Next,3、立项背景,3.2、已有的理论分析与措施面临诘难加强工程预算的层层审核与控制、加强施工队伍资质考察、确立工程建设公开招标机制、加强建设单位与施工单位的安全与政治素质教育、推行工程建设风险（保险）控制、工程建立项目法人责任制 等；3.3、西方发达国家的经验借鉴（1）公共工程建设均采取公开招标的最低价中标；（2）公共工程建设投标者必须提供有效保证担保；（3）为何我国试点没有获得预期效果？不仅试点进程中困难重重？而且推广进程中阻力更大？,Next,3、立项背景,3.4、目的与意义（1）分析我国公共工程建设中不同风险的识别、产生根源、社会影响与风险控制的原理与技术手段及其相关措施，我国公共工程建设公开招标的性质与功能、实行公开招标最低价中标与工程保证担保的制约因素、原理、方法、技术手段及其相关措施等，提出我国工程建设地基加固的技术手段及其质量控制措施；（2）本文研究对于提高我国公共工程建设技术水平与建设质量、促进我国公共工程建设行业健康发展与迎接国际化竞争等具有重要意义。,Next,4、关键技术及创新点,（1）本研究成果中的美国大型工程管理和经验借鉴（海天出版社2000年5月）、美国工程招标方法浅析（决策科学2001年第5期）、中美建设工程施工招标方法比较研究（建筑经济）2001年第7期）等论著，主要通过对美国公共工程建设现状描述，揭示美国公共工程建设为什么采用共公开招标的最低价中标措施以及工程建设保证担保制度？在美国公共工程建设的风险内涵与外延、风险产生的社会根源及其经济绩效，公开招标最低价中标法与保证担保机制的性质与功能，形成与发展等；并且还对这些措施在西欧、日本、新加坡、中国香港与台湾等发达地区的社会实践有效性及其经验借鉴进行充分分析。,Next,4、关键技术及创新点,（2）本研究成果中的The strategy and suggestion to utilize the lowest price bidding method in Chinese construction bidding（New Management Trends in New CenturyCHEP&Springer,2001年5月）、中国建筑工程招标应用最低价中标法的问题及对策（建筑经济2001年第9期）、工程担保机制的理论分析（西安交通大学学报（自然版）2001年12月专刊）、建设工程招标的最低价中标法及其保证措施的理论研究（当代经济科学2002年第3期）、最低价中标法的性质与功能扭曲与矫正（中国管理科学2002年第5期）、建设工程担保理论及其应用（西安财经学院学报2003年第2期）等论著，主要通过对我国公共工程建设的财政投资预算膨胀、工程建设质量极其低下等问题的表现、根源与社会经济绩效进行剖析，提出我国共公共工程建设采用最低价中标及其保证担保制度的客观必然性、影响因素、实施措施等，并就采纳此方法试点地区的诸多工程建设案例进行实证分析。本项研究表明，在我国公共工程建设推行最低价中标可以直接节约20%的投资预算，并且保证担保制度极大地避免了人为风险的建设合同纠纷、相关官员腐败、“豆腐渣”工程等。,Next,4、关键技术及创新点,（3）本研究项目中的瑞雷波在地基强夯检测中的应用（西安交通大学学学报（自然版）2003年第4期）、强夯法地基加固的质量风险与瑞雷波法控制（管理科学与系统科学研究新进展中国矿业大学出版社2003年8月）等论著，则主要立足于诸多公共工程建设地基加固质量问题亟待提高的社会实践，从纯粹工程建设技术手段考察工程建设中传统地基加固方法的不足以及瑞雷波的性质与提高工程质量的基本功能等。,Next,5、创新性贡献,（1）在国内率先揭示美国、西欧、日本、新加坡、中国香港与台湾等发达国家或地区，其公共工程建设经营与管理体制的有效性及其经验借鉴，揭示实行公共工程建设公开招标、最低价中标、与工程担保制度的条件，并简要比较分析我国公共工程建设行业发展的现状与社会基础等。（2）率先通过对我国公共工程建设的财政投资预算膨胀、工程建设质量极其低下等问题的表现、产生根源与社会经济绩效进行剖析，开创性提出我国共公共工程建设采用公开造表的最低价中标及其保证担保制度的客观必然性、影响因素、实施的技术性措施等，并就此方法采纳试点地区的诸多案例进行实证分析。本项开创新研究结果表明，在我国公共工程建设推行最低价中标可以直接节约20%的投资预算，并且保证担保制度极大地避免了人为风险与遏制其中的政府官员的腐败、“豆腐渣”工程等。,Next,5、创新性贡献,（3）结合于国内外诸多公共工程建设技术手段落后与质量低下的社会实践问题，率先从纯粹工程建设技术手段视角，考察工程建设中传统地基加固方法的不足以及瑞雷波的性质与提高工程建设地基加固可靠性与提高建设质量的功能、及其推广的技术性措施等。（4）在本研究项目研究过程中，本课题研究小组始终立足于我国工程建设中的建设质量与预算控制设计的具体问题入手，提出本研究课题涉及的技术与非技术因素、研究方法与技术手段、理论逻辑与实证分析、问卷设计与调研等，并结合中外比较研究，提出适宜我国国情的公共工程建设招标与保证担保制度的技术与非技术检疫措施与建议等。,Next,6、技术经济指标（国内外对比）,（1）在国内率先通过对美国公共工程建设现状描述，揭示美国公共工程建设为什么采用共公开招标的最低价中标措施已及工程建设保证担保制度？在美国公共工程建设的风险内涵与外延、风险产生的社会根源及其经济绩效，公开招标最低价中标法与保证担保机制的性质与功能，形成与发展等、技术支持手段；并且还对这些措施在西欧、日本、新加坡、中国香港与台湾等发达地区的社会实践有效性及其经验借鉴进行充分分析，并针对这些国家或地区仅有社会实践而无理论研究的现状，本研究小组从理论分析视角揭示实行公共工程公开招标、最低价中标、与推行工程担保制度的条件，并简要比较分析我国公共工程建设行业发展的现状与社会基础等。,Next,6、技术经济指标（国内外对比）,（2）我国对公共建设试行招标开始于20世纪80年代末90年代初，21世纪初开始试点最低价中标，但受于国情限制以及现代经济学理论等相关理论在我国发展的限制，我国理论界对此问题研究主要限于介绍国外社会实践而少有理论分析。加之发达国家或地区仅有社会实践而无理论研究，本课题组从理论分析视角，立足于我国公共工程建设的具体国情，密切结合现代经济学、管理学、工程控制技术等相关理论与方法，通过对我国公共工程建设的财政投资预算膨胀、工程建设质量极其低下等问题的表现、产生根源与社会经济绩效进行剖析，开创性提出我国共公共工程建设采用公开造表的最低价中标及其保证担保制度的客观必然性、影响因素、实施措施与技术手段等，并就本研究方法试点地区的诸多案例进行实证分析。本项开创新研究结果表明，在我国公共工程建设推行最低价中标可以直接节约20%的投资预算，并且保证担保制度极大地避免了、建设合同纠纷、人为风险、相关政府官员腐败、“豆腐渣”工程等。（3）结合于国内外诸多公共工程建设的社会实践，率先从纯粹工程建设技术手段考察在工程建设中，传统地基加固方法的不足以及瑞雷波的性质与提高工程建设地基加固可靠性与建设工程质量的基本功能、及其推广应用的技术性措施与建议等。,Next,7、应用情况及其经济效益,（1）本研究提出的工程建设的公开招标的最低价中标及其保证担保制度，在我国深圳地区的公共工程建设中率先试点应用；迄今为止已有2年多的试点应用经验，后来逐渐在宁波、青岛、厦门等其他地区进行试点应用，均获得可观的经济效益与社会效益。（2）本项研究的公共工程建设招标及其最低价中标的成果及其试点应用结果表明，对我国公共工程推行公开招标与最低价中标及其相应的工程担保制度，不仅可以直接节约20%的投资预算，还可以间接地制止工程建设中的各种人为风险，甚至在很大程度从源头上遏制相关政府官员贪污腐败等，因而本研究对我国公共工程建设有效节约与控制财政投资预算与提高工程建设质量，以及对提高我国建设工程企业的竞争能力迎接国际化竞争与挑战、促进我国建筑行业的健康发展等，具有极其重要的理论与现实意义。（3）此外，在工程建设的地基处理中，瑞雷波检测方法也可以作为一种有效的工程建设强夯地基加固与提高工程质量的技术手段。,Next,8、推动技术进步与科技发展作用,（1）极大地推动我国公共工程建设公开招投标涉及的相关技术与方法的发展；（2）极大地推动我国公共工程建设保证担保费用比例及其技术的进步与发展；（3）极大地推动我国工程建设地基加固技术的进步与发展,BACK,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,1、项目研究的意义 目前我国中小企业数量已达4200多万个，占全国企业总数的99.8%以上，中小企业创造最终产品和服务价值占国内生产总值的58%，生产商品占社会销售额的59%，上交税收占50%左右，在城镇就业中80%以上的就业岗位是由中小企业提供的，中小企业对于社会稳定与发展做出了突出的贡献。一方面，中小企业的发展是社会经济发展的助推器和稳定器，其在吸纳就业，推动经济增长，满足个性化的消费需求，稳定社会等方面发挥着日益重要的作用。另一方面，中小企业以其灵活多样的生存和发展模式成为我国市场化改革的一个重要支撑。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却极不相称，融资难已成为中小企业反映最为强烈的问题。相关调查指出，大约占到 61%的企业采取向银行借款的方式来缓解资金困难，但由于中小企业自身资金实力弱，经营风险大，抵押品不足，又缺乏良好的信用记录和信息透明性，在非常注重贷款风险的现代商业银行很难得到间接融资。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,中小企业融资难已经成为一个世界性的问题，也是当前中国中小企业发展中较为突出的矛盾之一。为解决中小企业由于信用不足而带来的融资难问题，许多国家都引入了信用担保制度，以便为中小企业提供足够的贷款信用支持，这是市场机制与宏观调控有机结合的典范，也是化解金融风险、改善融资环境的重要手段。实践证明，我国信贷市场上，信用担保机构的加入，也确实能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。在信用担保体系建立之初，我国确立的体系框架结构是以政策性担保机构为主体的“一体两翼”模式。但是随着我国信用担保机构发展至今，这一模式逐渐显现出机构偏差，已经不再适应现阶段我国信用担保机构的发展需要，出现了财政支持担保机构后续资金能力不足，银行由于不信任担保机构的担保能力，而对参与担保贷款计划不积极，被担保的中小企业由于信息不对称而出现道德风险及其逆向选择等诸多问题，导致信用担保机构承担了巨大的担保损失风险，且运作效率普遍不高，远远不能满足中小企业的融资需求。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,因此，结合现阶段我国国情，对中小企业信用担保机构的有效运行进行较为深入的前瞻性研究，特别是针对适应现阶段我国信用担保机构发展需要的模式选择，以及相关的制度重构进行详细探讨，将能够促使中小企业信用担保这一公共产品产生更好的社会效益和经济效益，优化资源配置，持久地服务于中小企业的发展，并促进我国金融市场的健康有序发展。综上所述，本论文的研究对于缓解中小企业融资难问题，促进我国中小企业信用担保的可持续发展，以及信用担保机构的有效运行具有重要的理论与实践指导意义。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,2、国内外研究现状分析 2.1、中小企业信用担保的可行性研究 中小企业信用担保，亦即由信用担保机构与债权人约定以保证的方式为中小企业提供担保，当中小企业不能按合同约定履行债务时，由信用担保机构进行代偿。它可以排除中小企业向金融机构融资时担保品不足的障碍，补充中小企业信用的不足，改变资本供求双方的利润流和剩余控制权配置结构，促进融资交易的发生，进而优化金融结构。当然也有许多学者对中小企业信用担保可能造成的风险感到忧虑。国外有学者就曾经提出这样的问题：政府担保是否会诱发另一种危机（米什金，1998），借此表达了他对政府信贷贷款担保可能造成风险的忧虑。国内也有学者表达了同样的观点：除非贷款担保机构有动力和能力对使用担保的中小企业进行甄别和监督，否则担保方案没有改变上述信息不对称问题的实质，仅仅是将风险从商业性金融机构转嫁到国家身上，其结果很有可能造成损失或担保方案的失败(林毅夫，2001)。更有学者对中小企业信用担保基本持否定态度，认为在我国现有的（信用）制度环境下，支持建立中小企业信用担保机构的理由并不充分，在实践中也并不成功；建立中小企业信用担保机构的政策思路源于对中小企业信贷困难成因和信用担保机构优势的错误理解。因此，我国不应盲目仿效发达国家建立规模庞大的中小企业信用担保机构，中小企业信用担保机构建设应该规范和谨慎（董彦岭，2003）。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,2.2、中小企业信用担保的必要性 这方面的研究主要包括：（1）中小企业信用担保体系的产生是中小企业融资担保的客观需求。既然融资难是制约中小企业生存发展的一大“瓶颈”，那么中小企业信用担保体系的建立旨在为中小企业赖以生存发展的融资和担保开辟道路：一方面，担保体系与中小企业共担创业风险；另一方面，担保信贷强于银行放贷。（2）中小企业信用担保体系的产生是金融机构防范金融风险的内在要求。中小企业由于在发展初期资产规模较小，自身承担风险的能力较弱，面对的市场不确定性更大，而违约所承担的机会成本相对较低，金融机构在掌握企业信息更困难或成本更高的前提下必然会限制对此风险贷款的投入。这样担保机构作为连接银企双方的桥梁与纽带，依靠自身信誉承担的高风险引来了银行对企业的高投入，换来了企业的高效益，起到了激活银企协作与“双赢”的催化和保证作用。（3）中小企业信用担保体系的产生是政府宏观经济政策调控的现实需要。专业担保机构的担保可以集中地、系统地按照特定目的承担数倍于其资产的担保责任，引导社会资金和商品的流向和流量，在社会经济资源的配置过程中发挥调节作用，成为政府实施财政政策和产业政策的有效工具之一。（4）信用担保机构的担保使得中小企业的增值潜力得以发挥，不仅能促进企业发展，同时改善了信用环境，提高了整个社会的信用水平。因此，信用担保行业的发展，也是当前我国信用环境不佳条件下推进社会信用体系建设的必然选择（李思维，2006）。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,2.3、中小企业信用担保的理论依据（1）市场失灵说。有学者认为资源配置功能的市场失灵促使政府成为中小企业融资担保的必然投资主体。一方面，由于中小企业与大企业相比在信贷市场上往往信用不足，如果仅在市场看不见的手的自发作用下，其结果必然造成资金配置的“马太效应”大企业容易获得资金而发展得更快，中小企业难以获得资金而发展得更慢。从而使本已不公平的竞争态势进一步强化，形成对中小企业发展的瓶颈抑制。另一方面，若通过市场机制下的民间投资为中小企业融资进行担保，则由于风险较大也受到一定的限制（管晓永，2002）。这种市场资源配置功能的市场失灵必然要求政府看得见的手给予必要的干预，即通过政府投资为中小企业融资实施信用担保来弥补中小企业信用不足，以实现资源的再配置，使之趋于合理和有效(Stiglitz，1997)。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,（2）交易成本说。巴罗较早地提出了关于信贷融资担保的交易成本理论(Barro，1976)。巴罗模型主要说明了担保在决定贷款市场利率中的作用，由于存在贷款违约的可能性以及与转移担保品所有权相关联的交易成本，在借款者的预期利率、实际利率和贷款者的预期利率之间就会出现差异。国内有学者从中小企业信用担保拥有“专业化经济”的优势的角度分析，认为它能够降低金融交易中的交易费用特别是内生交易费用。再加上“长期互动”假说（Long Term Interaction Hypothesis）和“共同监督”假说的共同效应（Peer Monitoring Hypothesis，Banerjee，1994)，进一步降低了金融交易中的内生费用（杨大楷，2003）。也有学者从信息成本的角度揭示了中小企业融资的根本困境在于，其特定信息结构所对应的边际信誉成本低于大企业，解决的途径在于引入专业化的信用担保机构。专业化信用担保机构的作用不仅仅是简单的转移风险，也不是单纯地弥补中小企业抵押不足，从而与银行共担风险，而是通过专业化的经营信息资源、专门人才的利用与培训以及专门技术的研究与开发，降低了信息搜集与处理成本（彭磊，2003）。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,（3）准公共产品说。有学者认为，中小企业在一国经济和社会发展中扮演着重要的角色，因此，扶持中小企业的发展对整个社会都具有很强的收益外在化效应，作为扶持中小企业发展措施的信用担保就自然具有准公共产品的性质。这种观点认为，信用担保的目的是改善中小企业的融资环境，增加中小企业的融资能力，这将有利于增加就业机会、增加税收和出口创汇，以及有利于提高技术进步对经济发展的贡献率，改变经济增长方式。同时，担保产品具有以下特点：担保的收益与所承担的风险不对称、担保的风险是保险上的不可保风险、担保产品的外部效益的承受者是企业和政府。由此看见，担保产品是具有外部效益的混合产品。因此，中小企业信用担保作为一种准公共品，由于存在搭便车问题，生产者的成本得不到补偿，市场供给不足，低于最佳数量，将产生效率损失。因此应采取公共方式提供，以弥补因供应不足导致的效率损失（张利胜，2001）。此外，有学者运用马克思的信用理论对中小企业信用担保进行了剖析（杨蕾，2003）。有的从专业分工的角度认为，中小企业信用担保机构的出现，是现代金融市场分工细化的表现，因此对改进中小企业信贷融资市场的结构和效率是有利的（陈乃醒，2002）。有的运用博弈论原理，对商业银行、信用担保机构和中小企业在中小企业申请信用贷款过程中博弈行为进行分析，认为结果应是三方共赢的局面（聂建平，2004）。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,2.4、我国中小企业信用担保体系存在的主要问题其一是在信用担保体系中政府行为中存在的问题：（1）各级政府对中小企业信用担保机构的职能认识不一。他们组建担保公司有一定的积极性，但又担心背上新的财政包袱。（2）政府担保出资分散，没有形成合力。（3）补偿力度不够，绩效评估不完善。尽管各地已开始对中小企业信用担保机构进行补偿，但补偿力度不大，不能有效的化解担保机构的负担。（4）行政干预现象仍很突出。担保机构易于受到政府的行政干预。（5）中小企业信用担保体系监管部门不明确。目前，国家对担保行业的主管部门还没有做出明确规定。（6）信用担保业相关的法律法规建设滞后。目前国内还没有出台中小企业信用担保法（办法）用以规范和保护担保行业，致使担保行业目前还没有准确的法律定位，尚未建立准入制度和规范的运行机制，没有建立统一的风险控制和分散机制和与之配套的社会保障措施，不利于国家信用担保体系的建设和健康发展。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,其二是信用担保机构行为中存在的问题：（1）担保机构开展业务失范。担保机构针对中小企业融资的担保业务品种单一，一般集中在短期流动资金贷款担保，无法满足中小企业多样化的担保需求。而担保机构开展的非担保类业务却多种多样。（2）市场定位有偏差，担保条件要求与银行雷同。在对担保机构实地调研中，听到最多的就是对担保项目风险的强调。应当看到担保行业作为一个高风险的行业，重视风险是必要的，但过分强调风险，再加上很多担保机构的人员来自于银行，使许多担保机构的业务要求过严，与银行相差无几。（3）追求利润的动机强，服务意识差。政策性担保机构应当以服务中小企业为主，不以盈利为目的，但在实践中，则往往过度强调市场化原则，在其运作初期便打上了强烈的商业化印记。（4）担保机构尚未建立起完善的信用评价机制。在我国的实践中，中小企业信用担保机构、银行和中小企业之间远未达到信息对称，这也是信用担保机构不能有效发挥作用的重要限制因素。（5）担保机构间缺乏协作，没有形成统一的规范。对专业担保机构的设置管理经营和运作等各种问题仍没有统一的行业规范。（6）担保机构从业人员素质远未达到要求。担保业务是一项综合性很强的业务，涉及经济、金融、财务、资产评估、法律等多方面的内容，在具体考核项目优劣、市场前景及反担保措施方面都需要相关人员的精确判断，因此，担保业的健康发展离不开专业的复合型人才。目前，担保机构专业人员仍然比较缺乏，还远远不能满足实际的需要，因此，缺少专业担保人才也是我国担保行业发展的一大瓶颈。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,其三是在信用担保体系中协作银行行为中存在的问题：（1）银行单方面制定加大担保机构责任的格式条款。在我国目前的担保实践中，中小企业信用担保机构与金融机构签订保证合同时没有发言权，金融机构单方面制定加大保证人责任的格式条款。凸现担保机构承担义务过于繁重。（2）金融机构通常要求担保机构全额担保。由于担保机构和金融机构之间的地位不平等，在保证合同中一般规定由担保公司承担 100%的担保责任，银行实际承担的风险几乎没有，这无疑会引发银行的道德风险问题。由于银行不承担风险，只是稳收利息，银行就有可能放松对贷款客户的审查，对根本不可贷款的客户也被推荐到担保公司担保。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,其四是在信用担保体系中中小企业行为中存在的问题：（1）中小企业守信意识淡薄。目前全国乡镇企业平均负债率大约为 65%，在一些地方则高达 7080%。而高负债率反过来又影响了信用形象，加剧了中小企业的融资困难，形成了我国中小企业融资难和高负债率并存的奇观。（2）中小企业经营风险大。中小企业的高风险性加大了信用担保机构的经营风险，制约了一些地区对中小企业信用担保体系建设的政策支持力度（王传东，2006）。,next,中小企业信用担保的模式选择与制度重构研究,2.5、中小企业信用担保风险管理国外学者的探讨，鉴于信用担保是担保机构的核心业务，开展企业信用评价，控制担保机构风险，对担保机构的正常运行有着重要意义，从一定程度上说，担保机构可以看成是一个专业的中小企业信用评级机构（梅强，2002）。专门对中小企业进行信用评级是一个较新的课题。过去银行为解决这个问题，是利用分行与客户建立的关系架构(Relationship Structure)来熟悉中小企业，再利用客户经理的主观经验，建立对中小企业的信用状况及借款条件分析。但是在20世纪 90 年代初期，美国金融机构因合并和直接融资盛行