基金从业资格考试必备公式2018.docx
基金从业资格考试必备公式1 .资产=负债+全部者权益收入-费用二利润2 .净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF3 .流淌比率二流淌资产÷流淌负债4 .速动比率二（流淌资产-存货）÷流淌负债5 .资产负债率二负债÷资产，资产负债率是运用频率最高的债务比率。6 .权益乘数（杠杆比率）=资产÷全部者权益=1÷（1-资产负债率）负债权益比=负债÷全部者权益=资产负债率÷（厂资产负债率）数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。7 .利息倍数二EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。8 .存货周转率二年销售成本÷年均存货存货周转天数二365天÷存货周转率9 .应收账款周转率二销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数二365天÷应收账款周转率10 .总资产周转率二年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售实力越强，资产利用效率越高。11 .销售利润率=净利润÷销售收入12 .资产收益率=净利润÷总资产13 .净资产收益率(权益酬劳率)=净利润÷全部者权益14 .FV=PVX(l+i)n,PV=FV÷(l+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限；i表示年利率;PV表示本金或现值。1.1 ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。16 .I=PVXiXt式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。17 .单利终值的计算公式为：FV=PVX(l+i×t)18 .单利现值的计算公式为：PV=FV÷(l+i×t)七FVX(l-i×t)19 .贴现因子dt=l÷(l+St)t,其中st为即期利率。20 .市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产21 .市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流22 .市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入23 .零息债券估值法?知)V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间O由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简洁调整为：24 .固定利率债券估值法CCCM1+r(l+r)2(l÷r)w(l+r)"25 .统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特别债券。/=+(")2+.+=一(1+r)"r26 .期望(均值)E(N)=ZPB产P+Pz+P*x.i»127 .方差及标准差一一衡量他偏离期望值的程度/=£PXrr)2三p(r-r)2÷p,(r2-F产+r-r)2/1O=JEpS，厂r)i=p,rl-；F+p2(>)'+十P<不)28 .权证的价值：内在价值和时间价值认股权证的内在价值二Max(普通股市价-行权价格)X行权比例，0)29 .权益累证券投资的收益：风险资产期望收益率二无风险资产收益率+风险溢价30 .久期，麦考利久期，又称存续期×/r-=r-PJ修正久期:OmOdDZ+y31 .各类期权的损益状态:max (SrX, in (X-Sp max (X-S, min (ST-X，0)；0)：0)：0)o欧式看涨期权多头的损益为:欧式看涨期权空头的损益为:欧式看跌期权多头的损益为:欧式看跌期权空头的损益为:32 .夏普比率特雷诺比率詹森p=(Rp-Rf)-p(RM-Rf)信息比率.下行风险标准差1."sa/C*-11F1TMMNB>"/ftVT-I33 .认购费用和份额净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值34 .折（溢）价率折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值XlO0%二（二级市场价格/基金份额净值-1）X100%35 .持股集中度的计算公式持股集中度前十大货仓股投资市值基金股票投资总市值× 100%36 .基金股票换手率基金股票换手率=期间基金股京交易忸/2丽近金平均资产净值37 .肯定收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。资产回报率=期末资产价格一期初资产价格期初资产价格× 100%收入【可报率=期间收入期初资产价格38 .因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权（息）除权（息）参考价二前收盘价现金红利配股价格X股份变动比例I股份变动比例标的证券除权的.权证的行权价格和行权比例分别按下列公式进行调整，原行权价格×标的证券除权U参考价新行权价格«除权前一日标的W券收总价新行权比例-原行权比例X除权前一日标的W券收息价标的证券除权日参考价39 .首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额二正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额二（首期交易净价+首期结算日应计利息）X回购债券数量/100在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额X（1+回购利率X实际占款天数/365）在买断式回购中：到期资金结算额二（到期交易净价+到期结算日应计利息）X回购债券数量/100
