长虹应收账款案例详细讲解.ppt

四川长虹应收账款管理,613宿舍,长虹集团应收账款案件回顾,长虹始创于1958年，作为中国彩电业的老大，曾有过年净利润25.9亿元的辉煌，也创下了巨亏37亿元的股市纪录。长虹的衰败始自1998年产品大量积压，与APEX家电进口公司的合作和巨额应收账款的产生。截至2004年12月，长虹应收APEX账款4.675亿美元，而根据长虹对APEX公司资产的估算，可能收回的资金只有1.5亿美元左右。长虹是在APEX公司拖欠国内多家公司巨额欠款情况下，还与其签订了巨额销售合同，说明了长虹作为知名企业，应收账款环节存在重大管理缺陷,没有合理的内部控制制度,原因一,合同设计漏洞,长虹与APEX公司签订的合同非常简约，难以理清双方权利、义务以及潜在风险的分担。另外，长虹和APEX公司的交易，多为APEX以支票作为货款担保。如果APEX特意欺诈，使得这些支票无法兑付，长虹的损失就不可避免。,原因二,企业盲目销售,长虹公司只注重销售，盲目的销售导致企业应收账款风险的增加。在与APEX公司签订销售合同时没有深究其企业状况：在APEX公司表面辉煌下其企业却存在严重的经营问题，拖欠了国内多家DVD制造商千万美元。,原因三,赊销对象的信用调查不足,长虹集团在明明已经知道APEX公司拖欠了国内多家企业巨款的基础上，为了实现自身的利润还是与其签订了巨额销售合同，很显然它在企业信用管理方面存在很严重缺失；而且按规定，重大金额的合同在签订时是要征求法律顾问和有关专家的意见的，但长虹却没有做到，它与APEX公司的销售合同难以理清双方在权利、义务以及风险的分担。,面对APEX公司的有意拒付、拖欠货款，长虹外营部下令不准发货，但最终货还是发了出去，这就是长虹没有按照规定的程序办理销售和发货业务；长虹在与APEX公司进行交易时，凡是赊销都走保理程序，但长虹采用的是低成本的没有承保的保理收费制度，保理公司没有保证回款的约定，至使当大量销售货物时，大部分的账款没有进入保理账户，最终形成巨额欠款。,原因四,应收账款的赊销管理不完善,应收账款是一个持续的过程，在考虑赊销的时候，长虹没有在赊销前考虑，也没在赊销期间对应收账款适合地计提坏账准备，赊销后没有积极地追讨账款。,遭遇Apex陷阱 单位：亿元,从表中可看出，来自Apex的长期拖欠款使长虹的应收账款年年创出新高。应收账款在主营业务收入中的比例也与年俱增。截至2003年底，应收账款的期末余额高达50.38亿，而在这笔巨额应收账款中，仅来自Apex公司一家的欠款就高达445I亿元。大量的应收账款集中于一家经销商，其风险不言而喻。,在2004年12月28日，四川长虹发布了年度预亏提示性公告。在公告中首次承认，受应收账款计提和短期投资损失的影响，预计2004年度将出现巨大亏损，同时，全额收回美国经销商Apex公司的欠款存在较大困难。2005年4月，四川长虹披露的年报报出上市以来的首次亏损36.81亿。,在2004年12月14日，四川长虹以一组与Apex于2004年10月签订的一系列协议为据，向美国加利福尼亚州洛杉矶高等法院申请临时禁止令，要求禁止Apex转移资产及修改账目。长虹在上报法院的资料中称，按照“协议”，Apex共欠长虹4.72亿美元货款。从此，开始了漫长的追讨历程。,启示一,树立坏账风险意识，建立应收账款坏账准备制度，防范财务风险,根据企业会计制度的规定，企业应当在期末分析各项应收账款的可收回性，并预计可能产生的坏账损失。根据谨慎性原则的要求，企业对预计可能发生的坏账损失计提坏账准备。早在2003年Apex拖欠货款的问题早已暴露出极大的风险，但四川长虹方面却一直信奉“沉默是金”原则，从未公告面临的巨大风险，还在各种场合表示与Apex的合作并不存在问题。,启示二,建立完善的内控制度发挥内部审计监督作用,建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理，对客户进行风险管理，防患于未然。了解客户的资信情况，给客户建立资信档案并根据收集的信息进行动态管理。财务部门应定期对应收账款的回收、账龄、成本等情况进行分析，在分析中应利用比率，比较、趋势、结构等分析方法，分析逾期债权的坏账风险及对财务状况的影响，以便确定坏账处理和当前赊销策略。,启示三,强化应收账款的日常管理，进行应 收账款跟踪管理服务,从赊销过程一开始，到应收账款到期日前，对客户进行跟踪、监督，从而确保客户正常支付货款，最大限度地降低逾期账款的发生率。在工作中财务信用部门和销售部门要互相配合，分清各自在跟踪服务中的职责，达到相互监督、相互促进，提高应收账款回收率，促进企业销售的目的。很显然，四川长虹在这方面做得是不够的，虽在美国设立了一个联络点，但这个联络点却不负责Apex项目的监管，只负责接待。,谢谢,