证券市场实务-股票与可转债.ppt
股票投資基本功,寶來證券桃園分公司呂秉儒,課 程 大 綱,何謂股票與現行交易規範買賣股票前之準備投資股票基本應注意事項選股下單實務,一、放眼大陸市場，有那些產業是前景看好的投資標的？您的資訊找尋 方法是？二、若食品業看好，我該買統一或大成或聯華或愛之味或?該如何判 斷買哪一支?又哪一天是進場購買的好時機?三、某檔股票這5年的配息配股及價格狀況或說趨勢圖，可從哪裡獲知訊 息？四、您平常如何累積股票投資的知識？您建議比較有效且省時的做法 是？又是否有模擬工具讓我開始進行股票買賣，以避免因為新手上 路而有損失，且能累積實戰經驗？五、在購買股票前，除了對於該公司以往之股票走向要有所了解，公司 性質有所了解，應該也需要了解公司之營運,請問我們大學生該利用 何種方式，來觀察公司之性質與營運方向，甚至財務狀況呢?六、若在同一產業中有多家同類公司,該如何選擇?是否看財務報表?該 看哪些值?還有哪些判斷的依據?,課 前 提 問,何 謂 股 票,股票是一種憑證。當你決定投資一家公司，並取得這家公司的股票之後，你就是該公司的股東，有權利分享公司的利潤及資產。公司以籌措資金為目的，發給投資人固定金額或面值之憑證作為參與公司投資之證明。在證券市場上股票的交易單位是以張來計算，1張股票=1000股。你所能分配的利潤有多少，必須視公司盈餘的狀況，舉例來說，如果一家公司股票總共1000股，那麼當公司每賺1000元時，每一股就可分得1元。,一般股票的交易成本,手續費：由券商收取 買賣各收千分之 1.425交易稅：由政府收取 賣出收取千分之 3買賣之資本利得：不課稅信用戶部份買賣部分費用同上融資利息各家不一(寶來年利率6.9）融券借券費 8,股票交易之漲跌幅與交易規則,漲跌幅：為前一日收盤價之上下7交易規則 一、價格優先 時間優先 二、成交方式-台灣證券集中市場開盤、盤中及收 盤價格的決定方式一律採集合競價。1.滿足最大成交量成交，高於決定價格之買進 申報與低於決定價格之賣出申報須全部滿足 2.決定價格之買進申報與賣出申報至少一方須 全部滿足。3.合乎前二款原則之價位有二個以上時，採接 近最近一次成交價格之價位。,買賣股票前之準備-開戶,一般開戶 1 準備資料-身分證正本與第二證件(駕照或 健保卡）印章、戶籍謄本（未成年戶）2 需開立證券戶與銀行交割帳戶（券商指 定）3 一般開戶後第二天即可交易（15：30前）4 當日買賣500萬以上須檢附財力證明,買賣股票前之準備-信戶開戶,資格與準備文件年滿二十歲之自然人,或依中華民國法律組織登記之法人在任一券商開立證券帳戶滿三個月。最近一年內委託買賣成交10筆以上累積成交金額達所申請額度二分之一。提供本人或配偶.父母.成年子女之財力證明金額達所申請額度30%。1.所得證明(扣繳憑單)2.不動產權狀影本或當期繳稅稅單 3.最近一個月內存款餘額證明 4.持有有價證券證明(若提供上列之非本人財力,其應為連帶保證人),買賣股票前之準備-信戶交易,目前融資融券成數(部份成數不同)融資上市股票六成 上櫃股票五成 融券保證金九成 股數 x 單價 x 成數=融資金額(算至千元,以下捨去)股數 x 單價 x 90%=融券保證金(算至百元,以下進位)融券成交價金-手續費-交易稅-融券手續費=融券擔保品目前融資融券利率 融資利率 6.65%融券利率 0.5%如何計算止息日 融券手續費萬分之8 融資金額x6.65%x天數/365=融資利息(融券擔保品+保證金)x0.5%x天數/365=融券利息,買賣股票前之準備-信戶交易,資買 資賣券買 券賣當沖資買券賣 券賣資買當沖盈虧之計算:(融券成交價金-手續費-交易稅-融券手續費)-(融資成交價金+手續費,股票買賣交易流程,買賣價金之收付買賣日之T+2個營業日,台灣股票之分類,依會計年度與獲利條件分成上市股票、上櫃股票(註一)、興櫃(註二)與未上市股票依產業分類-水泥 食品 塑膠電子.金融依籌資目的分-普通股 特別股 傳產股、集團股、XX概念股依發行地域不同-海外存託憑證GDR ADR其他名詞：全額交割股 零股 績優股 警示股 主流股,投資股票基本應注意事項,趨勢為何？股性為何？(技術分析)資券變化(散戶指標)(籌碼面)三大法人買賣超(季底做帳)(籌碼面)MSCI權值比重調整(籌碼面)公司經營績效各項評比(基本面)政府經濟政策如利率政策、兩岸政策(政府心態)公司派態度(如實施庫藏股),選股下單實務介紹,註一,公司設立時間方面，上市公司必須屆滿五年以上(上櫃公司只要兩年)。其次，上市公司的資本額必須在近兩年皆達新台幣三億元以上(上櫃公司只要五千萬元)。至於獲利能力，上市公司不但最近一年內不能有虧損(上櫃公司也是)，而且必須達到下列的要求中至少要符合一項：營業利益及稅前純益占實收資本額比率，最近兩年皆須達到6%(上櫃公司為4%)；這項比率最近五年皆達3%以上(上櫃公司為2%)。由這項標準看來，上市公司在設立時間、資本額、獲利能力三方面的資格，皆遠比上櫃公司嚴格。,註二,證期會規定，申請上市、上櫃的股票，除了公營事業、證券業與店頭市場二類股票外，都應先在興櫃股票市場交易滿三個月的條件限制。,謝 謝 指 教,桃園市三民路三段182號2樓(03)3315888,
