波段操作依据的理论基础.ppt

波段操作依据的理论基础,波段操作,概述瀑布线趋势轨道轨道线ENE麦克线中轴线AXES布林BOLL薛斯通道XS压力支撑位判断法均线拐点法,一、概述,波段操作的意义低买高卖，更大限度获取收益。机动灵活性、容易回避风险、适用范围大（除单边暴跌或暴涨之外。思考：单边情况如何？）。长线是金，短线是银，波段操作是钻石。大型平衡市中，获利的最佳方法就是：暴跌时敢于逢低吸纳，反弹上冲时坚决逢高减磅。比较稳健。,一、概述,2、波段操作的基础投资理念股市在大多数情况下处于涨高了会调整、跌深了会反弹的自然走势中。股市单边上扬和直线下跌的机会很少。不要指望股市每天都会出现单边上扬的大牛市行情，也不要恐惧得认为没一轮跌市都会深不见底。,一、概述,3、波段操作的波峰波谷买卖进出区域箱体运动的箱型顶部和底部位置BOLL线的上、下轨线趋势通道的上、下轨线成交密集区的边缘线投资者事先制定的止损位和止盈位股价在轴线之间的平均偏离值位置,一、概述,4、要有一定的波幅才可介入3%5%以上,二、瀑布线,又名非线性加权移动平均线中期指标，研判中期走势优点直观，买卖点明确准确，失误率低,二、瀑布线,瀑布线买入信号当前股价低于全部的6条瀑布线；6条瀑布线呈空头排列；瀑布线处于向下发散状况。这时，如果瀑布线走平，股价止跌企稳后迅速向上运行，且有成交量的配合，投资者可以买入。,二、瀑布线,2、瀑布线持股信号瀑布线在低价区由空头排列向汇聚发展；瀑布线形成多重黄金交叉，表明股价有继续走强趋势；瀑布线由地位汇聚开始向上发散。这时投资者应该以坚定持股为主。,二、瀑布线,3、瀑布线卖出信号当前股价高于全部的6条瀑布线；6条瀑布线呈现多头排列；瀑布线处于向上发散状况。这时如果瀑布线由升转平，股价明显难以进一步上涨而开始快速下跌，则无论成交量是否配合，投资者均可予以卖出。,二、瀑布线,4、瀑布线持币信号瀑布线在高价区由多头排列向汇聚发展；瀑布线形成多重死叉，表明股价有继续走弱趋势；瀑布线由高位汇聚开始向下发散。这时投资者应该以坚定持币为主，耐心等待下一次的波段买入机会。,三、趋势轨道,画出轨道线，下轨买入，上轨卖出，同前,四、轨道线ENE,克服了趋势通道平移的问题UPPER:(1+M1/100)*MA(CLOSE,N);LOWER:(1-M2/100)*MA(CLOSE,N);ENE:(UPPER+LOWER)/2;N=25，M1=6，M2=6,四、轨道线ENE,当轨道线ENE向下缓慢运行时，如果股价跌穿下轨LOWER后，很快重新上涨穿越LOWER时，可以买入。当轨道线ENE向上缓慢运行时，如果股价跌至下轨LOWER附近后重新恢复上涨行情，这时即使没有击穿LOWER也可以买入。当轨道线ENE向上缓慢运行时，如果股价上涨穿越上轨UPWER后，很快掉头向下并跌穿上轨UPWER时可以卖出。当轨道线向下缓慢运行时，如果股价涨至上轨UPWER附近后，出现掉头下跌行情，这时即使股价没有触及上轨UPWER，也可以卖出。轨道线在平稳震荡的波段行情中能够准确提示出买卖信号，但在股价处于单边上涨或者单边下跌中技巧就完全不一样了。甚至相反。当股市处于急速上涨的过程中，需要在股价向上突破上轨UPWER时买入时机；当股市处于熊市中，在股价处于急速下跌过程中，需要以股价向下跌穿下轨线LOWER时为卖出时机。,五、麦克支撑压力,同前,六、中轴线AXES,中轴线指标AXES是震荡行情中波段操作的专用指标。中轴线AXES指标是通过股价极限运动范围测算出震荡行情波动的中轴线，以中轴线的运行特征可研判市场发展趋势。计算方法：先求出最近若干时间内最高价和最低价移动平均线的总和，在推算出中轴线AXES。AXES（最高价的5日简单移动平均最低价的5日简单移动平均最高价的8日简单移动平均最低价的8日简单移动平均最高价的13日简单移动平均最低价的13日简单移动平均最高价的21日简单移动平均最低价的21日简单移动平均最高价的34日简单移动平均最低价的34日简单移动平均）10。,六、中轴线AXES,AXES:(MA(HIGH,5)+MA(LOW,5)+MA(HIGH,8)+MA(LOW,8)+MA(HIGH,13)+MA(LOW,13)+MA(HIGH,21)+MA(LOW,21)+MA(HIGH,34)+MA(LOW,34)/10;,六、中轴线AXES,中轴线指标AXES保持强劲上升势头时，表明个股具有上升潜力，后市股价仍有上行空间。当中轴线指标AXES持续性下跌时，表示个股仍有做空动能，后市股价将以跌势为主。当股价位于中轴线指标AXES之下，中轴线由下跌趋势转入走平阶段时，投资者可以采用越跌越买，逢低逐阶建仓的投资方式。,六、中轴线AXES,当股价位于中轴线指标AXES之上，中轴线由上升趋势逐渐转入走平阶段时，投资者可以采用越涨越卖，逢高逐级派发的投资方式。股价经历过较长时间的下跌过程或较深跌幅后，如果出现股价迅速有效上穿中轴线AXES的，可以果断追涨买入；当股价经历过较长时间的上涨过程或涨幅较大时，如果出现股价有效跌穿中轴线AXES的，需要果断止损离场。,六、中轴线AXES,中轴线AXES作为波段操作的重要指标，其依据适用于震荡行情中，如果股价处于单边上涨的牛市或快速跳水的暴跌市中都不适宜应用该指标。即使对于震荡行情，中轴线AXES也主要适用于宽幅震荡行情，对于缩量横盘整理行情，由于股价波动区间小，不适合短线操作。依据中轴线AXES指标进行实际操作时，不能将盈利目标定得过高。因为，横盘震荡行情中绝大多数股票都不可能有暴涨暴跌，自然也没有获暴利的空间，投资者需要遵循适可而止的获利原则。,七、布林线BOLL,同前,八、薛思通道XS,包括长期大通道和短期小通道。股价是被短期小通道包容着在长期大通道中上下运行，基本买卖策略是当短期小通道接近长期大通道时，预示着趋势的近期反转。在上沿接近时趋势向下反转，可捕捉短期卖点。在下沿接近时趋势向上反转，可捕捉短期买点。研究这个方法可以在每一波行情中成功地逃顶捉底，寻求最大限度的赢利。,八、薛思通道XS应用法则,长期大通道是反映该股票的长期趋势状态，趋势有一定惯性，延伸时间较长，反映股票大周期，可以反薛斯通道握股票整体趋势，适于中长线投资；短期小通道反映该股票的短期走势状态，包容股票的涨跌起伏，有效地滤除股票走势中的频繁振动，但保留了股票价格在大通道内的上下波动，反映股票小周期，适于中短线炒作；,八、薛思通道XS应用法则,长期大通道向上，即大趋势总体向上，此时短期小通道触及或接近长期大通道底部时，表明股价已经超卖，有反弹的可能。而短期小通道触及长期大通道顶部，表明股价已经超买，形态上将出现回调或盘整，有向长期大通道靠近的趋势。如果K线走势与短期小通道走势亦吻合得很好，那么更为有效；长期大通道向上，而短期小通道触及长期大通道顶部，此时该股为强力拉长阶段，可适当观望，待短期转平或转头向下时，为较好出货点，但穿透区为风险区应密切注意反转信号，随时出货；,八、薛思通道XS应用法则,长期大通道向下，即大趋势向下，此时短期小通道或股价触顶卖压增加，有再次下跌趋势。而触底形态即买压增大，有缓跌调整或止跌要求，同时价格运动将趋向靠近长期大通道上沿。回调宜慎重对待，待确认反转信号后方可买入；长期大通道向下，而短期小通道向下穿透长期大通道底线，此时多为暴跌过程，有反弹要求，但下跌过程会持续，不宜立即建仓，应慎重，待长期大通道走平且有向上趋势，短期小通道回头向上穿回时，是较好的低位建仓机会；,八、薛思通道XS应用法则,当长期大通道长期横向走平时，为盘整行情，价格沿通道上下震荡，此时为调整、建仓、洗盘阶段，预示着下一轮行情的出现，短线炒家可逢高抛出，逢低买 入。若以短期小通道强力上穿长期大通道，且长期大通道向上转向，表明强劲上涨行情开始。若以短期小通道向下穿透长期大通道，且长期大通道向下转向，表明下 跌将继续。在大型平衡市中的股价在波段性谷底触及大通道下轨时买进，在波段性峰顶当股价触及大通道上轨时卖出。,九、压力支撑位判断法,同前,十、均线拐点法（重点）,以均线的拐点（由下降转为上升为上拐点，由上升转为下降为下拐点）为买卖点做低买高卖操作。,波段操作原理,上拐点：指均线减值以来的第一次向上增值拐点。如：A、C、E、G点（波段买点）,下拐点：指均线增值以来的第一次向下减值拐点。如：B、D、F、H点（波段卖点）,上升波段：指均线由上拐点到下拐点之间的增值段。如：AB、CD、EF段（波段持仓）,下降波段：指均线由下拐点到上拐点之间的减值段。如：BC、DE、FG段（波段空仓）,波段时间：指均线波段中两个拐点之间的K 线天数。如：假设AB段上升为10天，BC段下降为9天,波段空间：指均线波段中两个拐点之间的涨跌幅度。如：假设AB段涨幅为20%，BC段跌幅为18%,上拐点填买单：选择上拐点当日5日均线值至其上2%以内价格成交,下拐点填卖单：选择下拐点当日5日均线值至其下2%以内价格成交,上升波段涨幅=（下拐点前上拐点）/前上拐点*100%,下降波段跌幅=（上拐点前下拐点）/前下拐点*100%,上升波段复利=1*(1+涨幅1)*(1+涨幅2)*(1+涨幅3)*(1+涨幅N),下降波段复利=1*(1+涨幅1)*(1+涨幅2)*(1+涨幅3)*(1+涨幅N),全程波段单利=(最后下拐点最前上拐点)/最前上拐点*100%,波段操作统计,A,B,C,D,E,F,G,H,I,5日平均线,上拐点：指5日均线减值以来的第一次增值，如：A、C、E、G、I点(买点),下拐点：指5日均线增值以来的第一次减值，如：B、D、F、H点(卖点),上升波段：指5日均线上拐点到下拐点之间的距离 如：AB、CD、EF、GH段,下降波段：指5日均线下拐点到上拐点之间的距离 如：BC、DE、FG、HI段,波段时间：指上升波段或下降波段两个拐点之间持续的天数 如：AB段6天、BC段8天、EF段23天、G段8天,波段空间：指上升波段或下降波段两个拐点之间5日均价的 涨跌幅度如：AB段+5.1%、BC段-6.1%、EF段+26.8%、HI段-16.8%,A:15.7B:16.5 AB段：+5.1%C:15.5 BC段：-6.1%D:16.4 CD段：+5.8%E:15.3 DE段：-6.7%F:19.4 EF段：+26.8%G:19.0 FG段：-2.1%H:20.2 GH段：+6.3%I:16.8 HI段：-16.8%AI段：+6.5%,上升波段复利为：1*(1+AB)*(1+CD)*(1+EF)*(1+GH)=+49.9%下降波段复利为：1*(1+BC)*(1+DE)*(1+FG)*(+HI)=-28.6%全程波段单利为：(I-A)/A=+6.5%,计算方法：如AB段：16.5-15.7/15.7=+5.1%BC段：15.5-16.5/16.5=-6.1%,买,卖,波段操作实例解析,波段操作实战演习 _招商地产2007年大牛市,波段操作实战演习 _招商地产2009年小牛市,波段组装黑马,波段操作优点,1、波段操作能抓住主升波段，牛市行情不踏空，使本金利润得以有效增长。2、波段操作能回避主跌波段，熊市行情不套牢，使本金利润少受亏损回吞。3、波段操作无论对上升波段还是下跌波段的判定成功率高，安全系数高。4、波段操作适应牛市也适应熊市，适应牛股也适应熊股，都能保持一定盈利。,波段操作缺点,1、波段操作中的上升波段中会有多次的小升波段，如何判定其为小升波段 进行过滤，主要抓住中、大波段，这是主升浪系统要研究的课题。2、波段操作中的下跌波段中会出现带涨幅的波段，此波段不需要去研究抓 住，宁愿少赚几个点，也不愿去冒风险。3、波段操作中的上升波段和下降波段很短时间内进行相互转换，这样的情 况会出现，但一般情况下发生的次数较少。,波段操作纪律,股市规律：1、上拐点后面必有下拐点，下拐点后面必有上拐点，上拐点和下拐点 是一对一的关系，是相互交替地出现。2、上升波段后面必有下降波段，下降波段后面必有上升波段，上升波段 和下降波段也是一对一的关系，也是相互交替地出现。3、变化的只是每次上升波段和下降波段持续的时间和空间不同罢了。波段纪律：1、上拐点出现，买错也要买；2、下拐点出现，卖错也要卖。3、我们只做上升波段，不做下降波段。4、我们不买最低点，只买起涨点，不卖最高点，只卖起跌点。5、饭一口一口地吃，股一段一段地炒。,拐点法波段操作作业,找出一只股票分别在2010年中的所有上升波段和下降波段，并用Excel进行统计，并分析波段操作的复利，实际操作的复利，并与该股票全年涨幅、大盘全年涨幅做对比分析。,