理财规划的风险管理.ppt
劉凱平,CFP弘利證券投資顧問股份有限公司總經理台灣理財顧問認證協會秘書長2008年6月11日,政治大學風險管理學系講座,理財規劃的風險管理,大綱,理財規劃下的風險管理理財規劃是甚麼?理財規劃顧問是甚麼?CFP認證制度美國CFP現況FPAT現況簡介,理財常識(Financial Literacy)不足，人們將無法負擔未來生活費用!,理財規劃的風險管理,理財常識不足的嚴重,2002年1月22日美國總統布希宣佈成立理財常識總統諮詢委員會,理財常識不足的原因,低估長壽的風險!不認識理性有限度!,葛林斯潘-我們的新世界,世界要退休了，但我們支應得起嗎？The World Retires,but can it afford to?,全美第一個嬰兒潮世代凱瑟琳克斯林去年十月正式退休，揭開美國“銀髮族海嘯”的序幕!,銀髮族海嘯來了!,圖片來源：Mark Wilson/Getty Images,30年後可以為75歲孫子慶生!,Source:Time Magazine,May 29,2006,八代同堂快樂嗎?,人生七十古“才”稀!,台灣女性,台灣男性,日本女性,日本男性,1951年,2006年,2024年預估,2006年 日本,1.資料來源:行政院主計處公佈的簡易生命表(台灣地區兩性平均餘命)2.2024年是最後一批嬰兒潮世代進入退休階段的年度,年齡,生活開銷不停往上爬,資料來源:行政院主計處,醫療費用節節高升,資料來源:行政院主計處,理性有限度,270年後台灣股市的散戶,1720年英國股市的散戶,牛頓說；我能算準天體的運行，卻無法預測人類的瘋狂!,理性不足的例證,*資料來源：Dalbar,quantitative analysis of investor behavior 20032007,理性不足的原因,做夢、過度樂觀小數法則、抄捷徑、追逐獲利過度自信、不願認賠群眾心理、同儕壓力過度反應媒體報導,歷史上人類最大風險,七成人晚年將沒錢養老送終!,解決的方案,理財規劃!Financial planning!,理財規劃是什麼?,Under-save 儲蓄不夠Under-insure 保險不夠Under-invest 投資不夠“Short of planning，規劃不夠”,多數家庭的問題,理財規劃的價值是,協助客戶實現快樂富足的人生!,幫助客戶面對外在環境變化，做正確的理財決定，讓客戶有足夠的財富享受快樂人生!,理財規劃的目的,理財規劃的步驟,諮商執行追蹤修正*看病先問診!*醫師需經嚴格認證(4E)!,理財需從需要出發,生活方式,報酬,資產配置,風險,個人或家庭生涯理財目標短、中、長期需要,個人財富規模流量&存量,投資理財設定年均目標投資報酬率低標:戰勝通貨膨脹高標:滿足生活需求,理財規劃是什麼?,開源,節流,夠不夠?,理財規劃是什麼?,是人生快樂與富足的路徑圖!,理財規劃顧問是什麼?,理財規劃顧問的定位,老虎還需要教練?,理財規劃顧問的定位,理財規劃顧問就是教練，在達成目標生活水平(Lifestyle)前提下，幫助客戶找出潛在問題並提出完整解決之道!,理財規劃顧問的定位,是顧問，不是投資經理人管理客戶行為，不只是管錢而已不判讀市場短期變化，挑選熱門商品專業與道德贏得客戶的信賴,理財規劃顧問的定位,完全參與(Involve)知道發生了什麼(Informed)掌握自己的未來(In control),為客戶創造的價值,職業道德溝通能力規劃能力作業流程效率化及標準化資產配置與篩選管理公司,顧問成功的要件,客戶忠誠度高管理客戶大部份資產在客戶同意下收入更高,理財規劃顧問業潛力,理財規劃顧問的箴言,“人們想要處理錢的方式，總是和需要處理錢的方式完全相反。說服他們去做完全違背直覺，做需要做的，而不是想要做的事，這種行為我稱之為銷售。”Nick Murray 澳洲理財規劃顧問協會全國年會講稿 1995年墨爾本,CFP認證制度,CFP認證制度歷史,1973年全球第一批42位CFP於美國誕生1991/1992年澳洲、日本加入2003台灣成為CFP Board of Standards第17個會員組織2004年國際組織FPSB正式成立負責美國境外的CFP認證，目前有23個會員國2004年台灣舉行第一次CFP測驗(中文)目前台灣有7,805人/20,859人次參加教育訓練，514位認證理財規劃顧問(CFP),FPSB會員國(23),亞洲：澳洲、紐西蘭、香港、日本、新加坡、馬來西亞、印度、韓國、台灣、中國、印尼、泰國歐洲：英國、法國、德國、瑞士、奧地利、荷蘭、愛爾蘭3.美洲：加拿大、巴西、美國非洲：南非*斜體字國家為2007年成為FPSB會員,全球CFP人數成長,美國CFP的現況,美國CFP的收入,美國CFP的收入來源,美國CFP工作滿意度,2007年調查顯示：CFP對工作滿意度平均在3.7分，較前一年3.6分為高99%的CFP滿意度在3分(27.1%)及4分(71.9%)*1分:非常不滿意，2分:不滿意，3分:滿意，4分:非常滿意,美國CFP工作滿意度,美國CFP對自己最滿意的是；幫助客戶改善他們的生活!,CFP的價值,堅持作對的事是客戶的教練、永久的朋友關心客戶心中的平安喜樂不會幫助客戶短期致富願意回饋社會,FPAT現況簡介,FPAT介紹,非營利，訂定標準設定CFP認證標準的機構，訂定科目及大綱，不編教材、不授課會員制，不強要求CFP加入FPAT推廣理財知識(Financial Literacy),FPAT工作重點,嚴守CFP專業水平提升CFP知名度推廣理財常識協助弱勢族群認識理財規劃3.加強會員服務4.推動區域合作及交流,台灣CFP職業統計,兩岸三地跨區認證,2006年10月大陸開辦跨區認證，台港地區CFP參與培訓與通過考試後，獲得大陸頒發的CFP2007年6月香港跟進開辦跨區認證培訓與考試台灣俟兩岸關係回春後再議,兩岸三地跨區認證,台灣有115位CFP取得大陸認證，28位CFP取得香港認證，同時取得臺中港三地認證者有25位臺中港跨區認證之CE時數計算，兩岸三地同意相互承認,FPAT行銷推廣活動,於2007年新成立了行銷推廣委員會11位CFP義工擔任委員積極動員CFP，義務推廣客戶權益優先及正確理財觀念,舉辦弱勢族群理財講座加強與媒體互動與合作出版理財規劃專刊提供社會大眾理財義診,FPAT行銷推廣活動,A.中學生理財宣導講座；2007與台北市家長協會合作舉辦14場以國、高中生及家長為對象的青少年理財教育講座2008年，由中南部繼續推展，6月5日與台中豐原國中舉辦17場青少年理財宣導講座,理財講座,B.大學生理財宣導講座；今年已先後於東海、中興、靜宜、長榮、成功、義守、高雄第一科技、高雄應用科技等大學舉辦30場理財講座下半年將與北部地區大專院校舉辦系列講座，中南部持續擴大辦理,理財講座,C.弱勢族群的理財教育宣導；2007/8年爲新竹、台中市身心障礙協會志工、義工舉辦債務管理講座，並將辦理信託管理、親子理財等講座與金管會洽商擴大針對弱勢社會大眾提供理財講座,理財講座,計畫舉辦理財義診活動，透過CFP的專業，讓弱勢族群有機會了解生活應具備的基本理財常識，以改善弱勢族群生活品質,理財義診,劉凱平,CFP弘利證券投資顧問股份有限公司總經理2008年6月11日,謝謝聆聽Q&A,理財規劃的風險管理,
