融资融券(小客户和理财顾问培训).ppt
,融资融券,融资融券给理财顾问带来了什么？,1.提高了佣金收入2.增加了客户销户的难度，为挽留客户争取了宝贵的时间*988账户销户比015账户销户要多一天时间3.提高自己的专业知识，拓展了与客户间的话题交流4.各种融资融券竞赛奖励,融资融券给客户带来了什么？,1.免开户费2.授信额度有限，先到先得*不产生任何费用举例：某客户于2011年1月4日在我司申请了授信额度50万，申请成功后：2011年1月4日2011年2月13日,该客户没有发生融资融券交易，不用支付利息。（类似信用卡，不使用不收费！）3.融资融券账户是普通账户的VIP升级版,融资融券给客户带来了什么,4.杠杆效应，提高了资金使用率*举例1.小王看好红豆股份并满仓持股。近期该客户经分析认为浦发银行有加速上涨趋势，看好浦发银行的收益，但又舍不得对红豆减仓。这时他利用融资融券交易，融资买入股票浦发。从而在不减少原有持仓股票的同时，获取了其他证券的超额利润。*举例2：客户小张持有中国银行100万元，当他发现中国银行有上涨机会时，他利用融资融券交易，又融资买入中国银行50万元，在中国银行上涨5%时，他可以获取收益7.5万元。（比普通交易多获取2.5万元利润）。5.做空个股机会*目前融券个股有：长江证券，长江电力，300ETF，鞍钢股份*转融通的呼之欲出6.T+0免收利息（融券），T+0回转交易（融资）,融资融券交易成本,1.融资融券佣金2.融资融券利息融资利率=央行半年期贷款年利率（5.6%）+3%=8.6%，融券利率=央行半年期贷款年利率（5.6%）+3%=8.6%*所有利息均按单利计算，借几天算几天,融资融券开户条件,1.开户累计满6个月2.证券公司金融资产50万*融资融券三方银行有工、农、中、建、交、兴业、光大、中信、招商、浦发、上海银行（融资融券三方可以和普通三方用同一张卡，中国银行除外）,什么是融资融券？,融资：是指投资者向证券公司提供担保品后,借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。融券：是指投资者向证券公司提供担保品后,借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。*注意：融资融券买卖的是285支标的股票担保品 可以是股票、债券、基金和现金查询方式：证券公司网址【融资融券】【可充抵保证金证券】,如何操作融资融券？,1.开通融资融券账户后，会得到一个虚的授信额度（金融资产的一半）2.实际操作时，以实际额度为准#结合网上交易软件解释,融资融券网上交易软件操作,1.交易软件下载，点击“软件下载”,融资融券网上交易软件操作,2.下载软件并安装,融资融券网上交易软件操作,3.登录网上交易系统,融资融券网上交易软件操作,4.担保品划转,划转上海股票，只需要输入上海股票代码和股数 划转深圳股票，除了需要输入股票代码和股数，还需要输入我们营业部的席位号029800和客户深圳股东卡帐号！*担保品T+1到账而且担保品要在交易时间内划转，不然就会失败,融资融券网上交易软件操作,5.融资融券账户交易界面,维持担保比例,维持担保比例=（信用账户内所有担保证券市值+现金）/信用账户内所有负债维持担保比率：提取控制线：3 0 0%（维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可余额中的现金或冲抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例要高于300%）举例：老王信用账户里有担保品股票10万，现金20万，融资买入了包钢稀土10万 即该客户维持担保比例就是：（10w+20w+10w）/10w负债=400%300%所以该客户维持担保比例300%，可以转现金10万或股票10万出去！补仓停止线：1 5 0%通知补仓线：1 3 0%*一般来说，维持担保比率都不会低于130%(即不会有被平仓的风险)，除非客户的担保证券停牌，导致担保品折算率直接为0。*当维持担保比率低于130%，我司会通过邮件、电话、短信、传真方式通知客户追加担保物。追加担保物后的维持担保比例要高于150%。（使担保比率恢复到正常，有2种方式，要么增加担保品，要么减少负责）,融资买入真实案例1,开户须知,举例：我司某客户2012年3月27日起开通融资融券交易，获得授信额度为70万元。该客户于2012年4月19日45.6元融资买入1.5万股的兰花科创，假设融资利率为9.1%，佣金率为0.1%，印花税为0.1%（本举例中不考虑其他交易费用），持有15天至5月4日上涨至49.08元卖出。付出的融资利息=45.6*1.5万*9.1%*15/360=0.2594万元 付出的手续费用=49.08*1.5万*0.001+（45.6+49.08）*1.5万*0.001=0.2156万元客户获得的毛收益=（49.08-45.6）*1.5=5.22万元 最终客户获得的净收益=5.22-0.2594-0.2156=4.745万元 付出的融资利息费用远远小于获得的收益！,融资买入真实案例2,开户须知,举例：我司某客户2012年3月27日起开通融资融券交易，获得授信额度为70万元。该客户于2012年5月2日73.34元融资买入3000股的包钢稀土，假设融资利率为9.1%，佣金率为0.1%，印花税为0.1%（本举例中不考虑其他交易费用），5/4日10派3.5元送10股，持有5天至5月7日上涨至42.48元卖出。付出的融资利息=73.34*3000*9.1%*5/360=278元 付出的手续费用=73.34*3000*0.001+42.48*6000*0.002=730元客户获得的毛收益=42.28*6000-73.34*3000+3000/10*3.5=34710元 最终客户获得的净收益=34710-278-730=33702元 付出的融资利息费用远远小于获得的收益！,融券卖出真实案例3,开户须知,举例：我司某客户2012年3月23日起开通融资融券交易，获得授信额度为35万元。该客户于2012年4月9日起利用长江证券融券卖出做日内差价，一个月盈利31140元，扣除手续费2401元，净盈利28739元。无利息费用。,付出的融资利息费用远远小于获得的收益！,Thank You!,
