财务报表分析概述.ppt

财务报表分析Financial Statement Analysis,引导案例,加拿大西部某著名的四季浏览胜地公司计划增加几项新的娱乐设施，包括增加造雪能力、新建一架高速升降梯、一家具有700个座位的餐馆、一个新的滑雪设备零售商店并提高现有基础设施的条件等。新的投资计划需要2500万美元资金。公司董事长计划在两个星期内安排一次会议以通过提议的扩展计划。对于公司的财务总监以及领导层而言，他们需要了解公司近年来的盈利状况、资金周转状况以及公司的债务负担状况等，并结合公司发展战略来决定是否通过此提议；如果新投资计划的资金准备通过申请贷款来解决，那么银行主管需要考虑公司已有的债务状况以及其以往的信用状况，并结合新项目可能给公司带来的盈利潜力来决定是否给公司贷款；对于公司已有的股东而言，他们需要了解新项目可能给公司带来的风险和收益，以此作出是否继续持有公司股票的决定；对于潜在的投资者，需要考虑新项目的风险收益和发展潜力，从而决定是否投资该公司股票。,“如果你无法用数字表达你所知道的东西，那么实际上你所知无多；如果你所知无多，就无法管理企业。”GE前CEO 韦尔奇,1.财务报表分析的起源和演变,2.财务分析的主体、目的和内容,3.企业财务报告体系,第一章 财务报表分析概述,4.财务报表分析方法,学习目的,了解财务报表分析的主体、目的、内容；熟悉各主要财务报表的结构和特征；了解财务报表附注披露的内容和审计报告的种类；掌握财务报表分析的主要方法。,始于西方银行家对贷款者的信用分析，继而广泛应用于投资领域与公司内部信用分析 主要是资产负债表分析，现代企业的财务报表分析，向着以利润表为中心的方向转变 中小企业：重点考察资产负债表 大型企业：盈利能力投资分析 稳定性分析 收益性分析内部分析资讯导向、目标管理、利润规划、前景预测,第一节 财务报表分析的起源和演变,第二节 财务报表分析的主体、目的、内容,财务报表分析是指一定的报表分析主体以财务报表为主要依据，采取一定的标准和系统科学的分析方法，对企业的生产经营活动和财务状况进行综合评价的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，为报表使用者的各项决策行动提供依据。财务报表分析的主体，也就是报表的使用人，通常情况下，一般包括企业的企业内部经营管理者、债权投资者、股权投资者、社会中介机构、政府职能部门以及其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，因此需要的信息不同，关注的角度不同，采用的分析程序和方法也会有一定的差别。,企业所有者高度关心盈利状况，投资回报率。一般投资者：股息、红利有控制权的投资者：增强竞争实力，扩大市场占有率、降低财务风险，长期持续稳定增长。企业债权人关心企业的支付能力短期：资产的流动性和现金充足程度长期：整体负债水平、盈利能力、发展前景企业管理者发现经营中的问题，找出对策；科学的筹资、投资决策；提高企业活力和整体效益，业绩考评的手段。,财务报表分析主体,政府管理机构对国企投资：谋求资本保全，创造稳定的财政收入。了解企业的资金使用效率，预测财务收入增长，配置社会资源。检查企业是否违法违纪、浪费国家财产。商品和劳务供应商关心：能否支付商品价款：短期偿债能力 维持长期关系，长期偿债能力顾客发展前景、获得能力、财务杠杆,企业雇员工作岗位的稳定性、工作环境安全性以及获取报酬的前景。对获利能力和偿债能力感兴趣。中介机构会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、证券公司、资信评估公司以及各类咨询公司等：经营成果和财务状况。社会公众企业的就业政策、环境政策、产品政策以及社会责任。借助于获利能力来分析。竞争对手以企业财务状况的会计信息及其他信息判断企业间的相对效率与竞争优势，还可为以后的企业兼并做准备。,财务报表分析的内容,（一）偿债能力分析 偿债能力是指借款人偿还债务的能力。可分为短期偿债能力和长期偿债能力。（二）资本结构分析 资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。资本结构合理则企业的经济基础比较牢固，财务结构较好，偿债能力尤其是中长期偿债能力较强。（三）营运能力分析 企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造价值的能力。企业的营运能力分析，可以从资产使用效率和资金使用效率两个角度展开。,（四）获利能力分析 获利能力也称盈利能力，是指企业从销售收入中获取利润多少的能力。获利能力分析常用指标有销售毛利率、主营业务利润率、营业利润率、税前利润率、销售净利率等。（五）投资报酬分析 投资报酬也称资本报酬，是指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有总资产报酬率、净资产报酬率、资本金报酬率和股东权益报酬率等。（六）现金流量分析 现金流量是指企业一定时期内的现金和现金等价物的流入和流出的数量，现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。,（七）其它能力分析 动态角度的分析和预测企业的发展能力、竞争能力以及防御风险能力。（八）财务状况综合分析 对企业各个方面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果作出整体的评价与判断。,第四节 企业财务报告体系,财务报表,资产负债表是反映企业静态财务状况的报表，是反映企业某一时点的资产、负债和所有者权益状况的报表。资产负债表反映了企业的资产与权益规模、资产的分布情况以及负债和所有者权益结构等信息。通过对资产负债表的分析，了解企业的流动性、财务风险和偿债能力等，同时为分析企业盈利能力和资产管理水平提供了依据。,一、资产负债表,报表主要结构,来源（债权人、所有者）,企业资源（资金的用途）,资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产越多，表明企业可以用来赚钱的资源越多，可以用来偿还债务的资财越多。但并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，也不代表偿债能力。资产规模只代表企业拥有或控制的经济资源的多少。负债是指企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。所有者权益是股东缴入资本和留存收益之和，代表企业对股东的义务。,新负债表最大的变化，是把资产和负债分别划分了流动资产和非流动资产以及流动负债和非流动负债等项目。反映了我国财务报表与国际接轨的趋势。资产负债表结构（新准则）第一章表格.xls,财务报表,利润表是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个资产负债日之间的财务业绩。通过利润表，可以从总体上了解企业的收入、成本和费用，以及企业的最终经营成果净利润（或亏损），还反映了不同层次利润营业利润及利润总额以及它们的形成过程。新利润表简化利润表单列项目：不再区分主营业务收入、成本、主营业务税金及附加，增设每股收益。利润表结构：多步式格式，第一章表格.xls,二、利润表,需要强调的是，在原利润表中，营业利润不包括企业的投资收益；但新利润表中，营业利润中不仅包含投资净收益，还包含公允价值变动的净收益。因此同是营业利润，新旧利润表该项目之间会有较大差异。原利润表有3张附表，利润分配表（资产负债表和利润表的纽带，第一章表格）、业务分部报表、部门分部报表。,现金流量表反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物流入和流出的信息，能够便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。该表项目按经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。,财务报表,三、现金流量表,现 金 流 量 表 结 构,1经营活动产生的现金流量经营活动是指除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。主要包括销售或购买商品、提供或接受劳务、收到的税费返还或支付的各项税费，收到或支付的其他与经营有关的现金等。2投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。包括取得和收回投资、构建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。（投资活动既包括实物资产投资也包括金融资产投资）,3筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。问题：应收账款和应收票据属于经营活动还是筹资活动？,与原现金流量表相比，2006年新会计准则制定的现金流量表基本没有大的变化，只是在“投资活动产生的现金流量”的现金流入和现金流出中，分别增加了“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”和“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”两个项目；在筹资活动现金流出部分，于“支付其他与筹资活动有关的现金”项下，增加了“子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息”的补充信息。另外在补充资料有关“将净利润调节为经营活动现金流量”的间接法调整中，增加了“公允价值变动损失”和递延所得税资产及负债变动的部分（取代“递延税款”借贷项目）。现金流量表详细内容：第一章表格.xls,财务报表,四、所有者权益变动表,所有者权益（股东权益）变动表是反映构成所有者权益的各个组成部分当期的增减变动情况的会计报表。所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。表结构：第一章表格.xls,三张主要财务报表之间的勾稽关系,收入要么表现为资产的增加，要么表现为负债的减少，而费用要么表现为资产的减少，要么表现为负债的增加。因此，期间内发生的收入和费用的流量不断地改变着资产和负债的存量。而整个期间所有收入和费用相减后结算出的利润流量，则最终会增加所有者权益的存量。,财务报表附注是为了使报表使用者理解报表内容而对报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。它是对财务报表的补充说明，能够帮助报表使用者掌握企业会计政策的变化，并对报表中未包括或披露不详细的内容作进一步的解释。仔细分析财务报表附注有利于使数据分析建立在更加真实、可靠和可比的基础上。按照我国企业会计准则的规定，在财务报表附注中至少应披露以下内容：,财务报表附注,1企业的基本情况企业的基本情况主要包括：（1）企业注册地、组织形式和总部地址。（2）企业的业务性质和主要经营活动，如企业所处的行业、所提供的主要产品或服务、客户的性质、销售策略、监管环境的性质等。（3）母公司以及集团最终母公司的名称。（4）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。2财务报表的编制基础财务报表是以会计核算的基本前提为基础编制的，这些基本前提也叫会计假设，其主要内容是：财务报表是反映一个特定单位的经营活动，企业的经营活动将无限期地持续下去，连续不断的经营活动可以分为一个个间距相等、首尾相连的会计期间，企业的基本活动可以通过货币进行计量。如果编制的财务报表未能遵守上述核算前提，则应予以披露，并说明理由，以免报表使用人产生误解。,财务报表附注,32,财务报表附注,3遵循企业会计准则的声明企业应当声明编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。4重要会计政策的说明会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。采用不同会计政策 得出的经营成果和财务状况不尽相同。因此，对重要会计政策 进行说明，便于会计报表使用者理解报表信息、作出正确判断。企业应当披露的重要的会计政策包括：（1）会计年度。（2）记账本位币。（3）记账基础与计价原则。（4）企业合并及商誉。（5）报表合并原则。（6）外币折算方法。（7）存货的计价方法。（8）长期投资的计量方法。（9）投资性房地产的后续计量。（10）固定资产的计量方法。（11）无形资产的确认。（12）非货币性资产交换的计量。（13）收入确认的原则。（14）借款费用的处理。（15）所得税的处理方法。（16）其他重要会计政策。,5重要会计估计的说明会计估计，是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。由于某些经济事项的不确定性，而用权责发生制原则编制报表又必须进行事先估计，因此合理的会计估计是不可或缺的。合理的会计估计不会削弱会计数据的可靠性，而回避会计估计将会遗漏重要事项，反而会影响数据的可靠性。判断会计估计是否重要，应当考虑与会计估计相关项目的性质和金额。企业应当披露的重要会计估计包括：（1）存货可变现净值的确定。（2）采用公允价值模式下的投资性房地产公允价值的确定。（3）固定资产的预计使用寿命、净残值与固定资产的折旧方法。（4）使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命与净残值。（5）合同完工进度的确定。（6）权益工具公允价值的确定。（7）债务人债务重组中转让的非现金资产的公允价值、由债务转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债务的公允价值的确定。（8）债权人债务重组中受让的非现金资产的公允价值、由债权转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债权的公允价值的确定。（9）金融资产公允价值的确定。（10）承租人对未确认融资费用的分摊和出租人对未实现融资收益的分配。（11）非同一控制下企业合并成本的公允价值的确定。（12）其他重要会计估计。,财务报表附注,6会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。为保证会计信息的可比性，一般情况下，企业采用的会计政策在每一会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更。但是在法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更或者会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的情况下，可以变更会计政策。企业应当在附注中披露与会计政策变更有关的下列信息：（l）会计政策变更的性质、内容和原因。（2）当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额。（3）无法进行追溯调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况。会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。（如对固定资产使用年限和残值的估计，对无形资产期限的估计）。它并不意味着以前期间会计估计是错误的，只是由于情况发生变化，或者掌握了新的信息，积累了更多的经验，使得变更会计估计能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。,财务报表附注,企业应当在附注中披露与会计估计变更有关的下列信息：（1）会计估计变更的内容和原因。（2）会计估计变更对当期和未来期间的影响数。（3）会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。前期差错，是指由于没有运用或错误运用信息，而对前期财务报表造成省略或错报。前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响等。企业应当采用追溯重述法更正重要的前期差错，但确定前期差错累积影响数不切实可行的除外。追溯重述法，是指在发现前期差错时，视同该项前期差错从未发生过，从而对财务报表相关项目进行更正的方法。企业应当在附注中披露与前期差错更正有关的下列信息：(1)前期差错的性质。(2)各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额。(3)无法进行追溯重述的，说明该事实和原因以及对前期差错开始进行更正的时点、具体更正情况。,财务报表附注,7报表重要项目的说明企业应当以文字和数字描述相结合、尽可能以列表形式披露报表重要项目的构成或当期增减变动情况，并且报表重要项目的明细金额合计，应当与报表项目金额相衔接。（如对应收款按账龄的长短详细披露金额、比例及坏账的提取情况）8或有事项的说明或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。常见的或有事项主要包括：未决诉讼或未决仲裁、债务担保、产品质量保证（含产品安全保证）、亏损合同、重组义务、环境污染整治、承诺等。或有事项分为或有负债和或有资产两类。随着某些未来事项的发生或者不发生，或有负债可能转化为企业的预计负债或负债，或者消失；或有资产也有可能形成企业的资产或者消失。或有负债，是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。,财务报表附注,37,财务报表附注,9资产负债表日后事项的说明资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括资产负债表日后调整事项和资产负债表日后非调整事项。资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。资产负债表日后非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。企业应当在附注中披露与资产负债表日后事项有关的下列信息：（1）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。按照有关法律、行政法规等规定，企业所有者或其他方面有权对报出的财务报告进行修改的，应当披露这一情况。（2）每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。另外，企业在资产负债表日后取得了影响资产负债表日存在情况的新的或进一步的证据，应当调整与之相关的披露信息。,10关联方关系及其交易的说明关联方关系，是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务和经营决策，或者对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。这种企业或个人称为报告企业的“关联方关系”。在存在控制关系的情况下，企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与母公司和子公司有关的下列信息：（1）母公司和子公司的名称。（2）母公司和子公司的业务性质、注册地、注册资本（或实收资本、股本）及其变化。（3）母公司对该企业或者该企业对子公司的持股比例和表决权比例。在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：（1）交易的金额。（2）未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息。（3）未结算应收项目的坏账准备金额。（4）定价政策。11股利总额和每股股利金额企业应当在附注中披露在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向投资者分配的利润总额）。,财务报表附注,39,审计报告,在进行财务报表分析时，除了依托财务报表之外，审计报告也是财务报表分析所需信息的重要部分。审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。特点：独立于企业的外部专业人士的意见，说服力和可信度。按照我国有关规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见，审计报告具有法定证明效力，同时注册会计师对其也应承担相应的法律责任。在对财务报表形成审计意见时，注册会计师应当根据已获取的审计证据，评价财务报表整体是否存在重大错报。,40,审计报告,1审计报告应当包括下列要素：（1）标题；（2）收件人；（3）引言段；（4）管理层对财务报表的责任段；（5）注册会计师的责任段；（6）审计意见段；（7）注册会计师的签名和盖章；（8）会计师事务所的名称、地址及盖章；（9）报告日期。2审计报告的标题应当统一规范为“审计报告”。3审计报告的收件人是指注册会计师按照业务约定书的要求致送审计报告的对象，一般是指审计业务的委托人，审计报告应当载明收件人的全称。,（一）审计报告的格式和内容,41,审计报告,4审计报告的引言段应当说明被审计单位的名称和财务报表已经过审计，并包括下列内容：（1）指出构成整套财务报表的每张财务报表的名称；（2）提及财务报表附注；（3）指明财务报表的日期和涵盖的期间。5管理层对财务报表的责任段应当说明，按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。,42,6注册会计师的责任段应当说明下列内容：（1）注册会计师的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见，注册会计师按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，中国注册会计师审计准则要求注册会计师遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否存在重大错报获取合理保证。（2）审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。（3）注册会计师相信已获取的审计证据是充分、适当的，为其发表审计意见提供了基础。,审计报告,43,7审计意见段应当说明，财务报表是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，是否在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。8审计报告应当由注册会计师签名并盖章。9审计报告应当载明会计师事务所的名称和地址，并加盖会计师事务所公章。10审计报告应当注明报告日期。审计报告的日期不应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据（包括管理层认可对财务报表的责任且已批准财务报表的证据），并在此基础上对财务报表形成审计意见的日期。,审计报告,44,1标准审计报告当注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语时，该报告称为标准审计报告。如果认为财务报表符合下列所有条件，注册会计师应当出具无保留意见的审计报告：（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；（2）注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。当出具无保留意见的审计报告时，注册会计师应当以“我们认为”作为意见段的开头，并使用“在所有重大方面”、“公允反映”等术语。,审计报告,（二）审计报告的类型,45,标准审计报告,审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东：我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 我们认为，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日,46,2非标准审计报告非标准审计报告，是指标准审计报告以外的其他审计报告，包括带强调事项段的无保留意见的审计报告和非无保留意见的审计报告。非无保留意见的审计报告包括保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告。当存在下列情形之一时，如果认为对财务报表的影响是重大的或可能是重大的，注册会计师应当出具非无保留意见的审计报告：一是注册会计师与管理层在被审计单位会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露方面存在分歧；二是审计范围受到限制。当出具非无保留意见的审计报告时，注册会计师应当在注册会计师的责任段之后、审计意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或无法发表意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对财务报表的影响程度。审计报告的说明段是指审计报告中位于审计意见段之前用于描述注册会计师对财务报表发表保留意见、否定意见或无法表示意见理由的段落。,审计报告,47,（1）带强调事项段的无保留意见的审计报告。审计报告的强调事项段是指注册会计师在审计意见段之后增加的对重大事项予以强调的段落。强调事项应当同时符合下列条件：一是可能对财务报表产生重大影响，但被审计单位进行了恰当的会计处理，且在财务报表中作出充分披露。二是不影响注册会计师发表的审计意见。当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。同时，注册会计师应当指明，该段内容仅用于提醒财务报表使用者关注，并不影响已发表的审计意见。当存在可能对财务报表产生重大影响的不确定事项（持续经营问题除外）、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当考虑在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。不确定事项是指其结果依赖于未来行动或事项，不受被审计单位的直接控制，但可能影响财务报表的事项。,审计报告,带强调事项段的无保留意见的审计报告审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东：我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 我们认为，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。四、强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注所述，ABC公司在201年发生亏损万元，在201年12月31日，流动负债高于资产总额万元。ABC公司已在财务报表附注充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日,49,（2）保留意见的审计报告。如果认为财务报表整体是公允的，但还存在下列情形之一，注册会计师应当出具保留意见的审计报告：一是会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告；二是因审计范围受到限制，不能获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告。当出具保留意见的审计报告时，注册会计师应当在审计意见段中使用“除的影响外”等术语。如果因审计范围受到限制，注册会计师还应当在注册会计师的责任段中提及这一情况。,审计报告,保留意见的审计报告（审计范围受到限制）审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东：我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。除本报告“三、导致保留意见的事项”所述事项外，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、导致保留意见的事项 ABC公司201年12月31日的应收账款余额万元，占资产总额的%。由于ABC公司未能提供债务人地址，我们无法实施函证以及其他审计程序，以获取充分、适当的审计证据。四、审计意见 我们认为，除了前段所述未能实施函证可能产生的影响外，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日,51,（3）否定意见的审计报告。如果认为财务报表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。当出具否定意见的审计报告时，注册会计师应当在审计意见段中使用“由于上述问题造成的重大影响”、“由于受到前段所述事项的重大影响”等术语。出具否定意见的审计报告，意味着注册会计师认为被审计单位的财务报表不具有使用价值，这种财务报表不能作为财务分析的依据。,审计报告,否定意见的审计报告审 计 报 告 ABC股份有限公司全体股东：我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、导致否定意见的事项如财务报表附注所述，ABC公司的长期股权投资未按企业会计准则的规定采用权益法核算。如果按权益法核算，ABC公司的长期投资账面价值将减少万元，净利润将减少万元，从而导致ABC公司由盈利万元变为亏损万元。四、审计意见我们认为，由于受到前段所述事项的重大影响，ABC公司财务报表没有按照企业会计准则和会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日,53,（4）无法表示意见的审计报告。无法表示意见是注册会计师实施了一定的审计程序后发表审计意见的一种方式。如果注册会计师已能确定应当发表保留意见或否定意见，不得用无法表示意见来代替。无法表示意见是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，使得注册会计师无法判断问题的归属。如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。当出具无法表示意见的审计报告时，注册会计师应当删除注册会计师的责任段，并在审计意见段中使用“由于审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛”、“我们无法对上述财务报表发表意见”等术语。注册会计师对财务报表出具无法表示意见的审计报告，说明这样的财务报表可靠性无法证实，不能作为正式分析的依据。,审计报告,无法表示意见的审计报告审 计 报 告 ABC股份有限公司全体股东：我们接受委托，审计后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、导致无法表示意见的事项ABC公司未对201年12月31日的存货进行盘点，金额为万元，占期末资产总额的40%。我们无法实施存货监盘，也无法实施替代审计程序，以对期末存货的数量和状况获取充分、适当的审计证据。三、审计意见由于上述审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对ABC公司财务报表发表意见。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章）（签名并盖章）中国注册会计师：（签名并盖章）中国市 二二年月日,1、趋势分析法趋势分析法是将企业连续几个期间的财务数据进行对比，以查看相关项目变动情况，得出企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。又称为水平分析。常见技术有以下三种：（1）绝对数额分析可看出相关项目变动方向是呈上升、下降、不断波动的趋势还是保持相对稳定。（2）环比分析计算相关项目相邻两期的变动百分比，即某项目分析期的数值相对于前期数值的变动百分比。环比变动百分比,第四节财务报表分析方法和程序,某项目分析期数值某项目前期数值,某项目前期数值,100%,（3）定基分析选定一个固定期间作为基期，计算各分析期的相关项目与基期相比的百分比。便于