《商业银行经营与管理教学课件》商业银行资本管理.ppt

第二章 商业银行的资本管理,学习指引2.1 商业银行资本的构成与功能2.2 商业银行资本充足性及其测定2.3 商业银行的资本管理策略2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,1,2.1 商业银行的资本构成与功能,一、商业银行的资本构成1.商业银行资本的一般性解释从累计过程看：一是商业银行在开业注册登记时所载明的、界定银行经营规模的资金。二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式（发行股票增资扩股、财政注资等）不断补充的资金。从来源渠道看：一是内源性资本二是外源性资本从包含内容看：一是根据会计学定义的所有者权益或者产权资本、权益类资本资产总值减去负债的净值，主要表现为普通股、留存盈余等。二是从外部借入的、在某个确定到期日需要规划的资本债务类资本，表现形式为银行发行的资本票据和债券，某些形式的优先股等。,2,2.商业银行的标准资本构成股本：普通股，优先股盈余：资本盈余、留存盈余债务资本：资本票据、债券其他来源：储备金,2.1 商业银行的资本构成与功能,2.1 商业银行的资本构成与功能,4,2.1 商业银行的资本构成与功能,5,2.1 商业银行的资本构成与功能,二、商业银行资本的作用,6,1.营业功能所谓营业功能，是指商业银行的设立，首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是商业银行开展业务、生存和发展的基本前提。2.保护功能 所谓保护功能，是指商业银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。3.管理功能 所谓管理功能，是指商业银行外部监管机构通过系列资本指标加强对商业银行的监督管理以及商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的低资本金要求。,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,7,一、有关资本充足性的观点1.银行家、股东的观点:要求银行资本适度，而不宜过度,即要规避资本过多稀释利润的坏处，又要避免资本过少不利于业务发展的害处。2.存款人的观点:A.建立了存款保险的国家，大额存款户希望银行资本越多越好,小额存款户不怎么关心。B.未建立存款保险的国家，存款人一般希望银行资本越多越好。3.银行监督管理当局的观点:监督管理当局希望通过对资本充足率的监督与管理保障银行经营的安全，避免金融市场的动荡。,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,共识：资本充足性的含义 是指商业银行的资本数量足以用来弥补由于非预期损失而造成的风险，使银行不致因非预期损失而倒闭。确定银行资本充足度标准的目的是使银行资本规模适度且结构合理，既与银行的总体风险状况匹配，也与银行谋求利润最大化的经营目标协调。确定商业银行的资本充足度水平需要考虑两方面因素：首先要保证资本发挥其风险保护功能与管理功能，同时也要兼顾银行股东利益最大化的要求。,8,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,二、商业银行最佳资本需要量银行的最佳资本需要量可用资本成本曲线表示。资本成本曲线呈“U”形变化,在曲线上有一资本成本最低点C，与其相对应的资本量(K/A)为银行最佳资本量。这是因为银行资本量大于(K/A)时，银行资本的成本会因筹集资本的成本增加及财务杠杆比率的降低而增加；反之，如果资本量小于（K/A)，银行资本成本会因其它资金来源边际成本的提高、流动比率的要求提高而增加。从财务角度看，资本成本曲线的最低点为最佳资本量。,9,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,10,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,11,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,三、商业银行资本需要量的测定1.商业银行资本金管理的目的(1)保障存款人的利益，树立可以信赖的社会形象。(2)保障银行自身的安全，促进银行更有前途的发展。2.商业银行资本金管理的原则:(1)数量充足，符合管理当局和自身发展的需要。(2)结构合理，如普通股、优先股、留存盈余、债务资本的合理比重。(3)来源有保障。(对外要理顺资本补充的渠道;对内要增取股东们的理解配合与支持),12,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,3.影响资本需要量的主要因素国内经济形势：如所处的经济周期银行的资产结构和质量银行的社会声誉和形象有关法规制度银行负债期限结构银行信用规模银行的营业机构银行占有资本金的成本,13,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,4.商业银行资本需要量的测算方法,14,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,分类比率法(1)无风险资产：包括现金、存放同业、短期国债等流动性很强的资产，不需要资本作担保，对资本的要求为0；(2)风险较小的资产：包括5年以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资；风险权数为5%，即要求5%的资本保障；(3)普通风险资产：包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款，也称有价证券资产，风险权数为12%；(4)风险较高资产：包括那些对财务状况较差、信用水平 较低和担保不足的债务人的贷款，风险权数为20%；(5)有问题资产：包括超过偿付期限的贷款、可疑贷款，风险权数为50%；(6)亏损资产和固定资产：投入资本不能收回的资产和固化了的资本，风险权数为100%。总资本需要量=风险资产*风险权重,15,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,“骆驼评级体系(CAMEL)”即对:银行的资本充足率（capitaladequacy）、资产质量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利状况（earningperformance）、流动性（liquidity）五个方面进行评估。8个数量指标和8个非数量指标股权资本对总资产比率总资本对总资产比率分类资产与总资产比率放款与总资本比率固定资产与总资本比率敏感性资产与总资产比率坏帐准备与净坏帐比率资本增长率与资产增长率比率经营管理质量，资产流动性，收益与留存收益的历史情况，所有权的质量和特点，支付费用的负担，存款结构潜在的不稳定性，经营活动的效益，业务上满足当前和将来的融资要求的能力。,16,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,巴塞尔协议的资本测定,17,（1）资产负债表内的加权风险资产计算公式 表内风险资产总额=表内资产风险权数（2）资产负债表外的加权风险资产计算公式 表外风险资产=表外资产（本金）信用转换系数表内相同性质资产风险权数,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,18,相关规定,核心资本充足率必须大于4%附属资本充足率不能超过4%债务资本不能超过核心资本50%资产重估增值部分的55%可纳入附属资本附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%市场风险与操作风险多要求的资本乘以12.5倍计入加权风险资产总额,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,19,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,20,银行表内风险资产定义,21,2.2 商业银行的资本充足性及其测定,22,银行表外风险资产转换系数,2.3 商业银行的资本管理策略,一、资本增资计划和步骤1.以银行商业发展的计划和监管部门的资本要求为基础来估算资本需求量2.分析内源融资的最大可能3.评价各种外源资本渠道和利弊4.确定合理的筹资组合和安排,23,2.3 商业银行的资本管理策略,二、内源资本策略1.概念：指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金的融资策略，资本主要来源于商业银行的留存盈余。2.优点：税后利润转入留存盈余账户，简单易行，是最廉价的增加资本方式。股东控制权不会遭受损失，对普通股比较有利。风险小，不受外部市场波动的影响，免交所得税。3.缺点：牵涉银行各方所有者利益，可能涉及比较敏感复杂的问题，有时很难决定。过多的留存盈余可能导致股价下跌，是投资者对银行的未来价值产生怀疑，对银行未来发展造成不利影响。受资产利润率、股东分红要求压力、自身资产规模的制约以及监管当局适度资本要求的限制。,24,2.3 商业银行的资本管理策略,银行资产持续增长模型（戴维贝勒模型）公式的推导与结论：三个前提条件（1）由商业银行的内源资本支持的资产的年增长率，即银行资产的持续增长率，用SG1表示：SG1=（TA1-TA0）/TA1=TA/TA0（2）银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。即SG1=TA/TA0=EC/EC0（3）银行新增资本全部来源于未分配利润，即EC1=EC0+本期新增资本额。本期新增股本额=本期净收益（1-分红率）=资产总收益总资产（1-分红率）=ROA TA（1-DR）因此EC1=EC0+ROA TA（1-DR）进一步SG1=（EC1-EC0）/EC0,25,2.3 商业银行的资本管理策略,结论：商业银行资产的持续增长率SG1与以下三个因素有关（1）EC/TA银行资本与资产的比率，也就是银行资本的杠杆系数。主要由监管要求决定。（2）ROA银行资产收益率。（3）DR银行红利再净收入重的比率，也即分红率。运用上述公式，可以计算出由三大变量EC/TA、ROA和DR所决定的银行资产持续增长率。同时也可以在银行的持续增长率确定后，计算另外三个变量中的任何一个,如：另外，如果将银行外援资本的因素考虑在内，则（其中，EK为外源资本增加额）,26,2.3 商业银行的资本管理策略,三、外源融资策略1.概念：商业银行利用外部融资渠道筹措资本金，主要包括发行股票（普通股、优先股）、附属资本性债券和票据。2.发行普通股优点没有固定的返还期，不用偿还本金，可为银行带来长期稳定的资本来源。没有固定的股息负担，银行具有较大的主动权和灵活性。发行较为容易，因收益率高容易被市场接受，一般起收益率高于优先股和附属债券。通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的，有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。缺点发行成本与资金成本相对较高，会给银行带来一定的经营管理上的压力。稀释了原有股东的权益。,27,2.3 商业银行的资本管理策略,3.发行优先股优点：可给银行带来长期稳定的资金来源。既可以使银行筹措到所需资金，又不会稀释原有股东权益和减少普通股股东的收益率，并有利于减缓普通股股价的下跌，从而容易被原有股东特别是普通股古佛能够接受。股息固定，并且不是绝对固定的债务负担，在银行收益大幅上升时可获得财务杠杆效应。弊端：减少了银行经营的灵活性。发行成本高。因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。,28,2.3 商业银行的资本管理策略,4.发行次级长期债券和票据优点：成本较低。可发挥财务杠杆效应。利息可免税。不会稀释股东权益。缺点市场接受程度不如普通股。加大银行的债务风险。具有财务杠杆风险。,29,2.3 商业银行的资本管理策略,5.外源性资本策略应注意的问题外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；股东价值最大化。外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。,30,2.3 商业银行的资本管理策略,31,解答：方案1 发行普通股方案2 发行优先股方案3 发行后期偿付债券,2.3 商业银行的资本管理策略,举例：增加外源资本的方案选择某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案：方案1 发行2,000万元普通股（每股面值10元）；方案2 发行2,000万元优先股，股息率8；方案3 发行2,000万元后期偿付债券，年利率10。已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产100,000万元，总资本6,000万元，所得税率35，预计下一年度经营收入10,000万元，经营支出8,000万元。要求：（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决策。,32,2.3 商业银行的资本管理策略,四、调整风险资产的分母策略1.概念：在于优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。2.重点：减少资产规模，降低商业银行的风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。3.压缩银行资产规模：通过主动放慢资产扩张速度，销售部分高风险或市场价值较高的金融资产，来压缩银行资产规模。4.调整银行资产结构：银行在资产规模不变情况下，通过资产组合的调整，来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母风险资产的目的。,33,34,34,一、新巴塞尔协议及其实施概况从巴塞尔协议I 到巴塞尔协议III监管变化的25年,1988年7月 巴塞尔委员会通过关于统一国际银行资本衡 量和资本标准的协议1999年6月 巴塞尔委员会第一次指导文件2001年1月 巴塞尔委员会第二次指导文件2003年4月 巴塞尔委员会第三次指导文件2004年6月Basel II 巴塞尔新监管框架的最终采用2005年10月 新资本要求文件（CRD)在欧盟的使用2007年1月2011年 大部分接受新协议的国家实施新协议内容2010年9月 巴塞尔委员会通过Basel III,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,35,35,全球实施巴塞尔协议II现状,欧盟2007/2008其他巴塞尔委员会成员国2007/2008亚洲（大多数主要经济体）2007/20082008 年亚洲国家80的银行资产适用巴塞尔协议II)美国2009(3年双轨期)中国 2010/2011非巴塞尔委员会成员国的实施:Asia亚洲15Africa非洲16Latin America拉丁美洲11Carribean加勒比海国家 5Middle East中东 7Non-BCBS Europe非巴塞尔委员会欧洲国家34Total总计88,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,36,36,中国实施巴塞尔协议II路线图,有大量海外业务的中资银行必须在2010年前实施巴塞尔协议II；如银监会批准：期限可最多延长3年其他银行可选择在2011年前实施巴塞尔协议II或实施现有的由银监会接受的混合框架09年银监会将致力于提高监管框架及新资本协议的影响评估银监会期望大银行能够开始开发最为先进的信用风险计量方法（内部评级法中的高级法）,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,二、1988年巴塞尔协议全称为关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议。目的:是通过规定银行资本充足率，减少各国规定的资本数量差异，加强对银行资本及风险资产的监管，消除银行间的不公平竞争。基本内容：1资本的组成。把银行资本分为两级：第一级是核心资本，要求银行资本中至少有50%是实收资本及从税后利润保留中提取的公开储备所组成；第二级是附属资本，其最高额可等同于核心资本额。附属资本由未公开的储备、重估储备、普通准备金（普通呆账准备金）、带有债务性质的资本工具、长期次级债务和资本扣除部分组成。2风险加权制。不同种类的资产根据其广泛的相对风险进行加权，制定风险加权比率，作为衡量银行资本是否充足的依据。3目标标准比率。总资本与加权风险资产之比为8%（其中核心资本部分至少为4%）。银行资本充足率=总资本/加权风险资产4过渡期和实施安排。过渡期从协议发布起至1992年底止，到1992年底，所有从事大额跨境业务的银行资本金要达到8%的要求。,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,附表:银行资本的构成,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,巴塞尔协议的实施要求:几个公式资本充足率资本/风险权重资产总额 100%资本风险权重资产总额资产 风险权重一级资本比率=核心资本/风险资产总额 100%二级资本比率=附属资本/风险资产总额 100%资本对风险资产比率=核心资本+附属资本/风险资产总额 100%=一级资本比率+二级资本比率要求:(1)资本对风险资产比率应达到8%以上,其中核心资本至少要占总资本的50%;(2)一级资本对风险资产比率不应低于4%;(3)二级资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25%,次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%.,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,40,40,三、巴塞尔协议II的主要内容,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,1.全面风险管理体系的提出。巴塞尔协议对商业银行所面临的风险进行了更加完整的描述。突破了片面考虑信用风险的定势思维，进一步认识到了商业银行所面临的风险是信用风险，市场风险和操作风险共同作用的。全面的资本监管框架的建立，顺应了银行业务结构和经营环境的变化。2.对银行业务的监管从表内业务突破到了表外业务。巴塞尔协议I所提出来的资本充足率只注意对表内资产风险的监控，没有考虑到表外风险，特别是一些金融衍生工具的产生，已经使风险从表内业务延伸到了表外业务。巴塞尔协议顺应金融形势的变化需要，也提出了对照表内项目确定表外资产风险权重的做法。3.提出了商业银行监管方法的三大支柱。巴塞尔协议I只是提出了单一的资本充足率的管理方法。实践证明，单靠资本充足率无法保证单个银行乃至整个银行体系的稳定性。巴塞尔协议提出了三大支柱，分别是最低资本要求，监管部门的监督检查和市场纪律。,41,41,巴塞尔协议II的三大支柱,Pillar 1支柱1:Minimum Capital Requirements最低资本要求,Pillar 2支柱2:Supervisory Review Process监管检查流程,Pillar 3支柱3:Market Discipline市场纪律,巴塞尔协议II,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,42,新的风险类别与两大新支柱,支柱1新增操作风险和市场风险支柱2监管流程支柱3 市场纪律、信息披露,巴塞尔协议 I,巴塞尔协议 II,其他风险监管检查披露,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,43,43,最低资本要求-Basel I与Basel II的区别,StA标准法 IRBA内部评级标准法 20%50%100%150%75%35%(residential个人)CRMT 50%(commercial商业)CRMT 20%50%100%150%,RW=f(PD,LGD),50%,100%,20%,Corporates公司,Retail零售,Mortgage Loans按揭贷款,Institutions金融机构,巴塞尔协议I,巴塞尔协议II,RW=f(PD,LGD)or partial use或部分使用,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,44,标准法下的风险权重(1),选择1：所有国家银行的评级应低于所在国的评级（例外：国家评级微BB+至BB-或无评级的国家的银行选择2：风险权重依据银行自身的外部评级，对无评级的银行的风险权重微50；对银行的短期（不超过3个月）债权的评级可适当提高。,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,45,标准法下的风险权重(2),逾期贷款：150（如特定拨备不低于贷款余额的20时为100）股本:100%其他资产:100%,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,46,内部评级法下的风险权重评估,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,47,操作风险定义与方法清单,47,定义:操作风险是由于不完善或失灵的内部流程，人员和系统或外部事件造成的损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略与声誉风险。具体涵盖了内部欺诈、外部欺诈、就业政策和工作场所安全性、客户及产品和业务操作、业务中断或系统失败、内部流程管理等银行业所面临的风险。计量方法,资本要求,复杂性加风险敏感度,+,+,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,48,48,支柱2：监管检查流程(1),原则1:银行应该具备对其与风险状况相匹配的总体资本充足率进行评估的流程，并具有对资本水平进行维护的战略。一个严格的流程必须具备以下五个特征：董事会与管理层监控良好的资本评估全面的风险评估监控与报告；及内控检查=内部资本充足率评估流程(ICAAP),2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,目的是要通过监管银行资本充足状况，确保银行有合理的内部评估程序，便于正确判断风险，促使银行真正建立起依赖资本生存的机制。,49,49,支柱2：监管检查流程(2),原则2:监管当局应审查对银行内部资本充足率评估、战略及其监控和确保复核监管资本比率要求的能力进行检查。如检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管行动。监管检查应包括现场检查;非现场检查与银行管理层讨论审查外审检查的结果（如该检查对资本问题给予了充分关注）定期报告,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,50,50,支柱2：监管检查流程(3),原则3监管当局应要求银行维持超过监管资本比率的资本水平，并有能力要求银行持有超过最低资本要求的资本。银行应维护以下缓冲资源：支柱1的最低资本要求是为了维持最低市场信用要求（如评级目的）在正常经营过程中，业务类型和交易量会不断变化，并引起总体资本比率的变化。银行突然筹集更多资本成本是很高的。银行资本低于最低监管要求是很严重的问题。违反相关法律和/或未及时进行整改支柱1没有包括所有风险。,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,51,51,支柱2：监管检查流程(4),原则4:监管当局应尽早介入，防止银行资本下降到与其风险状况相适应 的水平之下。如资本无法维持或恢复，应及时采取相应行动。监管行动可能是加强对银行的监控限制支付股利要求银行编制满意的资本充分率恢复计划，并要求银行立即筹集更多资本 但是：资本不能解决所有的银行根本问题；而是：提高系统控制！,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,52,52,支柱3：市场纪律,目标：通过向市场参与者提供详细信息提高金融体系的实力和稳定性。使外界了解有效的风险管理和不当的银行风险管理行为通过增加透明度鼓励银行管理和控制风险披露不能代替充分的财务报告（同样适用于非上市银行）,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,强化信息披露，引入市场约束。要求银行不仅要披露风险和资本充足状况的信息，而且要披露风险评估和管理过程、资本结构以及风险与资本匹配状况的信息；不仅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不仅要披露核心信息，而且要披露附加信息。,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,四、巴塞尔协议III的主要内容2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会(BCBS)召开央行行长及监管当局负责人会议（GHOS），就提高全球银行业资本要求和流动性监管标准等一整套银行监管方案达成一致，并首次将这一套银行监管方案称为“巴塞尔协议”（Basel）。这是全球性金融危机以来，全球银行业监管机构针对商业银行监管所做出的大规模改革，巴塞尔协议必将成为未来数年商业银行监管的重要内容，并对商业银行的经营与管理产生深刻影响。新协议从2011年开始实施。,53,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,1.更严格的资本金要求巴塞尔委员会认为，尽管在最初的巴塞尔协议中已经涉及了资本监管方面的要求，但由于存在缺乏全球统一监管调整标准、监管科目与会计报表科目不匹配等问题，导致银行业很多机构不能充分化解相关风险和信贷损失，也使得资本监管工作遇到很多问题，因此，新协议要求：核心一级资本（普通股和利润留存）充足率由2%提高到4.5%。核心资本充足率由4%提高到6%。包含附属资本在内的资本充足率维持在8%。同时，对于上述监管标准的进程也做了初步的安排。从2011年开始实施，到2013年1月1日，商业银行的核心一级资本充足率应达到3.5%；核心资本充足率应达到4.5%；资本充足率应达到8%。到2015年1月1日，核心一级资本充足率达到4.5%；核心资本充足率达到6%；资本充足率保持8%不变。风险的权重进行了重新的划分，使风险系数更加符合实际情况，不在教条的遵循把风险系数只分为四类，风险系数最高可达150%，突破了100%的上限。,54,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,2.设定资本留存缓冲比例巴塞尔委员会吸取2008年金融危机爆发的教训，为了进一步防范银行业系统性风险的爆发，保证商业银行在金融和经济危机时期能够有效避免重大损失，引入了2.5%的资本留存缓冲，由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成。如果商业银行的资本留存缓冲比率达不到该要求，监管机构将限制银行拍卖、回购股份和分发红利等。这一机制可以防止一些银行在资本头寸恶化时也肆意发放奖金和高红利的情况。这项规定将于2016年1月起适用，并于2019年1月开始生效。,55,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,3.提出了逆周期监管的缓冲资本要求银行监管当局可以根据对经济周期的判断，以及对单个银行运行状况的评估，要求商业银行增持缓冲资本，规模为风险资本的0%2.5%，全部需要以核心一级资本形式持有。按照巴塞尔委员会的建议，缓冲资本要求从2016年开始实施，每年增加0.625%，到2019年1月1日，最终达到2.5%。,56,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,4.加强流动性监管此次金融危机给全球银行业监管者的一大警示就是要加强对商业银行流动性风险的监管，但至今全球范围内没有统一的流动性标准。因此，巴塞尔协议试图建立全球一致的流动性监管指标。第一个监管指标是流动性覆盖率（LCR），衡量在设定的严重压力情景下，优质流动性资产能否充分满足短期（一个月）流动性需要，其目的是提高机构抵御短期流动性风险的能力。该指标是建立在传统的流动性“覆盖率”方法基础之上的，协议规定，流动性覆盖率的标准是不低于100%（即高流动性资产至少应该等于估算的资金净流出量）。,57,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,第二个监管指标是净稳定资金比率（NSFR），用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。该指标为银行可用的稳定资金与所需的稳定资金之比，协议规定此比率必须大于100%。“稳定资金”是指在持续存在的压力情景下，在1年内能够保证稳定的权益类和负债类资金来源。,58,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,5.在风险资本框架之外，引入了杠杆率监管指标新协议规定了最低3%的权益资产比指标，以控制银行的杠杆融资规模。但是，由于银行经营模式的不同，杠杆率指标与资本充足率监管指标之间可能会存在一定的冲突。因此，巴塞尔委员会建议从2011年1月1日起，各国监管部门开始对杠杆率指标进行监控，以观察其与资本充足率框架的契合情况。2013年为正式实施期间，所有与杠杆率相关的信息披露应从2015年开始执行。,59,2.4 有关商业银行资本管理的巴塞尔协议,6.提出系统重要性银行的附加资本要求巴塞尔委员会发布的咨询文件中，包含评估指标和额外的抵御风险能力的要求。其中，评定系统重要性银行的5个标准，包括银行规模、与其他银行的关联度，以及在某类业务或市场中的可替代性、在全球市场的影响力如何。巴塞尔委员会表示，将对这28家银行提出1%2.5%的附加资本金要求，且附加资本必须完全由普通股权益构成。具体而言，系统重要性银行将被分成4类，最高级别要求拥有超过巴塞尔下限（7%）2.5%的普通股一级资本缓冲。其他级别依次分别为超过7%下限2%、1.5%和1%。如果无法达到资本金要求，监管者有权暂停其股息派发，并施加限制措施。巴塞尔委员会还提议，在特定条件下，最具系统重要性的银行在满足最高的附加资本要求之后，还必须额外满足1%的附加资本要求，这就使一家系统重要性银行可能面临最高3.5%的附加资本。至于为何采用普通股一级资本作为缓冲工具，巴塞尔委员会认为这是“最简便、最有效的抵御损失风险的方法”。该委员会表示，由于股本是最昂贵的资本形式，因此这项附加要求可以抵消系统重要性银行相对非系统重要性银行所拥有的更为低廉的融资成本优势。系统重要性银行分类将于2014年1月确定，附加资本要求将从2016年起分阶段逐步实施，并在2019年1月完全生效。,60,中国:中国银行美国:美国银行、纽约梅隆银行、花旗银行、高盛集团、摩根大通、摩根士丹利、道富银行、富国银行英国:苏格兰皇家银行集团、劳埃德银行集团、巴克莱银行、汇丰控股法国：法国巴黎银行、农业信贷银行、人民银行、兴业银行德国:德意志银行、德国商业银行意大利:裕信银行瑞士：瑞士银行、瑞士信贷集团比利时：德夏银行荷兰：荷兰国际集团西班牙：桑坦德银行瑞典：北欧联合银行日本：三菱日联金融集团、瑞穗金融集、三井住友金融集团,61,