银行业监管法律制度.ppt

第十六章,银行业监管法律制度,制作：Jackie LEE,典型案例：巴林银行倒闭，里森之过？,1995年2月26日，一条消息震惊了整个世界金融市场。具有230多年历史，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的英国巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰银行先前一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团(lNG)以1美元的象征价格，宣布完全收购巴林银行。,一事件的经过,巴林银行创立于1762年，至今已有233年的历史。最初从事贸易活动，后涉足证券业，19世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后100多年来，该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产郡委托其管理，素有“女皇的银行”美称。在亚洲金融杂志组织的由机构投资者评选亚洲最佳经纪活动中，巴林连续4年名列前茅;该集团1993年的资产59亿英镑，负债56亿英镑，资本金加储备4.5亿英镑，海内外职员雇员4000人，盈利1.05亿英镑;1994年税前利润高达1.5亿英镑。该行目前管理300亿英镑的基金资产，15亿英镑的非银行存款和10亿英镑的银行存款。就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因一个28岁的青年进行期货投机失败所累而陷入绝境。,28岁的尼克里森(NICKLEESON)1992年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货(新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽而造成的差错，如将买入误为卖出等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号，并发往伦敦总部。1992年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹鲍塞(Gordon Bowser)要求里森另行开设一个“错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。由于受新加坡华人文化的影响，此“错误账户”以代码“88888”为名设立。数周之后，巴林总部换了一套新的电脑系统，重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍经由“99905”账户向伦敦报免，“88888”差错账户因此搁置不用，但却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就成为里森造假的工具。倘若当时能取消这一账户，则巴林银行的历史就可能改写了。,1992年7月17日，里森手下一名刚加盟巴林的王(Wang)姓交易员手头出了一笔差错：将客户的20份日经指数期货合约买入委托误为卖出。里森在当晚清算时发现了这笔差错。要矫正这笔差错就须买回40份合约，按当日收盘价计算，损失为2万英镑，并应报告巴林总部。但在种种考虑之下，里森决定利用错误账户“8888”承接了40份卖出合约，以使账面平衡。由此，一笔代理业务使衍生出了一笔自营业务，并形成了空头敞口头寸。数天以后，日经指数上升了200点，这笔空头头寸的损失也由2万英镑增加到6万英镑。里森当时的年薪还不足5万英镑，且先前已有瞒上不报的违规之举，因而他更不敢向总部上报了。此后，里森便一发而不可收，频频利用“88888”账户吸收下属的交易差错。仅其后不到半年的时间里，该账户就吸收了30次差错。为了应付每月底巴林总部的账户审查，里森就将自己的佣金收入转入账户，以弥补亏损。由于这些亏损的数额不大，结果倒也相安无事。1993年1月，里森手下有一名交易员出现了两笔大额差错：一笔是客户的420份合约没有卖出，另一笔是l00份合约的卖出指令误为买入。里森再次作出了错误的决定，用“88888”账户保留了敞口头寸。由于这些敞口兴寸的数额越积越多，随着行情出现不利的波动，亏损数额也日趋增长至600万英镑，以致无法用个人收入予以填平。在这种情况下，里森被迫尝试以自营收入来弥补亏损。幸运的是，到1993年7月，“88888”账户居然由于自营获利而转亏为盈。如果里森就此打住，巴林银行的倒闭厄运也许又一次得以幸免。然而这一次的成功却从反面为他继续利用“8888”账户吸收差错增添了信心。,1993年7月，里森接到了一-笔买入6000份期权的委托业务，但由于价格过低而无法成交。为了做成这笔业务，里森叉按惯例用“88888”账户卖出部分期权。后来，他又用该账户继续吸收其他差错。结果，随着行情不利变化，里森再一次陷入了巨额亏损的境地。到1994年时，亏损额已由2000万、3000万一直增加到7月份的5000万英镑。为了应付查账的需要，里森假造了花旗银行有5000万英镑的存款。其间，巴林总部虽曾派人花了1个月的时间调查里森的账目，但却无人去核实花旗银行是否真有这样一笔存款。,1994年下半年起，尼克里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易-日本日经指数期货。他认为日本经济走出衰退，日元坚挺，日本股市必大有可为。日经指数将会在19000点以上浮动，如果跌破此位，一般说日本政府会出面干预，故想赌一赌日本股市劲升，便逐渐买人日经225指数期货建仓。1995年1月26日里森竟用了270亿美元进行日经指数期货投机。不料，日经指数从1月初起一路下滑，到1995年1月18日又发生了日本神户大地震，股市因此暴跌。里森所持的多头头寸遭受重创。为了反败为胜，他继续从伦敦调人巨资，增加持仓，即大量买进日经股价指数期货，沾空前日本政府债券。到2月10日，里森已在新加坡国际金融交易所持有55000份日经股价指数期货合约，创出该所的历史记录。,所有这些交易均进入“88888”账户。为维持数额如此巨大的交易，每天需要3000-4000万英镑。巴林总部竟然接受里森的各种理由，照付不误。2月中旬，巴林总部转至新加坡5亿多英镑，已超过了其47000万英镑的股本金。,1995年2月23日，日经股价指数急剧下挫276.6点，收报17885点，里森持有的多头合约已达6万余份，面对日本政府债券价格的一路上扬，持有的空头合约也多达26000份。由此造成的损失则激增至令人咋舌的86000万英镑;并决定了巴林银行的最终垮台。当天，里森已意识到无法弥补亏损，于是被迫仓皇出逃。26日晚9点30分，英国中央银行英格兰银行在没拿出其他拯救方案的情况下只好宣布对巴林银行进行倒闭清算，寻找买主，承担债务。同时，伦敦清算所表示，经与有关方面协商，将巴林银行作为无力偿还欠款处理，并根据有关法律赋予的权力，将巴林自营未平仓合约平仓，将其代理客户的末平仓合约转移至其他会员处置。27日(周一)，东京股市日经平均指数再急挫664点，又令巴林银行损失增加了2.8亿美元，便全部损失达6亿英镑，约9亿多美元。截止至当日，尼克里森持的末平仓合约总值达270亿美元，包括购入70亿美元日经指数期货，沽出200亿美元日本政府债券与欧洲日元。,在英国央行及有关方面协助下，3月2日(周四)，在日经指数期货反弹三百多点情况下，巴林银行所有(不只新加坡的)未平仓期货合约(包括日经指数及日本国债期货等)分别在新加坡国际金融期货交易所、东京及大阪交易所几近全部平掉。至此，巴林银行由于金融衍生工具投资失败引致的亏损高达9.16乙英镑，约合14亿多美元。3月6日，荷兰荷兴集团(lntemational Neder Lander Group简称ING)与巴林达成协议，愿出资7.65亿英镑(约12.6亿美元)现金，接管其全部资产与负债，使其恢复运作，将其更名为“巴林银行有限公司”，3月9日，此方案获得英格兰银行及法院批准，ING收购巴林银行的法律程序完成，巴林全部银行业务及部分证券、基金业务恢复运作。至此，巴林倒闭风波暂告一段落，令英国人骄傲两个世纪的银行已易新主，可谓百年基业毁于一旦。此案中，使巴林银行遭受灭顶之灾的尼克里森于1995年2月23日被迫仓皇逃离新加坡，3月2日凌晨在德国法兰克福机场被捕，11月22日，应新加坡司法当局的要求，德国警方将在逃的里森引渡到新加坡受审。12月2日，新加坡法庭以非法投机并致使巴林银行倒闭的财务欺诈罪名判处里森有期徒刑6年6个月，同时令其缴付15万新加坡元的诉讼费。1999年4月5日，新加坡司法当局宣布，因其在狱中表现良好，提前于1999年7 月3日获释出狱，并将其驱逐出境。7月4日，里森回到伦敦。,原因,内部原因(1)巴林银行内部管理不善，控制不力,缺乏风险防范机制。在新加坡分行，里森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。同时，巴林银行也没有风险控制检验机构对其交易进行审计。(2交易员权力过于集中，过度从事期货投机交易。里森作为总经理，他除了负责交易外，还集监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节四种权力于一身。稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。,(3)管理层不执行银行期货交易的内部规定。对海外银行投入其本金超过25%的限额规定。无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示，续继维持“88888”号账户所需资金的注入。(4)混淆代客交易和自营交易。如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。但如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。(5)奖金结构忽视企业风险系数，奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险。,外部原因,金融监管不力英国和新加坡的金融监管当局事先监管不力，或未协力合作，是导致巴林银行倒闭的重要原因之一。英国监管部门出现的问题是：第一，负责监管巴林等投资银行的部门曾口头上给与宽免，巴林将巨额款项汇出炒卖日经指数时，无需请示英格兰银行。第二，英格兰银行允许巴林集团内部银行给予证券部门无限制资金的支持。新加坡金融监管当局存在的问题是：首先，新加坡国际金融交易所面对激烈的国际竞争，为了促进业务的发展，在持仓量的控制方面过于宽松，没有严格执行持仓上限，对会员公司可持有合约数量和缴纳保证金情况没有进行及时监督。其次，里森频繁地从事对倒交易，且交易数额异常庞大，竟没有引起交易所的关注。,启示和教训,1.投资者必须控制好风险2.金融机构内部建立有效的相互制约机制3、游戏者制定游戏规则，必将失去约束其自身行为的作用。如里森的总经理及多权合一。4、盟友通常会忽略彼此工作上的危险信号。“光环效应”、过度的信任对发现风险极为不利。,5、个人背景通常与责任心和自律能力无关。6、在有关涉案人员之间传播信息，将会增加风险。保密是舞弊调查的根本。7、常规报告一般化，没有足够的监督力度，不能保证沟通的有效性。内审报告没有对潜在问题进一步核实与追踪，没有对问题进行应有的警惕。8、对超水平的业绩保持警惕。监督者（包括内审人员）对卓越成就，特别是当超过平均水平的业绩被认可和广泛宣传时，更应保高度持警惕。,9、不注意风险变化，通常会使组织受到舞弊行为的破坏。对交易所的提示要认真分析与总结。10、接受检查与权利制衡，以免留下舞弊的空子。11、有利益之间的组织之间不能共享有关信息，但这种情况的存在，在一定的程度上又有利于发现舞弊行为。12、对风险提示、举报、内部审计所提的管理建议，将是一个红旗标志区。应定时进行风险分析，按风险的高低进行排序，并高风险地带进行及时严格的评估。,第一节,银行业监管与银行业监管法概述,一银行业监管的概念,广义不仅包括国家金融监管机构对银行业的外部监管，也包括银行业金融机构的内部监管或自律监管。狭义国家金融监管机构对银行业金融机构的组织及其业务活动进行监督和管理的总称。,银行业监管的地位：一国金融监管体系的重要组成部分,首先，金融不再扮演“工具”或“中介”角色，成为一国经济发展的关键因素。其次，其带有鲜明公众性的特点。再次，金融业尤其是银行业有着特殊的风险。,国家金融监管机构对银行业外部监督与银行业金融机构的自律监督之关系,相辅相成,二银行业监管法的概念与银行业监管立法,银行业监管法概念：调整在国家金融监管机构对银行业金融机构的组织及其业务活动进行监督管理过程中发生的经济关系的法律规范的总称。银行业监管法的构成：1监督主体 国家金融监管机构 2监督受体 银行业金融机构 3表现形式 法律、法规、规章,银行业监管立法,世界散见于其中央银行法、商业银行法或其他的金融立法中我国制定专门性的银行业监管法中华人民共和国银行业监督管理法（2003.12.27.通过；2004.2.1.起施行）,其他参考法律规范,商业银行法中华人民共和国外资银行管理条例金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法商业银行与内部人和股东关联交易管理办法,三银行业监管体制,概念：国家对银行业进行监督管理的职责划分的方式和组织制度。类型：（一）中央银行与其他金融监管机关共同监管（美、德）（二）设立专门的银行业监管机构（英、日、中）,四银行业监管的原则,概念：银行业监管的原则是银行业监督管理行为所应遵循的基本准则。内容：（一）依法、公开、公正和效率的原则（二）独立监管原则（三）审慎监管原则（四）协调监管原则（五）跨境合作监管原则,五银行业监督管理机构,（一）中国银监会的机构设置人事：主席一人，副主席四人主要业务部门：银监一部、二部、三部、四部；非银行金融机构监管部；合作金融机构监管部；银监会派出机构。,（二）银监会监管职责1制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法2审批银行业金融机构及其分支机构的设立、变更、终止及其业务范围3对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处4审查银行业金融机构高级管理人员任职资格5负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布6会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议7负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作8承办国务院交办的其他事项,第二节,对银行业金融机构的市场准入监管,一对银行业金融机构的市场准入监管概述,市场准入监管是银行监管的重要环节之一。由于银行业的特殊性，各国对银行业金融机构的市场准入都规定了严格的条件和程序，并无一例外地实施行政许可制。概念：国家金融监管部门对银行业金融机构进入金融市场、经营金融产品、提供金融服务依法进行审查和批准，以保障银行业的安全、稳健运行。,二银行业金融机构的股东资格审查,银行业是高风险行业，银行业金融机构的股东尤其是控股股东作为决策者，对银行业金融机构的经营和发展有着重大的影响，因此，对其股东资格进行审查是十分必要的。,（一）股东资格审查的范围对象：大股东依据：商业银行法具体规定：申请设立商业银行时，应当对持有注册资本5%以上的股东进行资信状况等方面的资格审查；商业银行成立后，变更持有资本总额或者股份总额5%以上的股东，也应由中国银监会审查批准。,（二）股东资格审查的事项,依据：向金融机构投资入股的规定（1994，中国人民银行）境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法（2003.12.，国务院）主要内容：投资人或股东的资金来源、财务状况、资本补充能力和诚信状况。,三银行业金融机构的业务范围审批,银行业金融机构经营的业务范围应当由国务院银行业监督管理机构依法审查批准。未经批准，任何单位或个人不得从事银行业金融机构的业务活动。,商业银行外资独资银行、外国银行分行、合资银行有关金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司,四银行业金融机构高级管理层的任职资格管理,（一）任职资格管理管理的范围（二）任职资格管理的内容1.任职前资格审查2.任职期间考核3.任职资格取消4.离任审计,第三节,对银行业金融机构的审慎监管,一对银行业金融机构的审慎监管概述,审慎监管，是指监管部门以防范和化解银行业风险为目的，通过制定一系列金融机构必须遵守的周密而谨慎的经营规则，客观评价金融机构的风险状况，并及时进行风险监测、预警和控制的监管模式。,银行业的审慎监管是通过两个方面内容实现的：1.通过银行等进入机构执行监督当局制定的审慎经营规则，加强内部风险管理 2.通过监管当局检查金融机构的审慎经营规则的执行情况，进行审慎评估并及时进行风险预警和控制。,二商业银行的资本充足率监管,对商业银行资本充足率监管，又称为资本监管，是当今世界监管当局对商业银行实施审慎监管的核心内容之一。,（一）最低资本充足率的要求,1.资本的含义2.资本充足率的监管要求3.资本充足率的计算,（二）资本充足率的内部评估、监督检查和内部管理,1.商业银行内部资本充足评估2.监管部门对资本充足率的监督检查,三.商业银行的风险管理和监管,（一）商业银行的风险管理和监管概述（二）商业银行的风险管理体系风险管理的目标是通过将风险控制在商业银行可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益率的最大化。商业银行进行风险管理，必须建立与本行的业务性质、规模和复杂程度相适应的、完善的、可靠的风险管理体系。,（三）监管部门对商业银行风险管理的监督管理 中国银监会依法对商业银行的风险水平和风险管理体系实施监督管理。商业银行应当按照规定向银监会报送与风险有关的财务会计、统计报表和其他报告。,四.商业银行的内部控制监管,（一）商业银行内部控制监管概述 商业银行的内部控制是银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对各种风险进行有效识别、评估、监控、改进的动态过程和机制。有效的银行内控机制对于防范日益增长的金融风险、保障银行体系安全稳健运行具有非同寻常的作用。近年来国际银行业的实践证明，改善和加强银行内部控制，已经成为银行生存发展的首要的基础的条件。目前，大多数发达国家的商业银行已根据巴塞尔委员会建议的内部控制框架建立了完善的内部控制体系。,（二）我国商业银行内部控制制度的主要内容,1.内部控制的目标（1）确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行（2）确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现（3）确保风险管理体系的有效性（4）确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整,2.内部控制的原则（1）全面原则（2）审慎原则（3）有效原则（4）独立原则3.内部控制的构成因素（1）内部控制环境（2）风险识别与评估（3）内部控制措施（4）信息交流与反馈（5）监督评价与纠正,（三）对商业银行内部控制的评价与监督,对商业银行内部控制的评价与监督是我国银行监管的重要内容。商业银行内部控制评价是指对商业银行内部控制体系建设、实施和运行结果独立开展的调查、测试、分析和评估等系统性活动。内部控制评价包括过程评价和结果评价。,第四节,对银行业金融机构的监管措施,一对银行业金融机构的监管措施概述,银行业监管措施，是指银行业监督管理机构为履行监督管理职责而能够依法采取的持续性监管的手段或方法。,二对银行业金融机构持续性监督的手段,（一）非现场监管（二）现场检查（三）并表监管 1.适用范围 2.主报告行的确定及其职责 3.监管手段（四）强制性信息披露,三对银行业金融机构的处置措施,（一）对银行业金融机构违反审慎经营规则的制裁（二）银行业金融机构的接管或重组（三）银行业金融机构的撤销（四）对相关人员的行为限制（五）查询账户、冻结违法资金,第五节,违反银行业监管法的法律责任,一银行业监督管理机构监管人员违法行为的法律责任,（一）滥用职权、玩忽职守的法律责任（二）贪污受贿、泄露国家秘密或商业秘密的法律责任,二擅自设立金融机构或从事金融业务的法律责任,（一）行政责任（二）刑事责任,三银行业金融机构违法行为的法律责任,（一）银行业金融机构违反有关审批规定的法律责任（二）银行业金融机构违反有关监督要求的法律责任（三）银行业金融机构不按规定报送报表和资料的法律责任,四违法的银行业金融机构从业人员的法律责任,（一）责令银行业金融机构对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分（二）银行业金融机构的行为尚不构成犯罪的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处五万元以上五十万元以下罚款（三）实施市场禁入，即取消直接负责的董事、高级管理人员一定期限直至终生任职资格，禁止直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员一定期限直至终生从事银行业工作,谢谢观赏！,