非财务人员财务管理课程.ppt

非财务人员的财务管理,职能部门财务学习的目的,掌握基本的财务管理工具与方法了解资本市场与资本运作的基本规律深入了解财务报表的阅读与分析,会计与财务,一、财务会计二、管理会计三、财务管理四、审计（内部审计）,管理会计,1、成本核算2、预算控制、业绩评价3、管理决策支持,0,100,200,300,400,500,亏损区,1 000,2 000,3 000,金额（元）,销量（件）,固定 成本,F,变动 成本,P,V,S,利润,利 润 区,基本的本量利图,亏损生产线是否下马？,某企业 利润（万元）A产品 30B产品 20C产品-10,某企业各项产品成本利润：A B C收入 80 70 120变动成本 40 30 40固定成本 10 20 90利润 30 20-10,预算管理理论与案例,恒基伟业预算管理全景案例,直接材料预算,期末产成品存货预算,预计现金流量表,现金预算,预计资产负债表,预期收益表,产品预算成本预算,直接人工预算,制造费用预算,销售及管理费用预算,生产预算,销售预算,资本预算,长期销售预算,（单位成本）,成本控制理论与案例,东阿阿胶成本控制全景案例,时间与空间转换,Q,T,q1、q2=存货或断货的风险,t0,t1,t2,q1,q2,资本市场与资本运作,中科创业庄股全景案例资本运作全景案例德隆集团,财务业绩评价理论与案例,三鹿乳业财务业绩评价全景案例TCL公司财务业绩评价全景案例,会计报表阅读,第二部分 财务报表讲解,一、财务报表纵览1、企业财务状况的快照资产负债表2、盈利或亏损形成过程的回放损益表3、现金来龙去脉的追踪现金流量表二、资产负债表、损益表与现金流量表的内在联系三、财务报表分析1、财务结构分析2、财务指标分析3、综合分析方法与杜邦分析法,资 产 负 债 表,流动资产：60%速动资产 30%盘存资产 30%固定资产：40%总计 100%,负债：40%流动负债 30%长期负债 10%所有者权益：60%实收资本 20%公积金 30%未分配利润 10%总计 100%,理想的资产负债表：,销售收入 100%销售成本（包括销售税金）75%毛利 25%期间费用 13%营业利润 12%营业外净损益 1%税前利润 11%所得税 6%税后利润 5%,损 益 表,理想的损益表：,财务分析方法,一、什么是财务分析,财务分析是以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动、预测未来、帮助决策。,二、七种人的分析目的,投资人：为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力；为决定是否转让股份，分析盈利状况、股价变动和发前景；为考察经营者业绩，分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，分析筹资状况。,二、七种人的分析目的（续）,债权人：为决定是否给企业贷款，分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，分析其流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，分析盈利状况；为决定是否出让债权，评价其价值。,二、七种人的分析目的（续）,经理人员：为改善财务决策而进行财务分析，涉及内容包括外部使用人关心的所有问题。供应商：通过分析，看企业是否能够长期合作；了解销售信用水平如何；是否应对企业延长付款期。政府：了解企业纳税情况；遵守法规和市场秩序情况；职工收入和就业状况。,二、七种人的分析目的（续）,雇员和工会：判断企业盈利与雇员的收入、保险、福利之间是否相适应。中介机构：审计师通过财务分析可以确定审计重点。,三、财务分析的方法,（一）比较分析法 1、按比较对象分类（1）趋势分析：与本企业历史比，即不同时期（2-10年）指标相比。（2）横向比较：与行业平均数或竞争对手比较。（3）差异分析：实际执行结果与计划指标比较。,2、按比较内容分类（1）比较会计要素总量（2）比较结构百分比（3）比较财务比率,三、财务分析的方法（续）,（二）因素分析法 通过分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。1、差额分析法 2、指标分解法 3、连环替代法 4、定基替代法,四、财务分析的一般步骤,1、明确分析的目的；2、收集有关信息；3、将整体的各个部分分割开来，予以适当安排，使之符合需要；4、深入研究各部分的特殊本质；5、进一步研究各个部分的联系；6、解释结果，提供决策支持信息。,五、财务分析的局限性,（一）财务报表本身的局限性；（二）报表的真实性问题；（三）企业会计政策的不同选择影响可比性；（四）比较基础问题。,财务比率的分析,一、变现能力比率,流动比率=流动资产流动负债=700300=2.33速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(700-119)300=1.94保守速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)流动负债=(50+6+8+398)300=1.54,一、变现能力比率（续）,增加变现能力的因素可动用的银行贷款指标准备很快变现的长期资产偿债能力声誉减弱变现能力的因素未作记录的或有负债担保责任引起的负债,二、资产管理比率,营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数存货周转天数存货周转率=销售成本平均存货存货周转天数=360 存货周转率=360（销售成本 平均存货）=360 2644（326+119）2=36011.88=30（天）,二、资产管理比率（续）,应收帐款周转天数应收帐款周转率=销售收入平均应收帐款应收帐款周转天数=360应收帐款周转率=3603000（200+400）2=36（天）流动资产周转率=销售收入平均流动资产=3000（610+700）2=4.58（次）总资产周转率=销售收入平均资产总额=3000（1680+2000）2=1.63（次）,三、负债比率,资产负债率=（负债总额资产总额）*100%=（10602000）*100%=53%产权比例=（负债总额股东权益）*100%=（1060940）100%=113%有形净值债务率=负债总额（股东权益-无形资产净值）*100%=1060（940-6）*100%=113.5%已获利息倍数=息税前利润利息费用=（136+80+64）80=3.5,四、盈利能力比率,销售净利率=（净利销售收入）*100%=（1363000）*100%销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入*100%资产净利率=（净利润平均资产总额）*100%=136（1680+2000）2*100%=7.4%净资产收益率=净利润平均净资产*100%=136（880+940）2*100%=14.95%,五、现金流量分析,（一）现金流量分析的意义,提供本期现金流量的实际数据；提供评价本期收益质量的信息；有助于评价企业的财务弹性；有助于评价企业的流动性；用于预测企业的未来现金流量。,（二）现金流量的结构分析,假设D公司今年销售额（含增值税）为14,208万元，预计明年可以增加8%。经营现金流量的结构百分比不变，可预计明年的经营现金流量：销售收现比=销售收现销售额=13425 14208=94.49%预计销售商品流入=销售额*增长率*销售收现比=14208*1.08*94.49%=14499（万元）预计经营现金流出=销售商品流入流入流出比=14499 1.4=10356（万元）预计购买商品和劳务付现=经营现金流出*购买商品和劳务占 经营活动流出百分比=10356*51%=5282（万元）,（三）流动性分析,现金到期债务比=经营现金净流入本期到期的债务（假设D公司本期到期债务1000万元）=38111000=3.8现金流动负债比=经营现金净流量流动负债（假设D公司本期流动负债为5457万元）=38115457=0.70现金债务总额比=经营现金净流入债务总额（假设D公司债务总额27057万元）=3811 27057=14%,（四）获取现金能力分析,销售现金比率=经营现金净流量销售量（D公司销售额（含增值税）为14208万元）=3811 14208=0.2682全部资产现金回收率=营业现金净流量全部资产（假设D公司全部资产为88023万元）=381188023=4.33%,（五）财务弹性分析,现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量近5年资本支出、存货增加、现金 股利之和（假设D公司近5年经营现金流量平均数于今年相同，平均资本支出为4350万元，存货平均增加40万元，现金股利平均每年120万元）=3811（4350+40+120）=0.85,综合分析与评价,一、沃尔评分法,二、综合评价方法,三、杜邦分析法,制造成本,销售费用,管理费用,财务费用,其他流动资产,现金有价证券,应收帐款,存货,长期资产,流动资产,销售收入,全部成本,其他利润,所得税,净利,销售收入,销售收入,资产总额,销售净利率,资产周转率,资产净利率,权益乘数,权益净利率,-,+,-,+,/,/,*,*,杜邦图,假设ABC公司第二年权益净利率下降了，有关数据如下：权益净利率=资产净利率*权益乘数第一年 14.93%7.39%*2.02 第二年 12.12%6%*2.02进一步分解：资产净利率=销售净利率*资产周转率第一年 7.39%4.53%*1.6304第二年 6%3%*2,假设D公司是一个同类企业，有关比较数据如下：资产净利率=销售净利率*资产周转率ABC公司：第一年 7.39%4.53%*1.6304第二年 6%3%*2D公司：第一年 7.39%4.53%*1.6304第二年 6%5%*1.2,内部管理报告,计划性报告,公司范围或其分部范围的短期预测预测收益表预测现金流量表资本性支出预算表预测财务状况表关于企业特定部门的特别短期计划研究长期预算,控制性报告（一）,概要控制性报告实际和预算收益表各产品的收益表各区域实际和预算销售的比较分支或部门的概要性成本报告各责任中心的超支制造成本概要存货月报应收帐款月报,控制性报告（二）,现行控制性报告各产品销售的日报或周报，与定额或预测比较关于废料或超支材料用量的日报或周报实时存货报告实际和标准工时相比较的小时报、日报或周报实际和预算相比较的部门费用月报（或半月报）实际和目标相比较的现金收付及其平衡的实时报告或周报,信息性报告,趋势性报告分析性报告总利润或边际收益变化分析各客户或各产品的销售分析超支制造成本分析财务状况变动分析盈亏平衡点决策各产品边际收益决策,业绩评价,责任中心,成本中心利润中心投资中心,成本中心,着重考核所发生的成本和费用的责任中心称为成本中心。成本中心往往是没有收入的。成本中心的职责是用一定的成本去完成规定的具体任务。成本中心分为标准成本中心和费用中心。,标准成本中心,标准成本中心必须是所生产的产品稳定而明确，并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心。实际上，任何一种重复性的活动都可以建立标准成本中心，只要这种活动能够计量产出的实际数量，并且能够说明投入与产出的函数。,费用中心,费用中心适用于产出物不能用财务指标衡量或者投入和产出之间没有密切关系的单位。对于费用中心唯一可以准确计量的是实际费用，无法通过投入和产出的比较来评价其效果和效率。,成本中心的考核指标,标准成本中心的考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本。费用中心的考核指标是费用预算。从根本上说，决定费用中心预算水平有赖于了解情况的专业人员的判断。,责任成本,可控成本直接成本变动成本标准成本目标成本,利润中心与投资中心,平 衡 计 分 卡,目标与战略,目的,衡量指标,目标值,措施,为使财务成功，对股东应如何表现。,财 务,目的,衡量指标,目标值,措施,为达成目标：对顾客应如何表现？,顾 客,目的,衡量指标,目标值,措施,为达成目标：应如何保持发展与改善的能力？,学习与成长,目的,衡量指标,目标值,措施,为满足股东及顾客的期望，内部作业流程应有何表现？,内部作业流程,超出需要的服务顾客满意持续进步雇员素质股东期望,持续进步 产品和服务创新 权责分明的雇员队伍,体现顾客需求 投标效果 高质量服务 安全控制 杰出的项目管理,投资价值（1类）价格竞争（2类）无拘束的交流 高职业水准 创新,资本收益率 现金流量 项目营利能力 业绩可靠程度,目 标,做顾客的首选，我们应该是行业的领头兵,战略重点,财 务,顾 客,内部过程,增 长,资本收益率现金流量项目营利能力利润预测准确度积压而未交付的定货,价格参数表（2）顾客调查名次表（1）顾客满意度调查（1）市场占有率,新服务项目的收入百分比内部作业过程指标的改进率职员态度调查职员建议条数平均营业收入/职员,与顾客讨论新项目的时间投标成功率事故率返工率项目完工周期,顾客服务业绩,创新与学习业绩,内部作业流程业绩,谢 谢！,