商业银行现金资产管理.ppt

郑州大学西亚斯国际学院,1,第四章 商业银行现金资产管理,本章学习目标1、了解现金资产的构成、管理的目的和原则2、熟悉流动性需求的种类、影响流动性供需的因素3、掌握流动性需求的预测方法和管理的原则和方法本章重点1、现金资产的构成、头寸的概念2、流动性需求的预测、流动性管理的方法本章难点：流动性需求的预测,郑州大学西亚斯国际学院,2,第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则,一、现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：（一）库存现金 库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用于应付客户提现和银行本身的日常零星开支。库存现金是一种非盈利资产，所以不宜保存太多。,郑州大学西亚斯国际学院,3,（二）托收中的现金 是银行间确认与转账过程中的支票金额，也称为浮存或托收未达款。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。（三）在中央银行的存款 各国货币当局都规定商业银行应在央行开设账户，作为银行准备金的基本账户。即商业银行存放在央行的资金，即存款准备金，由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超额准备金。（四）存放同业存款 是指存放在其他银行的存款。存放同业存款主要为了便于银行之间的票据清算以及代理收付等往来业务。,郑州大学西亚斯国际学院,4,银行保持库存现金适度量的措施,要切实管好库存现金，使库存现金规模经常保持在一个适度规模上，还需要银行内部加强管理，提高管理水平。（1）通过内部成本考核制度将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩（2）应实现现金出纳业务的规范化操作（3）掌握储蓄现金收支规律,郑州大学西亚斯国际学院,5,同业存款需要量的测算,商业银行在同业的存款余额需要量，主要取决于以下几个因素：（1）使用代理行的服务数量和项目。（2）代理行的收费标准。（3）可投资余额的收益率。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同行存款的需要量就多一些。,郑州大学西亚斯国际学院,6,同业存款余额需要量测算表,1、代理行提供的服务 成本（元）支票清算 10540笔 每笔0.045元 474.3元电子转账 28笔 每笔1.5元 42.0元证券保管 7笔 每笔3.0元 21.0元数据处理及计算机处理 100元 全月总成本 637.3元2、代理行收益计算机服务手续费 100元应从同业存款中获得的投资收益 537.3元总计 637.3元3、同业存款余额需要量,郑州大学西亚斯国际学院,7,同业存款余额的计算,投资收益=投资收益率30/360（同业存款余额-浮存-应提准备金）其中，平均浮存（即托收未达款）为7200元、可投资余额的年收益率为8%，准备金率为12%同业存款余额=100059元,郑州大学西亚斯国际学院,8,二、现金资产管理的目的及原则,1、现金资产管理的目的：在确保银行流动性需求的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。2、现金资产管理的原则：（1）适度存量控制原则（2）适时流量调节原则（3）安全性原则,郑州大学西亚斯国际学院,9,第二节 存款准备金的管理,一、存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。,郑州大学西亚斯国际学院,10,二、满足法定存款准备金的要求,1法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。,郑州大学西亚斯国际学院,11,（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。通常的做法是：确定两周为一个计算期，计算这两周共14日中银行交易性账户存款的日平均余额。按照这两种方法计算出来的准备金需要量之和，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。,郑州大学西亚斯国际学院,12,法定准备金头寸的管理,商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益。,郑州大学西亚斯国际学院,13,超额准备金的管理,影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）,郑州大学西亚斯国际学院,14,第三节 商业银行的现金资产与流动性需求,一、银行的流动性需求及其种类1、短期流动性需求 短期流动性需求是一种短期现金需求，季节性因素是影响其波动的主要因素。2、长期流动性需求 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。,郑州大学西亚斯国际学院,15,3、周期流动性需求 周期流动性需求是一种长期现金需求，主要是由于经济周期性波动所引发的。4、临时流动性需求 临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。,郑州大学西亚斯国际学院,16,二、现金资产与流动性供给,1、银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。2、资金头寸在银行资金运营中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。,郑州大学西亚斯国际学院,17,可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。,资金头寸的种类,郑州大学西亚斯国际学院,18,第四节 银行流动性需求的预测,一、流动性需求的意义,郑州大学西亚斯国际学院,19,流动性供求缺口1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。,郑州大学西亚斯国际学院,20,流动性需求预测的方法,1、因素法（资金来源与运用法）影响预测期贷款变化的因素主要有：国民生产总值的预期增长率；企业的预期利润率；货币供应预期增长率；预期优惠贷款利率及商业票据利率；预期通货膨胀率等。影响预测期存款变化的主要因素有：个人收入预期增长率；社会商品零售额的预期增长率；货币供应量预期增长率；货币市场存款预期收益率即预期通货膨胀率等。,郑州大学西亚斯国际学院,21,步骤：（1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额（2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额（3）比较存贷款和应缴准备金的变化，预计银行流动性是盈余还 是不足。（4）适时采取相应的措施资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量 例：P98,郑州大学西亚斯国际学院,22,2.资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。商业银行的存款和非存款负债可以分为三类：（1）流动性货币负债：对利率变动极为敏感的存款和借入款（2）脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债账户（3）稳定性货币负债：核心存款和核心负债根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率就可以计算出该行流动性需求的总量。,郑州大学西亚斯国际学院,23,银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求银行的流动性需求=0.95（300-24）+0.3（250-12.5）+0.15（400-12）+1 12=262.2+71.25+58.2+12=403.65（百万元）,郑州大学西亚斯国际学院,24,3.流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。包括以下指标：（1）现金指标=（现金+同业存款）/总资产（2）流动证券比率=政府证券/总资产（3）无风险资产比率=（现金+同业存款+政府证券）/总资产（4）同业拆借净值率=（同业拆出-同业拆入）/总资产,郑州大学西亚斯国际学院,25,（5）流动资产比率=（现金+同业存款+同业拆借净值）/总资产（6）能力比率=贷款和租赁净额/总资产（7）流动性货币率=货币市场资产/总货币市场负债（8）短期投资比率=（短期同业存款+同业拆出+短期证券）/总资产（9）短期投资于敏感性负债率=短期投资/敏感性负债（10）核心存款比率=核心存款/总资产（11）存款结构比率=活期存款/定期存款（12）交易性存款率=交易性存款/非交易性存款,郑州大学西亚斯国际学院,26,我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标,1、流动性比例流动性比例=流动性资产/流动性负债100%25%2、核心负债依存度核心负债依存度=核心负债/总负债100%60%3、流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口/90内天到期的表内资产100%-10%,郑州大学西亚斯国际学院,27,第五节 流动性需求与来源的协调管理,银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原则、进行流动性协调管理的方法以及对流动性管理效果的评价,郑州大学西亚斯国际学院,28,流动性需求管理的原则,1.进取型原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。大银行 2.保守型原则出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。小银行 3.成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。,郑州大学西亚斯国际学院,29,流动性需求与来源的协调管理方法,流动性管理的方法 1、资产转换性管理法。银行持有流动性资产主要是现金和可流通证券来保持其流动性。当出现流动性缺口时，将非现金资产转换为现金来获取流动性资产。流动性资产主要类型有：现金、准现金、同业拆出、政府短期债券、回购协议下购买流动性证券、商业票据和银行承兑票据、欧洲货币贷款等。,郑州大学西亚斯国际学院,30,2、借入流动性管理法。即借入资金以满足所有的流动性。借入资金的渠道主要包括：向央行借款、同业拆入、证券回购、发行大额可转让定期存款（CDs）、从国际金融市场借款等。3、平衡的流动性管理法。指一部分预期的流动性需要以流动性资产来支持，另一部分预期的流动性需要由借入资金来支持。,郑州大学西亚斯国际学院,31,我国商业银行流动性的状况,1、存贷比较高，随着商业银行融资渠道的增加，这一状况在不断改善，从流动性不足向流动性过剩转变。2、流动资产比率不断提升，已经超过25%的最低监管要求。3、不良贷款比率不断下降。,郑州大学西亚斯国际学院,32,流动性需求管理效果的衡量,1.公众对银行的信心。2.银行股票价格是否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。4.出售银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。6.是否频繁从中央银行借款。,郑州大学西亚斯国际学院,33,复习思考题,现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资产的目的是什么？法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？银行如何来预测流动性需求？银行在什么情况下会产生流动性需求？,