社会养老保险知识讲座.ppt

,养老保险基础知识,养老 各国政府的难题,养老 更是中国的难题,养老三大支柱,基本养老金 企业年金 个人养老金,养老 各国政府的难题,生活水平的提高，人均寿命增加：美 国：1900年 1950年 1980年 2000年 49.2岁 68.1岁 73.7岁 77岁 日 本：77岁 78岁 德 国：75岁 77岁 资料：美国人口署bureau of census 家庭结构发生改变：美国平均每个家庭的人数：1960年 1990年 3.33人 2.63人 这表明社会家庭趋于小型化。资料：statistical abstract of the USA,人口老龄化是世界各国的趋势,养老 各国政府的难题,人均寿命的提高和家庭结构变化导致人口老龄化,衡量指标-赡养比例（dependency ratio）：退休人口数量除以工作人口，表示每个在职劳动者（15-65岁）应当养活的老年人（65岁以上）数量。世界银行1994年预测的各国赡养比率：1999年 2030年 日 本 15%28%澳大利亚 15%26%美 国 16%29%法 国 19%33%英 国 21%28%德 国 21%42%,养老 各国政府的难题,老龄化对现有政策的挑战 如果按照现收现付制（指当年政府的养老支出全部来于当年 的税收，类似于我国1997年前政策），为了养活不断增加的 老人，必须增加税收。税率增加到多大？按世界银行经济学家Lafferty1991 年的分析，如果德国要 维持目前这种状况，它的社会保障税率将由目前的18.5%上升 到42%，其他国家情况类似。增加税收是否可行？任何一个企业，如果你生产出来的东西有一半要作为税收，你还有兴趣吗？这个企业还有竞争力吗？,养老 各国政府的难题,变革是唯一出路 由于现收现付的社会保障体制无法承受，各国只好寻求新的出路：英 国：鼓励个人退出“国家收入相关年金计划”，允许个人建立自由 的附加设定缴纳计划（DC）。德 国：改革退休金计划，削减给付额，不鼓励提前退休。美 国：税收优惠计划（如401K计划、基奥计划）鼓励 建立公司养老金（企业年金）和个人养老金。,养老 各国政府的难题,变革的方向可能有所差别，但是方向是一致：谋求建立“三支柱”养老体系：几何上，三根柱子鼎立是最稳妥的，三根柱子托起的国民养老体系也如此。第一支柱：基本养老金，国家提供低水平的最基本保障；第二支柱：企业提供职业年金（企业补充养老）；第三支柱：个人负担一部分养老金，国家利用税收优惠 鼓励个人为未来积累充足的养老资源。,养老 各国政府的难题,个人如何准备第三支柱养老金？购买商业性个人养老保险；购买股票、债券等金融资产；银行存款；家庭子女提供（随着家庭人数减少，晚辈的负担加重）；亲友资助、捐赠（除非你运气很好，而且受赠也要缴税）,养老 各国政府的难题,养老更是中国的难题,人口寿命的延长,养老更是中国的难题,家庭结构的变化4：2：1模式，即一个家庭，两位年轻夫妻，养活4位老人和一个小孩。也称为“倒金字塔”结构，老人越来越多，年轻人越来越少。,养老更是中国的难题,中国已进入老龄化社会 1999年10月，中国60岁以上的老年人达1.26亿，约占总人口的10，进入老年型国家的行列。赡养率：1990年 2000年 2020年 2050年 8.7 10.2 15.5 31.2即每一百个劳动者赡养的老年人数量，由1990年的8.7个增加到2050年的31.2个。需要明白的是，这里还不包括劳动者需要赡养的小孩、无劳动能力人口的数量。,养老更是中国的难题,改革现收现付养老制度是必然 如果不对现收现付制(pay-as-you-go)进行改革，那么到2033年，养老保险费率将由现在的28%上涨到39.27，跟德国差不多。高的缴费率导致企业逃避缴纳，也大大影响企业的国际竞争力。数据：社会保障制度2001年第4期 作者中国经济体制改革研究会会长，北京大学高尚全教授,养老更是中国的难题,中国养老保险体制的改革 城镇：国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定 国务院关于深化企业职工养老保险制度改革的通知 1995.3 建立城镇企业职工养老保险制度 第一支柱养老金，国务院，1997 关于建立企业补充养老保险制度的意见发展企业 补充养老保险制度第二支柱养老金，劳动部，1995 2000年更名企业年金 农村：农村养老保险制度仍在探索,养老更是中国的难题,基本养老金（城镇企业职工养老金）第一支柱养老金,养老更是中国的难题,第一支柱养老金城镇企业职工养老金国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定按照社会统筹与个人账户相结合原则，确定了统一的城镇企业职工养老保险制度。城镇企业职工养老金也叫基本养老金，目的是提供高覆盖，低水平的最基本养老金。现收现付与基金积累制相结合的一种混合模式。社会统筹账户实行现收现付原则：当年的收费用于全社会当年的退休金支付。个人账户实行基金积累原则：记到个人名下，不断增值，在退休或者死亡时领取。,养老更是中国的难题,缴 费 比 例社会统筹账户由企业缴费，个人账户部分由企业和个人共同缴费。企业的缴费比例占企业工资总额20%左右，各地经批准可以微调；个人缴费占个人缴费工资的比例在97年不得低于4%，从98年开始每两年提高1%，直到8%为止。个人账户的缴费额等于个人缴费工资的11%，因此，如果个人缴4%，企业必须从所缴的20%中补7%给个人；如果个人缴8%，企业从20%中补3%，另外17%记入统筹账户。例如：如果你的缴费工资为1500元，那么你每月缴1500*8%=120元，企业给你补1500*3%=45元，那么你的个人账户的当月增加的资金为165元/月。,养老更是中国的难题,个人账户的管理,1、个人账户的钱，每年参考银行同期存款利率计算利息，并记入个人账户。上海目前按银行1年期的存款利率计算，各地的利息计算多种多样。2、个人账户储存额只用于职工养老，不得提前支取。3、职工调动时，个人账户全部随同转移。4、职工或退休人员死亡，个人账户中的个人缴费部分 可以继承，企业帮个人账户缴费部分不可继承。注：由于个人账户最后按照120个月领取，因而领取超过10年后死亡就没有继承了,养老更是中国的难题,1、一般以上一年度月平均工资作为个人缴费的工资基数。2、平均工资包括基本工资、奖金、津贴、补贴等收入，但 是在实际操作中多数单位只计算基本工资。3、月平均工资低于当地职工月平均工资60的，按60 计（北京：低于上一年本市职工月最低工资标准的以上 一年本市职工月最低工资标准为基数）；高于当地职工 平均工资300的部分不计入缴费工资基数，也不计入计 发养老金的基数。4、个人缴费不计征个人所得税。5、已离退休人员不缴纳养老保险费。,个人缴费工资的基数,养老更是中国的难题,养老金的给付（一）统一制度实施后参加工作的职工退休时：基本养老金=基础养老金+个人帐户养老金其中基础养老金标准为省、自治区、直辖市或地（市）上年度职工月平均工资的20%，个人帐户养老金标准为本人帐户储存额除以120(假设退休后寿命10年)。,统一制度的时间：上海 93年1月1日 北京98年7月1日 广州98年7月1日 成都96年1月1日,养老更是中国的难题,个人账户计算公式,个人账户月缴费额=月缴费工资个人缴费比例 个人账户企业缴费划转额=月缴费工资企业缴费划转比例 目前除辽宁省外，个人缴费比例+企业缴费划转比例=11%个人账户月储蓄额=个人账户月缴费额+个人账户企业缴费划转额 个人账户累计储蓄额=上一年末个人账户累计总额+当年利息+当年个人账户累计总额 月基本养老金=上一年度职工月平均工资20%+个人账户累计储蓄额120,养老更是中国的难题,养老金给付（二）统一制度前参加工作、统一制度后退休的人员的基本养老金给付：基本养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金统一制度之前参加工作的人没有个人账户或者个人账户的金额很低，出于公平的需要，必须根据统一制度前的工作年限给予补偿，这就是过渡性养老金。北京和成都的过渡性养老金很低，因此还给予综合性补贴。过渡性养老金的计算比较复杂，本幻灯片的附注给出了几个城市的计算。,养老更是中国的难题,养老金给付（三）,1、个人缴费年限累计不满15年的，退休后不享受基础养老金待遇，其个人账户储存额一次支付给本人。2、统一制度实施前已经退休人员，仍按国家原来的规定发给养老金，同时执行养老金调整办法，即与其他离退休人员一样享受基本养老金的正常调整机制。,养老更是中国的难题,目前基本养老金运作的问题,基本养老保险费率太高(目前费率高达28%)，企业负担过重，影响了企业参保积极性和社会统筹基金收入。社会统筹基金入不敷出，基本养老保险欠费严重，导致个人账户“空账”运行。劳动和社会保障部基金管理司施明才司长日说“当前一些企业恶意欠费或者少报工资总额以少缴保险费，使中国企业欠缴的养老保险费近四百亿元人民币”,养老更是中国的难题,基本养老金的空账问题,个人账户只是一个名义账户，所积累资金已被挪用于逐年增加的退休费用支出，其中并没有资金，由此形成了“空账”问题。“空账”的规模几年来不断增大：1997年 1998年 1999年 2001年 140亿 400亿 1000亿 2000亿（来自中国财经信息资料）空账原因：转轨成本：97前退休的老人、97前工作但没退休的中人，在统一制度前国家没有专门留出一块养老金，所以只好挪用个人账户资金支付给正在退休的人。人口老龄化和一些地方职工大量提前退休，退休金支出膨胀。保费收缴率逐年降低：企业效益不好，养老费率太高，于是企业想方设法逃避。,养老更是中国的难题,空账问题迫使国家调整基本养老金制度 防止产生新的空账：统筹账户与个人账户管理分开。多方面填补空账：中央财政对基本养老保险补贴在1998年至2001年间达861亿元；出售国有股。,养老更是中国的难题,调整个人账户规模，由原来的11%降为8%，并全部由个人缴费，企业缴费部分全部划入社会统筹基金。社会统筹基金与个人账户基金实行分别管理，社会统筹基金不能占用个人账户基金。基础养老金由原来的月平均工资的20%调整为30%左右。将企业补充养老保险更名为企业年金，并实行市场化管理和运营。多渠道筹集养老保险费。,基本养老金制度在辽宁省的调整试点（2001年开始）,养老更是中国的难题,近期解决空账问题的政策,2001年6月国务院减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法：凡国家拥有股份的股份有限公司（包括境外上市的公司）向公共投资者首次发行和增发股票时，均应按融资额的出售国有股。国有股存量出售的收入，全部上缴全国社会保障基金。该政策的推出直接导致了我国股票市场狂跌，遇到了来自市场的巨大压力。结果，2002年6月国务院决定，除企业海外发行上市外，对国内上市公司停止执行上述办法中利用证券市场减持国有股的规定。采取国家财政增加拨款、划拨部分国有股、海外上市等方式补充社保资金。划拨的国有股不在证券市场上减持套现，而是通过分红、向战略投资者协议转让等形式来充实社保资金。,养老更是中国的难题,企业年金第二支柱养老金,1995年12月，劳动部出台了关于建立企业补充养老保险制度的意见提出了发展企业补充养老保险制度的基本框架。2000年12月，国务院完善城镇社会保障体系的试点方案在辽宁实施，将企业补充养老保险更名为“企业年金”，明确了企业缴费在工资总额4%以内的部分可以从成本中列支，企业年金基金实行市场化管理和运营的原则。,企业年金第二支柱养老金,我国的企业年金分为行业和地方企业两类，地方的由劳动部门管理和运作，行业的主要由保险公司运作；国家鼓励但不强制企业建立企业年金制度；多是一些经济效益好的行业(如邮电、电力行业)或公司集团；2001年全国参加补充养老者约500万人，不到全国职工总数的5%。只有企业缴费（工资总额的4%可税前列支），职工个人不缴费；只能存银行、买国债，不能进行市场化投资，资金收益率很低；,企业年金第二支柱养老金,企业年金到底有多少？世界发达国家的经验：雇主所赞助的退休福利比例相当低，退休后收入中大概只有15%来自企业年金。而这是发达国家几十年努力的结果。企业年金的目的主要是留住人才和发挥积极性，随着人们更加频繁更换工作，这个比例实际是逐步降低的。中国目前绝大部分企业（95%）都没有企业年金。因此这一块不要指望太高。,企业年金第二支柱养老金,算算你的养老金缺多少,基本养老金（一）,如果某人是今年初参加工作，预计35年工龄，现在缴费工资为1500元/月。2001年上海职工平均工资=17764元，大概1500元/月。假设未来上海平均工资每年增长5%，此人的工资年增长也是5%，个人账户的利率为2%（目前达不到这个数）。每月基本养老金=基础养老金+个人账户养老金 基础养老金=35年后当地月平均工资的20%=8274*20%=1655元（35年后月平均工资=1500（1+5%）的35次方）=1500*5.51602=8274元）个人账户养老金=35年后个人账户积累的资金/120=230553/120=1921元,5,个人账户累计的资金既包括每年所缴的本金，也包括该资金积累的利率。此处比较复杂，过程省略。每月基本养老金=1655+1921=3576元,基本养老金的替代率=基本养老金/退休前一月的工资=3576/8274=43.3%也就是说，你退休后每月的养老金收入仅相当于你退休前一个月的43.3%,基本养老金（二）,上述计算过于复杂，我们取个简单的例子：假设此人的工资增长与上海的平均工资增长同样快，个人账户的利率为0：基础养老金同上面，等于1655元个人账户养老金=178834/120=1490元（此处只考虑个人账户随个人工资增长，不计利息）基本养老金=1655+1490=3145元替代率=基本养老金/退休前一月平均工资=3145/8274=38%,如果我们假定整个社会的工资在未来35年都不变：基础养老金=1500*20%=300元 个人账户养老金=1500*11%*35*12/120=578 每月的基本养老金=300+578=878 替代率=878/1500=58.5%，即相当于社会平均工资的58.5%这样假设过于简单，只有工龄才会影响替代率，工龄越长替代率越高。,基本养老金（三）,基本养老金（四）如果我们采用目前在辽宁的试点政策来计算呢？假定基础养老金由20%提到30%，个人账户由11%降为8%。个人工资和社会平均工资增长速度同为5%，个人账户利率为2%。基础养老金=8274*30%=2482元 个人账户养老金=1500*8%*12*116.4412/120=1397元（注：116.4412为增长率和利率的影响系数，此处省过程。个人账户的钱比原来少多了，因为企业不再为个人账户缴费）基本养老金=2482+1397=3880元 养老金替代率=3880/8274=47%,企业年金第二支柱养老金,以上计算说明什么？以上的计算过于复杂，要精确计算每个客户的未来养老金是不可能的，因为未来的东西需要借助假设。从上述计算过程来看，不管怎么假设，最后的替代率都在40%左右。事实上我国政府当初在设计基本养老金的时候，目标替代率就是40%。所以最关键的是让客户知道他从政府得到的基本养老金大概相当于退休前基本工资的40%，而不是帮他们精确计算有多少，这样做太复杂也无意义！,你的养老金足够吗？如果你很幸运，有10%企业年金，那么第一支柱养老金+第二支柱养老金=工资的50%根据经验：1、如果你退休后的生活水平不低于社会平均，你的养 老金必须达到社会平均工资的70%。2、如果你退休后还想保持退休前的生活水准，你的养 老金不应该低于你退休前工资的70%。你还差多少呢？,你的养老金差额为了在退休后你有一个体面的生活，你必须在退休前将20%的差额补足。如果你想你的退休生活不低于社会平均水平，你必须为将来每个月准备：个人养老金=退休前社会月平均工资*20%如果你想你的退休生活保持退休前的水平，你必须为将来每个月准备：个人养老金=退休前一个月工资*20%因此，前个例子相当于为每个月准备个人养老金=8274*20%=1600元左右。,个人养老金第三支柱养老金,教你一点金融数学知识70定律：如果你的投资每期收益增长5%，那么14期之后你的钱就能翻一翻。期数=70/增长。也就是说，如果，你购买的股票每天一个涨停板（上涨10%），那么7个交易日就能翻一翻。因此，如果你花1万元购买某产品，年收益率达到20%，那么不到四年时间你的钱就增加1万元。如果你想在60岁时得到10万元，每年收益率有5%，那么，32岁时应当一次性存入多少？用70定律，我们可以口算出2.5万元用计算器，得到25505元，误差505元,个人养老金第三支柱养老金,你需要购买多少的养老金？,前面已经讲到应当为退休后每个月准备20%的养老金，所以我们必须首先知道你退休时大概工资水平。如果你现在32岁，未来工资增长每年为5%，那么根据70定律，你在60岁时工资会翻两翻，即4倍。因此如果你现在月工资为4000元，退休时将达到16000元，为了维持退休前生活水平，你应当为退休后每个月准备16000*20%=3200元。也就是说，如果全部购买保险，月给付，共20年，那么应当买3200/5.2=615份寿比南山（详见该保单条款）。,个人养老金第三支柱养老金,早作准备的好处如果你想在60岁时得到10万元，假设年收益率5%，那么每年初的投入金额为：25岁开始准备 1055元 35岁开始准备 1996元45岁开始准备 4414元55岁开始准备 17235元从上可见，养老金的准备得越早，压力越小。任何一个人都应当懂得规划未来，未雨绸缪，有一个安全的未来。,个人养老金第三支柱养老金,你知道复利的力量吗？积少成多，利滚利如果你是一位“瘾君子”，每天要抽十元钱的香烟，你知道到35年后你共浪费多少钱吗？按照5%的利率，每年末存一次，在第35年末，加上利息，这笔钱=365*10*90.32031=329669元。即如果你现在25岁，每年存入3650元，到你退休的时候你就会有33万元如果利率2.5%，则这笔钱=365*10*54.9284=200489元。与其拿这么大笔钱来烧掉，不如通过购买保险的方式积累下来养老。当然，你也许会说，多抽烟，早死掉，没有养老必要，问题是你又要抽烟又要养老的时候怎么办,个人养老金第三支柱养老金,个人养老金准备的途径商业性养老保险：定期向保险公司交纳一定的保费，到 退休时一次或分次领取。银行存款：向银行存入一定数量的钱，退休时领取。证券产品：购买股票、债券、基金等金融产品。接受捐赠、馈赠：运气很好家庭养老：养一个小孩已经不容易，再加4个老人？,个人养老金第三支柱养老金,通过购买证券产品来积累个人养老金？1、风险非常的大：证券市场是一个高风险的金融市场，变幻无常。投资学定律：高收益背后是高风险，但是高风险未必有高收益。2、没有税收优惠：本金和投资收益都不能免税。3、个人要有很高的理财知识：仔细研究一个公司不是 很容易的事情，何况你面对1000多家上市公司。4、每次的资金投入非常大：每股股票几十元，每年投入 很多资金才合算，而且钱少了你只能买一、两只股票，把所有的钱放在一个篮子里是很危险的。5、最惨的是，每次当你赚到了一点钱，你可能为了犒劳 一下就花光了，最后你退休时积累的却很少。,个人养老金第三支柱养老金,商业性养老保险还是储蓄？1、养老保险具有强制储蓄的作用；银行储蓄比较自由，容易花掉。2、利率：保险预定利率高于同期银行2年期存款利率；而银行储蓄根据储蓄方式和储蓄年限而不同。3、利率计算：养老保险按年复利（利滚利）计算，而银行储蓄按单利（利不滚利）计算。4、养老保险无利息税，而储蓄要征收利息税（20%）5、按照各国的做法，保险可免征遗产税，而储蓄不行6、定期储蓄无法抵御物价上涨，活期储蓄利率过低。,个人养老金第三支柱养老金,购买分红型的养老保险是你的绝佳选择你知道个人养老金的最大担心是什么吗？想想看，如果每年的物价都上涨，那么你所准备的养老金还能保证你的生活吗？前面计算第一支柱养老金所举的例子并没有考虑通货膨胀，通货膨胀的高低我们无法预测，所以，你应当使你的个人养老金能随通货膨胀的变动而变动。太平寿比南山附加养老保险是一种分红型的养老保险，公司与顾客一同分享该产品的经营成果，使你的养老金能随着物价变动而变动。,个人养老金第三支柱养老金,