银行管理第二章资本管理.ppt
2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,1,商业银行业务与管理,第二章 资本管理,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,2,第二章 银行资本管理,一、银行资本的构成 二、银行资本的充足性 三、银行资本管理策略四、巴塞尔协议新框架,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,3,一、银行资本的构成,1、银行资本的功能2、银行资本的特性3、巴塞尔协议的资本分类,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,4,一、银行资本的构成,破产风险的缓冲器银行成长的调节器增强公众信心维持日常运营,1、银行资本的功能,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,5,一、银行资本的构成,2、银行资本的特性,银行资本,双重性,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,6,一、银行资本的构成,协议的产生 背景：1975年2月巴塞尔委员会成立1980年代以来国际银行业的重大变革1980年代初的债务危机困扰国际银行业的发展目的增强国际金融体系的安全性消除国际金融市场上各国银行间的不公平竞争,3、巴塞尔协议的资本分类,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,7,一、银行资本的构成,协议两大支柱银行资本规定资本的主要作用资本划分的依据银行资本与资产风险的联系资产风险是商业银行主要金融风险,3、巴塞尔协议的资本分类,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,8,一、银行资本的构成,3、巴塞尔协议的资本分类,银行资本,一级资本,二级资本,股本,公开储备,划分依据：资本吸收银行损失的能力,次级长期债务,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,9,二、银行资本的充足性,数量的充足性资本的用途资本的杠杆作用管理当局的有关规定 结构的合理性资本层次银行规模银行经营情况的变动（筹资成本）,1、涵义,影响因素,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,10,表内资产风险权数及其测定,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,5个类别,5个权重,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,11,表内资产风险等级的划分即权数给定 表外风险资产及信用转换系数,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,12,资本充足率,二、银行资本的充足性,2、巴塞尔协议有关规定,4%,8%,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,13,三、银行资本管理策略,1、资本计划 2、分子对策 3、分母对策,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,14,三、银行资本管理策略,分析过去与当前经营状况预测影响未来经营的重要变量，编制计划在总体财务计划基础上确定银行资本要求预测的总资产与总负债差 预期资本金与其资本金与现有资本金差 资本金需求量当局核心资本与总资本的最低要求分析留存盈余,1、银行资本计划,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,15,三、银行资本管理策略,2、分子对策,提高资本总量，改善和优化资本结构,内源资本策略,外源资本策略,适度资本额,盈利能力,股利政策,普通股,优先股,债务资本,目标,渠道,限制因素,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,16,三、银行资本管理策略,内源资本策略成本较低红利分配减少导致股价下跌，使银行资本实际价值损失受制于三个因素,2、分子对策,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,17,三、银行资本管理策略,银行资产增长模型,2、分子对策,资产收益率,股利分配比例,当期资产增长率,期末总股本,期末总资产,正向,负向,负向,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,18,三、银行资本管理策略,2、分子对策,银行资本的限制决定了其资产增长率等于资本增长率,推导,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,19,三、银行资本管理策略,2、分子对策,变化,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,20,三、银行资本管理策略,2、分子对策,外源资本,扩展,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,21,三、银行资本管理策略,外源资本策略导向差异银行 增加附属资本管理当局 增加普通股一般策略核心资本不足时，发行新股核心资本充足时，发行债务,2、分子对策,主流,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,22,三、银行资本管理策略,2、分子对策,举例：增加外源资本的方案选择某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案：方案1 发行2,000万元普通股（每股面值10元）；方案2 发行2,000万元优先股，股息率8；方案3 发行2,000万元后期偿付债券，年利率10。已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产100,000万元，总资本6,000万元，所得税率35，预计下一年度经营收入10,000万元，经营支出8,000万元。,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,23,三、银行资本管理策略,2、分子对策,要求：（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决策。,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,24,三、银行资本管理策略,2、分子对策,解答：方案1 发行普通股方案2 发行优先股方案3 发行后期偿付债券,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,25,三、银行资本管理策略,压缩资产规模调整资产结构，加强表外业务管理，降低风险资产额投资组合 贷款组合,3、分母对策,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,26,四、巴塞尔协议新框架,1、原有框架的局限性2、新框架的三大支柱3、新框架的主要修改,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,27,四、巴塞尔协议新框架,对银行业风险的片面理解对资本套利交易等未规定相应的风险权数存在某些歧视性政策忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力,强调信用风险,1、原有框架的局限,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,28,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求加大对银行监督的力度市场对银行业的约束,2、新框架的支柱,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,29,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求信用风险的衡量与计算调整风险资产计算的“标准方法”对高风险资产的负作用估计金融创新对银行风险的影响市场风险修改交易账户中利率风险、汇率风险与商品风险理论风险大大高于平均水平的银行其他风险的加入,3、新框架的主要修改,银行稳健经营的中心因素,三种方法,与内控相关,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,30,四、巴塞尔协议新框架,监管约束当局有权根据银行风险状况和外部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率银行要建立严格的内部评估体系，使资本水平和风险度相匹配当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略一级资本充足状况在银行资本下滑或有此类迹象时，当局有权并有必要对其进行尽早的干预,3、新框架的主要修改,有效监管原则,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,31,四、巴塞尔协议新框架,市场约束市场奖惩机制可促使银行保持充足资本水平有效市场约束机制是监管当局工作的有效杠杆应建立银行信息披露制度一年至少披露一次披露指标包括资本结构、风险敞口、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等,3、新框架的主要修改,2023/8/28,Chapter 2 Capital Management,32,拓展讨论:银行并购,
