期货市场技术分析-波浪理论应用.ppt

2023/8/17,1,期货市场技术分析 波浪理论应用,2023/8/17,2,波浪理论的基本原理,波浪三个重要方面形态、比例和时间形态：指波浪的构造。比例：通过测算各个波浪之间的比例关系，确定回撤点和目标位。时间：利用各波浪之间相互时间关联，验证波浪的形态和比例。一个完整的波浪周期包含8浪5浪上升，3浪下跌。,2023/8/17,3,一个完整的波浪周期,2023/8/17,4,各浪的特性,1浪：推动浪。小五浪结构，如果时间运行长，则相对来说波动幅度较小；如果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短。2浪：调整浪。小三浪结构，通常吞噬1浪的大部分或全部。3浪：推动浪。小五浪结构，绝对不会是五浪结构中的最短一浪。常常极具爆发性。多方的天堂。,2023/8/17,5,4浪：调整浪。通常是复杂结构（三角形结构），4浪不能与1浪顶重合！5浪：推动浪。常常发生延伸，摆动指标出现重要背离。a浪：推动浪。通常被误认为寻常的调整。b浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较轻的交易量，多头最后逃命机会！c浪：推动浪。空方的天堂。,2023/8/17,6,推动浪的特点：,五小浪结构。市场的主要趋势方向！推动浪会发生延伸现象。但是只会是一个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间与幅度相等。5浪会失败楔形只会出现在5浪,2023/8/17,7,五浪结构的推动浪,2023/8/17,8,推动浪的延伸,2023/8/17,9,5浪的失败形态,2023/8/17,10,楔形出现在5浪,2023/8/17,11,调整浪的特点：,与主要趋势方向相反。界定较难，一般难以辨识和预料。调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结构。交替原则、简繁原则。调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、双三浪及三三浪结构。,2023/8/17,12,锯齿形调整浪,2023/8/17,13,平台形调整浪（正常态）,2023/8/17,14,平台形调整浪（不规则态）,2023/8/17,15,平台形调整浪（反向不规则态）,2023/8/17,16,平台形调整浪（顺势调整态）,体现坚挺的市况。其中b浪明显高于a浪之顶，并且c浪也高过主浪1浪的高点。较为罕见提示市场强劲如果出现只会是在3浪,2023/8/17,17,三角形,通常出现在第4浪或b浪中。暗示接下来将会是最后一浪。期货市场三角形以3个三浪结构组成。三角形的顶点，常常标志着最后一浪完成的时间。,2023/8/17,18,三角形调整浪,2023/8/17,19,双三及三三结构调整浪,2023/8/17,20,波浪间的比例关系,费波纳奇数列是波浪理论的基础。把1浪乘以1.618，然后加到2浪的低点上，可以得到3浪的起码目标位。把1浪乘以3.236，然后分别加到1浪的高点与低点，大致就是5浪的最大与最小目标位。如果1浪和3浪大致相等，5浪的目标位大致是用1浪底到3浪顶距离1.618倍加4浪底。,2023/8/17,21,调整浪如果是535结构，则c浪通常与a浪等幅。c浪的另一种估算法：a浪的长度乘以0.618，然后从a浪低点减去。在335结构中，若b浪达到乃至超过a浪的顶，则c浪约等于a浪长度的1.618倍。在对称三角形中，后续浪约等于前一浪的0.618,2023/8/17,22,归纳总结,完整的一波浪由8浪构成。如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分为五浪结构。调整浪始终是三浪结构。两种简单调整浪：535 335三角形通常出现4浪或b浪中。既可以把波浪组合成更长的波浪，也可把波浪细分为更短的波浪。,2023/8/17,23,三个推动浪只会有一个发生延伸。4浪底不能与1浪顶重合。3浪绝不会是最短的一浪。该理论原本用于股票指数分析，在个股上使用效果不理想。该理论在黄金期货上效果最好。波浪理论不是万能的，当浪形结构无法数清时，使用别的方法会更好！,2023/8/17,24,谢谢,